科學(xué)理財(cái)君子愛財(cái),理之有道。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展,居民財(cái)富迅速增長,居民投資理財(cái)意識(shí)日漸增強(qiáng)。但我們同時(shí)也注意到,不少客戶對(duì)投資理財(cái)知識(shí)知之甚少,僅抱著盈利的美好愿望便投身其中。然而,資本市場的漲跌起伏不可避免,投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)客觀存在,缺乏科學(xué)的理財(cái)觀念和必備的理財(cái)技巧,就可能要經(jīng)受成長的陣痛。在如今的后金融危機(jī)時(shí)代,越來越多的居民逐漸意識(shí)到資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理等科學(xué)理財(cái)知識(shí)的重要。有鑒于此,為滿足廣大居民的投資理財(cái)知識(shí)的需求,中國工商銀行組織編纂了本手冊(cè)以普及投資理財(cái)知識(shí)、傳播金融服務(wù)常識(shí)和提示投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn),希望能借此幫助廣大居民樹立科學(xué)的投資理財(cái)觀念,提升居民的投資理財(cái)能力,實(shí)現(xiàn)和諧生活的良好愿景。本手冊(cè)共分五部分。第一部分為投資理財(cái)觀念篇,主要介紹理財(cái)規(guī)劃和投資的基本理念和原則,第二部分為投資理財(cái)產(chǎn)品篇,主要介紹常用的投資產(chǎn)品特性和投資要點(diǎn),第三部分為投資理財(cái)規(guī)劃案例篇,主要介紹不同生命周期理財(cái)規(guī)劃的具體應(yīng)用,第四部分為日常便利金融篇,主要介紹可提高居民投資理財(cái)效率和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的銀行產(chǎn)品和服務(wù),第五部分為風(fēng)險(xiǎn)偏好測評(píng)表和家庭資產(chǎn)負(fù)債表,可用于客戶自我測評(píng)。本手冊(cè)是中國工商銀行“投資理財(cái)知識(shí)普及萬里行”公益活動(dòng)的重要內(nèi)容,中國工商銀行將免費(fèi)向客戶提供本手冊(cè)。中國工商銀行也誠摯地歡迎廣大客戶和金融同業(yè)對(duì)手冊(cè)多提寶貴意見,我們將會(huì)繼續(xù)完善手冊(cè)內(nèi)容,以更好地滿足廣大客戶對(duì)于投資理財(cái)知識(shí)的需求,為構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)貢獻(xiàn)力量。SCIENTIFICFINANCIALMANAGEMENTMANUAL用科學(xué)的方法理財(cái)CONTENTS錄目一、投資理財(cái)觀念篇1投資理財(cái)之基本觀念2投資理財(cái)之基本準(zhǔn)則3投資理財(cái)之基本方法二、投資理財(cái)產(chǎn)品篇儲(chǔ)蓄篇……理財(cái)之道始于儲(chǔ)蓄貸款篇……適當(dāng)負(fù)債“貸”來幸福保險(xiǎn)篇……理財(cái)金字塔的根基債券篇……投資理財(cái)攻守兼?zhèn)浠鹌鑴萁枇ο硎找婀善逼窒韮?yōu)質(zhì)企業(yè)增長成果銀行理財(cái)產(chǎn)品篇……合理選擇本外幣理財(cái)產(chǎn)品外匯篇……放眼全球金融市場黃金篇……有效抵御通貨膨脹期貨篇……用杠桿撬動(dòng)收益收藏篇……鑒賞與投資兩相宜CONTENTS錄目免責(zé)聲明:本手冊(cè)內(nèi)容僅供投資者參考。市場有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎,投資者據(jù)此投資,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。三、投資理財(cái)規(guī)劃篇1莘莘學(xué)子理財(cái)規(guī)劃2職場新人理財(cái)規(guī)劃3幸福啟程理財(cái)規(guī)劃4成功人士理財(cái)規(guī)劃5天倫之樂理財(cái)規(guī)劃四、便利金融篇1電子銀行篇2銀行卡篇3實(shí)用錦囊五、附錄1風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)問卷2家庭資產(chǎn)負(fù)債表投資理財(cái)觀念篇ICBC006您有沒有計(jì)算過,自己的一生需要花費(fèi)多少的錢財(cái)?您有沒有規(guī)劃過,自己的財(cái)富多少是要用來消費(fèi)的,多少是用來投資的?