模塊七服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)主力軍金融機構(gòu)與業(yè)務(wù)

7.1金融機構(gòu)7.2商業(yè)銀行

7.3中央銀行學(xué)習(xí)目標(biāo)能力目標(biāo)知識目標(biāo)素質(zhì)目標(biāo)能夠認(rèn)識和分析各種金融機構(gòu)的作用和職能。能夠系統(tǒng)地闡述我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。能夠認(rèn)識和分析商業(yè)銀行和中央銀行的各項經(jīng)營業(yè)務(wù)。掌握中央銀行、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能。熟悉我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。掌握商業(yè)銀行、中央銀行的經(jīng)營原則。熟悉商業(yè)銀行、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。熟悉各類金融機構(gòu)的性質(zhì)，正確指導(dǎo)客戶。熟練銀行基本業(yè)務(wù)，掌握基本專業(yè)技能。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)習(xí)近平指出：“不論經(jīng)濟(jì)發(fā)展到什么時候，實體經(jīng)濟(jì)都是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、我們在國際經(jīng)濟(jì)競爭中贏得主動的根基。我國經(jīng)濟(jì)是靠實體經(jīng)濟(jì)起家的，也要靠實體經(jīng)濟(jì)走向未來?！苯鹑谧鳛楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，亦是實體經(jīng)濟(jì)的血脈，發(fā)揮著配置資源要素、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要作用。7.1金融機構(gòu)北京金融街是北京市第一個大規(guī)模整體定向開發(fā)的金融產(chǎn)業(yè)功能區(qū)，1993年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的《北京市城市總體規(guī)劃》，提出在西二環(huán)阜成門至復(fù)興門一帶建設(shè)國家級金融管理中心，集中安排國家級銀行總行和非銀行金融機構(gòu)總部。北京金融街應(yīng)運而生，1994年正式開工建設(shè)。金融街聚集了大量的金融機構(gòu)，什么是金融機構(gòu)？你知道有哪些金融機構(gòu)？7.1金融機構(gòu)金融機構(gòu)是指從事金融活動的組織，也稱為金融中介或金融中介機構(gòu)。從某種程度上說，金融機構(gòu)是社會資金運動的組織者和運營者，是金融活動的載體和媒介。在間接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)，是作為資金余缺雙方進(jìn)行交易的媒介體，如各類銀行和非銀行金融中介機構(gòu)；在直接融資領(lǐng)域中的金融中介機構(gòu)，是為籌資者和投資者雙方牽線搭橋的證券公司。7.1.1金融機構(gòu)的含義7.1金融機構(gòu)金融機構(gòu)是指從事金融活動的組織，也稱為金融中介或金融中介機構(gòu)。從某種程度上說，金融機構(gòu)是社會資金運動的組織者和運營者，是金融活動的載體和媒介。在間接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)，是作為資金余缺雙方進(jìn)行交易的媒介體，如各類銀行和非銀行金融中介機構(gòu)；在直接融資領(lǐng)域中的金融中介機構(gòu)，是為籌資者和投資者雙方牽線搭橋的證券公司。7.1.1金融機構(gòu)的含義7.1金融機構(gòu)現(xiàn)代金融機構(gòu)種類繁多，除銀行這一傳統(tǒng)的金融機構(gòu)以外，還有許多非銀行金融機構(gòu)，它們從事綜合的或?qū)ｉT的金融業(yè)務(wù)和金融服務(wù)，形成相互聯(lián)系、相互影響的統(tǒng)一體，即構(gòu)成金融機構(gòu)體系。世界各國金融機構(gòu)體系的形成不同，其組成環(huán)節(jié)和劃分方法也各有特色，但概括起來看，各國金融機構(gòu)體系基本上由中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)構(gòu)成。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成7.1金融機構(gòu)（一）中央銀行是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。社會生產(chǎn)力的快速發(fā)展和商品經(jīng)濟(jì)的迅速擴(kuò)大，促使貨幣信用制度進(jìn)一步的發(fā)展完善，商業(yè)銀行體系也隨之建立起來。也正是商業(yè)銀行發(fā)展過程中的諸如信用問題、銀行券流通問題、票據(jù)交換與清算問題以及金融監(jiān)管問題呼喚著中央銀行的產(chǎn)生。這些問題的產(chǎn)生與解決恰恰是中央銀行形成的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成1．中央銀行的產(chǎn)生是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。