金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管2024/4/18金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管內(nèi)容第一節(jié)資本充足性監(jiān)管第二節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管第一節(jié)資本充足性監(jiān)管一、資本充足性監(jiān)管的要求資本充足性監(jiān)管指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)的最低注冊資本限額、資本充足率及其計(jì)算方法的規(guī)定。對資本充足性監(jiān)管有利于防止金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管第一節(jié)資本充足性監(jiān)管1.監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本和最佳資本（1）監(jiān)管資本：又稱最低資本，監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定金融機(jī)構(gòu)必須持有的最低資本。（2）經(jīng)濟(jì)資本：也稱風(fēng)險(xiǎn)資本，金融機(jī)構(gòu)從管理的角度分析應(yīng)持有的合理資本。（3）最佳資本：通過均衡分析使社會福利最大化的資本。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管第一節(jié)資本充足性監(jiān)管經(jīng)濟(jì)資本主要用于承擔(dān)非預(yù)期損失。銀行損失：預(yù)期損失：由準(zhǔn)備金承擔(dān)。非預(yù)期損失：由資本承擔(dān)。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管第一節(jié)資本充足性監(jiān)管2.存款保險(xiǎn)和資本監(jiān)管存在信息不對稱時(shí)，應(yīng)同時(shí)設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)和資本規(guī)定，保險(xiǎn)費(fèi)率可以根據(jù)貸款質(zhì)量進(jìn)行調(diào)整。3.資本監(jiān)管與存款管理人由于存在信息不對稱以及銀行經(jīng)營權(quán)與管理權(quán)分離，銀行的債權(quán)人對其經(jīng)營管理更為重要，需要存款代理人。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管資本充足度資本與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行與儲蓄機(jī)構(gòu)的資本充足度其他金融機(jī)構(gòu)的資本要求金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管資本充足度

CapitalAdequacy2004年6月，新巴塞爾協(xié)議正式頒布，并于2007年開始實(shí)行，作為全球銀行業(yè)監(jiān)管的統(tǒng)一規(guī)范，新巴塞爾協(xié)議的資本充足率要求已成為國際標(biāo)準(zhǔn)。我國作為國際清算銀行的成員國，盡管暫時(shí)還不全面實(shí)施新協(xié)議的要求，銀監(jiān)會已在2004年3月制定了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求商業(yè)銀行在2007年前按該辦法計(jì)算的資本充足率要達(dá)到8%。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管資本的功能functionsofcapital*足夠的保證金承擔(dān)未預(yù)期的損失來增強(qiáng)公眾信心，使得銀行繼續(xù)經(jīng)營；AbsorbunanticipatedlossesandpreserveconfidenceintheFI*破產(chǎn)、清算時(shí)保護(hù)未受保險(xiǎn)的存款者，債權(quán)持有者及其他債務(wù)人；Protectuninsureddepositorsandotherstakeholders*保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)基金和納稅人ProtectFIinsurancefundsandtaxpayers；*取得設(shè)備及其他實(shí)物投資，以提供金融服務(wù)Toacquirerealinvestmentsinordertoprovidefinancialservices金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管資本的定義

*經(jīng)濟(jì)意義的資本或所有者權(quán)益:資產(chǎn)與負(fù)債的市場價(jià)值之差，即銀行的凈值*會計(jì)意義上的資本：歷史成本法記帳*監(jiān)管當(dāng)局的資本要求金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管資本與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

CapitalandInsolvencyRisk銀行的凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)規(guī)模比例越大，債權(quán)持有人和債權(quán)擔(dān)保人的受保障程度越高

金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管資本充足率監(jiān)管對貨幣政策的影響金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管一、資本充足率監(jiān)管的主要內(nèi)容1.銀行總資本充足率＝總資本要求/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≥8％核心資本充足率＝核心資本/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≥4％?總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＝信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋(市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求＋操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求)

12.5?核心（一級）資本：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數(shù)股權(quán)；附屬（二級）資本：重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長期次級債務(wù)

金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管3.五個(gè)“3”?三大支柱：資本充足、監(jiān)督檢查、市場約束?三種資本：監(jiān)管資本、帳面資本、經(jīng)濟(jì)資本?三大風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)?三大損失：預(yù)料損失、未預(yù)料損失、極端損失?三種評級方法：標(biāo)準(zhǔn)法、初級法、高級法金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管5個(gè)“3”之間的關(guān)系..資本充足率信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求監(jiān)督檢查市場紀(jì)律損失概率經(jīng)濟(jì)資本極端損失預(yù)期損失

監(jiān)管資本非預(yù)期損失帳面資本評級方法金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管二、資本充足率監(jiān)管對貨幣政策的影響1.對貨幣政策工具的影響2.對貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的影響3.對貨幣政策結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管1.對貨幣政策工具的影響

