2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前必背知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前25頁紙

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第一章利率與匯率

【考點(diǎn)一】單利與復(fù)利

單利復(fù)利連續(xù)復(fù)利

FV=P（l+r）n

I=Pm

I=FV-P=P[（l+r）n-l]

I：利息，P：

FV：本息和、[:利息，對(duì)于本金以連續(xù)復(fù)利計(jì)算第n年年末的本

計(jì)算本金，

P：本金，r：利率，n：計(jì)息期數(shù)息和，得到：FV=P?ern

公式r：利率，n：n

若本金為P,年利息為r,每年的計(jì)息次數(shù)為m,

計(jì)息期數(shù)

則第n年末的本息和為FVn

mn

FVn=P（l+r∕m）

每年的利息次數(shù)越多，最終的本息和越大。隨著計(jì)算間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加，最后等于連續(xù)

電利的本息和。

【考點(diǎn)二】利率的期限結(jié)構(gòu)理論

理

預(yù)期理論分割市場(chǎng)理論流動(dòng)性溢價(jià)理論（預(yù)期+分割）

論

①長(zhǎng)期債券的利率=長(zhǎng)期債券到期①長(zhǎng)期債券的利率=長(zhǎng)期債券到期

日之前各時(shí)間段內(nèi)人們所預(yù)期的短①將不同到期期限的債券市場(chǎng)看作之前預(yù)期短期利率的平均值+隨債

期利率的平均值。完全獨(dú)立和分割開來的市場(chǎng)。券供求狀況變動(dòng)而變動(dòng)的流動(dòng)性溢

觀②到期期限不同的債券之所以具有②到期期限不同的每種債券的利率價(jià)。

點(diǎn)不同的利率，是因?yàn)樵谖磥聿煌娜Q于該債券的供給與需求，其他期限優(yōu)先理論=流動(dòng)性溢價(jià)理論

時(shí)間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不到期期限的債券的預(yù)期回報(bào)率對(duì)此②假定投資者對(duì)某種期限的債券有

同的。毫無影響。特別的偏好，即更愿意投資于這種

長(zhǎng)期利率的波動(dòng)＜短期利率的波動(dòng)期限的債券（期限優(yōu)先）。

①隨著時(shí)間的推移，不同到期期限

收益率曲線不同的形狀可由不同到

①隨著時(shí)間的推移，不同到期期限的債券利率表現(xiàn)出同向運(yùn)動(dòng)的趨

期期限的債券的供求因素解釋。

的債券利率有同向運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)。勢(shì)。

無法解釋：

②如果短期利率較低，收益率曲線③典型的收益率曲線總是向上傾

解①不同期限的債券傾向于同向運(yùn)動(dòng)

傾向于向上傾斜；如果短期利率較斜。

釋的原因。

高，收益率曲線傾向于向下傾斜。②如果短期利率較低，收益率曲線

②短期利率較低時(shí)，收益率曲線傾

無法解釋：收益率曲線通常是向上很可能陡峭地向上傾斜；如果短期

向于向上傾斜，而短期利率較高

傾斜的。利率較高，收益率曲線傾向于向下

時(shí)，收益率曲線向下傾斜的原因。

傾斜。

【考點(diǎn)三】三種利率決定理論

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基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

古典學(xué)派認(rèn)為：利率決定于儲(chǔ)蓄與投資的相互作用。

古典利率理論儲(chǔ)蓄（S）為利率（r）的遞增函數(shù)，投資（I）為利率的遞減函數(shù)，

“純實(shí)物分析”當(dāng)S>l時(shí)，利率I；當(dāng)S<I時(shí)，利率T；當(dāng)S=I時(shí)，利率達(dá)到均衡水平。

隱含假定：當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡狀態(tài)。

①貨幣供給（MS）是外生變量，其變化由中央銀行直接控制。

②貨幣需求（Md）的變動(dòng)則取決于公眾的流動(dòng)性偏好。

公眾的流動(dòng)性偏好動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。

③交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)形成的交易需求與收入呈正相關(guān)關(guān)系，與利率無關(guān)。

投機(jī)動(dòng)機(jī)形成的投機(jī)需求與利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

凱恩斯Mdl:交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)形成的貨幣需求（Mdl（Y）為收入Y的遞增函數(shù)）

流動(dòng)性偏好理論Md2:即投機(jī)動(dòng)機(jī)形成的貨幣需求（Md2（r）為利率r的遞減函數(shù)）

“純貨幣分析”貨幣總需求為：Md=MdI（Y）+Md2（r）

④流動(dòng)性陷阱:當(dāng)利率下降到某一水平時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生未來利率上升的預(yù)期，貨幣的投機(jī)

需求就會(huì)達(dá)到無窮大，這時(shí)，無論中央銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸收，

從而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”在這一水平。

"流動(dòng)性陷阱”發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行于橫軸的直線。

隱含假定：當(dāng)貨幣供求達(dá)到均衡時(shí)，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)處于均衡狀態(tài)。