您有沒有調(diào)查過,哪些投資品種更適合自己投資?各類投資品種的合理占比又是多少?投資理財(cái)觀念篇之基本觀念投資理財(cái)很多人覺得,自己沒什么錢,無財(cái)可理;也有人認(rèn)為,自己的錢夠花就行了,用不著理。但其實(shí)每個(gè)人都想過上有品質(zhì)的生活,錢不多,理財(cái)可以把錢“理”多;錢太多,不理財(cái)只會(huì)坐吃山空。不注重理財(cái)?shù)娜?就算一開始生活富裕,結(jié)果也有可能使生活質(zhì)量每況愈下。前世界重量級(jí)拳王泰森在其職業(yè)生涯中至少賺取了超過3億美元的財(cái)富,然而正是由于他的揮霍成性,到最后只能無奈宣布破產(chǎn)。在他的支出中,除去他那些官司所耗費(fèi)的上千萬美元的律師費(fèi),以及付給前妻的贍養(yǎng)費(fèi)外,平時(shí)出為什么要理財(cái)?ICBC007什么是理財(cái)?理財(cái)是人生的財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)富管理,即通過一系列有目的、有意識(shí)的投資理財(cái)規(guī)劃,使個(gè)人和家庭的資產(chǎn)效益最大化,從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)目標(biāo)和人生目標(biāo)的過程。個(gè)人理財(cái)?shù)姆秶?收入一生的收入包含通過個(gè)人勞動(dòng)所獲得的勞務(wù)性收入,以及通過投資理財(cái)所獲得的財(cái)產(chǎn)性收入。支出一生的支出是指個(gè)人及家庭由出生至終老的一切支出,包括生活性支出、投資性支出、轉(zhuǎn)移性支出等。資產(chǎn)資產(chǎn)是指以貨幣來計(jì)量收支的經(jīng)濟(jì)資源,包括各種收入、債權(quán)和其他。負(fù)債支出超過收入的部分就形成負(fù)債。負(fù)債的具體原因可能是暫時(shí)性的入不敷出、長期的資產(chǎn)購置以及其他投資行為。理財(cái)?shù)姆秶痔熅b,成為迅速敗光幾億美元家產(chǎn)的主要原因。名車、游艇和豪宅,自然不在話下,一個(gè)簡單的生日派對(duì),他可以花掉40萬美元。泰森的負(fù)債報(bào)表中,最搞笑的是欠了一家珠寶店17萬美元,那是他在購買一條項(xiàng)鏈時(shí)忘了付錢。珠寶店老板在接受采訪時(shí)輕描淡寫地說:"和泰森以前在店里的總花銷相比,這點(diǎn)小錢只是個(gè)零頭。"泰森從腰纏億萬的富翁到最后窮困潦倒的宣告破產(chǎn),正是由于其不注重投資理財(cái)而又揮霍成性的不良生活習(xí)慣導(dǎo)致的。ICBC008有些人總認(rèn)為,自己手上并不寬裕,用不著投資理財(cái),事實(shí)上,科學(xué)的理財(cái)觀念是有多少理多少,理財(cái)從小處著手。理財(cái)是馬拉松長跑,時(shí)間越久越能體現(xiàn)它的價(jià)值,投資越早獲利越大。之基本準(zhǔn)則投資理財(cái)美國個(gè)人理財(cái)專家埃里克·泰森認(rèn)為儲(chǔ)蓄是理財(cái)投資的前提。除非你有好心的富翁親戚,量入為出并積極攢錢是靠理財(cái)投資積聚財(cái)富的前提條件。積累財(cái)富第一步:儲(chǔ)蓄一般工薪階層每個(gè)月都會(huì)拿出一部分工資存起來,不過對(duì)很多人來說,存多少?zèng)]個(gè)譜,只要沒有“月光”,就把花剩下的錢存起來。其實(shí)每月存多少錢,也有講究的。美國哈佛大學(xué)第一堂經(jīng)濟(jì)學(xué)課,就先教學(xué)生兩個(gè)概念:第一個(gè):花錢要區(qū)分“投資”行為和“消費(fèi)”行為。第二個(gè):每月先儲(chǔ)蓄30%的工資,剩下來才消費(fèi)。這和一般人先花錢,剩多少才存起來的觀念剛好相反。所以說,要想投資理財(cái),第一個(gè)是要扭轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄的觀念,每個(gè)月發(fā)工資時(shí),不妨先將30%的硬指標(biāo)留存下來儲(chǔ)蓄,剩下的錢才開始計(jì)劃如何消費(fèi)。積累財(cái)富第二步:記賬很多人都有這樣的經(jīng)歷,錢包里的錢,花著花著就沒有了,更糟糕的是,不知道花到哪兒去了,而且好像自己也沒有買什么東西,錢卻已經(jīng)人間蒸發(fā)掉了。要管理好自己的財(cái)富,就必須養(yǎng)成記賬的好習(xí)慣,不管是多么微小的一項(xiàng)支出,都要盡量記下來,這樣你就能清楚地從記賬本上判斷出,哪些是必不可少的支出,哪些是沖動(dòng)性消費(fèi),對(duì)自己的花費(fèi)進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整,對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況做到心中有數(shù)。