7.1金融機構(gòu)（一）中央銀行是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。（1）單一中央銀行制。（2）復(fù)合中央銀行制。（3）準(zhǔn)中央銀行制。（4）跨國中央銀行制。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成2．中央銀行的類型是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。7.1金融機構(gòu)（一）中央銀行是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。（1）發(fā)行的銀行。（2）銀行的銀行。（3）政府的銀行。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成3．中央銀行的職能是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。7.1金融機構(gòu)（二）商業(yè)銀行是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債和金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，能夠利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，全方位經(jīng)營各類金融業(yè)務(wù)的綜合性、多功能的金融服務(wù)企業(yè)。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成1．商業(yè)銀行的性質(zhì)是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。7.1金融機構(gòu)（二）商業(yè)銀行是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。（1）信用中介。信用中介是指商業(yè)銀行充當(dāng)將經(jīng)濟(jì)活動中的赤字單位與盈余單位聯(lián)系起來的中介人的角色。（2）支付中介。支付中介是指商業(yè)銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款賬戶的資金轉(zhuǎn)移為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動。（3）信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行通過吸收活期存款、發(fā)放貸款，從而增加銀行的資金來源、擴(kuò)大社會貨幣供應(yīng)量。（4）金融服務(wù)。金融服務(wù)是指商業(yè)銀行利用在國民經(jīng)濟(jì)中聯(lián)系面廣、信息靈通等的特殊地位和優(yōu)勢，利用其在發(fā)揮信用中介和支付中介功能的過程中所獲得的大量信息，借助電子計算機等先進(jìn)手段和工具，為客戶提供財務(wù)咨詢、融資代理、信托租賃、代收代付等各種金融服務(wù)。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成2．商業(yè)銀行的職能是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。7.1金融機構(gòu)（二）商業(yè)銀行是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。（1）單一銀行制。（2）分支銀行制。（3）集團(tuán)銀行制。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成3．商業(yè)銀行的組織形式是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。7.1金融機構(gòu)（三）專業(yè)銀行是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。專業(yè)銀行是專門經(jīng)營某種特定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。它是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上逐漸形成和建立起來的專業(yè)化金融機構(gòu)。比較典型的專業(yè)銀行有投資銀行、開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、儲蓄銀行抵押銀行等。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成7.1金融機構(gòu)（四）非銀行金融機構(gòu)是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。一般將中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行以外的金融機構(gòu)稱為非銀行金融機構(gòu)。如保險公司，信用合作社、財務(wù)公司、養(yǎng)老基金會等。其他還有信用合作社、財務(wù)公司、養(yǎng)老基金會、資產(chǎn)管理公司等。7.1.2金融機構(gòu)體系的構(gòu)成7.1金融機構(gòu)（一）銀行類金融機構(gòu)是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。