第一章〕1、簡(jiǎn)潔的、偶然的價(jià)值形式2、擴(kuò)大的價(jià)值形式3、一般價(jià)值形式4、貨幣價(jià)值形式結(jié)論:貨幣是商品交換進(jìn)展的必定產(chǎn)物二、貨幣形態(tài)的演化〔一〕貨幣形態(tài)演化的緣由貨幣作為商品經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的產(chǎn)物，其形態(tài)也隨著商品生產(chǎn)和商品交換的進(jìn)展〔二〕貨幣形態(tài)的演化實(shí)物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣存款貨幣和電子貨幣三、貨幣的本質(zhì)(馬克思的勞動(dòng)價(jià)值說(shuō))貨幣是一般等價(jià)物(12、貨幣具有和一切商品交換的力量)貨幣表達(dá)社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系四、貨幣的職能(一)價(jià)值尺度1(二)流通手段(三)貯存手段(四)支付手段(五)世界貨幣五、貨幣制度的概念：貨幣制度是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的構(gòu)造和組織形式。它主要包括規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定各種貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序及建立金預(yù)備制度等。六、貨幣制度的內(nèi)容規(guī)定幣材規(guī)定貨幣單位〔一是規(guī)定貨幣名稱二是規(guī)定單位貨幣價(jià)值〕〔主幣:即本位幣，一國(guó)計(jì)價(jià)結(jié)算的合法的標(biāo)準(zhǔn)貨幣.1無(wú)限法償:不管支付數(shù)額有多大，不管屬于何種性質(zhì)的支付，對(duì)方都不能拒絕承受。有限法償:指在一次支付中，假設(shè)超過(guò)規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收〕規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序規(guī)定貨幣發(fā)行預(yù)備制度銀本位制1、概念：銀本位制是以白銀作為本位貨幣幣材的貨幣制度。2、內(nèi)容：以白銀作為本位幣幣材；銀幣的名義價(jià)值和所含銀的價(jià)值相等，屬于足值貨幣；銀幣可以自由鑄造；銀幣具有無(wú)限法償?shù)男Я?；銀幣可以自由輸出輸入。3、缺點(diǎn)：銀本位最大的缺陷是銀價(jià)不穩(wěn)定。隨著白銀開(kāi)采技術(shù)的提高、產(chǎn)量220墨等少數(shù)國(guó)家仍實(shí)行銀本位，資本主義國(guó)家都已放棄。金銀復(fù)本位制1、概念：法律規(guī)定黃金、白銀同時(shí)作為本位幣幣材，同時(shí)流通的貨幣制度。2、復(fù)本位制的理論缺陷：貨幣具有獨(dú)占性與排它性的本性，而兩種材料同時(shí)作為幣材與貨幣的本性相悖。3、三種形態(tài)價(jià)值流通，市場(chǎng)打算其比價(jià)。抑制平行本位的缺陷。但這種幣制違反客觀價(jià)值規(guī)律，法定比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)不斷發(fā)生沖突，消滅了“劣幣驅(qū)除良幣現(xiàn)象下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定比價(jià)不變的通貨同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣必定會(huì)被溶化、保藏、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低的貨幣反而充滿市場(chǎng)。跛行本位制：金銀同為本位貨幣，金幣可以自由鑄造，但銀幣不行以，實(shí)際上銀幣已成輔幣。金本位制1、概念：以黃金為幣材，本位幣與黃金保持肯定比價(jià)關(guān)系的貨幣制度。2、三種形態(tài)，具有無(wú)限法償力量，黃金可以自由輸入輸出，輔幣和銀行券可以與金幣自由3兌換。金塊本位制：又稱生金本位，其特點(diǎn)是；不鑄造金幣，政府無(wú)限制收購(gòu)黃金，所支付價(jià)款是銀行以金塊為預(yù)備發(fā)行的紙幣，流通價(jià)值符號(hào)高起點(diǎn)兌換黃金。是與一個(gè)金本位制國(guó)家貨幣聯(lián)系并確定一個(gè)固定比價(jià)，在國(guó)內(nèi)保持大量外匯作為匯兌基金。不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制1、概念：以政府或中心銀行發(fā)行的信用紙幣作為本位幣的制度。2具有無(wú)限法償力量；幣值確實(shí)定與貴金屬的價(jià)值無(wú)關(guān)，主要取決于貨幣當(dāng)局對(duì)信用貨幣數(shù)量的治理。紙幣由國(guó)家壟斷發(fā)行，由中心銀行和商業(yè)銀行通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域。廣泛承受非現(xiàn)金結(jié)算方式，節(jié)約了流通費(fèi)用，提高了清算的效率。不兌現(xiàn)信用貨幣的類型主要包括政府〔通過(guò)中心銀行〕發(fā)行的紙幣和各種發(fā)揮貨幣功能的信用憑證，如不兌現(xiàn)的銀行券、銀行存款〔主要是活期存款、商業(yè)票據(jù)等。