可貸資金理論認(rèn)為利率由可貸資金市場(chǎng)的供求決定，利率的決定取決于商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的共同均衡。

【考點(diǎn)四】匯率變動(dòng)的影響因素

如果一國的物價(jià)水平相對(duì)上漲，即該國相對(duì)通貨膨脹，則該國貨幣對(duì)于其他國家的貨幣

物價(jià)水平的相對(duì)變動(dòng)

貶值。反之亦反。

國際收支逆差（進(jìn)口?出口，國際支出?國際收入）T外匯匯率上升T本幣貶值：

國際收支順差（出口>進(jìn)口，國際收入>國際支出）T外匯匯率下跌T本市升值。

國際收支決定因素：

國際收支差額的變化①物價(jià)：如果一國與其他國家相比，物價(jià)水平T，則會(huì)限制出口，刺激進(jìn)口；

②國民收入：國民收入相對(duì)增長(zhǎng)，則會(huì)擴(kuò)大進(jìn)口；

③利率：利率水平相對(duì)下降，則會(huì)刺激資本流出，阻礙資本流入，這些都是導(dǎo)致該國國

際收支出現(xiàn)逆差，從而造成外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上升的原因。反之亦然。

導(dǎo)致市場(chǎng)匯率短期變動(dòng)的主要因素。如果人們預(yù)期未來本幣貶值，就會(huì)在外匯市場(chǎng)上拋

市場(chǎng)預(yù)期的變化

售本幣，導(dǎo)致本幣現(xiàn)在的實(shí)際貶值：反之亦反。

當(dāng)市場(chǎng)因外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上漲幅度超出政策目標(biāo)范圍時(shí)，貨幣當(dāng)局往往會(huì)向市

政府干預(yù)匯率場(chǎng)投放外匯，收購本幣，使外匯匯率下調(diào)；當(dāng)市場(chǎng)外匯供過于求，外匯匯率下跌幅度超

出政策目標(biāo)范圍時(shí)，貨幣當(dāng)局則會(huì)向市場(chǎng)投放本幣，回收外匯，從而使外匯匯率上調(diào).

【考點(diǎn)五】匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響

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影響國際收支：

（1）直接影響經(jīng)常項(xiàng)目收支：本幣貶值，刺激出口，限制進(jìn)口，增加經(jīng)常項(xiàng)目收入，減少經(jīng)

常項(xiàng)目支出；反之亦然。

（2）直接影響資本與金融項(xiàng)目收支：

①本幣貶值會(huì)加重償還外債的本幣負(fù)擔(dān)，減輕外國債務(wù)人償還本幣債務(wù)的負(fù)擔(dān)，從而減少借貸

資本流入，增加借貸資本流出。

②會(huì)提高國外直接投資和證券投資的本幣利潤(rùn)，降低外國在本國直接投資和證券投資的外國貨

直接經(jīng)濟(jì)影響幣利潤(rùn)，從而刺激直接投資和證券投資項(xiàng)下的資本流出，限制直接投資和證券投資項(xiàng)下的資本

流入。

2,影響外匯儲(chǔ)備

（1）本幣與外幣之間：匯率變動(dòng)不會(huì)膨響通常以外幣計(jì)值的外匯儲(chǔ)備價(jià)值，除非兌換成本

幣。

（2）不同儲(chǔ)備貨幣之間：如在美元與歐元之間，由于通常以美元計(jì)量外匯儲(chǔ)備價(jià)值，所以在

美元對(duì)歐元升值時(shí)，歐元外匯儲(chǔ)備的美元價(jià)值會(huì)縮水。

1、影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：

（1）貿(mào)易收支視角：本幣［,商品和勞務(wù)進(jìn)口「出口3經(jīng)濟(jì)M

（2）資本流動(dòng)視角：在本幣升值時(shí)，由于刺激了借貸資本、直接投資和證券投資的流入，限

間接影響制了這些資本的流出，會(huì)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

2、影響產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：本幣貶值推動(dòng)出口部門和進(jìn)口替代部門的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也就提

升了這兩類產(chǎn)業(yè)部門的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

【考點(diǎn)六】國際貨幣基金組織對(duì)現(xiàn)行匯率制度的劃分

按照匯率彈性由小到大：貨幣局制、傳統(tǒng)的盯住匯率制（匯率波動(dòng)幅度≤±1%）、水平區(qū)間內(nèi)盯住匯率制、爬行盯住

匯率制、爬行區(qū)間盯住匯率制、事先不公布匯率目標(biāo)的管理浮動(dòng)、單獨(dú)浮動(dòng)

