論我國(guó)公司實(shí)際控制人的規(guī)制的中期報(bào)告本報(bào)告旨在對(duì)我國(guó)公司實(shí)際控制人的規(guī)制進(jìn)行中期評(píng)估，分析現(xiàn)有法律政策的效果以及存在的問(wèn)題，并探討未來(lái)發(fā)展方向和建議。一、我國(guó)公司實(shí)際控制人的規(guī)制現(xiàn)狀1.立法基礎(chǔ)我國(guó)公司實(shí)際控制人的規(guī)制主要源于《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)。其中，《公司法》第二十三條規(guī)定，公司的股東在公司章程規(guī)定的范圍內(nèi)行使股東的權(quán)利和履行股東的義務(wù)。股東會(huì)是公司權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)是公司管理機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)是公司監(jiān)督機(jī)構(gòu)?！豆痉ā返谝话倬攀l規(guī)定，股東或股東會(huì)對(duì)公司有重大利益關(guān)系的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)披露自己的利益關(guān)系，不得表決。《國(guó)有企業(yè)法》第十九條規(guī)定國(guó)有企業(yè)實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，實(shí)際控制權(quán)歸國(guó)有資產(chǎn)所有人。2.控制人資格認(rèn)定我國(guó)對(duì)公司實(shí)際控制人資格的認(rèn)定主要以實(shí)際支配權(quán)和控制能力為標(biāo)準(zhǔn)。《公司法》第一百八十五條規(guī)定，實(shí)際控制人是指能夠?qū)井a(chǎn)生重大影響，實(shí)際支配公司的人。實(shí)際支配權(quán)是指掌握公司的股權(quán)或者其他投票權(quán)，或者對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等活動(dòng)具有決定性影響的人。《證券法》第六十九條規(guī)定，上市公司股東或者其他關(guān)聯(lián)方實(shí)際控制公司的，應(yīng)當(dāng)向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申報(bào)實(shí)際控制人身份，確認(rèn)實(shí)際控制人身份后披露?！斗磯艛喾ā返诙粭l規(guī)定，在并購(gòu)等行為中，應(yīng)當(dāng)評(píng)估行為的集中程度，確保不妨礙和限制競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)消費(fèi)者和社會(huì)公共利益。3.控制人權(quán)益保護(hù)我國(guó)對(duì)公司實(shí)際控制人的權(quán)益保護(hù)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是對(duì)控制人參與公司治理進(jìn)行保護(hù)，其股權(quán)、董事、監(jiān)事等行使權(quán)利應(yīng)得到相應(yīng)保護(hù)；二是要求公司披露實(shí)際控制人信息，保護(hù)控制人的知情權(quán)；三是避免濫用反壟斷等法律手段打擊控制人合法行為；四是保護(hù)控制人與公司之間的合法權(quán)益，如股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)重組等。二、實(shí)際控制人規(guī)制存在問(wèn)題1.實(shí)際控制人認(rèn)定難度大實(shí)際控制人的認(rèn)定存在主觀標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高、現(xiàn)實(shí)操作難度大等問(wèn)題，導(dǎo)致實(shí)際控制人難以被有效識(shí)別和監(jiān)管。2.監(jiān)管存在盲區(qū)實(shí)際控制人存在通過(guò)對(duì)公司董事、高管等關(guān)鍵崗位人員的任免、派駐等方式控制公司，卻不以實(shí)際控制人身份出現(xiàn)在相關(guān)文件中的情況，監(jiān)管難以查處此類行為。3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管不力實(shí)際控制人通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行控制權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正和處置控制權(quán)僵持、轉(zhuǎn)移須臾等問(wèn)題，導(dǎo)致權(quán)利無(wú)法保證。三、實(shí)際控制人規(guī)制改進(jìn)建議1.明確實(shí)際控制人認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)明確實(shí)際控制人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)實(shí)際支配者的認(rèn)定，降低實(shí)際控制人認(rèn)定的門檻。2.加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管建立完善的股權(quán)交易信息披露、監(jiān)管和處罰制度，加強(qiáng)實(shí)際控制人通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式控制公司的監(jiān)管。3.建立實(shí)際控制人登記制度建立實(shí)際控制人的登記制度，加強(qiáng)實(shí)際控制人身份信息的收集和公開(kāi)，方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管和處罰。4.完善實(shí)際控制人權(quán)益保護(hù)加強(qiáng)實(shí)際控制人參與公司治理的保護(hù)，完善對(duì)實(shí)際控制人的權(quán)益保護(hù)機(jī)制，防范不利于實(shí)際控制人利益的合法行為。四、結(jié)論總體來(lái)看，我國(guó)對(duì)實(shí)際控制人的規(guī)制已初步形成制度框架，但在實(shí)踐中還面臨著認(rèn)定難度大、監(jiān)管存在盲區(qū)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管不力等問(wèn)題。因此，有必要加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)明確、監(jiān)