一是國有大型商業(yè)銀行二是按股份制模式組建的商業(yè)銀行三是城市商業(yè)銀行四是農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行五是外資商業(yè)銀行六是中國郵政儲蓄銀行七是民營銀行7.1.3我國的金融機構(gòu)體系1．商業(yè)銀行7.1金融機構(gòu)（一）銀行類金融機構(gòu)是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。1994年，國務(wù)院決定建立在中央銀行調(diào)控之下的政策性金融與商業(yè)性金融相分離的金融機構(gòu)體系，為此建立了三家政策性銀行：（1）國家開發(fā)銀行。國家開發(fā)銀行的主要任務(wù)是集中資金支持國家扶植的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的政策性基本建設(shè)和技術(shù)改造項目以及達(dá)不到社會平均利潤的其他政策性項目和國務(wù)院決策的重大建設(shè)項目。（2）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。其主要任務(wù)是對農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)、農(nóng)副產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)發(fā)展等提供資金支持。（3）中國進(jìn)出口銀行。中國進(jìn)出口銀行的主要任務(wù)是為大型成套設(shè)備進(jìn)出口提供買方信貸和賣方信貸；為成套機電產(chǎn)品出口信貸貼息及提供出口信用擔(dān)保。7.1.3我國的金融機構(gòu)體系2．政策性銀行7.1金融機構(gòu)（二）非銀行金融機構(gòu)是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。1．保險公司2．信托投資公司3．信用合作組織4．金融資產(chǎn)管理公司5．金融租賃公司6．汽車金融公司7．證券機構(gòu)8．財務(wù)公司7.1.3我國的金融機構(gòu)體系7.1金融機構(gòu)（三）監(jiān)管類金融機構(gòu)是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。1．中國人民銀行中國人民銀行是我國的中央銀行，是領(lǐng)導(dǎo)和管理全國金融的國家機關(guān)。2．中國證券監(jiān)督管理委員會中國證監(jiān)會是我國證券業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)，根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，中國證監(jiān)會依法對證券、期貨業(yè)實施監(jiān)管。3．中國銀行保險監(jiān)督管理委員會2018年4月8日上午，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會正式掛牌。中國銀保監(jiān)會依照法律法規(guī)統(tǒng)監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險業(yè)，維護(hù)銀行業(yè)和保險業(yè)合法穩(wěn)健運行，防范和化解金融風(fēng)險，保護(hù)金融消費者合法權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定。2018年5月14日，商務(wù)部辦公廳發(fā)布通知，已將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給中國銀保監(jiān)會，自4月20日起，有關(guān)職責(zé)由銀保監(jiān)會履行。7.1.3我國的金融機構(gòu)體系7.2認(rèn)識商業(yè)銀行我國歷史上很早就有類似銀行的金融機構(gòu)了，最早可以追溯到魏晉南北朝時期有些寺院創(chuàng)辦的“寺庫”，明朝中葉開始出現(xiàn)錢莊，票號又稱票莊，是主營匯兌業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。中國的第一家民族資本銀行是1897年成立的中國通商銀行。錢莊和票號與現(xiàn)代銀行在業(yè)務(wù)上有哪些異同？現(xiàn)代銀行有哪些業(yè)務(wù)種類？7.2認(rèn)識商業(yè)銀行7.2.1商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)與原則1．盈利性原則2．流動性原則3．安全性原則商業(yè)銀行的基本原則就是保證資金的安全、保持資產(chǎn)的流動性、爭取最大利潤，商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既是相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。商業(yè)銀行在經(jīng)營上必須統(tǒng)籌考慮三者之間的關(guān)系，在綜合權(quán)衡利弊的基礎(chǔ)上，在保證安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。7.2認(rèn)識商業(yè)銀行7.2.2商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。（一）吸收存款（1）活期存款?；钇诖婵钍侵改切┛梢杂纱鎽綦S時存取的存款。（2）定期存款。定期存款是指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。（3）儲蓄存款。