第四章公司的資本制度2021/10/10星期日1可整理ppt第一節(jié)公司資本制度概述2021/10/10星期日2可整理ppt一、公司資本的含義（一）概念

公司資本是指在公司成立時由章程所確定的由股東出資構成的公司財產總額。有限責任公司：在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。

股份有限公司

發(fā)起設立：在公司登記機關登記的全體發(fā)起人認購的

股本總額。

募集設立：在公司登記機關登記的實收股本總額。2021/10/10星期日3可整理ppt注意：公司法上有關的概念? （1）資產

=所有者權益

+負債? （2）所有者權益

=股本

+公積金

+未分配利潤? （3）公司法上的資本=注冊資本（又稱法定資本或法定資本金）? （4）實繳資本——公司所有者作為投資而實際繳付的現款和以貨幣計算的其他財產。? （5）凈資產——公司全部資產減去負債后的凈額。2021/10/10星期日4可整理ppt（二）最低資本額制度 1、它是指公司在其章程中記載并于公司登記機關登記的注冊資本必須達到的法定最低限額。 2、我國公司最低資本額制度的變遷

有限責任公司：3萬元人民幣

一人有限責任公司：10萬元人民幣

股份有限公司：500萬元人民幣

特定行業(yè)的，由法律法規(guī)另行規(guī)定。思考：對最低資本額制度的評價2021/10/10星期日5可整理ppt二、資本三原則傳統(tǒng)公司法認為，公司純粹是一種資本的集合，其所確定的資本既是公司從事經營活動的必要物質基礎，同時又是公司信譽的唯一擔保。由于資本的所有與企業(yè)的經營是分開的，股東僅對企業(yè)債務承擔有限責任，即只在出資范圍內對公司承擔債務責任，因此，為了確保債權人的利益不因股東的有限責任而受到損害，立法上預先設計了一整套關于公司資本形成、維持和退出的機制。這一機制在理論上被歸納為資本確定、維持和不變原則2021/10/10星期日6可整理ppt（一）資本確定原則

公司設立之初，公司的資本總額必須在公司章程中確定并由全體股東認足或者募足，或者由全體股東實際交付于公司。（1）公司資本必須在公司章程中明確規(guī)定，且公司章程所確定的公司資本不得低于法定最低資本限額。（2）公司章程確定的公司資本必須由股東認足。（3）出資方式的確定性

在資本確定原則下，法律明確限定可以作為出資的財產，超出法律限定的范圍，不能作為出資財產。2021/10/10星期日7可整理ppt第26條：有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在五年內繳足。第81條：股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在五年內繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。2021/10/10星期日8可整理ppt（二）資本不變原則

公司資本一經公司章程確定，應當保持相對的穩(wěn)定，不得隨意變動，公司需增減資本，必須按照法定的增資或減資程序及修改公司章程程序進行。2021/10/10星期日9可整理ppt（三）資本維持原則公司在存續(xù)過程中，公司至少必須經常保持相當于公司注冊資本額的財產。

1、股東出資財產價值的真實評估

第27條：股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產除外。對作為出資的非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定。全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責任公司注冊資本的百分之三十。2021/10/10星期日10可整理ppt2、股東對非貨幣出資財產的責任

出資不實股東：差額補繳責任

其他股東：連帶責任

第31條：有限責任公司成立后，發(fā)現作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的股東補足其差額；公司設立時的其他股東承擔連帶責任。2021/10/10星期日11可整理ppt3、抽逃出資之禁止第36條：公司成立后，股東不得抽逃出資。第92條：發(fā)起人、認股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設立公司的情形外，不得抽回其股本。第201條：公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機關責令改正，處以所抽逃出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款。2021/10/10星期日12可整理ppt4、轉投資和擔保額的限制5、股票折價發(fā)行的限制第128條：股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。6、公司收購本公司股票的禁止第143條：公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外（一）減少公司注冊資本；（10日內注銷）（二）與持有本公司股份的其他公司合并；（六月內注銷）（三）將股份獎勵給本公司職工；（一年內內轉讓）（四）股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。（六月內注銷）2021/10/10星期日13可整理ppt7、虧損必先彌補第167條：公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。2021/10/10星期日14可整理ppt思考：對資本三原則的評價2021/10/10星期日15可整理ppt三、公司資本制度的類型