3、缺陷：信用貨幣的流通導(dǎo)致的社會(huì)問(wèn)題即通貨膨脹與通貨緊縮問(wèn)題。其次章一、信用的概念：信用是一種表達(dá)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以歸還和付息為特征的借貸行為。企業(yè)之間以賒銷、預(yù)付貨款等形式相互供給的信用。在社會(huì)信用體系中居根底地位。4特點(diǎn)：直接信用雙方都是企業(yè)往往和商品交易相聯(lián)系三、直接信用、間接信用的含義資金供求雙方通過(guò)特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或全部權(quán)關(guān)系的融資形式。間接信用：資金供求雙方通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或全部權(quán)關(guān)系的融資形式。即雙方分別與金融中介建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2、資金運(yùn)動(dòng)形式不同3、融資本錢(qián)及風(fēng)險(xiǎn)不同4、敏捷性不同四、銀行信用的含義：以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為主體供給的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中占核心地位的信用形式。特點(diǎn)：間接信用授信對(duì)象廣泛；不受數(shù)額、期限、方向限制，可以滿足存貸款人各種不同的需求第三章5一、利息的一般定義一、利息的一般定義二、利息的來(lái)源與本質(zhì)借貸活動(dòng)中借款人付給貸款人的那局部超過(guò)本金的余額.也可以說(shuō)是貨幣資金全部者憑借全部權(quán)向貨幣資金使用者索取的酬勞。二、利息的來(lái)源與本質(zhì)馬克思從借貸資本的特別運(yùn)動(dòng)形式分析入手，剖析了利息的來(lái)源與本質(zhì)，認(rèn)為利息是剩余價(jià)值的特別表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一局部。利息在不同經(jīng)濟(jì)制度下表達(dá)不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。利息是財(cái)寶的安排形式，是借貸資本的增值。三、利息的計(jì)算〔單利法、復(fù)利法〕四、利率的含義：肯定時(shí)期利息額與借貸資本額之比。五、利率的種類五、利率的種類〔一〕按利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)分為：市場(chǎng)利率、法定利率、公定利率。市場(chǎng)利率是借貸資金供求狀況變化的指示器，當(dāng)資金供給超過(guò)需求時(shí)，市場(chǎng)利率呈下跌趨勢(shì)；反之，呈上升趨勢(shì)。市場(chǎng)利率是興旺市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的主要利率。法定利率是由政府金融治理部門(mén)或中心銀行確定的利率，是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展宏觀調(diào)控的一種政策工具。公定利率是非政府的民間金融組織，如銀行公會(huì)等所確定的利率。這種利率對(duì)其會(huì)員銀行也有約束性，是一種介于市場(chǎng)利率與法定利率之間的利率。它的變化代表政府貨幣政策的意向，對(duì)市場(chǎng)利率有重要影響?！捕嘲唇栀J期內(nèi)是否調(diào)整分為：固定利率、浮動(dòng)利率固定利率是指利率不隨借貸資金的供求狀況而波動(dòng)，在整個(gè)借貸期間都不做調(diào)整。其最大的特點(diǎn)是利率不隨市場(chǎng)利率的變化而變化，因而具有簡(jiǎn)潔6易行、易于計(jì)算借款本錢(qián)等優(yōu)點(diǎn)。浮動(dòng)利率又稱可變利率，是指利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率。社會(huì)平均利潤(rùn)率資金供求狀況物價(jià)水平經(jīng)濟(jì)周期國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策國(guó)際利率水平本錢(qián)及風(fēng)險(xiǎn)程度等七、利率的作用聚攏社會(huì)資金，提高經(jīng)營(yíng)效率的作用優(yōu)化資源配置，調(diào)整產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的作用對(duì)儲(chǔ)蓄與投資的調(diào)整作用掌握資金需求方面的作用(穩(wěn)定通貨的作用)調(diào)整著國(guó)際收支的作用第四章金融市場(chǎng)是資金供求雙方通過(guò)金融工具的交易實(shí)現(xiàn)資金融通的場(chǎng)所和行為的總和。1、廣義的金融市場(chǎng)：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過(guò)各種形式進(jìn)展的全部金融交易活動(dòng)。它包括銀行存貸款、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、有價(jià)證券的發(fā)行與買(mǎi)賣(mài)、黃金外匯的交易，信托、租賃、典當(dāng)?shù)雀黝惾谫Y活動(dòng)。