這主要是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。7.2認(rèn)識商業(yè)銀行7.2.2商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。（二）其他負(fù)債業(yè)務(wù)（1）中央銀行借款。①再貼現(xiàn)②直接借款（2）銀行同業(yè)拆借。它是指銀行相互之間的資金融通。（3）國際貨幣市場借款。在國際貨幣市場上廣泛地通過辦理定期存款、發(fā)行大額定期存單、出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)及發(fā)行債券等方式籌集資金。（4）結(jié)算過程中的短期資金占用。在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。（5）發(fā)行金融債券。7.2認(rèn)識商業(yè)銀行7.2.3商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所積聚的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是其取得收益的主要途徑。1．貼現(xiàn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的內(nèi)容是銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日期的票據(jù)，或者說，購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫作貼現(xiàn)。辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現(xiàn)利息或折扣。貼現(xiàn)付款額

票據(jù)面額

（1

年貼現(xiàn)率

未到期天數(shù)/365）

7.2認(rèn)識商業(yè)銀行7.2.3商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所積聚的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是其取得收益的主要途徑。2．貸款及其種類貸款又稱放款，是銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。（1）按貸款是否有抵押品劃分，有抵押貸款與信用貸款。（2）按貸款對象劃分，有工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款。（3）按貸款期限劃分，有短期貸款、中期貸款和長期貸款。

7.2認(rèn)識商業(yè)銀行7.2.3商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所積聚的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是其取得收益的主要途徑。3．證券投資證券投資是指商業(yè)銀行以其資金在金融市場上購買各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。4．租賃業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人向客戶提供租賃形式的融資業(yè)務(wù)。7.2認(rèn)識商業(yè)銀行7.2.4商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行經(jīng)營中間業(yè)務(wù)無須占用自己的資金。1．轉(zhuǎn)賬結(jié)算它是指銀行為那些用收取或簽發(fā)書面的收款或付款憑證代替現(xiàn)金流通來完成貨幣收支行為的企業(yè)和單位提供的服務(wù)，即用劃轉(zhuǎn)客戶存款余額的辦法來實現(xiàn)貨幣收付的業(yè)務(wù)活動。2．信托業(yè)務(wù)它是指銀行以受托人的身份，接受客戶委托或授權(quán)代客戶管理各項財產(chǎn)、資金和遺產(chǎn)，如動產(chǎn)、不動產(chǎn)、存款、有價證券等。7.2認(rèn)識商業(yè)銀行7.2.4商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行經(jīng)營中間業(yè)務(wù)無須占用自己的資金。3．代理業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接收單位或個人委托，以代理人的身份，代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的有關(guān)業(yè)務(wù)。4．銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡是由銀行發(fā)行、供客戶辦理存取款業(yè)務(wù)的新型服務(wù)工具的總稱，包括信用卡、支票卡、記賬卡、智能卡等。7.3認(rèn)識中央銀行我國的中央銀行是中國人民銀行。人民銀行的歷史淵源，可以追溯到第二次國內(nèi)革命戰(zhàn)爭時期。1948年12月1日，以華北銀行為基礎(chǔ)，合并北海銀行、西北農(nóng)民銀行，在河北省石家莊市組建了中國人民銀行，并發(fā)行人民幣，成為中華人民共和國成立后的中央銀行和法定本位幣。中國人民銀行成立至今的七十多年，特別是改革開放以來，在體制、職能、地位、作用等方面，發(fā)生了巨大而深刻的變革，在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的起到了突出作用。中國人民銀行的發(fā)展歷程體現(xiàn)了中央銀行哪些職能？