①對存款準(zhǔn)備金的影響?銀行資本充足率對存款準(zhǔn)備金有替代作用，弱化了法定存款準(zhǔn)備比率作為保證流動性和貨幣創(chuàng)造乘數(shù)決定因素的作用?存款準(zhǔn)備金比率管理的覆蓋范圍僅及銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)

，資本充足率監(jiān)管的覆蓋范圍有效地?cái)U(kuò)展到銀行的表內(nèi)外項(xiàng)目

?銀行的許多產(chǎn)品創(chuàng)新限制了存款準(zhǔn)備金的作用范圍，增大了銀行超額準(zhǔn)備金的彈性。資本充足率監(jiān)管要求銀行識別表內(nèi)外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度不同而要求配置相應(yīng)資本金，進(jìn)而創(chuàng)造信用金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管?存款準(zhǔn)備金和資本充足率搭配使用信用供給存款準(zhǔn)備金B(yǎng)BOAAC資本充足率約束法定存款準(zhǔn)備金約束B'B'C'金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管②對公開市場操作和貼現(xiàn)率的影響S信用供應(yīng)量S利率RSS'S'資本充足率約束線8％CCrEO金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管③資本充足率監(jiān)管與貨幣供給弗里德曼的外生變量論：貨幣供給的三個(gè)主要因素：H、D/R、D/C。中央銀行能夠直接決定H，而H對于D/R、D/C有決定性影響。H＝C＋rd＋e'

控制或變動H，就必然決定貨幣供給量的變動。Tobin以銀行的三性原則對此提出了批評，認(rèn)為盈利率、風(fēng)險(xiǎn)偏好程度及利率結(jié)構(gòu)，是超額儲備比率的重要決定因素金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管④結(jié)論資本充足率監(jiān)管具有信用總量調(diào)控和影響信用創(chuàng)造的功能：在銀行資本充足率較高的情況下，如果其他條件不變，銀行對擴(kuò)張性的貨幣政策傳導(dǎo)作用增強(qiáng)，對緊縮性的貨幣政策傳導(dǎo)效果變?nèi)?。在銀行資本充足率較低的情況下，如果其他條件不變，商業(yè)銀行對于擴(kuò)張性貨幣政策和緊縮性的貨幣政策的傳導(dǎo)都弱；如果補(bǔ)充資本金將有利于擴(kuò)張性的貨幣政策的傳導(dǎo)。如果銀行資本充足率正好滿足監(jiān)管要求，在其他條件不變的條件下，則對擴(kuò)張性和緊縮性貨幣政策的傳導(dǎo)都是中性的

金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管1987－1991年美國銀行系統(tǒng)的貸款總額和資產(chǎn)總額比較金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管2.資本充足率監(jiān)管與貨幣政策的結(jié)構(gòu)調(diào)整①傳統(tǒng)的貨幣政策理論認(rèn)為，貨幣政策只能管總量，不能管結(jié)構(gòu)調(diào)整②我國傳統(tǒng)的信貸貨幣政策調(diào)整結(jié)構(gòu)的手段：優(yōu)惠利率、行政指令、專項(xiàng)貸款、差別準(zhǔn)備金、財(cái)政貼息，但沒有產(chǎn)生應(yīng)有的效果③資本充足率監(jiān)管與貨幣政策結(jié)合能夠進(jìn)行市場化的結(jié)構(gòu)調(diào)整金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管結(jié)論因?yàn)橘Y金流引導(dǎo)其他要素流。銀行調(diào)整信用資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將會改變資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)的分布結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致不同部門資金可獲得性的差異，影響不同經(jīng)濟(jì)部門的產(chǎn)出。這有可能產(chǎn)生符合監(jiān)管當(dāng)局貨幣政策需要的變化，也就是結(jié)構(gòu)調(diào)整。反過來，如果當(dāng)局希望銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，也可以通過規(guī)定不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和撥備率等方式來實(shí)現(xiàn)