72、狹義的金融市場(chǎng)：是指以各種有價(jià)證券和標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的交易實(shí)現(xiàn)資金融通的市場(chǎng)。如股票債券的發(fā)行流通市場(chǎng)、衍生金融工具交易市場(chǎng)。金融的含義：金融就是貨幣融通，是資金從盈余單位向赤字單位的有償轉(zhuǎn)移。二、金融市場(chǎng)的分類〔一〕按融資期限不同分：貨幣市場(chǎng)1資本市場(chǎng)1〔二〕按市場(chǎng)功能分：發(fā)行市場(chǎng):也稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是從事有價(jià)證券或票據(jù)發(fā)行的金融市場(chǎng)。即證券首次出售流通市場(chǎng):也稱二級(jí)市場(chǎng)或交易市場(chǎng)，是已上市的證券或票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。〔三〕按交割時(shí)間分：現(xiàn)貨市場(chǎng)1—3 期貨市場(chǎng)：買(mǎi)賣(mài)成交后，按合約所規(guī)定的日期進(jìn)展清算交割。分美式、歐式兩種。三、金融市場(chǎng)的功能〔一〕融資及配置資源功能：最根本的功能。〔二〕躲避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能：通過(guò)投資組合、衍生金融工具的交易，實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)目的?！踩撤从臣凹s束監(jiān)視功能：金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，反映資金價(jià)格，監(jiān)視約束資金供求雙方的行為活動(dòng)?！菜暮暧^調(diào)控功能8實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)?！参濉硟r(jià)格覺(jué)察功能：通過(guò)市場(chǎng)形成均衡價(jià)格四、金融工具的概念和特征四、金融工具的概念和特征〔一〕概念：價(jià)格的書(shū)面文件。它對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)擔(dān)當(dāng)?shù)牧x務(wù)與享有的權(quán)利具有法律約束意義。對(duì)持有人來(lái)說(shuō)是資產(chǎn)；對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)是債務(wù)；根本要素：名稱、金額、期限、發(fā)行人〔出票人、權(quán)利義務(wù)等〔二〕金融工具的特征歸還性征。股票可視為無(wú)限期但可通過(guò)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)歸還。風(fēng)險(xiǎn)性：是指金融工具的本金和預(yù)期收益的安全保障程度〔即患病損失的可能性〕流淌性〔變現(xiàn)速度〕收益性：是金融工具能為持有人帶來(lái)收益的特征。收益主要包括利息、股息收益和資本利得收益。五、主要的資本市場(chǎng)金融工具五、主要的資本市場(chǎng)金融工具〔一〕股票：擔(dān)當(dāng)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證?！病场病场病巢环颠€、可以轉(zhuǎn)讓的投資工9具；〔〕(2)流通股和非流通股；〔〕股票和記帳股票〔二〕債券1、定義：債券是一種確定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證?；蛘哒f(shuō)是借款人向貸款人出具的對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)擔(dān)當(dāng)還本付息義務(wù)的憑證。〔〕〔〕〔〕〔〕付息債券和貼現(xiàn)債券。六、貨幣市場(chǎng)的功能3、債券與股票的區(qū)分：從投資角度看〔1〕權(quán)利不同，對(duì)公司掌握權(quán)影響不同?！病场病筹L(fēng)險(xiǎn)不同。從融資角度看〕〔〕〔〕融資者壓力不同六、貨幣市場(chǎng)的功能1、滿足流淌性資金需求和資產(chǎn)流淌性治理需要2、提高金融企業(yè)治理效率3、形成金融交易的價(jià)格4、中心銀行貨幣政策傳導(dǎo)功能七、貨幣市場(chǎng)的組成七、貨幣市場(chǎng)的組成1、含義：銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間融通短期資金的市場(chǎng)。主要有頭寸拆借和同業(yè)借貸。2、特征：同業(yè)性、短期性、無(wú)擔(dān)保性、協(xié)商性。〔二〕商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)1、含義：商業(yè)票據(jù)是指興旺國(guó)家由具有高信用等級(jí)的大企業(yè)和財(cái)務(wù)公司發(fā)行的短期無(wú)擔(dān)保債券.10(2-270〔較銀行貸款利率低通常只有發(fā)行市場(chǎng)，無(wú)交易市場(chǎng)。CD1、含義：進(jìn)展可轉(zhuǎn)讓大額定期存單買(mǎi)賣(mài)交易的市場(chǎng)。