現(xiàn)代中央銀行有哪些業(yè)務(wù)類型？7.3認(rèn)識中央銀行7.3.1中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營原則1．非營利性原則中央銀行特殊的地位和作用，決定了中央銀行要以調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣、保證充分就業(yè)、為銀行和政府服務(wù)為己任，由此決定了中央銀行不能以追求營利為目標(biāo)。2．流動性和安全性原則為了保證中央銀行的資金可以靈活調(diào)度、及時運用，中央銀行必須使自己的資產(chǎn)保持最大的流動性和安全性，不能形成不易變現(xiàn)的資產(chǎn)。3．公開性原則中央銀行的業(yè)務(wù)公開性原則是指定期向社會公布業(yè)務(wù)與財務(wù)狀況，并向社會提供有關(guān)的金融統(tǒng)計資料。7.3認(rèn)識中央銀行中央銀行的負(fù)債是指政府、金融機構(gòu)、社會公眾等持有的對中央銀行的債權(quán)。是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。1．貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央銀行作為國家政府的代表向社會提供流通手段和支付手段，是中央銀行對貨幣持有者的一種負(fù)債，構(gòu)成了中央銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)。2．準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金存款由兩部分組成：一部分是法定準(zhǔn)備金存款，即商業(yè)銀行按照法律規(guī)定將吸收存款的一定比率上存中央銀行；另一部分為超額準(zhǔn)備金存款，即商業(yè)銀行在中央銀行的存款中超過法定準(zhǔn)備金的部分。3．經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)中央銀行作為政府的銀行一般會代理國家經(jīng)理國庫，財政的收入和支出都由中央銀行代理。7.3.2中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)7.3認(rèn)識中央銀行中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是中央銀行運用貨幣資金的業(yè)務(wù)是調(diào)控信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的主要手段是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。1．貸款業(yè)務(wù)中央銀行貸款業(yè)務(wù)是指中央銀行采用信用放款或者抵押放款的方式，對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)、政府以及其他部門進(jìn)行貸款。2．再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請貼現(xiàn)取得融資的業(yè)務(wù)。7.3.3中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)7.3認(rèn)識中央銀行中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是中央銀行運用貨幣資金的業(yè)務(wù)是調(diào)控信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的主要手段是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、維護(hù)國家安全、維持國家機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。3．公開市場業(yè)務(wù)通過公開市場買賣證券是中央銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。中央銀行買賣證券的目的不是營利，而是調(diào)節(jié)和控制社會貨幣供應(yīng)量，以影響整個宏觀經(jīng)濟(jì)。4．國際儲備業(yè)務(wù)國際儲備是指各國政府委托本國中央銀行持有的國際廣泛接受的各種形式資產(chǎn)的總稱。目前國際儲備主要由外匯、黃金等組成，其中外匯儲備是最重要的部分。7.3.3中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)7.3認(rèn)識中央銀行7.3.4中央銀行清算業(yè)務(wù)是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。參加交換的各銀行每日在規(guī)定時間內(nèi)，在交換場所將當(dāng)日收進(jìn)的以其他銀行為付款行的票據(jù)進(jìn)行交換，這種票據(jù)交換的清算一般由中央銀行組織管理，集中辦理交換業(yè)務(wù)，結(jié)出各機構(gòu)收付相抵后的差額，其差額通過各商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行劃轉(zhuǎn)清算。一般有兩種方法：一是先由各金融機構(gòu)內(nèi)部組成聯(lián)行系統(tǒng)，最后各金融機構(gòu)的清算中心通過中央銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算；二是將異地票據(jù)統(tǒng)一集中傳至中央銀行總行辦理軋差頭寸的劃轉(zhuǎn)?？