【考點(diǎn)七】收益率

C

r

名義收益率=c

r：名義收益率，C：債券票面收益（年利息）F：債券面值

實(shí)際收益率實(shí)際收益率=名義收益率一通貨膨脹率

本期收益率r=p

r：本期收益率，C：本期獲得的債券利息（年利息），P：債券的本期市場(chǎng)價(jià)格。

定義：指將債券持有到償還期所獲得的收益。到期收益率又稱最終收益率，是使從債券上獲得

的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率。

1、零息債券的到期收益率（零息債券不支付利息，折價(jià)出售，到期按債券面值兌現(xiàn)。）

1

P=TrKTJ

P：債券市場(chǎng)價(jià)格，F(xiàn)：債券面值，r：到期收益率，n：債券期限。

到期收益率

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基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

2、附息債券的到期收益率（按年復(fù)利計(jì)算）

PE:一2________________________________________________________________

結(jié)論：債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，到期收益率低于市場(chǎng)利率的債券將會(huì)被

拋售，從而引起債券價(jià)格下降，直到其到期收益率等于市場(chǎng)利率。

持有時(shí)間較短（不超過1年）的債券，直接按債券持有期間的收益額除以買入價(jià)計(jì)算持有期收

益率。

Pn-PO+C

持有期收益率r?∏

r：持有期收益率，C：債券票面收益（年利息），Pn=債券的賣出價(jià)格，P0：債券的買入

價(jià)格。

如果投資者持有債券的期限較長(zhǎng)，或者在持有期內(nèi)需要按復(fù)利計(jì)息，則計(jì)算持有期收益率時(shí)需

要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。

【考點(diǎn)八】金融資產(chǎn)定價(jià)

（1）到期一次還本付息的債券定價(jià)：

PO=—Jn

H4.rXn

P：債券交易價(jià)格，r：市場(chǎng)利率，n：償還期限，F(xiàn)：到期日本金與利息之和。

債券定價(jià)（2）分期付息到期歸還本金的債券定價(jià)：

Po=tGF

.Fl+D1（1+r）"

F：債券面額，即n年到期所歸還的本金；Ct:第t時(shí)期債券收益或息票利息；

r：市場(chǎng)利率或債券預(yù)期收益率；n：償還期限

（3）全價(jià)與凈價(jià)。投資者實(shí)際收付的價(jià)格為全價(jià)。凈價(jià)=全價(jià)一應(yīng)計(jì)利息

（1）股票的理論價(jià)格（PO）=預(yù)期股息收入/市場(chǎng)利率

股票定價(jià)（2）股票理論價(jià)格預(yù)計(jì)每股稅后利潤(rùn)X市場(chǎng)所在地平均市盈率

（3）市盈率=普通股每股市場(chǎng)價(jià)格÷普通股每年每股盈余

【考點(diǎn)九】資產(chǎn)定價(jià)模型

E（rJ-rl=|E（rM）-r,|p,

表明單個(gè)證券i的預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率rf÷市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬[E（rM）-rf]βio

E（rM）-rf：市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，價(jià)則衡量了證券i相對(duì)于市場(chǎng)組合的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小。

（投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即組合的β系數(shù)是個(gè)別股票的β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)都等于各種證券在投資組合中的

比例。）投資組合的預(yù)期收益率是各組合證券預(yù)期收益率的加權(quán)平均數(shù)。

【注】β:衡量證券的實(shí)際收益率對(duì)市場(chǎng)投資組合的實(shí)際收益率的敏感程度。

β>l,?激進(jìn)型”證券

β<l“防衛(wèi)型”證券

并不一定代表證券無風(fēng)險(xiǎn)，有可能是證券價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)無關(guān)。但如果證券無風(fēng)險(xiǎn)，β一定為

β=0

零.

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第二章金融市場(chǎng)與金融工具

【考點(diǎn)一】金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素

指在金融市場(chǎng)上交易的參與者。

（1）家庭（主要資金供給者）；（2）企業(yè)（重要資金需求者和供給者，重要的套期保值者。）

主體

（3）政府（主要的資金需求者）；（4）金融機(jī)構(gòu)（最活躍的交易者）；（5）金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)；

（6）服務(wù)中介（如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。）

分類：

劃分依據(jù)類別

①貨幣市場(chǎng)工具（一年以內(nèi)）：商業(yè)票據(jù)、短期政府債券、銀行承兌匯票、大額可轉(zhuǎn)讓定

期存單、同業(yè)拆借和回購協(xié)議等。

期限

②資本市場(chǎng)工具（一年以上）：中長(zhǎng)期國債、企業(yè)債券、股票等。

客體

性質(zhì)①債權(quán)憑證；②所有權(quán)憑證

①基礎(chǔ)金融工具：商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等金融工具。

與實(shí)際金融

活動(dòng)關(guān)系

②金融衍生工具：金融交易合約，包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等。

性質(zhì)：①期限性；②流動(dòng)性；③收益性；④風(fēng)險(xiǎn)性（信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）（都與流動(dòng)性呈負(fù)相關(guān)）

價(jià)格表現(xiàn)為金融工具的價(jià)格。

金融市場(chǎng)的主體和金融市場(chǎng)客體是構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本的要素，是金融市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)。金融市場(chǎng)價(jià)格是伴隨著

金融市場(chǎng)交易產(chǎn)生的，是金融市場(chǎng)中不可或缺的要素.