2、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓：由銀行等金融機(jī)構(gòu)承受批發(fā)或零售方式發(fā)行，到期之前可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓。(四)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)1、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的含義：以購(gòu)回協(xié)議方式買(mǎi)賣(mài)證券、融通資金的市場(chǎng)，實(shí)際上是一種證券抵押融資。2、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)特征：金額大、期限短、無(wú)集中市場(chǎng)。(五)政府短期債券市場(chǎng)1、含義：是政府短期債券發(fā)行與交易的市場(chǎng)。政府短期債券，是一國(guó)政府為籌集短期資金而發(fā)行的有價(jià)證券，主要是國(guó)庫(kù)券。2、政府短期債券發(fā)行方式：國(guó)庫(kù)券的發(fā)行一般承受拍賣(mài)方式，即通過(guò)競(jìng)標(biāo)來(lái)確定債券的投資者。3八、資本市場(chǎng)的功能八、資本市場(chǎng)的功能投融資功能配置資源的功能躲避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能九、證券交易的方式：九、證券交易的方式：現(xiàn)貨交易：指買(mǎi)賣(mài)成交按當(dāng)時(shí)成交價(jià)即時(shí)清算和交割〔錢(qián)貨兩清〕信用交易：指投資人只需交付一局部保證金，其余由經(jīng)紀(jì)人墊付的證券交11易方式。經(jīng)紀(jì)人墊款來(lái)自銀行貸款，獵取利差收入。期貨交易：指買(mǎi)賣(mài)成交后，按合約規(guī)定的價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間履行交割手續(xù)的交易方式。先買(mǎi)后賣(mài)—多頭；先賣(mài)后買(mǎi)-空頭期權(quán)交易：也叫選擇權(quán)交易，它交易的是買(mǎi)賣(mài)某種證券的權(quán)利。買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成契約，規(guī)定期權(quán)買(mǎi)方支付肯定期權(quán)費(fèi)后，可在肯定時(shí)期按商定價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方購(gòu)置或出賣(mài)既定數(shù)量的某種證券。分買(mǎi)入期權(quán)、賣(mài)出期權(quán)。第五章一、我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系1、中國(guó)人民銀行〔中心銀行〕2、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證券監(jiān)視治理委員會(huì)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)視治理委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視治理委員會(huì)3、政策性金融機(jī)構(gòu)中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行4、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行〔我國(guó)三家政策性銀行：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行〕非銀行金融機(jī)構(gòu)〔保險(xiǎn)公司、證券公司、金融公司、信托投資公司、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、投資基金、資產(chǎn)治理公司、信用合作社等〕第六章也稱存款貨幣銀行，是以經(jīng)營(yíng)存放款為主要業(yè)務(wù)以盈利12為目的的綜合性、多功能的信用機(jī)構(gòu)。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)〔一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。1、自有資本：含義及構(gòu)成：商業(yè)銀行的資本是其開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的初始資金，簡(jiǎn)潔地說(shuō)，就是其開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的本錢(qián)。股本資本盈余未安排利潤(rùn)資本公積債務(wù)資本其他來(lái)源，如風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金2、吸取存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源、按存款對(duì)象分：?jiǎn)挝淮婵?、?chǔ)蓄存款、同業(yè)存款、按存款期限不同分為：活期存款、定期存款、按來(lái)源劃分：原始存款、派生存款、按性質(zhì)分：財(cái)政性存款、一般性存款3、借款業(yè)務(wù)、向中心銀行借款：是中心銀行向商業(yè)銀行供給的信用，主要有兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款、同業(yè)拆借：同業(yè)借款是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。