金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管巴塞爾協(xié)議1975年2月，《對銀行的國外機(jī)構(gòu)監(jiān)管的報(bào)告》，第一個(gè)《巴塞爾協(xié)議》1983年5月，《對銀行的國外機(jī)構(gòu)監(jiān)督原則》，第二個(gè)《巴塞爾協(xié)議》1988年7月，《關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，第三個(gè)《巴塞爾協(xié)議》金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容：將銀行資本與信貸風(fēng)險(xiǎn)掛鉤確立8%的統(tǒng)一資本充足標(biāo)準(zhǔn)（核心），協(xié)議將資本分為核心資本和附屬資本。規(guī)定了銀行各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可分為5個(gè)檔次：0、10%、20%、50%、100%。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管新資本協(xié)議2004年6月《巴塞爾協(xié)議II》通過，并于2006年底正式生效。五大目標(biāo)：對資本充足率的評估與銀行面對的主要風(fēng)險(xiǎn)建立更緊密的聯(lián)系，進(jìn)一步促進(jìn)銀行經(jīng)營的安全穩(wěn)健性。強(qiáng)調(diào)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估體系的建立，為銀行公平競爭創(chuàng)造更有利條件。建立提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的激勵機(jī)制，提供全面處理風(fēng)險(xiǎn)的方案提高資本對銀行業(yè)務(wù)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，強(qiáng)化資本監(jiān)管有效性基本原則適用于所有銀行，重點(diǎn)是國際跨國銀行。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管新資本協(xié)議三大支柱：最低資本要求：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部收益率法。資本充足性監(jiān)管審核。市場約束：廣大市場投資者參與到對銀行的監(jiān)管中，對銀行風(fēng)險(xiǎn)和銀行的股票或相關(guān)籌資成本進(jìn)行影響。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管我國銀行資本充足性監(jiān)管存在的問題（1）商業(yè)銀行自身對資本充足性管理缺乏足夠重視。（2）我國國有銀行資本構(gòu)成單一。（3）資本重組標(biāo)準(zhǔn)指定存在問題。（4）資本重組標(biāo)準(zhǔn)具體測量上存在問題。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力監(jiān)管（一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力：償付能力即保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系，用來衡量保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對賠償義務(wù)及相關(guān)債務(wù)的承擔(dān)能力。保險(xiǎn)公司償付能力決定其對被保險(xiǎn)人進(jìn)行合理理賠的能力。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力監(jiān)管（二）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力的必要性：是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賴以生存的基礎(chǔ)。是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)成功融資的保障。是被保險(xiǎn)人利益的保護(hù)傘。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力監(jiān)管（三）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力的構(gòu)成要素：1.資本金：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立和運(yùn)營的基礎(chǔ)，是償付能力的最后一道防線，以備在準(zhǔn)備金及其他資金無法償付時(shí)予以支付債款。2.責(zé)任準(zhǔn)備金：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要針對不同保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提取相應(yīng)責(zé)任保證金，防止出現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無法對被保險(xiǎn)人進(jìn)行償付的情況。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力監(jiān)管（三）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力的構(gòu)成要素：3.資金運(yùn)用：投資應(yīng)充分衡量平穩(wěn)與增長，保證資金穩(wěn)定增值，保證保險(xiǎn)公司的償付能力。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力監(jiān)管（四）我國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力不足的原因：1.保險(xiǎn)費(fèi)率確定過低。入不敷出，形成虧損。2.準(zhǔn)備金計(jì)算錯誤。保險(xiǎn)準(zhǔn)備金是對未來事件的資金準(zhǔn)備，建立在對未來風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)上。3.風(fēng)險(xiǎn)程度。如果考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素及影響程度不同，若出現(xiàn)異常風(fēng)險(xiǎn)，則會造成虧損。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力監(jiān)管（五）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力監(jiān)管的手段：1.規(guī)定資本充足率要求。2.非現(xiàn)場檢查。建立保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)，利用監(jiān)管指標(biāo)體系監(jiān)管償付能力變化情況。3.現(xiàn)場檢查。保險(xiǎn)監(jiān)管部門派人到保險(xiǎn)公司，對其經(jīng)營管理活動及業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查，重點(diǎn)檢查其資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)性、資產(chǎn)負(fù)債匹配性及償付能力適當(dāng)性。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管四、證券公司資本充足性監(jiān)管（一）含義：指其自由資本抵御相關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等的能力。主要衡量指標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率、凈資產(chǎn)及相關(guān)計(jì)算方法金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管四、證券公司資本充足性監(jiān)管（二）我國證券業(yè)資本充足性監(jiān)管的改善：1.完善外部支持，強(qiáng)化證券公司資本監(jiān)管2.建立適當(dāng)?shù)馁Y本充足率標(biāo)準(zhǔn)，平衡證券公司收益與風(fēng)險(xiǎn)間的博弈關(guān)系。3.建立并完善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系并將其作為資本監(jiān)管的考核基礎(chǔ)。4.嚴(yán)格控制證券公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，確保證券公司的安全經(jīng)營。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管資本帳面價(jià)值

Bookvalueofcapital

股票面值parvalueofshares：銀行發(fā)行普通股的票面價(jià)值乘以發(fā)行在外的股數(shù)；股價(jià)溢價(jià)surplusvalueofshares：社會公眾為普通股所付的價(jià)錢與其股票面值之差；保留盈余retainedearnings：未支付股息的過去累計(jì)盈利。由于這些收益可以股利形式發(fā)放，是銀行所有者權(quán)益；貸款損失準(zhǔn)備loanlossreserve：由保留盈余中留存的特殊準(zhǔn)備以彌補(bǔ)預(yù)期的或?qū)嶋H貸款損失；金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管市場價(jià)值和帳面價(jià)值的差異

