朽木易折，金石可鏤。千里之行，始于足下。第頁/共頁第二節(jié)財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算●一、項(xiàng)目的分類與項(xiàng)目計(jì)算期●按項(xiàng)目的目標(biāo)：可分為經(jīng)營性項(xiàng)目和非經(jīng)營性項(xiàng)目；●按項(xiàng)目的產(chǎn)出屬性（產(chǎn)品或服務(wù)）：可分為公共項(xiàng)目和非公共項(xiàng)目；●按項(xiàng)目的投資管理形式：可分為政府投資項(xiàng)目和企業(yè)投資項(xiàng)目；●按項(xiàng)目與企業(yè)原有資產(chǎn)的關(guān)系：可分為新建項(xiàng)目和改擴(kuò)建項(xiàng)目；●按項(xiàng)目的融資主體：可分為新設(shè)法人項(xiàng)目和既有法人項(xiàng)目?！褚粋€(gè)建設(shè)項(xiàng)目要經(jīng)歷若干個(gè)不同的階段。在舉行建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，項(xiàng)目計(jì)算期是指經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中為舉行動(dòng)態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運(yùn)營期。二、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用●這里的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用是指項(xiàng)目實(shí)施后所獲的的收入和費(fèi)用支出?！瘢ㄒ唬┦杖搿耥?xiàng)目的收入包括營業(yè)收入和補(bǔ)貼收入?！?、營業(yè)收入●營業(yè)收入是指銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)獲得的收入?！癞a(chǎn)品銷售收入包括企業(yè)銷售的產(chǎn)成品、自制半成品及工業(yè)性勞務(wù)所獲得的收入?！駥?duì)于生產(chǎn)銷售產(chǎn)品的項(xiàng)目，營業(yè)收入就是銷售收入。銷售收入是指企業(yè)向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入?！皲N售收入=產(chǎn)品銷售量×產(chǎn)品單價(jià)2、補(bǔ)貼收入●補(bǔ)貼收入是企業(yè)從政府或某些國際組織得到的補(bǔ)貼。●對(duì)于適用增值稅的經(jīng)營性項(xiàng)目，除營業(yè)收入外，可得到的增值稅返還也作為補(bǔ)貼收入計(jì)入財(cái)務(wù)效益；●對(duì)于非經(jīng)營性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)效益包括可能獲得的各種補(bǔ)貼收入。3、利潤●是企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成績。營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－銷售費(fèi)用－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失－公允價(jià)值變動(dòng)損失（＋收益）＋投資收益（－損失）利潤總額＝營業(yè)利潤＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出凈利潤＝利潤總額－所得稅費(fèi)用凈利潤＝利潤總額×（1－所得稅率）（二）項(xiàng)目的費(fèi)用支出 建設(shè)項(xiàng)目所支出的費(fèi)用主要包括投資、成本費(fèi)用和稅金等。1、建設(shè)投資●建設(shè)投資是指項(xiàng)目籌建和建設(shè)期間所需的建設(shè)費(fèi)用。●建設(shè)投資由工程費(fèi)用（包括建造工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)）、工程建投資由工程費(fèi)用（包括建造工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)）設(shè)其他費(fèi)用和決定費(fèi)（包括基本決定費(fèi)和漲價(jià)決定費(fèi)）所組成。●其中工程建設(shè)其他費(fèi)用是指建設(shè)投資中除建造工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)之外的，為保證項(xiàng)目順利建成并交付使用的各項(xiàng)費(fèi)用?！窠ㄔO(shè)項(xiàng)目的總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和流動(dòng)資金之和。2、建設(shè)期利息●建設(shè)期利息是指為建設(shè)項(xiàng)目所籌措的債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許●在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。