、向國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、發(fā)行金融債4、結(jié)算占用13〔二、資產(chǎn)業(yè)務(wù) 運(yùn)用其資金獵取收益的業(yè)務(wù)。1、現(xiàn)金資產(chǎn)——不能或較少為銀行帶來(lái)收益，占資產(chǎn)比重較小。包括：庫(kù)存現(xiàn)金在中心銀行存款：包括法定存款預(yù)備金和超額存款預(yù)備金同業(yè)存款：是存入其他有代理業(yè)務(wù)的銀行的存款。托收中現(xiàn)金：結(jié)算在途資金。2、貸款業(yè)務(wù)——最主要的盈利資產(chǎn)、貸款種類按還款保障分：信用貸款、抵押貸款、保證貸款工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款和消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款、證券經(jīng)紀(jì)人貸款、消費(fèi)貸款、科技開(kāi)發(fā)貸款；、款種類按期限分：短期貸款、中期貸款、長(zhǎng)期貸款、貸款種類按其質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、票據(jù)貼現(xiàn)含義：指商業(yè)銀行購(gòu)置持票人未到期商業(yè)票據(jù)，向其融通資金的行為。、貼現(xiàn)金額的計(jì)算貼現(xiàn)值=票面值×〔1/360〕或貼現(xiàn)利息=面值〔或到期值〕×貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)期貼現(xiàn)值=面值-貼現(xiàn)利息、貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)分、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)144、證券投資、證券投資的含義商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)置有價(jià)證券的活動(dòng)，主要是通過(guò)證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股票、債券進(jìn)展投資的一種方式。、證券投資的目的：商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險(xiǎn)、保持流淌性和合理避稅、提高收益等作用。、證券投資的種類：政府債券、短期票據(jù)等?！踩?、表外業(yè)務(wù)2、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)——中間業(yè)務(wù)、匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)：、代理業(yè)務(wù)：、信托業(yè)務(wù)：、詢問(wèn)業(yè)務(wù)：、基金托管業(yè)務(wù)3、貸款承諾：、擔(dān)保：、金融衍生工具：

的變化。三、制約派生存款的因素：〔一〕法定存款預(yù)備率rdK=1∕rd〔二〕提現(xiàn)率〔現(xiàn)金漏損率〕CK=1∕rd+C〔三〕reK=1∕rd+C+re〔四〕活期存款轉(zhuǎn)化定期存款的比例k=1/rd+c+re+rt×t15〔五〕其他制約因素：如貸款需求、條件等四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則〔一〕安全性1、含義：在經(jīng)營(yíng)中避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)、保證資金信譽(yù)安全的力量。2、必要性：商業(yè)銀行面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，只有保證資金安全，才能贏得更多客戶，吸引更多資金，正常經(jīng)營(yíng)獵取利潤(rùn)。3、措施：充分的自有資本保持足夠的預(yù)備金建立風(fēng)險(xiǎn)防范、掌握、分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制參與存款保險(xiǎn)〔二〕流淌性1、含義：能夠隨時(shí)滿足客戶的提款要求和正常借款需求的力量。2、必要性：商業(yè)銀行一旦消滅擠兌風(fēng)潮，發(fā)生流淌性危機(jī)就可能導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。3、措施：合理安排資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和期限構(gòu)造增加主動(dòng)性融資力量，保持多樣化融資渠道保持適量現(xiàn)金資產(chǎn)和合理的二級(jí)儲(chǔ)藏提高資產(chǎn)證券化水平〔三〕盈利性1、含義：通過(guò)經(jīng)營(yíng)各類業(yè)務(wù)獵取利潤(rùn)的力量。2、必要性：獲利是銀行補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)、可持續(xù)進(jìn)展的條件。3、措施：16擴(kuò)大盈利資產(chǎn)比重和經(jīng)營(yíng)規(guī)模；降低籌資本錢(qián)和治理本錢(qián)；大力進(jìn)展表外業(yè)務(wù)。