【考點(diǎn)二】金融市場(chǎng)的類型

劃分依據(jù)類別

交易標(biāo)的物貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、商品市場(chǎng)等。

融資方式直接融資市場(chǎng)、間接融資市場(chǎng)

交易性質(zhì)發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）、流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）

交易有無固定場(chǎng)所場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)

交易期限貨幣市場(chǎng)（一年以內(nèi)）、資本市場(chǎng)：（一年以上）

地域范圍國內(nèi)金融市場(chǎng)、國際金融市場(chǎng)

成交與定價(jià)方式公開市場(chǎng)、議價(jià)市場(chǎng)

交易交割時(shí)間即期市場(chǎng)、遠(yuǎn)期市場(chǎng)

【考點(diǎn)三】貨幣市場(chǎng)構(gòu)成

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基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

1、特點(diǎn)：①期限短（皿）；②參與者廣泛；③信用拆借。

2、功能：①調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)間資金，提高資金使用效率。②同業(yè)拆借市場(chǎng)是中央銀行

同業(yè)拆借市場(chǎng)

實(shí)施貨幣政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要載體。③可及時(shí)反映資金供求變化及貨幣的利

率變化。

回購協(xié)議：資金融入方在出售證券的同時(shí)和證券購買者簽訂的、在一定期限內(nèi)按約

定價(jià)格購回所賣證券的協(xié)議。（正回購/逆回購）

回購協(xié)議市場(chǎng)

標(biāo)的物：國債等政府債券或其他可質(zhì)押債券，也可以是銀行承兌匯票、大額可轉(zhuǎn)讓

定期存單等金融工具。

1、特點(diǎn)：發(fā)行期限較短，面額較大，絕大部分在一級(jí)市場(chǎng)上直接進(jìn)行交易，融資成

本低、融資方式靈活.

商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

2、貼現(xiàn)發(fā)行：發(fā)行價(jià)格-票面金額一貼現(xiàn)金額貼現(xiàn)金額-票面金額X年貼現(xiàn)率X期限

÷360

I,構(gòu)成：

（I）一級(jí)市場(chǎng)：即發(fā)行市場(chǎng)（出票、承兌行為）。

銀行承兌匯票市場(chǎng)

（2）二級(jí)市場(chǎng)：流通市場(chǎng)（貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)過程）.

2、特點(diǎn)：①安全性高；②流動(dòng)性強(qiáng)：③靈活性強(qiáng).

1、短期政府債券：國家政府部門為滿足短期資金需求而發(fā)行的一種期限在1年以內(nèi)

短期政府債券市場(chǎng)的債券憑證.2、特點(diǎn)：短期政府債券以國家信用為擔(dān)保，幾乎不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，也

極易在市場(chǎng)上變現(xiàn)，具有較高的流動(dòng)性，政府債券的收益免繳所得稅。

1、含義：銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的定期存款憑證。（產(chǎn)生：花旗銀行

美國）

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)2、特點(diǎn)：①不記名且可在市場(chǎng)上流通并轉(zhuǎn)讓。②一般面額固定且較大.③不可提前

支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓。④利率既有固定的，也有浮動(dòng)的，一般高于同

期限的傳統(tǒng)定期存款利率。

【考點(diǎn)四】我國的貨幣市場(chǎng)及其工具

1、參與機(jī)構(gòu)：政策性銀行、中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、證券公司、保

險(xiǎn)公司、金融租賃公司、中資商業(yè)銀行授權(quán)的一級(jí)分支機(jī)構(gòu)以及中國人民銀行確定的其他機(jī)

同業(yè)拆借市場(chǎng)

構(gòu)等。

2、同業(yè)拆借期限最短為1天，最長(zhǎng)為1年。

（1）質(zhì)押式回購：指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融

入資金的同時(shí)，雙方約定在未來某一日期由正回購方按約定回購利率計(jì)算的資金額向逆回購

方返還資金，逆回購方解除出質(zhì)債券上質(zhì)權(quán)的融資行為。（期限為1天到365天。）

回購協(xié)議市場(chǎng)

（2）買斷式回購：指?jìng)钟腥耍ㄕ刭彿剑u給債券購買方（逆回購方）的同時(shí)，

交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的

交易行為。（期限為1天到365天。）

商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)（1）支票；（2）本票；（3）匯票（銀行匯票、商業(yè)匯票）

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2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前必背知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

1、最長(zhǎng)期限不超過365天.

2、特點(diǎn)：①發(fā)行主體是我國“非金融”企業(yè)法人，因此短期融資券具有促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化

的融資功能。②具有債券性質(zhì)，必須還本付息。③限定在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，向銀

短期融資券市場(chǎng)

行間市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，因此對(duì)貨幣市場(chǎng)體系具有一定結(jié)構(gòu)調(diào)整作用。④期限較短.