DiscrepancyBetweenMarketandBookValues市價(jià)資本（MV）和帳面資本（BV）的差異

市場價(jià)值=帳面價(jià)值=金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管美國商業(yè)銀行：杠桿比率

LeverageRatio資本資產(chǎn)比率或叫杠桿比率，是指銀行主要資本或核心資本的帳面價(jià)值與其資產(chǎn)的比例。核心資本是銀行的普通股加上適當(dāng)累計(jì)永久性優(yōu)先股加上并表的子公司的少數(shù)股東權(quán)益。比率越小，銀行的杠桿性越大；

金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管限期整改（PromptCorrectiveActionPCA）

中的資本分類金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管杠桿比率衡量資本充足度的缺陷

1.市場價(jià)值：即使銀行由于其杠桿比率降至2%以下而被關(guān)閉，2%的資本-資產(chǎn)比率也可能意味凈值為負(fù)的市場價(jià)值。80年代由于低的帳面價(jià)值而被關(guān)閉的許多小的儲蓄機(jī)構(gòu)的凈值以市價(jià)計(jì)量都超過負(fù)的30%。2.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：總資產(chǎn)作為杠桿比率的分母，無法估計(jì)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度；3.表外業(yè)務(wù)：未考慮表外業(yè)務(wù)，沒有具體的資本要求；金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)資本比率

Risk-basedCapitalRatios總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本比率金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管一級（核心）資本TierI和二級資本TierII

一級資本：包括普通權(quán)益的帳面價(jià)值，加上永久性（無到期日）優(yōu)先股價(jià)值，加上銀行持有的分支機(jī)構(gòu)的少數(shù)股權(quán)利益減去商譽(yù)；商譽(yù)是反映銀行在購買或收購其他銀行或分支機(jī)構(gòu)時(shí)所付出的高于市價(jià)部分的會計(jì)科目；二級資本：包括銀行的最高達(dá)其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)1.25%的貸款損失準(zhǔn)備加上很多可轉(zhuǎn)換的和附屬債務(wù)工具。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)=風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整表內(nèi)項(xiàng)目資產(chǎn)+風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整表外項(xiàng)目資產(chǎn)

金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管表內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的表外業(yè)務(wù)

Risk-adjustedOff-balance-sheetActivities包括擔(dān)保類合約、或有合約和衍生工具或市場合約計(jì)算表外項(xiàng)目經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資產(chǎn)價(jià)值：第1步：將表外價(jià)值轉(zhuǎn)換成表內(nèi)信用等值額（轉(zhuǎn)換系數(shù)）第2步，賦予表外信用等值額一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管表外或有合約或擔(dān)保合約的轉(zhuǎn)換系數(shù)金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的信用金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管表外市場合約或衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)價(jià)值

Off-balance-sheetmarketcontractsorderivativeinstruments期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、掉期、上下限及其他衍生證券合約；每一項(xiàng)都會給銀行帶來潛在的交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)；通過交易所交易的衍生工具的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)約為0，當(dāng)交易對方對其義務(wù)違約時(shí)，交易所本身會完全承擔(dān)交易對方的義務(wù)；多數(shù)遠(yuǎn)期、掉期、利率上限和下限合約都有資本要求。表外衍生證券項(xiàng)目的信用相當(dāng)量=潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露+當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露=名義本金×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)反映合約交易對方將來違約的信用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率取決于利率、外匯合約的利率或匯率未來波動性；英格蘭銀行和美聯(lián)儲大量模擬試驗(yàn)發(fā)現(xiàn)匯率的波動性遠(yuǎn)比利率大；兩類合約的期限越長，其潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露信用風(fēng)險(xiǎn)都越大。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露反映交易對手現(xiàn)在違約時(shí)該合約的替換成本。

用類似合約的當(dāng)前利（匯）率或價(jià)格代替合約所使用的初始利（匯）率或價(jià)格，再計(jì)算在此條件下合約的所有當(dāng)前和未來現(xiàn)金流量，而所有未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值之和為合約的替換成本。金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管OBS衍生工具風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=550萬金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管根據(jù)巴塞爾II計(jì)算的總信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)（1）一級資本+二級資本=0.95億（2）表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)=7.654億（3）表外風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)=0.655億（3a）或有/擔(dān)保項(xiàng)目=0.6(3b)市場合約/衍生證券（假定不存在相互沖銷）=0.055億金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管考慮沖抵的表外衍生工具風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)額（巴塞爾I規(guī)則）OBS衍生工具風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)額=總信用等值×0.5=400×0.5=$200萬總信