第七章一、中心銀行的產(chǎn)生緣由(一)中心銀行的概念：是居于一國(guó)金融體系核心領(lǐng)導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國(guó)家金融政策，調(diào)整貨幣流通及信用活動(dòng)的金融治理機(jī)構(gòu)。(二)中心銀行產(chǎn)生的客觀必要性統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要統(tǒng)一票據(jù)清算的需要政府融資的需要充當(dāng)最終貸款人的需要金融監(jiān)管的需要二、中心銀行的職能〔一〕發(fā)行的銀行1、中心銀行集中、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。2、中心銀行以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。〔二〕銀行的銀行1、中心銀行是最終的貸款人(再貼現(xiàn)與再貸款)；2、組織全國(guó)銀行間的票據(jù)清算3、集中保管存款預(yù)備金4、為金融機(jī)構(gòu)供給指導(dǎo)和效勞〔三〕政府的銀行代理國(guó)庫(kù)。17賜予財(cái)政信貸支持。持有和經(jīng)管黃金外匯儲(chǔ)藏政府的金融參謀，向公眾公布金融信息代表國(guó)家參與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)三、中心銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)〔一〕含義：指金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人和其他部門(mén)持有的對(duì)中心銀行的債權(quán)，即形成中心銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)?！捕硟?nèi)容1、流通中的貨幣2、各項(xiàng)存款政府和公共機(jī)構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款3、債券：中心銀行發(fā)行的融資票據(jù)和債券。4四、中心銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)〔一〕含義：是指中心銀行在肯定時(shí)點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)，即中心銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。〔二〕內(nèi)容：1、再貼現(xiàn)和再貸款(對(duì)政府及金融機(jī)構(gòu)的債權(quán))2、證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)：3、黃金及外匯儲(chǔ)藏業(yè)務(wù)：4、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)第八章一、貨幣需求的含義及理解18〔一〕貨幣需求含義：是指社會(huì)各部門(mén)在既定的收入或財(cái)寶范圍內(nèi)能夠而且情愿以貨幣形式持有的數(shù)量?！捕硨?duì)貨幣需求概念的理解1、貨幣需求是一個(gè)存量的概念。2、貨幣需求是有條件的，是力量與愿望的統(tǒng)一。3、現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括對(duì)現(xiàn)金和活期存款的需求。二、貨幣需求理論的進(jìn)展4、貨幣需求既包括執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求，也包括執(zhí)行價(jià)值貯藏手段職能的貨幣需求。二、貨幣需求理論的進(jìn)展〔一〕馬克思的貨幣必要量公式M=PQ/V〔二〕費(fèi)雪交易方程式〔現(xiàn)金交易說(shuō)〕MV=PT或P=MV/T〔三〕劍橋方程式〔現(xiàn)金余額說(shuō)〕Md=KPY〔四〕凱恩斯的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù)：LL1L2L(YL(r)〔五〕現(xiàn)代貨幣主義代表弗里德曼的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù)：Md/P=F(y，w；rm，rb，re，1/p·dp/dt；u)三、貨幣供給的概念三、貨幣供給的概念四、劃分貨幣供給層次的緣由和依據(jù)貨幣供給是指肯定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行向經(jīng)濟(jì)中投入、制造、擴(kuò)張〔或收縮〕貨幣的行為。四、劃分貨幣供給層次的緣由和依據(jù)191、貨幣統(tǒng)計(jì)口徑確實(shí)定對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)和政策選擇有重要意義.五、貨幣供給的口徑2、貨幣供給層次劃分的依據(jù)：金融資產(chǎn)的流淌性，即作為流通手段和支付手段的便利程度作為標(biāo)準(zhǔn)。五、貨幣供給的口徑〔一〕IMF1、M0=流通于銀行體系之外的現(xiàn)金2、M1=M0+活期存款3、M2=M1+1、M0=流通中的現(xiàn)金2M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人信用卡類存款3M2=M1公司客戶保證金存款4M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單+其他存款六、貨幣供給的影響因素為準(zhǔn)貨幣；是考慮到金融不斷創(chuàng)的現(xiàn)狀而增設(shè)的，目前暫不公布數(shù)據(jù)。