鐕逅闶侵赣捎趪H貿(mào)易、國際投資及其他方面所發(fā)生的國際債權(quán)、債務(wù)，借助一定的結(jié)算工具和支付系統(tǒng)進(jìn)行清算，實現(xiàn)資金跨國轉(zhuǎn)移的行為?？鐕逅阃ǔＪ峭ㄟ^各國的指定銀行分別向本國的中央銀行辦理。由兩國中央銀行集中兩國之間的債權(quán)、債務(wù)直接加以抵消，完成清算工作。1．組織同城票據(jù)交換2．辦理異地資金匯劃3．跨國清算中央銀行清算業(yè)務(wù)又稱中間業(yè)務(wù)，即中央銀行對各金融機構(gòu)之間因經(jīng)營活動而發(fā)生的資金往來和債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行了結(jié)。謝謝大家模塊7結(jié)束模塊八盈余和短缺的融通橋梁金融市場

8.1金融市場8.2資本市場8.3貨幣市場學(xué)習(xí)目標(biāo)能力目標(biāo)知識目標(biāo)素質(zhì)目標(biāo)能夠正確認(rèn)識并區(qū)分不同類型的金融工具與金融市場。能夠結(jié)合所學(xué)的金融原理對金融市場的現(xiàn)象進(jìn)行簡單分析。能夠關(guān)注國內(nèi)外金融市場的資訊和動態(tài)。。了解金融市場的形成與發(fā)展。掌握金融市場的構(gòu)成要素、分類，理解金融市場的功能。掌握貨幣市場、資本市場的含義、特點、類型，及相關(guān)金融工具。掌握金融市場運作知識，提高專業(yè)服務(wù)技能，科學(xué)服務(wù)客戶。樹立金融資產(chǎn)與投資風(fēng)險意識。深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革無論創(chuàng)業(yè)還是創(chuàng)新都離不開金融市場的支持?！皣窠?jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要”對金融市場未來發(fā)展做出規(guī)劃：完善資本市場基礎(chǔ)制度，健全多層次資本市場體系，大力發(fā)展機構(gòu)投資者，提高直接融資特別是股權(quán)融資比重。全面實行股票發(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機制，提高上市公司質(zhì)量。深化新三板改革。完善市場化債券發(fā)行機制，穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場規(guī)模，豐富債券品種，發(fā)行長期國債和基礎(chǔ)設(shè)施長期債券。8.1認(rèn)識金融市場2021年金融市場運行的一些基本情況如下：一、債券市場規(guī)模穩(wěn)定增長二、貨幣市場成交量持續(xù)提升三、銀行間衍生品市場成交規(guī)模平穩(wěn)增長四、股票市場主要指數(shù)上漲什么是金融市場？上述金融數(shù)據(jù)反映了我國現(xiàn)行金融市場的哪些種類？金融市場交易的交易對象有哪些種類？8.1認(rèn)識金融市場金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的資金供應(yīng)者和資金需求者進(jìn)行資金融通的場所。股票、債券、外匯、期貨這些金融工具構(gòu)成了市場上的特殊商品，政府、企業(yè)、家庭和個人、各種金融機構(gòu)是這個市場上的交易主體。8.1.1金融市場的構(gòu)成要素8.1認(rèn)識金融市場（二）通貨膨脹的類型企業(yè)、金融機構(gòu)、政府、個人、國外投資者和中央銀行2．金融市場的交易對象金融資產(chǎn)和金融工具。從短期的票據(jù)到國庫券再到長期的公債、公司債券和股票等。3．交易價格在金融市場上，交易對象的價格就是貨幣資金的價格。8.1.1金融市場的構(gòu)成要素1．金融市場業(yè)務(wù)活動的參加者8.1認(rèn)識金融市場國際金融市場國內(nèi)金融市場按經(jīng)營場所有形金融市場無形金融市場按交易性質(zhì)發(fā)行市場流通市場8.1.2金融市場的分類按地理范圍按交易對象貨幣市場資本市場外匯市場黃金市場金融合約市場8.1認(rèn)識金融市場1．積累功能對于資金需求者，可以通過在金融市場上發(fā)行金融工具的辦法募集大量資本；對于資金供給者，可以通過在金融市場上購買各種金融工具的方式提供資金，使得大量閑置的資金得以集中和有效利用。2．配置功能在金融市場上，隨著金融工具的流動，帶動了社會物質(zhì)資源的流動和再分配，將社會資源由低效率部門向高效率部門轉(zhuǎn)移。8.1.3金融市場的功能8.1認(rèn)識金融市場3．調(diào)節(jié)功能在微觀方面，人們對金融工具的選擇，實際是對投融資方向的選擇，由此對運用資金的部門加以區(qū)分。在宏觀方面，政府通過金融市場實施和傳導(dǎo)貨幣政策和財政政策，從而實現(xiàn)對國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。4．反映功能金融市場是國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。股票、債券、基金市場的每日交易行情變化，能夠為投資者判斷投資機會提供信息；金融交易會直接、間接地反映貨幣供應(yīng)量的變動情況；金融市場發(fā)達(dá)的通信網(wǎng)絡(luò)和信息傳播渠道，能夠把全球金融市場融為一體，及時了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化行情。