3、超短期融資券：期限4270天（特點(diǎn)：信息披露簡(jiǎn)潔、注冊(cè)效率高、發(fā)行方式高效、資金

使用靈活）

【考點(diǎn)五】資本市場(chǎng)及其構(gòu)成

債券市場(chǎng)特征：①償還性：②流動(dòng)性：③收益性：④優(yōu)先受償性

①普通股：有權(quán)參與投票決定公司的重大事務(wù)。如：參與董事會(huì)的選舉、批準(zhǔn)發(fā)行新股、修改公

司章程以及采納新的公司章程等，股利不固定。

②優(yōu)先股：指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利（如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)）的股票。優(yōu)先股股東享

股票市場(chǎng)

有公司的股息，但通常沒有投票權(quán)。

③根據(jù)記名與否：記名股票與不記名股票。

④根據(jù)是否在股票上標(biāo)明金額：有面額股票與無面額股票。

①開放式基金：基金規(guī)模不固定。

基金的運(yùn)作方式

②封閉式基金：基金規(guī)模固定不變。

組織形態(tài)的不同公司型基金和契約型基金

股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。

資產(chǎn)配置比例的不同：偏股型基金（股票：50%~70%,債

投資對(duì)象的不同

分券：20%~40%）、偏債型基金、股債平衡型基金（股票與債

類

證券投資基金券：40%~60%）和靈活配置型基金

市場(chǎng)

投資理念的不同主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金

基金的資金來源和用途的

在岸基金、離岸基金

不同

募集方式不同公募基金、私募基金

特（1）集合理財(cái)、專業(yè)管理；（2）組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)；（3）利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

征（4）嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明；（5）獨(dú)立托管，保障安全

【考點(diǎn)六】我國的資本市場(chǎng)及其工具

交易方式交易品種

借貸、現(xiàn)券、回購、遠(yuǎn)期、互換等

銀行間債券市場(chǎng)（主體）一對(duì)一詢價(jià)雙邊報(bào)價(jià)和匿名點(diǎn)擊

交易所市場(chǎng)自動(dòng)撮合交易現(xiàn)券、回購，

債券市場(chǎng)

商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)（零售）銀行柜臺(tái)報(bào)價(jià)現(xiàn)券

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2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前必背知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

A股：即人民幣普通股，由中國境內(nèi)公司發(fā)行，供機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股

票。

B股：即人民幣特種股票，是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在中國境內(nèi)證券交易所上市交易

的外資股。

我國的股票交易所：上交所、深交所和北交所。（上交所、深交所的組織形式均為會(huì)員制，北交所

股票市場(chǎng)

是我國第一家公司制證券交易所。）

我國股票市場(chǎng)：主板市場(chǎng)（2021年4月，深交所主板與中小企業(yè)板合并）、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和科創(chuàng)板市場(chǎng)。

【2022教材新增：2021年9月3日，為支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，經(jīng)國務(wù)院審批同意，

北交所正式成立。北交所的發(fā)展目標(biāo)是培育一挑專精特新中小企業(yè)，構(gòu)建一套契合創(chuàng)新型中小企業(yè)特

點(diǎn)的涵蓋發(fā)行上市、交易、退市、持續(xù)監(jiān)管、投資者適當(dāng)性管理等基礎(chǔ)制度安排，補(bǔ)足多層次資本市

場(chǎng)發(fā)展普惠金融的短板。北交所第一批上市交易的股票主要由原新三板精選層企業(yè)構(gòu)成?！?/p>

證券投資基金市場(chǎng)

【考點(diǎn)七】金融衍生品市場(chǎng)概述

金融衍生品/金融衍生工具：指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品

概念價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。

如：金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品等。

特征（I）跨期性。（2）杠桿性.（3）聯(lián)動(dòng)性。（4）高風(fēng)險(xiǎn)性。（5）零和性。

市場(chǎng)的交易機(jī)制（1）套期保值者/風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者；（2）投機(jī)者；（3）套利者；（4）經(jīng)紀(jì)人

【考點(diǎn)八】主要的金融衍生品

（遠(yuǎn)期合約：一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約類型，無固定交易場(chǎng)所。）

優(yōu)點(diǎn)：自由靈活

金融遠(yuǎn)期缺點(diǎn)：降低流動(dòng)性、加大交易風(fēng)險(xiǎn)

常見的遠(yuǎn)期合約有：（1）遠(yuǎn)期利率協(xié)議；（2）遠(yuǎn)期外匯合約；（3）遠(yuǎn)期股票合約。

（標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議）

金融期貨功能：投機(jī)、對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

主要的金融期貨合約：（1）貨幣期貨；（2）利率期貨；（3）股指期貨。

（1）按照金融期權(quán)合約的標(biāo)的物不同：貨幣期權(quán)、利率期權(quán)和股指期權(quán)等。

（2）按照買方權(quán)利的不同：看漲期權(quán)；看跌期權(quán)