六、貨幣供給的影響因素貨幣供給根本模型M=B×m1、根底貨幣〔B款和公眾持有的通貨，對(duì)貨幣供給量具有打算性影響。其變化主要取決于中心銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。第九章2、貨幣乘數(shù)〔m用，其變化取決于公眾的經(jīng)濟(jì)行為和政府的財(cái)政行為。第九章20一、通貨膨脹的定義一、通貨膨脹的定義〔一〕定義紙幣流通條件下，因貨幣供給量超過(guò)實(shí)際貨幣需求量而引起的一般物價(jià)水平持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程；是價(jià)格總水平的上漲；物價(jià)明顯上升；是紙幣流通特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。二、通貨膨脹的度量二、通貨膨脹的度量〔一〕消費(fèi)物價(jià)指數(shù)〔二〕批發(fā)物價(jià)指數(shù)〔三〕GNP三、通貨膨脹的成因三、通貨膨脹的成因1、需求拉上型通貨膨脹：2、本錢(qián)推動(dòng)型通貨膨脹：34、預(yù)期型通貨膨脹：56、輸入型通貨膨脹四、通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)四、通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)〔一〕通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)論：促退論：21中性論：〔二〕通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)收入再安排效應(yīng)：通貨膨脹還產(chǎn)生以下不良后果：破壞正常的生產(chǎn)、流通秩序；導(dǎo)致金融秩序混亂，國(guó)際收支失衡；損害政府威信，影響政局穩(wěn)定。五、通貨膨脹的治理對(duì)策五、通貨膨脹的治理對(duì)策1、緊縮性貨幣政策〔抽緊銀根〕2、緊縮性財(cái)政政策(二)收入緊縮政策(四)供給政策(五)幣值改革政策六、通貨緊縮的定義六、通貨緊縮的定義(一)定義：紙幣流通條件下，因有效需求缺乏而引起的一般物價(jià)水平持續(xù)下跌的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。(二)理解：物價(jià)水平的持續(xù)下降?？傂枨笕狈Α＝?jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)增加。七、通貨緊縮的類型和成因七、通貨緊縮的類型和成因〔一〕政策失誤型22〔二〕需求缺乏型收入安排構(gòu)造失衡；社會(huì)保障體系不完善；公眾預(yù)期；就業(yè)困難。〔三〕本錢(qián)下降型技術(shù)進(jìn)步促使本錢(qián)下降；生產(chǎn)率提高快于工資增長(zhǎng)；營(yíng)銷方式的轉(zhuǎn)變；全球商品、效勞市場(chǎng)的形成?！菜摹辰鹑隗w系效率低下型由于不良資產(chǎn)比率過(guò)高，銀行提高信貸標(biāo)準(zhǔn)，抑制投資需求，貸萎縮，使得貨幣供給量下降，總需求隨之下降。

造成信八、治理通貨緊縮的對(duì)策八、治理通貨緊縮的對(duì)策(一)宏觀擴(kuò)張政策調(diào)整手段1、擴(kuò)張性貨幣政策〔放松銀根〕2、擴(kuò)張性財(cái)政政策〔二〕調(diào)整經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)構(gòu)造促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡進(jìn)展：產(chǎn)業(yè)、區(qū)域促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)：樂(lè)觀自主研發(fā)，把握核心技術(shù)?！踩痴{(diào)整收入安排構(gòu)造：縮小差距〔0.45〕〔四〕完善社會(huì)保障體系〔五〕提高金融運(yùn)行效率第十章第十章23一、貨幣政策的概念是中心銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而實(shí)行的各種掌握和調(diào)整貨幣供給量和信用的方針、政策和措施的總稱。二、貨幣政策最終目標(biāo)：〔一〕概念：中心銀行實(shí)行調(diào)整貨幣和信用的措施所要到達(dá)的最終目的?！捕硟?nèi)容：穩(wěn)定物價(jià)充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)國(guó)際收支平衡〔三〕貨幣政策最終目標(biāo)之間的關(guān)系：1、穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)之間的沖突：菲利普斯曲線2、穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的沖突3、穩(wěn)定物價(jià)與國(guó)際收支平衡之間的沖突4、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的沖突〔四〕我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)現(xiàn)行中心銀行法表述為：保持幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三、一般性貨幣政策工具〔一〕法定存款預(yù)備率政策1從而實(shí)現(xiàn)調(diào)整貨幣供給量的行為。