（一）法定資本制

公司不僅應在公司章程中記載注冊資本額，而且所記載的金額應在公司設立時或者公司成立后一定時期內全部收足的原則。? A、舊公司法的法定資本制（一次性繳納制）第23條：有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東實繳的出資額。第78條：股份有限公司的注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。2021/10/10星期日16可整理pptB、新公司法對法定資本制的發(fā)展（分期繳納制）第26條：有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在五年內繳足。第81條：股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在五年內繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。評價：抽象的資本能否發(fā)揮理論上所預期的作用嗎2021/10/10星期日17可整理ppt（二）授權資本制公司設立時，資本總額雖應記載于公司章程，但并不要求發(fā)起人或股東在公司成立時全部認足，未于認購的部分，授權董事會根據需要隨時發(fā)行新股，進行募集的公司資本制度。

2021/10/10星期日18可整理ppt注冊資本（授權資本）：公司依照公司章程規(guī)定有權籌集的全部資本額。

發(fā)行資本：公司在注冊資本額度內實際對外發(fā)行的由股東認購的資本額，即公司已經招募并由股東認購的股本總額。

實收資本：公司在股東或發(fā)起人分期繳納股款時可以實際收到的資本額。

催繳資本：股東雖已認購但未繳納股款而公司可向股東催繳股款的那部分資本額。儲備資本：在正常營業(yè)限度內始終不得催繳分派已經收到的來自于股東的現金或其他出資的總額。2021/10/10星期日19可整理ppt思考：對授權資本制的評價2021/10/10星期日20可整理ppt（三）折衷資本制公司在設立后，公司章程所確定的資本總額可以不必認足，而授權董事會隨時發(fā)行新股，但是這種發(fā)行必須在法定期限內進行，并且首期發(fā)行股份不得少于法定最低數額。如德國、法國、日本及臺灣這種制度。2021/10/10星期日21可整理ppt思考：折衷資本制與授權資本制法定資本制的區(qū)別

1、折衷資本制與授權資本制2、折衷資本制與法定資本制2021/10/10星期日22可整理ppt（四）我國公司資本制——股東應當在公司成立之初認購公司章程所規(guī)定的注冊資本，并允許股東分期實際繳納出資 1、有限責任公司：全體股東的首次出資額不得低于注冊資本20%，也不得低于法定注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起2年內繳納，其中投資公司5年內繳足。 2、一人有限責任公司：股東應當在公司成立之初全部實際繳納。

2021/10/10星期日23可整理ppt 3、股份有限公司

（1）發(fā)起設立：公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內繳足，投資公司在5年內繳足。

（2）募集設立：全體股份認購人應當在公司成立之初根據各自所認購的股份數額實際繳納出資本。2021/10/10星期日24可整理ppt第二節(jié)公司資本的構成2021/10/10星期日25可整理ppt

公司法第27條

股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產除外。

新公司法的修正 1、擴大了明確列舉的出資形式。即將工業(yè)產權改為了知識產權。 2、新公司法對股東出資形式作了開放性的規(guī)定2021/10/10星期日26可整理ppt一、貨幣：不得低于公司注冊資本的30%問題： 1、能否以非法獲得的現金出資？

例：某人將販毒所獲得的500萬元出資到公司中，能否認定無效而予以追奪？

例：甲與乙簽訂一大米購銷合同，約定甲向乙銷售50噸一級大米，以2000元/噸計，共計價款10萬元。乙如期付款后，甲以該筆款項與另外兩人一起投資設立了F公司，后甲未能向乙交付大米。甲乙簽訂的合同因欺詐被確認無效。甲應承擔返還財產的責任。此時，甲無其他財產，其投入到F公司的現金能否被認定為來源不合法的出資？2021/10/10星期日27可整理ppt 2、現金出資能否以非本位幣出資？

