伊利乳業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例報(bào)告目錄 1 1 2(一)從投資或者資產(chǎn)的角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià) 4(二)從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià) 5 5 6(二)、利潤總額分析 7(三)、營業(yè)利潤分析 7(四)、營業(yè)成本分析 7 8 (二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) (三)、盈利能力指標(biāo) (四)、每股指標(biāo) 摘要：本文主要對(duì)伊利乳業(yè)2019年-2023年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、綜合能力等做主要數(shù)據(jù)分析報(bào)告關(guān)鍵詞：伊利乳業(yè)、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表一、公司簡(jiǎn)介伊利乳業(yè)公司是我國乳制品行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕乳制品領(lǐng)域多年，伊利乳業(yè)在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家乳制品企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)乳制品企業(yè)500強(qiáng)”。伊利乳業(yè)的發(fā)展是我國乳制品企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國乳制品企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實(shí)干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅(jiān)持“以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營理念，擁有一批高素質(zhì)的管理人才和高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍，吸收新創(chuàng)意，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)口，全方位的服務(wù)跟蹤，堅(jiān)持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于乳制品市場(chǎng)需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于乳制品行業(yè)前沿，引領(lǐng)乳制品行業(yè)的發(fā)展。行政辦公室人力資源部審計(jì)部財(cái)務(wù)部客戶服技術(shù)部企劃部銷售管采購部生產(chǎn)部信息部招標(biāo)部投標(biāo)部財(cái)務(wù)科四行政辦公室人力資源部審計(jì)部財(cái)務(wù)部客戶服技術(shù)部企劃部銷售管采購部生產(chǎn)部信息部招標(biāo)部投標(biāo)部財(cái)務(wù)科四財(cái)務(wù)科三財(cái)務(wù)科二財(cái)務(wù)科一銷售分公司四銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司一市場(chǎng)總監(jiān)運(yùn)營總監(jiān)技術(shù)總監(jiān)13.46億1.539億5261萬5603萬3812萬5261萬5603萬3812萬1493萬1328萬317.4萬2332萬175.8萬164.2萬199.6萬363.8萬5477萬164.2萬199.6萬363.8萬5477萬存貨1.886億1.346億1.450億7498萬5581萬7456萬18.48億7.922億13.04億7226萬1.370億長(zhǎng)期股權(quán)投資1279萬1359萬1527萬1.351億投資性房地產(chǎn)3698萬7.126億1.123億1.695億1.468億開發(fā)支出11.71億長(zhǎng)期待攤費(fèi)用139.6萬209.4萬14.27萬5522萬2949萬780.9萬715.9萬5080萬142.5萬16.76萬以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期1000萬1000萬1000萬1000萬1.136億1.126億1.883億1.218億1.136億1.126億1.883億1.218億148.2萬5274萬224.7萬7.530萬1.171億5734萬5354萬1.003億2511萬1515萬2279萬1.166億1.128億7134萬伊利乳業(yè)其中：應(yīng)付利息313.8萬1.135億1.124億7134萬3.798萬7.052億7.511億1.000億1.373億5801萬5777萬3581萬3465萬3194萬5419萬5464萬1.893億3284萬10.85億16.64億12.58億7.065億所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)實(shí)收資本(或股本)17.93億1.684億1.440億1.118億未分配利潤16.73億11.43億10.04億7.687億19.24億341.4萬1398萬1457萬19.29億資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)(一)從投資或者資產(chǎn)的角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)伊利乳業(yè)在2023年度報(bào)告中總資產(chǎn)增加10.97億元，增長(zhǎng)幅度為26.54%,從2019年到2023年伊利實(shí)業(yè)乳制品的資產(chǎn)規(guī)模幅度較為平緩，其中流動(dòng)資產(chǎn)增加了10.56億元，增長(zhǎng)幅度133.30%,占資金增長(zhǎng)總規(guī)模的96.26%;非流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了0.41億元，增長(zhǎng)幅度為1.23%,占資金增長(zhǎng)總規(guī)模的3.74%。