8.1.3金融市場的功能8.2資本市場2007年3月16日，小李幫大姨和小姨選擇了一只股票，一個月后該股股票上漲了20.3%，她們高興壞了。這時小姨的兒子小王看到老媽掙錢這么容易，于是拿著向親友借來的用于買房首付的錢炒股，剛開始一買就漲，小王高興極了。小李看到股價有滯漲現(xiàn)象，就竭力勸說親友注意風(fēng)險，到了10月份，股市從6124點開始一瀉千里，直至2008年下半年的1664點。而小王無奈地背上了一身債。這個案例反映的是資本市場的什么特點？在資本市場投資需要注意什么問題？資本市場還有哪些其他的類型？與股票市場相比有什么異同？8.2資本市場（1）融資期限長。至少在1年以上，也可以長達(dá)幾十年，甚至無到期日。（2）流動性較差。在資本市場上籌集到的資金多用于解決中長期融資需求，因此流動性和變現(xiàn)性相對較弱。（3）風(fēng)險大而收益較高。由于融資期限較長，發(fā)生重大變故的可能性較大，市場價格容易波動，投資者需要承受較大的風(fēng)險。同時，作為對風(fēng)險的報酬，其收益也較高。8.2.1資本市場的含義及特點資本市場是融資期限在一年以上的長期資金交易市場。8.2資本市場1.股票及其特征股票是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股東身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。（1）參與性。（2）收益性。（3）流通性。（4）風(fēng)險性。①股份公司經(jīng)營的業(yè)績是不確定的，因此股票的股息和紅利是不確定的；②二級市場上流通的股票的價格可能出現(xiàn)大起大落的現(xiàn)象，股票持有者會因股票的貶值而蒙受損失。（5）永久性。投資者購買了股票就不會退股，股票是一種無限期的法律憑證，它反映的是股東與股份有限公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。8.2.2資本市場的主要類型（一）股票市場8.2資本市場股票的種類1．按照股票所代表的股東權(quán)益可分為普通股、優(yōu)先股（1）普通股。普通股股票，是在公司利潤分配方面享有普通權(quán)利的股份。（2）優(yōu)先股。優(yōu)先股股東的特別權(quán)利就是可優(yōu)先于普通股股東以固定的股息分取公司收益并在公司破產(chǎn)清算時優(yōu)先分取剩余資產(chǎn)，但一般不能參與公司的經(jīng)營活動，其具體的優(yōu)先條件必須由公司章程加以明確。2．按照股票的票面是否記載股東姓名可分為記名股票和不記名股票3．按是否記載票面金額可分為有面額股票和無面額股票8.2.2資本市場的主要類型（一）股票市場8.2資本市場股票的種類4．按股票的幣種可分為內(nèi)資股和外資股（1）內(nèi)資股。內(nèi)資股是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，是人民幣普通股票（也稱A股），供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。（2）外資股。外資股是指國外和中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的投資者，以購買人民幣特種股票形式向股份有限公司投資形成的股份。外資股包括法人外資股和個人外資股。目前我國有B股、H股和N股三種外資股。8.2.2資本市場的主要類型（一）股票市場8.2資本市場3．股票的發(fā)行與流通股票的發(fā)行市場又叫作一級市場，它是指股份公司向社會增發(fā)新股的市場。股票的流通市場也稱交易市場、二級市場，是不同的投資者之間買賣已發(fā)行的股票所形成的市場。二級市場可以分為有組織的證券交易所和場外交易市場。

證券交易所是由證券管理部門批準(zhǔn)的、為證券的集中交易提供固定場所和有關(guān)設(shè)施并制定各項規(guī)則以形成公正合理的價格和有條不紊的秩序的正式組織。

場外交易是相對于證券交易所交易而言的，凡是在證券交易所之外的股票交易活動都可以稱為場外交易。8.2.2資本市場的主要類型（一）股票市場8.2資本市場債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)、債務(wù)合同，該合同載明發(fā)行者在指定日期支付利息并在到期日償還本金的承諾。1．債券的特征（1）償還性。債券一般都規(guī)定有償還期限，發(fā)行人必須按約定條件償還本金并支付利息。（2）流通性。債券一般都可以在流通市場上自由轉(zhuǎn)讓。（3）安全性。與股票相比，債券通常規(guī)定有固定的利率。（4）收益性。債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。8.2.2資本市場的主要類型（二）債券市場8.2資本市場2.債券的分類（1）按發(fā)行主體分類債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。（2）按是否有財產(chǎn)擔(dān)保分類債券可以分為抵押債券和信用債券。（3）按籌集資金的方法分類分為公募債券和私募債券。公募債券是指向社會公開銷售的債券。私募債券是未公開發(fā)行的而只向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資人發(fā)售的債券。債券市場是一種直接融資的市場，即不通過銀行等金融機構(gòu)的信用中介作用，資金的需求者與資金的供給者，或者說資金短缺者與資金盈余者直接進(jìn)行融資的市場。8.2.2資本市場的主要類型（二）債券市場8.2資本市場3．