由于各國法定流通貨幣制度的差異，在同一公司中不應當存在兩種以上的現金出資單位，如果以非本位幣出資，應當根據出資時的外匯牌價將非本位幣兌換成本位幣。2021/10/10星期日28可整理ppt

二、實物

廣義：非現金出資

狹義：有形資產2021/10/10星期日29可整理ppt1、現物出資的構成要件？

（1）確定性：

（2）價值物的現存性：

（3）評價的可能性：

（4）可獨立轉讓性：2021/10/10星期日30可整理ppt

2、現物出資的主體？

現物出資是對發(fā)起人的特惠，一般只能由發(fā)起人可以實行。

3、如何保障現物出資的客觀真實性？

（1）公示性措施：采取適當方式（公司章程、認股書等）將現物出資的有關情況向投資者公開，以便投資者理性地作出投資決策，并籍社會公眾力量對現物出資進行監(jiān)督。

（2）特別檢查措施：由特別的檢查機關對現物出資的真實性、合法性進行審計、核查。

（3）承認措施：在募集設立情況下，特別檢查報告尤其是出資現物的估價額應由公司創(chuàng)立大會審查、確認2021/10/10星期日31可整理ppt（三）無形財產1、知識產權

知識產權主要包括專利權、商標權、著作權、非專利技術等。

2、土地使用權

以劃撥方式取得的土地使用權出資的，應當向縣級人民政府土地管理部門申請辦理土地使用權出讓手續(xù)后才能進行出資。3、技術秘密指生產所必須的、不享有專利保護的秘密技術知識和經驗。特點：非專利性、，秘密性、實用性。思考：操作性存疑，具有秘密性，如何審查其價值2021/10/10星期日32可整理ppt4、其他非貨幣財產 1、土地承包經營權、探礦權、采礦權、取水權、股權以及債權、商譽等均可出資

2、思考：（1）勞務能否出資？信用能否出資？（2）股權能否出資？2021/10/10星期日33可整理ppt第三節(jié)股東的出資2021/10/10星期日34可整理ppt一、股東出資的方式（一）有限責任公司股東的出資方式三種立法例：出資平等主義出資不平等主義基本出資制2021/10/10星期日35可整理ppt1、出資平等主義（日本、法國）也稱復數主義，即規(guī)定有限責任公司股東的每份出資額是均等的，股東可以認購一份，也可以認購數份。與股份有限公司的股份出資相比，區(qū)別在于：證明此種出資的權利證書是股單，而非股票，股單不可流通。優(yōu)點：便于計算股東表決權缺點：難以與股份有限公司區(qū)分2021/10/10星期日36可整理ppt2、出資不平等主義也稱單一出資制，指股東只能認購一份出資，但各股東所認的出資額可以不同。優(yōu)點：股東出資完全可以依照公司資本的需求而定，方便易行；缺點：難以計算股東的表決權2021/10/10星期日37可整理ppt3、基本出資制即每一股東只能認購一份出資，每一份出資數額可以不同，但必須是基本出資數額的整倍數。評價：既有利于克服出資平等主義在出資方式上與股份有限公司的混同，又可以利于消除出資不平等主義在表決權計算上的弊端。2021/10/10星期日38可整理ppt（二）股份有限公司股東的出資方式世界各國的立法基本一致，均確認資本分為股份，由股東認購股份2021/10/10星期日39可整理ppt二、股東出資的繳納