2、內(nèi)容：規(guī)定及調(diào)整比率3、作用機(jī)理4、特點(diǎn)：威力巨大(乘數(shù)效應(yīng))，告示效應(yīng)；導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩，不宜常用。24〔二〕再貼現(xiàn)率政策1、定義：指中心銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行融資本錢(qián)，進(jìn)而影響其信用活動(dòng)總量的政策手段。2、內(nèi)容：規(guī)定和調(diào)整貼現(xiàn)率，規(guī)定貼現(xiàn)資格3、作用機(jī)理4、特點(diǎn)：告示效應(yīng)、構(gòu)造調(diào)整；缺乏主動(dòng)性，不宜常用?！踩彻_(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)1、定義：指中心銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)整貨幣量的政策行為。2、作用機(jī)理第十一章一、金融創(chuàng)的概念3、特點(diǎn)：主動(dòng)性、敏捷性、作用直接、適宜微調(diào)。作用可能被抵消四、貨幣政策時(shí)滯：是指貨幣政策從制定到產(chǎn)生效果必需經(jīng)過(guò)的時(shí)間段。第十一章一、金融創(chuàng)的概念〔一〕廣義的金融創(chuàng)：是指金融業(yè)各種要素的重組合。二、金融創(chuàng)的動(dòng)因〔二〕金融創(chuàng)的定義：是指由于經(jīng)濟(jì)、金融的進(jìn)展而打算和引發(fā)的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融市場(chǎng)及金融管制等金融領(lǐng)域中一系列具有制造性的變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。二、金融創(chuàng)的動(dòng)因〔一〕從根源上講，金融創(chuàng)是商品經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的客觀要求?！捕辰鹑趧?chuàng)的直接緣由，歸納以下四點(diǎn)：1、國(guó)際金融業(yè)的飛速進(jìn)展和日趨劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)性增大。3、技術(shù)進(jìn)步。254、金融治理環(huán)境的不斷變化。三、金融創(chuàng)的內(nèi)容三、金融創(chuàng)的內(nèi)容〔一〕金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)1、負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)3、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)〔二〕金融市場(chǎng)的創(chuàng)歐洲貨幣市場(chǎng):非居民相互之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境之外從事該種貨幣借貸的市場(chǎng)，又可以稱為離岸金融市場(chǎng).衍生金融工具市場(chǎng)〔三〕金融制度的創(chuàng)1.組織制度類型的變革非銀行金融機(jī)構(gòu)種類和規(guī)模快速增加跨國(guó)銀行得到進(jìn)展金融機(jī)構(gòu)之間消滅同質(zhì)化趨勢(shì)金融監(jiān)管的國(guó)際化四、金融創(chuàng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)四、金融創(chuàng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)〔一〕金融創(chuàng)的正面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)1、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效率的提高。2、豐富了金融市場(chǎng)的交易品種,滿足各種融資需求。3、金融創(chuàng)促進(jìn)了金融改革，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)進(jìn)展?！捕辰鹑趧?chuàng)的負(fù)面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)1、金融創(chuàng)使金融體系的穩(wěn)定性下降。2、金融創(chuàng)使金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大。263、金融創(chuàng)使金融監(jiān)管的有效性被減弱。4、金融創(chuàng)使貨幣政策的有效性被減弱.五、金融風(fēng)險(xiǎn)的含義與特征五、金融風(fēng)險(xiǎn)的含義與特征指在金融活動(dòng)中，由于多種因素發(fā)生不確定性的變