對(duì)于看漲期權(quán)的買方：市場(chǎng)價(jià)格＞執(zhí)行價(jià)格，行使期權(quán)，否則，放棄合約。

金融期權(quán)

對(duì)于看跌期權(quán)的買方：市場(chǎng)價(jià)格＜執(zhí)行價(jià)格，行使期權(quán)，否則，放棄合約。

期權(quán)合約買方實(shí)現(xiàn)有限的損失（期權(quán)費(fèi)）和無限的收益：期權(quán)合約賣方則是有限的收益（期權(quán)費(fèi)）

和無限的損失.

互換合約實(shí)質(zhì)上是一系列遠(yuǎn)期合約組合。

金融互換

類型：（D貨幣互換；（2）利率互換：（3）交叉互換。

第三章金融機(jī)構(gòu)與金融制度體系

【考點(diǎn)一】金融機(jī)構(gòu)的職能

①促進(jìn)資金融通；②便利支付結(jié)算；③降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)：④減少信息成本；⑤反映和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

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2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前必背知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

【考點(diǎn)二】金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成

存款類金融機(jī)構(gòu)①商業(yè)銀行；②儲(chǔ)蓄銀行；③信用合作社；④財(cái)務(wù)公司

①投資銀行（基本特征：綜合性強(qiáng)）；

投資性金融機(jī)構(gòu)

②證券投資基金（優(yōu)勢(shì)：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)）

①保險(xiǎn)公司；②養(yǎng)老基金：（第二次世界大戰(zhàn)后在西方國家迅速發(fā)展起來的金融形

契約性金融機(jī)構(gòu)

式。）

（1）開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)：投資量大、時(shí)間長(zhǎng)、見效慢、風(fēng)險(xiǎn)較大

開發(fā)銀行：國際性開發(fā)銀行、區(qū)域性開發(fā)銀行和本國性開發(fā)銀行

開發(fā)性和政策性金融機(jī)構(gòu)

（2）政策性金融機(jī)構(gòu)：①農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)大、期限長(zhǎng)、收益低。

②進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)；③住房政策性金融機(jī)構(gòu)

【考點(diǎn)三】中央銀行制度

1、中央銀行的組織形式

一般為總分行制，逐級(jí)垂直隸屬。

一元式中央銀行制度特點(diǎn)：組織完善、機(jī)構(gòu)健全、權(quán)力集中、職能齊全。世界大多數(shù)國家采用（日本、印

度、中國）。

二元式中央銀行制度特點(diǎn)：權(quán)力與職能相對(duì)分散、分支機(jī)構(gòu)較少。美國、德國（聯(lián)邦制國家）采用。

不屬于任何一個(gè)國家，而是成員國共同的中央銀行，對(duì)成員方發(fā)行共同的貨幣，制定和

跨國的中央銀行制度

執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策，開展金融宏觀調(diào)控等。（典型：歐洲中央銀行）

特點(diǎn)：權(quán)力分散、職能分解。

準(zhǔn)中央銀行制度

主要國家/地區(qū)：新加坡、中國香港特別行政區(qū)等。

2,中央銀行的資本構(gòu)成

指中央銀行的資本是由政府撥款形成。

全部資本為國家所有目前大多數(shù)國家中央銀行的資本結(jié)構(gòu)都是國有形式，如英國法國、德國、加拿大、

中國、印度、俄羅斯、印度尼西亞等。

指中央銀行的資本一部分是由國家投資所形成的國家資本，另一部分是由私人投資

國家和民間股份混合所有

所形成的私人資本共同構(gòu)成。如：日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時(shí)、卡塔爾等。

指中央銀行的資本全部由民間資本形成，國家政府不持有股份的中央銀行資本構(gòu)成

全部資本非國家所有

形式。如：美國、意大利、瑞士等少數(shù)國家。

指中央銀行自身無資本金，中央銀行的運(yùn)行是由政府授權(quán)，依照國家法律履行中央

無資本金的

銀行各項(xiàng)職責(zé)的資本構(gòu)成形式.如：韓國。

指在跨國的中央銀行制度下，中央銀行的資本由貨幣聯(lián)盟成員共同出資構(gòu)成的形

資本為多國共有的

式。

【考點(diǎn)四】貨幣經(jīng)紀(jì)公司（2022教材新增）

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2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前必背知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

指經(jīng)批準(zhǔn)在中國境內(nèi)設(shè)立的，通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間資金融通和外匯交易等

含義經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機(jī)構(gòu)。最早起源于英國外匯市場(chǎng)。