第二十六條有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在五年內繳足第八十一條股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在五年內繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。2021/10/10星期日40可整理ppt第八十四條以發(fā)起設立方式設立股份有限公司的，發(fā)起人應當書面認足公司章程規(guī)定其認購的股份；一次繳納的，應即繳納全部出資；分期繳納的，應即繳納首期出資。以非貨幣財產出資的，應當依法辦理其財產權的轉移手續(xù)。發(fā)起人不依照前款規(guī)定繳納出資的，應當按照發(fā)起人協(xié)議承擔違約責任。第八十五條以募集設立方式設立股份有限公司的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數的百分之三十五；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。注意：“分期繳納”的適用2021/10/10星期日41可整理ppt三、公司股東違反出資義務的民事責任（一）有限責任公司股東不按規(guī)定繳納出資的違約責任第二十八條股東應當按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認繳的出資額。股東以貨幣出資的，應當將貨幣出資足額存入有限責任公司在銀行開設的賬戶；以非貨幣財產出資的，應當依法辦理其財產權的轉移手續(xù)。

股東不按照前款規(guī)定繳納出資的，除應當向公司足額繳納外，還應當向已按期足額繳納出資的股東承擔違約責任。1、出資義務的履行2、未履行出資義務的救濟3、違約責任2021/10/10星期日42可整理ppt（二）股份有限公司發(fā)起人的違約責任第八十四條以發(fā)起設立方式設立股份有限公司的，發(fā)起人應當書面認足公司章程規(guī)定其認購的股份；一次繳納的，應即繳納全部出資；分期繳納的，應即繳納首期出資。以非貨幣財產出資的，應當依法辦理其財產權的轉移手續(xù)。發(fā)起人不依照前款規(guī)定繳納出資的，應當按照發(fā)起人協(xié)議承擔違約責任。注意：1、該條規(guī)定僅適用于發(fā)起設立的股份有限公司。2、與上述有限責任公司的規(guī)定相比，本條規(guī)定的違約責任指的是違反發(fā)起人協(xié)議，而非公司章程。2021/10/10星期日43可整理ppt（三）股份公司發(fā)起人不按規(guī)定繳納出資的責任

第九十四條股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應當補繳；其他發(fā)起人承擔連帶責任。本條適用于已經成立的股份有限公司發(fā)起人未按照規(guī)定繳納出資的責任規(guī)定。1、補繳責任股份有限公司已經成立后，發(fā)起人沒有按照公司章程繳納出資的，應當補繳2、連帶責任其他發(fā)起人承擔對公司補繳出資的連帶責任。2021/10/10星期日44可整理ppt（四）非貨幣出資的差額填補責任差額填補責任，又稱瑕疵擔保責任，是指在非貨幣出資中，有限責任公司的股東或者股份有限公司的發(fā)起人高估了價格，股東或者發(fā)起人應當就高估的部分承擔責任。第三十一條有限責任公司成立后，發(fā)現作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的股東補足其差額；公司設立時的其他股東承擔連帶責任。第九十四條第二款股份有限公司成立后，發(fā)現作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的發(fā)起人補足其差額；其他發(fā)起人承擔連帶責任。2021/10/10星期日45可整理ppt理解：1、適用于非貨幣出資情形貨幣出資不存在估價問題2、只適用于有限責任公司與股份有限公司的發(fā)起人3、適用條件是：作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低于公司章程所定價額，應當由股東或發(fā)起人承擔責任。4、公司設立的其他股東或者發(fā)起人應當承擔連帶責任。2021/10/10星期日46可整理ppt四、虛報注冊資本、虛假出資和抽逃出資的責任（一）虛報注冊資本是指行為人在申請公司登記時，使用虛假的證明文件或者采取其他欺詐手段夸大注冊資本的數額，欺騙公司登記主管機關，取得公司登記的行為。虛報的具體表現即是實際上并無資本而謊稱有資本，或者是申報登記注冊的資本數額多于其實有的資本數額。第一百九十九條違反本法規(guī)定，虛報注冊資本、提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實取得公司登記的，由公司登記機關責令改正，對虛報注冊資本的公司，處以虛報注冊資本金額百分之五以上百分之十五以下的罰款；對提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實的公司，處以五萬元以上五十萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷公司登記或者吊銷營業(yè)執(zhí)照。2021/10/10星期日47可整理ppt（二）虛假出資與抽逃出資虛假出資是指公司發(fā)起人、股東違反公司法的規(guī)定，未交付貨幣、實物或者未轉移財產權而取得的股份或者出資證明的行為。抽逃出資是指公司發(fā)起人、股東在公司成立時業(yè)已出資，而在公司成立后又抽逃其出資、且繼續(xù)持有公司股份的行為。第二百條公司的發(fā)起人、股東虛假出資，未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財產的，由公司登記機關責令改正，處以虛假出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款。