還有一個(gè)辦法就是,出去消費(fèi)可以使用信用卡,信用卡賬單能夠輕易幫你記錄下每一筆花銷的來龍去脈,每月報(bào)告自己的消費(fèi)狀況,從而提醒自己開源節(jié)流。積累財(cái)富第三步:選對(duì)投資工具先看一個(gè)簡單的算術(shù),每月投資5000元,大概多少年后能存到100萬呢?A、如果選擇年投資回報(bào)率為2%的定存方式,累積100萬,需要15年;B、如果選擇年投資回報(bào)率為5%的基金,累積100萬,需要12年;C、如果選擇年投資回報(bào)率為10-30%的投資工具,攢夠100萬,只需要10年。在每月投資額不變,投資總回報(bào)不變的前提下,投資回報(bào)率越高,所需要的投資期限就越短。如果能選到正確的投資工具,那么無疑能大大加快致富的步伐。但是高回報(bào)的背后對(duì)應(yīng)著高風(fēng)險(xiǎn),希望獲取較高回報(bào)的同時(shí),也應(yīng)承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。這就要求投資者能清楚地了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,是保守、中性,還是激進(jìn)。投資理財(cái)步步為營ICBC009ICBC0101、量入為出是投資成功的關(guān)鍵如果你有工作,每個(gè)月至少應(yīng)將稅前收入10%存入銀行。也許您目前的投入收益很不錯(cuò),但這不可能真正替代您的養(yǎng)老計(jì)劃。只有養(yǎng)成良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣,才可能確保后半生無憂?！傲咳霝槌觥笔枪爬系氖罩Х▌t,計(jì)劃家庭收支時(shí)一定要綜合考慮短期與長遠(yuǎn)的生活安排,科學(xué)安排收支計(jì)劃。“量力而行”是另一條古老的法則,您必須合理考慮自己家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和預(yù)期收益目標(biāo),不要盲目制定過高的理財(cái)規(guī)劃。2、投資應(yīng)注意整體收益對(duì)任何投資者而言,真正有意義的是投資組合的稅后整體收益。也就是說,投資效果的好壞,關(guān)鍵要看你拿到的股息、利息和價(jià)格增值之和(當(dāng)然,稅和投資成本是要扣除的。這個(gè)原則對(duì)退休者來說尤其重要。投資者看重的往往是收益率,但如果單一的收益率增長是以投資組合總體價(jià)值的縮水為代價(jià),那么就可能引起危險(xiǎn)的后果。3、避免高成本負(fù)債高成本負(fù)債主要是要處理好信用卡透支問題,在目前的生活方式下,我們常常使用信用卡,但有時(shí)候又經(jīng)常忘記或者未能及時(shí)還清透支,結(jié)果常常要支付高達(dá)18%的罰息,導(dǎo)致負(fù)債成本過高。同時(shí)不及時(shí)還清信用卡債務(wù),也會(huì)產(chǎn)生不良的信用記錄,對(duì)將來的銀行貸款也會(huì)產(chǎn)生不良影響。投資理財(cái)?shù)木艞l“軍規(guī)”至理名言投資的原則:第一條,千萬不要虧損;第二條,千萬不要忘記第一條?！窘苊鳌じ窭锥蚰贰叭A爾街教父”TIPS4、做好財(cái)產(chǎn)組織計(jì)劃也許您對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)狀況一清二楚,但您的配偶及孩子們是否也很清楚?除了一些相關(guān)財(cái)產(chǎn)的文件外,應(yīng)盡可能使你的財(cái)產(chǎn)組織計(jì)劃完備清楚。這樣,一旦有所變故,或是喪失行為能力,家人就知道如何處置您的資產(chǎn)。5、制定應(yīng)急計(jì)劃您應(yīng)該在銀行里存上一筆錢,這筆錢不僅可以用來支付修理家具、電器所需的小額預(yù)算外開支,還用來應(yīng)付看病等所需的大筆費(fèi)用。6、顧及家人,扶老攜幼如果家里還有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員需要您提供經(jīng)濟(jì)支持,您應(yīng)該為他們做一個(gè)計(jì)劃,以免在您發(fā)生意外時(shí)(比如意外傷殘、卷入訴訟案件,他們無法正常生活。7、控制欲望,理性投資在任何時(shí)候,您一定要讓理性戰(zhàn)勝欲望,為自己的投資設(shè)定盈利目標(biāo)和止損限額:達(dá)到盈利目標(biāo),一定要堅(jiān)決撤出;超過止損限額,必須果斷止損,防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。