估算建設(shè)期利息普通按年計(jì)算。●按照借款是在建設(shè)期各年年初發(fā)生還是在各年年內(nèi)均衡發(fā)生，估算建設(shè)期利息應(yīng)采用不同的計(jì)算公式?！瘢?）借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期利息為：（9-12）●式中Q——建設(shè)期利息；Pt-1——按單利計(jì)算為建設(shè)期第t-1年末借款累計(jì)按復(fù)利計(jì)息時(shí)為建設(shè)期第t-1年末借款本息累計(jì)；●At——建設(shè)期第t年借款額；i——借款年利率；t——年份●（2）借款在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生，建設(shè)期利息為： （9-13）●〖例〗某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，第1年年初借款500萬元，第2年年初借款800萬元，第3年年初借款400萬元，借款年利率8%，按年計(jì)息，建設(shè)期內(nèi)不支付利息。該項(xiàng)目的建設(shè)期利息是多少？●〖解〗第1年借款利息：Q1=(P1－1+A1)×i=500×8%=40（萬元）●第2年借款利息：Q2=(P2－1+A2)×i=[（500+40）+800]×8%=107.2（萬元）●第3年借款利息：Q3=(P3－1+A3)×i=（540+907.2+400）×8%=147.78（萬元）●建設(shè)期利息為：Q=Q1+Q2+Q3●=40+107.2+147.78=294.98（萬元）●注重：本例建設(shè)期不支付利息，計(jì)算時(shí)考慮以前產(chǎn)生的利息?！祭侥承陆?xiàng)目，建設(shè)期為3年，第1年借款500萬元，第2年借款800萬元，第3年借款400萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率8%，每年計(jì)息一次，建設(shè)期內(nèi)按期支付利息。該項(xiàng)目的建設(shè)期利息是多少？●〖解〗第1年借款利息：Q1=(P1-1+A1/2)×i●=（500/2）×8%=20（萬元）●第2年借款利息：Q2=(P2-1+A2/2)×i●=（500+800/2）×8%=72（萬元）●第3年借款利息：Q3=(P3-1+A3/2)×i●=（500+800+400/2）×8%=120（萬元）●建設(shè)期利息為：Q=Q1+Q2+Q3=20+72+120=212（萬元）●注重：本例建設(shè)期按年支付利息，支付的利息不再計(jì)算利息某建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)期為2年，第一年貸款額為400萬元，第二年貸款額800萬元，貸款在年內(nèi)均衡發(fā)生，貸款年利率為6%，建設(shè)期內(nèi)不支付利息。計(jì)算建設(shè)期貸款利息為：（2023年年）A.12萬元B.48.72萬元C.60萬元D.60.72萬元●答案：D●提醒：按建設(shè)期利息公式計(jì)算?！竦谝荒曩J款利息：Q1=400/2×6%=12萬元；●第二年貸款利息：Q2（400+800/2+12）×6%=48.72萬元；●建設(shè)期貸款利息：Q=Q1+Q2=12+48.72=60.72萬元3、流動(dòng)資金●流動(dòng)資金是指運(yùn)營期內(nèi)持久占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金，不包括運(yùn)營中需要的暫時(shí)性營運(yùn)資金。●營運(yùn)資金墊支普通在投資期，墊支時(shí)作現(xiàn)金流出，在項(xiàng)目計(jì)算期結(jié)束收回時(shí)作現(xiàn)金流入?！窳鲃?dòng)資金估算的基礎(chǔ)是營業(yè)收入、經(jīng)營成本和商業(yè)信用等?！裨诠浪銧I業(yè)收入和經(jīng)營成本后估算流動(dòng)資金。估算流動(dòng)資金的主意有擴(kuò)大指標(biāo)法或分項(xiàng)詳細(xì)估算法。（1）擴(kuò)大指標(biāo)法●擴(kuò)大指標(biāo)法是參照同類企業(yè)流動(dòng)資金占營業(yè)收入或經(jīng)營成本的比例、或者單位產(chǎn)量占用營運(yùn)資金的數(shù)額估算流動(dòng)資金。計(jì)算公式如下：●流動(dòng)資金=年?duì)I業(yè)收入額×營業(yè)收入資金率●或流動(dòng)資金=年經(jīng)營成本×經(jīng)營成本資金率●或流動(dòng)資金=單位產(chǎn)品占用流動(dòng)資金額×年產(chǎn)量（2）分項(xiàng)詳細(xì)估算法 分項(xiàng)詳細(xì)估算法是利用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債估算項(xiàng)目占用的流動(dòng)資金。流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素