位于北京的上田八木貨幣經(jīng)紀(jì)（中國）有限公司是國內(nèi)開業(yè)的首家外商獨(dú)資貨幣經(jīng)紀(jì)公司。

業(yè)務(wù)境內(nèi)外的外匯市場(chǎng)交易、境內(nèi)外貨幣市場(chǎng)交易、境內(nèi)外債券市場(chǎng)交易和境內(nèi)外衍生產(chǎn)品交易等。

第四章商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理

商業(yè)銀行是以費(fèi)幣和信用為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的金融中介機(jī)構(gòu)。

【考點(diǎn)一】商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的原則

①安全性；②流動(dòng)性：③效益性

【商業(yè)銀行是以發(fā)出型值用為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的金融中介機(jī)構(gòu)?！?/p>

【考點(diǎn)二】商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷策略

商業(yè)銀行的市場(chǎng)營(yíng)銷策略：

（1）“4P”營(yíng)銷組合策略：產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷。

（2）“4C”營(yíng)銷組合策略：消費(fèi)者、成本、便利和溝通。

（3）“4R”營(yíng)銷組合策略：關(guān)聯(lián)、反應(yīng)、關(guān)系和回報(bào)。（最大的特點(diǎn)是以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向。）

【考點(diǎn)三】中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

1、表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)兩者均不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債。

中間業(yè)務(wù)：主要是以客戶委托為前提、由商業(yè)銀行為客戶辦理支付和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)。

表外業(yè)務(wù)：可能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

2、中間業(yè)務(wù)特點(diǎn)：①不運(yùn)用或不直接運(yùn)用銀行的自有資金；②不承擔(dān)或不直接承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；③以接受客戶委托為

前提，為客戶辦理業(yè)務(wù)；④以收取服務(wù)費(fèi)（手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等）、賺取價(jià)差的方式獲得收益；⑤種類多、范圍廣，

在商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入中所占的比重日益上升。

【考點(diǎn)四】商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

1、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)原則

（I）誠實(shí)守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理財(cái)職責(zé)，投資者自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益。

（2）成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露，嚴(yán)格遵守投資者適當(dāng)性管理要求，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

2、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類

公募指商業(yè)銀行面向不特定社會(huì)公眾公開發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。

指商業(yè)銀行面向合格投資者非公開發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。

合格投資者：指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資于單只理財(cái)產(chǎn)

按募集方式品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組

私募

織：①具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元人民

幣，或者家庭金融咨產(chǎn)不低于500萬元人民市.或者近3年本人年均收入不

低于40萬元人民市：②最近1年末凈資產(chǎn)不低于IoOO萬元人民市的法人或者

依法成立的其他組織；③國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。

固定收益類投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%。

權(quán)益類投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%。

按投資性質(zhì)商品及金融衍生品類投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%.

該產(chǎn)品投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)且任一資

混合類

產(chǎn)的投資比例未達(dá)到前三類理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。

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2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前必背知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

指有確定到期日，且自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，投資者不得進(jìn)行認(rèn)購或

封閉式

者贖回的理財(cái)產(chǎn)品。

按運(yùn)作方式

指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，理財(cái)產(chǎn)品份額總額不固定，投資者可以按

開放式

照協(xié)議約定，在開放日和相應(yīng)場(chǎng)所進(jìn)行認(rèn)購或者贖回的理財(cái)產(chǎn)品。

3、理財(cái)產(chǎn)品的管理

①應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得宣傳或承諾保本保收

益，不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。

②不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。

③商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)合理的方法，對(duì)擬銷售的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

④應(yīng)當(dāng)對(duì)非機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，確定投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。只能向投資

銷售管理者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。

⑤設(shè)置適當(dāng)?shù)钠谙藓弯N售起點(diǎn)金額：

公募理財(cái)產(chǎn)品：?jiǎn)我煌顿Y者銷售起點(diǎn)金額不得低于1萬元人民幣。

私募理財(cái)產(chǎn)品：合格投資者投資于單只固定收益類理財(cái)產(chǎn)品的金額不得低于30萬元人民幣，投

資于單只混合類理財(cái)產(chǎn)品的金額不得低于40萬元人民幣，投資于單只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品、單只商

品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品的金額不得低于100萬元人民幣.

①可以投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大

額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券、在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券、

公募證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)以及中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其

他資產(chǎn)。

②商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)，不得直

接或間接投資于本行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得直接或間接投資于本行發(fā)行

投資運(yùn)作管理的次級(jí)檔信貸資產(chǎn)支持證券。

③商業(yè)銀行面向非機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)、不良資產(chǎn)支持

證券。

④商業(yè)銀行不得發(fā)行分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品。

⑤理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明產(chǎn)品類型、投資范圍、投資資產(chǎn)種類及其投資比例，并確保在理

財(cái)產(chǎn)品成立后至到期日前，投資比例按照銷售文件約定合理浮動(dòng)，不得擅自改變理財(cái)產(chǎn)品類

型。

【考點(diǎn)五】資產(chǎn)負(fù)債管理

1、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理

規(guī)模對(duì)稱原理指商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的規(guī)模必須與負(fù)債來源的規(guī)模相對(duì)稱、相平衡。