8、目標(biāo)清晰,知己知彼第一,知己。理財(cái)目標(biāo)要明確,比如在30歲的時(shí)候要付得起一棟總價(jià)100位的房子首付款,就是理財(cái)目標(biāo)。只有目標(biāo)明確才可能堅(jiān)持下去,最終達(dá)成結(jié)果。第二,知彼。現(xiàn)在市場上理財(cái)工具種類繁多。如果您已經(jīng)有了理財(cái)目標(biāo),就應(yīng)該更多關(guān)注市場上的理財(cái)信息,更多了解市場上的理財(cái)產(chǎn)品,以便做出適合自己的投資選擇。9、適時(shí)調(diào)整投資理財(cái)計(jì)劃投資理財(cái)市場復(fù)雜多變,睿智的投資者應(yīng)根據(jù)市場的變化情況具體調(diào)整自身的投資理財(cái)規(guī)劃,以更好實(shí)現(xiàn)自身的投資理財(cái)目標(biāo)。ICBC011投資理財(cái)觀念篇不熟不做中國有句古話叫：“生意不熟不做?！北说谩ち制嬉苍?jīng)說過，我從來不在我不懂的事情上投入大量的資金。凡是決定要做的投資，一定不要吝惜時(shí)間，應(yīng)對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行深入徹底的分析，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益做全面的衡量比較?！安皇觳蛔觥痹谕顿Y領(lǐng)域里的含義是：市場變幻難測，沒有足夠的知識(shí)積累，虧損的可能性非常高，在陌生的投資領(lǐng)域更是如此。在做任何一項(xiàng)投資前都要仔細(xì)調(diào)研，自己沒有透徹了解前不要倉促?zèng)Q策。比如通常大家都認(rèn)為存款利率太低，應(yīng)該利用其他投資渠道進(jìn)行理財(cái)。股市不景氣，許多人就想炒外匯、炒期貨、進(jìn)行房產(chǎn)投資。其實(shí)這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)并不見得比股票低，操作難度反而更大，因此切勿輕易盲目投資。周潤發(fā)和斯琴高娃演過一部很有意思的電影，叫《姨媽的后現(xiàn)代生活》，劇中周潤發(fā)飾演男主角潘知常，這個(gè)總是一臉無辜的騙子，攛掇姨媽去投資墓地，可憐的姨媽對(duì)投資墓地一竅不通，就拿出一生的積蓄去投入其中，結(jié)果弄了個(gè)血本無歸。姨媽的投資悲劇，在于根本不了解投資對(duì)象就在別人的蠱惑下盲目重金介入。投資理財(cái)是現(xiàn)代都市人的必備技能，對(duì)每項(xiàng)投資都應(yīng)進(jìn)行仔細(xì)的調(diào)查研究，可千萬別像電影里的姨媽那樣，因?yàn)槁犘艅e人關(guān)于高收益的誘惑，就輕率做出讓自己后悔不已的投資決定。投資理財(cái)關(guān)系到家庭財(cái)富的安全和未來，切不可掉以輕心。投資者在投資決策之前，應(yīng)用心去熟悉了解自己將要介入的投資領(lǐng)域，不熟寧可不做。不熟不做是對(duì)自己的資產(chǎn)負(fù)責(zé)，只有當(dāng)你對(duì)投資對(duì)象了解得透徹詳盡，您才會(huì)對(duì)自己的投資決策充滿信心。ICBC012工商銀行科學(xué)理財(cái)分散投資分散投資作為經(jīng)典投資理念，廣受投資者的推崇，但是并不是每一個(gè)投資者都清晰地了解在現(xiàn)實(shí)中如何進(jìn)行分散投資。按照1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主馬克維茲在1950年所提出的“投資組合”理論，分散投資簡言之就是通過增加投資品種達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。譬如：投資股市時(shí)，同時(shí)購買多只股票通常比只買一只股票的風(fēng)險(xiǎn)要低。同樣道理，在選擇投資領(lǐng)域時(shí)，不要只盯住某一投資領(lǐng)域，房地產(chǎn)、債券、黃金、藝術(shù)品收藏等都可以嘗試。通過投資組合降低投資風(fēng)險(xiǎn)的理論基礎(chǔ)簡單而言就在于，各種投資對(duì)象不大可能齊漲齊跌，而且即便是齊漲齊跌，其幅度也不盡相同。需要特別指出的是，充分地分散投資風(fēng)險(xiǎn)后，雖不太可能會(huì)遇上最壞的情況，但也不可能遇上最好的情況，而最有可能發(fā)生的情形就是不好也不壞，投資回報(bào)率非常接近平均數(shù)值，這就印證了這樣一條規(guī)律：分散風(fēng)險(xiǎn)固然可以減少糟糕局面的出現(xiàn)，但是出現(xiàn)最好局面的可能性也被