第二百零一條公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機關責令改正，處以所抽逃出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款。2021/10/10星期日48可整理ppt第四節(jié)增資與減資2021/10/10星期日49可整理ppt一、增加資本

公司為了籌集資金、擴大經營，依法定程序、條件和方式使公司資本總額增加的行為。

（一）公司增資有三種情況：1、不吸收新股東的前提下增資(內部增資)，資本來源主要是公積金轉增資本，也可以是股東增加投資。2、吸收新股東認繳公司擬增加資本(外部增資)。3、將上述兩種情況結合2021/10/10星期日50可整理ppt（二）公司增資的方式：1、增加每股金額只能在原有股東內部進行，不向社會發(fā)行2、發(fā)行新股（增加股份數額）《證券法》第13條3、二者結合2021/10/10星期日51可整理ppt（三）程序： 1、有限責任公司

第四十四條股東會的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定。股東會會議作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經代表三分之二以上表決權的股東通過。提出增加資本的決議——代表2/3以上表決權的股東表決通過——變更公司章程并辦理相應的變更登記手續(xù)2021/10/10星期日52可整理ppt2、股份有限公司第一百零四條股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權。但是，公司持有的本公司股份沒有表決權。股東大會作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權過半數通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。提出增加資本的決議——出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過——變更公司章程并辦理相應的變更登記手續(xù)授權資本制下的增資程序只需董事會批準。2021/10/10星期日53可整理ppt二、資本減少

（一）概念：

公司資本過剩或公司出現嚴重虧損而無力彌補虧損時，根據生產經營的實際情況，依照法定條件和程序減少公司資本總額的行為。（二）方式：

1、減少股份數額

2、減少股份金額3、二者結合2021/10/10星期日54可整理ppt（三）程序1、董事會提出方案2、股東（大）會作出決議——決議方式同增資3、履行通知、公告?zhèn)鶛嗳撕蛡鶛嗳水愖h程序