債券的發(fā)行與流通債券的發(fā)行按其發(fā)行方式和認(rèn)購對象，可分為私募發(fā)行與公募發(fā)行；按其有無中介機構(gòu)協(xié)助發(fā)行，可分為直接發(fā)行與間接發(fā)行；按其定價方式，又可分為平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。債券在二級市場上的交易，主要有三種形式，即現(xiàn)貨交易、期貨交易和回購協(xié)議交易。債券的現(xiàn)貨交易是指買賣雙方根據(jù)商定的付款方式，在較短的時間內(nèi)進(jìn)行交割清算，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金。債券的期貨交易是指買賣成交后，買賣雙方按契約規(guī)定的價格在將來的指定日期（如3個月、6個月以后）進(jìn)行交割清算。債券的回購協(xié)議交易是指債券買賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時期再以特定的價格買回這筆債券，并按商定的利率付息。8.2.2資本市場的主要類型（二）債券市場8.2資本市場證券投資基金，是指通過發(fā)行基金股份（或收益憑證），將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種金融中介機構(gòu)。8.2.2資本市場的主要類型（三）證券投資基金市場8.2資本市場1.基金的分類（1）依據(jù)運作方式的不同，可分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運作方式。（2）根據(jù)投資對象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。8.2.2資本市場的主要類型（三）證券投資基金市場8.2資本市場2．基金的發(fā)行基金的發(fā)行市場主要從事基金的發(fā)行和認(rèn)購，二者是同時進(jìn)行的。①認(rèn)購開放型基金。開放型基金雖然總額變動，但初次發(fā)行時也要設(shè)定基金發(fā)行總額和發(fā)行期限，只有在3個月以后才可能允許贖回和續(xù)售。②認(rèn)購封閉型基金。對于封閉型基金，除規(guī)定了發(fā)行價、發(fā)行對象、申請認(rèn)購方法、認(rèn)購手續(xù)費、最低認(rèn)購額外，還規(guī)定了基金的發(fā)行總額和發(fā)行期限。只要發(fā)行總額一經(jīng)售完，不管是否到期，基金都要進(jìn)行封閉，不再接受認(rèn)購申請。8.2.2資本市場的主要類型（三）證券投資基金市場8.2資本市場2．基金的流通市場基金的流通原則上與股票流通相似，但開放型基金的二級市場與股市有較大區(qū)別。對開放型基金而言，基金券的流通乃是基金經(jīng)理公司贖回或再次發(fā)行的行為。它的二級市場一般就是指定的柜臺或交易網(wǎng)點，交易的價格等于基金單位凈值加上或減去申購贖回費用。對封閉型基金而言，基金成立3個月后基金公司就會申請基金上市（在證交所掛牌交易），此后基金券的買賣都像股票買賣一樣在二級市場委托證券公司代理，其價格由市場供求決定，大家競價買賣。8.2.2資本市場的主要類型（三）證券投資基金市場8.3貨幣市場小宋是做生意的，平時要準(zhǔn)備一些資金以備不時之需，可是如果派不上用場，這些錢也不能存成定期，而只能以活期的形式存在銀行，利率太低，他感覺很虧。小宋了解了貨幣基金的特點之后，打算拿這部分錢購買貨幣基金理。貨幣基金是作為短期現(xiàn)金投資的工具，靈活贖回，也不會影響資金的使用，并且還可以獲得比活期存款高很多的收益。在資金流動性方面，貨幣基金和銀行活期差不多，但收益高，且沒有利息稅，因此流動資金儲備選擇貨幣基金很合適。什么是貨幣基金？和股票比較有什么異同？貨幣市場還有哪些類型？8.3貨幣市場貨幣市場是指融資期限在一年以內(nèi)的短期資金交易市場。首先，它是短期的，而且是高流動性和低風(fēng)險性的市場。其次，貨幣市場是一種批發(fā)市場。最后，貨幣市場又是一個不斷創(chuàng)新的市場。8.3.1貨幣市場的含義和特點3．利率水平8.3貨幣市場（一）票據(jù)貼現(xiàn)市場票據(jù)是指出票人依法簽發(fā)的，約定自己或委托付款人在見票時或指定的日期向收款人或持票人無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)的場所，為票據(jù)貼現(xiàn)市場。用票據(jù)進(jìn)行短期融資有一個基本的特征：利息先付，即出售票據(jù)一方融入的資金低于票據(jù)面值，票據(jù)到期時按面值還款。差額部分就是支付給票據(jù)買方（貸款人）的利息。這種融資的方式叫做貼現(xiàn)，利息率則稱為貼現(xiàn)率。8.3.2貨幣市場的主要類型3．利率水平8.3貨幣市場（二）短期債券市場短期債券市場是指以一年以內(nèi)短期債券為交易對象的市場。1.商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是指由企業(yè)簽發(fā)的以商品和勞務(wù)交易為基礎(chǔ)的短期無擔(dān)保的債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證。在商業(yè)票據(jù)中，除了具有交易背景的票據(jù)外，還有大量并無交易背景而只是單純以融資為目的發(fā)出的票據(jù)，通常叫做融通票據(jù)。2.銀行承兌票據(jù)在商品交易活動中，售貨人為了向購貨人索取貨款而簽發(fā)的匯票，經(jīng)付款人在票面上承諾到期付款的“承兌”字樣并簽章后，就成為承兌匯票。經(jīng)銀行承兌的匯票即為銀行承兌匯票。①風(fēng)險較小，銀行承兌匯票以銀行信譽作為擔(dān)保。②主要應(yīng)用于國際貿(mào)易中。③銀行承兌匯票二級市場的參與者主要是創(chuàng)造承兌匯票的承兌銀行、市場交易商及投資者