2023年伊利進(jìn)一步地體現(xiàn)了2023年伊利實(shí)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，能增加伊利乳業(yè)償還債務(wù)的帶給總資產(chǎn)規(guī)模影響的是流動(dòng)資產(chǎn)的兩大方面：1、貨資金在2023年增加了8.274億元，增長(zhǎng)幅度為158.20%,占伊利乳業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)規(guī)模的75.42%貨幣資金的增加了伊利乳業(yè)的支付能力，在2023年增長(zhǎng)了1.74億元，增長(zhǎng)幅度為265.28%,占資產(chǎn)增長(zhǎng)總規(guī)模的15.82%。存貨在2023年增長(zhǎng)了0.54億元，增長(zhǎng)幅度為40.12%,占資產(chǎn)增長(zhǎng)總規(guī)模的4.92%;其他應(yīng)收款在2023年增長(zhǎng)了0.052億元，增長(zhǎng)幅度為314.68%,占資產(chǎn)增長(zhǎng)總規(guī)模的0.47%。乳制品存貨的增加對(duì)資產(chǎn)規(guī)模的說明2023年的乳制品產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售量和實(shí)際銷售量有偏差，導(dǎo)致了伊利乳業(yè)的24.77%;2022年度報(bào)告中總資產(chǎn)增加6.73億元，增長(zhǎng)幅度為19.45%;2023年度伊利乳業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益總額2023年增長(zhǎng)了10.97億元，變動(dòng)率為減少了2.671億元，變動(dòng)率為-37.87%;短期借款減少16.75億元，變動(dòng)率為67.84%。其中資本公積增加了11.381億元，變動(dòng)率為173.78%;未分配利潤增加了5.3億元，變動(dòng)率為46.37%;實(shí)收伊利乳業(yè)資本增三、利潤表分析18.70億15.54億12.24億10.26億10.35億營業(yè)收入18.70億15.54億12.24億10.26億10.35億14.98億13.13億10.71億7.968億營業(yè)成本1.389億1.052億3283萬伊利乳業(yè)研發(fā)費(fèi)用營業(yè)稅金及附加1688萬1332萬2113萬1985萬銷售費(fèi)用管理費(fèi)用1.747億1.322億財(cái)務(wù)費(fèi)用1365萬362.9萬70.12萬資產(chǎn)減值損失106.0萬121.4萬117.7萬營業(yè)利潤1.807億19.01萬190.7萬268.3萬7048萬減：伊利實(shí)業(yè)營業(yè)外支出1420萬201.5萬101.6萬272.5萬1.824億減：所得稅費(fèi)用1885萬3988萬5659萬1.635億潤1.668億扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤1.388億收入成本利潤變化圖收入成本利潤變化圖86420■營業(yè)總收入■營業(yè)總成本■營業(yè)利閏凈利閏(一)、凈利潤分析2023年伊利乳業(yè)凈利潤6.011億元，跟上個(gè)年度相比增加了1.171億元，增長(zhǎng)幅度為166.21%,根據(jù)柱形圖和數(shù)據(jù)表來看，2019年到2021年伊利乳業(yè)凈利潤數(shù)據(jù)一直在下降，但從2021年度開始，伊利實(shí)業(yè)的凈利潤數(shù)據(jù)在逐步上升。從數(shù)據(jù)上來看，2023年度凈利潤增長(zhǎng)的原因是營業(yè)利潤的增長(zhǎng)(周宏偉，方(二)、利潤總額分析收入。從上表中可以看出2023年度伊利乳業(yè)公司的利潤總額為6.667億元，比上個(gè)年度增長(zhǎng)了4.002億元，增長(zhǎng)率為150.17%。導(dǎo)致伊利乳業(yè)利潤總額增加的因素是由于營業(yè)利潤較上個(gè)年度增長(zhǎng)了4.141億元，雖然伊利實(shí)業(yè)乳制品營業(yè)外(三)、營業(yè)利潤分析增長(zhǎng)幅度為155.32%。營業(yè)利潤的增加主要是營業(yè)收入和投資收最近幾個(gè)年度的營業(yè)利潤在逐步增長(zhǎng)，導(dǎo)致伊利乳業(yè)的凈利潤也(四)、營業(yè)成本分析營業(yè)成本1.389億1.052億6899萬3283萬銷售費(fèi)用5.630億3.939億3.986億管理費(fèi)用2.628億2.569億1.747億1.322億2.202億財(cái)務(wù)費(fèi)用1365萬362.9萬70.12萬來看，銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)幅度較大，2023年度的銷售費(fèi)用比上個(gè)年度增加了1.2118.86億16.47億13.55億11.48億12.01億收到的稅費(fèi)返還553.9萬219.8萬收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1.489億3906萬17.08億14.00億12.41億12.71億1.231億5838萬1.264億1.313億13.89億11.53億11.13億704.4萬1.229億11.18億14.10億232.3萬資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額155.3萬39.24萬13.21萬19.75萬處置伊利實(shí)業(yè)子公司及其他營業(yè)單位收到的554.4萬收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金743.7萬1.230億11.24億14.23億的現(xiàn)金3859萬1.035億取得伊利實(shí)業(yè)子公司及其他營業(yè)單位支付的1730萬1625萬11.01億7.184億15.29億吸收伊利乳業(yè)投資收到的現(xiàn)金10