公司應當自作出減少注冊資本決議之日起十日內通知債權人，并于三十日內在報紙上至少公告三次。債權人自接到通知書之日起三十日內，未接到通知書的自第一次公告之日起四十五日內，有權要求公司清償債務或者提供相應的擔保。4、減少注冊資本：5、由法定驗資機構驗資，出具驗資證明6、辦理變更登記2021/10/10星期日55可整理ppt第五節(jié)股份與股票2021/10/10星期日56可整理ppt一、股份（一）概念：股份公司資本的最小構成單位，是股份公司權利和義務的總括，是通過股票形式表現的價值。（二）特征1、是資本構成的最小單位，具有不可分性2、所代表的金額相等，具有金額均等性2、是股東權的基礎，具有權利上的平等性表示股東享有權益的范圍，3、表現為股票這種證券形式，具有自由轉讓性2021/10/10星期日57可整理ppt二、股份的種類（一）普通股和特別股（優(yōu)先股）1、普通股：股東有權在公司提取公積金和公益金以及支付了優(yōu)先股股利后，參與公司的盈余分配。2、優(yōu)先股（旱澇保收權）：在分配公司利潤以及剩余財產時，優(yōu)先于普通股股東。（1）可優(yōu)先獲得股息（2）可優(yōu)先分配公司的財產（3）優(yōu)先股一般無表決權3、劣后股：后于普通股股東參加公司利潤或剩余財產的分配。2021/10/10星期日58可整理ppt優(yōu)先股的分類1、累積優(yōu)先股與非累積優(yōu)先股累積優(yōu)先股是指公司當年盈余不足以分配該股的股息，不足部分由以后年度的利潤予以補足的優(yōu)先股。在未不足所欠累積優(yōu)先股股息之前，公司不得對普通股股息予以分配。非累積優(yōu)先股是指股利的分配只以當年的公司盈余為限，如未達到優(yōu)先股應分的股利時，其不足部分，其后年度不再補足。2021/10/10星期日59可整理ppt2、參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股參與優(yōu)先股是指除按固定比率從每年度盈余中優(yōu)先分配股息外，還參與同普通股一起分配其余利潤或剩余財產的優(yōu)先股。包括參與股利分配優(yōu)先股和參與資產分配優(yōu)先股。前者是指對于公司的利潤，除有權獲得其應有的固定股息外，還有權與普通股一起分配其股息；后者是指在公司清理其資產時，于退還各種定額股本后，還有權參與公司剩余財產的分配。非參與優(yōu)先股，是指無權參與普通股多余的股利分配或者清算的股份。2021/10/10星期日60可整理ppt（二）額面股與無額面股——以股份是否以金額表示為標準1、額面股：股票票面表示有一定金額的股份金額額面股的發(fā)行價格可以高于其股份，即溢價發(fā)行，但不允許以低于股票面額的價格發(fā)行；2、無額面股：股票票面不表示有一定金額的股份，只表示其占公司資本總額的一定比例。2021/10/10星期日61可整理ppt（三）記名股與無記名股——以是否在股票上記載姓名為標準1、記名股是將股東的姓名或名稱記載于股票的股份向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票必須是記名股第一百四十四條記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《中華人民共和國民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請求人民法院宣告該股票失效。人民法院宣告該股票失效后，股東可以向公司申請補發(fā)股票。2、無記名股是股票上不記載股東姓名或名稱的股份。無記名股與股票不可分離，凡持有股票者，即為公司股東，享有股東權。2021/10/10星期日62可整理ppt（四）表決權股、限制表決權股和無表決權股——以股東是否享有表決權為標準劃分1、表決權股：即享有表決權的股份又分為普通表決權：一股享有一票表決權多數表決權股：給予特定股東以超過其擁有股份數的表決權。2、限制表決權股：表決權受公司章程的限制。3、無表決權股：依照法律或公司章程，持有這種股份的股東不享有表決權。A公司的自由股份B優(yōu)先股股東2021/10/10星期日63可整理ppt（五）國家股、法人股、個人股

——按投資主體為標準2021/10/10星期日64可整理ppt二、股票1、概念：股份有限公司公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。2021/10/10星期日65可整理ppt2021/10/10星期日66可整理ppt2021/10/10星期日67可整理ppt2、特征（1）要式證券。股票須按法定方式制作，并須記載法定事項第一百二十九條股票采用紙面形式或者國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他形式。

股票應當載明下列主要事項：

（一）公司名稱；

（二）公司成立日期；

（三）股票種類、票面金額及代表的股份數；

（四）股票的編號。

股票由法定代表人簽名，公司蓋章。

發(fā)起人的股票，應當標明發(fā)起人股票字樣。2021/10/10星期日68可整理ppt（2）證權證券股東所享有的股東權，并不是由股票所創(chuàng)設的，而是股份本身所包含的權利，僅是證明股東與公司之間股權關系的一種法律憑證。（3）有價證券是指標有票面金額，證明持有人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒價值，但有價格。有價證券按其所表明的財產權利的不同性質，可分為三類：商品證券、貨幣證券及資本證券。有價證券上標有票面金額，證明持券人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權憑證，這類證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產權利，持有者可憑以直接取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。2021/10/10星期日69可整理ppt（4）流通證券股票可以在市場上流通，是一種典型的流通證券。上市交易：在證券交易所掛牌交易柜臺交易：柜臺交易-Over-the-Counter（5）風險證券一般來說，證券權利的實現均具有一定的風險性。2021/10/10星期日70可整理ppt（二）股份的發(fā)行1、含義（1）發(fā)起設立中的股份發(fā)行有限責任公司的出資（2）募集設立中的股份發(fā)