結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理指一種動(dòng)態(tài)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對(duì)稱和統(tǒng)一平衡。

速度對(duì)稱原理/平均流動(dòng)率=資產(chǎn)的平均到期日/負(fù)債的平均到期日

償還期對(duì)稱原理平均流動(dòng)率＞1,資產(chǎn)運(yùn)用過度；平均流動(dòng)率＜1,資產(chǎn)運(yùn)用不足。

指銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)中的安全性、流動(dòng)性和效益性三方面的均衡不是絕對(duì)的平衡，而是可以互相

目標(biāo)互補(bǔ)原理

補(bǔ)充的。

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2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前必背知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

①差額管理，是使固定利率負(fù)債大于固定利率資產(chǎn)的差額，與變動(dòng)利率負(fù)債小于變動(dòng)利率資

利率管理原理產(chǎn)的差額相適應(yīng)，從而不斷保持銀行安全性、流動(dòng)性和效益性的均衡。

②利率靈敏性資產(chǎn)與負(fù)債管理。

比例指標(biāo)：安全性指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、效益性指標(biāo)

比例管理原理

據(jù)此對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)行綜合管理，分類控制。

2、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本內(nèi)容

（1）貸款管理（最主要的資產(chǎn)和最主要的資金運(yùn)用）

內(nèi)容：貸款風(fēng)險(xiǎn)管理；貸款利率管理；貸款期限結(jié)構(gòu)管理；信用貸款與抵押貸款比例管理；對(duì)內(nèi)部

人員和關(guān)系戶的貸款予以限制。

（2）債券投資管理：我國商業(yè)銀行債券投資的對(duì)象主要包括國債、地方政府債券、金融債券、中央

資產(chǎn)管理

銀行票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、企業(yè)債券和公司債券等。

（3）現(xiàn)金資產(chǎn)管理

我國商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括：①庫存現(xiàn)金；②存放中央銀行款項(xiàng)，即存款準(zhǔn)備金（包括法定

存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）；③存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。

（1）存款管理（最主要的資金來源）

內(nèi)容：①對(duì)吸收存款方式的管理；②對(duì)存款利率的管理；③對(duì)存款保險(xiǎn)的管理。

（2）借入款管理

短期借款：同業(yè)拆借、證券回購和向中央銀行借款等；

負(fù)債管理長(zhǎng)期借款：發(fā)行金融債券，包括發(fā)行普通金融債券、次級(jí)金融債券、混合資本債券和可轉(zhuǎn)換債券

等。

管理內(nèi)容是：嚴(yán)格控制特定目的的借入款；分散借入款的償還期和償還金額，以減輕流動(dòng)性過于集

中的壓力；控制適當(dāng)?shù)囊?guī)模和比例，并以增加短期債券為主，增強(qiáng)流動(dòng)性；努力擴(kuò)大借入款的渠道

或后備渠道，以保證必要時(shí)能擴(kuò)大資金來源。

3、資產(chǎn)負(fù)債管理的指標(biāo)體系

“腕骨”（CARPALS）資本充足性、貸款質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)集中度、撥備覆蓋率、附屬機(jī)構(gòu)、流動(dòng)性、案件防控

4、資產(chǎn)負(fù)債管理的方法和工具

①利率敏感性缺口：如果某一時(shí)期內(nèi)到期或需重新定價(jià)的資產(chǎn)＞負(fù)

債，則為正缺口，反之則為負(fù)缺口。

正缺口：利率T一利差T一對(duì)商業(yè)銀行有利，利率IT利差I(lǐng),對(duì)商業(yè)

銀行不利

缺口分析

負(fù)缺口：利差T一利差JT對(duì)商業(yè)銀行不利，利率1一利差3對(duì)商業(yè)

銀行有利

②流動(dòng)性期限缺口：定期計(jì)算和監(jiān)測(cè)同期限內(nèi)到期的資產(chǎn)與負(fù)債差

基礎(chǔ)管理方法

額。

商業(yè)銀行通過改變資產(chǎn)、負(fù)債的久期，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債組合的利率免

久期分析

疫，提高全行的市場(chǎng)價(jià)值和收益水平。

外匯敞口分析與敏感性商業(yè)銀行采用敞口限額管理和資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)管理等方式控制外

分析匯敞口產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

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2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》考前必背知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

基礎(chǔ)（精講）+沖刺（仿真）+督學(xué)（測(cè)評(píng)）+口訣（速記）+經(jīng)典（資料）

指商業(yè)銀行結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同

情景模擬

時(shí)作用可能產(chǎn)生的影響。

前瞻性動(dòng)態(tài)管理方

指一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商業(yè)銀行通過流動(dòng)

法

性壓力測(cè)試測(cè)算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生

流動(dòng)性壓力測(cè)試

的損失，從而對(duì)銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)