.67億收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金759.7萬1.373億2562萬14.04億7.786億1.480億1.004億1.197億7678萬2562萬5203萬10.90億1.570億1.976億598.8萬201.3萬5932萬1.539億13.46億1.539億20.35億17.08億14.00億12.41億12.71億13.89億11.53億11.13億5.551億2.864億2.783億伊利乳業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~從2020年度開始呈直線增長(zhǎng)趨勢(shì)，743.7萬1.230億11.24億14.23億11.01億7.184億15.29億24.64億伊利乳業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~呈不規(guī)則的曲線運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，從2019年度到2023年度中投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~都小于零，說明伊利乳業(yè)企業(yè)14.04億7.786億10.90億2.826億2.504億1.570億3.145億3.238億3.947億1.976億5.260億乳業(yè)公司2020年度出現(xiàn)了現(xiàn)金流量?jī)纛~猛減的情況，主要原因是2020年度伊利現(xiàn)金流出流入流出比例經(jīng)營活動(dòng)13.89億投資活動(dòng)11.01億籌資活動(dòng)14.04億10.90億伊利乳業(yè)在2023年度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比例為146.51%,該比值大于1,說明伊利乳業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力較強(qiáng)；投資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比例為89.22%,該比值小于1,說明伊利乳業(yè)正處于擴(kuò)張期，投資活動(dòng)投入的現(xiàn)金較少；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比例為128.81%,該比值大于1,從表中可以看出(一)、營運(yùn)能力指標(biāo)營運(yùn)能力指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)快，資產(chǎn)取得的收入較多，資產(chǎn)管理水平較高，其中2021年度的伊利乳業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，說明2021年度資產(chǎn)管理水平較低；伊利乳業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率總體小(季佳琪,姜雅婷，2023)。(二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率(%)說明在2019年度到2021年度，伊利實(shí)業(yè)乳制品公司用來填補(bǔ)流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資(三)、盈利能力指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率(加權(quán))(%)毛利率(%)凈利率(%)伊利乳業(yè)的毛利率呈先下后上的走勢(shì)，主要原因是公司在2020年度主要銷能力總體上升，主要是因?yàn)橐晾闃I(yè)公司的銷售業(yè)務(wù)在飛速發(fā)展(范思雨,熊宏(四)、每股指標(biāo)基本每股收益(元)每股凈資產(chǎn)(元)每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)利水平有所下降，最近兩個(gè)年度的盈利水平在直線上升。每股凈資產(chǎn)也從2019年度的4.7988元到2023年度的10.0222元。和綜合能力分析等五個(gè)方面討論伊利乳業(yè)的財(cái)務(wù)情況。從2019年度的數(shù)據(jù)到2023年度的數(shù)據(jù)來看，伊利實(shí)業(yè)公司的各勢(shì)，其主要原因是2020年伊利乳業(yè)的主力銷售乳制品產(chǎn)品進(jìn)行打折促銷，而且當(dāng)時(shí)伊利乳業(yè)的銷售主要來源是這種銷售類型，導(dǎo)致17年之后兩年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不是很理想。但從2022年開始，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)開始好轉(zhuǎn)，特別是2023年，跟去年同期數(shù)據(jù)相比，增長(zhǎng)了100%以上?，F(xiàn)階段伊利乳業(yè)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只靠一種銷售模式維持，不過2024年很多創(chuàng)伊利乳業(yè)乳制品創(chuàng)新項(xiàng)目有30余項(xiàng)，15項(xiàng)進(jìn)入小范圍生產(chǎn)試驗(yàn)，4項(xiàng)正在開展參考文獻(xiàn)：[1]孫璇琳，蔣紅娟.匯頂科技財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2023,(01):[3]劉佳寧,陳思.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2021,[6]孫梓璇，黃思.財(cái)務(wù)報(bào)表分析視角下的乳制品企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析[J].會(huì)計(jì)師，[8]羅子涵,梁嘉宇，宋雨薇.項(xiàng)目教學(xué)法在財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程中的