文件名稱文件編號CH–FI-OP-012生效日期2003年01月10日財務(wù)經(jīng)營分析版次第1版頁次共3頁1.0目的：為明確財務(wù)部門職責(zé)，充分發(fā)揮財務(wù)部門的功能和作用，特制定本管理規(guī)定。2.0適用范圍：公司財務(wù)部適用。3.0相關(guān)文件：(無)4.0名詞解釋：(無)5.0職責(zé)：(無)6·0作業(yè)程序6·1獲利能力分析6·1·1資產(chǎn)投資報酬率=[凈利十利息費用×(l-稅率)]÷平均資產(chǎn)總額6·1·1·1此項比率不得低于一般的市場利率標(biāo)準。6·1·1·2平均資產(chǎn)總額為朔初與期末資產(chǎn)平均數(shù)。在分析資產(chǎn)投資報酬率時，通常要與該企業(yè)的前期，與同行業(yè)平均水平、先進水平比較，這樣才能判斷企業(yè)資產(chǎn)報酬率的變動趨勢在同行業(yè)中的位置，從而進一步了解企業(yè)資產(chǎn)利用效率，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中的問題。6·1·2股東權(quán)益報酬率=凈利÷平均股東權(quán)益總額6·1·2·1股東權(quán)益包括投入資本(股本加資本公積)及保留盈余(盈余公積及保留盈余)兩部分。6·1·3普通股權(quán)益報酬率=(凈利-特股股利)÷平均普通股權(quán)益總額6·1·4普通股與股盈余=凈利÷普通股加權(quán)平均流通在外股數(shù)6·2短期償債能力分析6·2·1流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債此項比率越大，短期債權(quán)人越有保障。6·2·2速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債=酸性檢測比率速動資產(chǎn)為：現(xiàn)金、有價證券(短期投資)、應(yīng)收賬款。6·2·3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額÷平均應(yīng)收賬款6·2·4平均收賬期=365天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6·3長期財務(wù)狀況分析6·3·1業(yè)主權(quán)益對負債比率工業(yè)主權(quán)益干負債6·3·2負債比率二負債總額干資產(chǎn)總額6·3·3業(yè)主權(quán)益對固定資產(chǎn)比率二業(yè)主權(quán)益總額干固定資產(chǎn)凈額6·3·4固定資產(chǎn)對長期負債比率，固定資產(chǎn)凈額干長期負債6·4效益性、效率性指標(biāo)分析6·4·1效益性指標(biāo)分析效益性指標(biāo)是判斷企業(yè)經(jīng)營成果的基本依據(jù)，企業(yè)經(jīng)營者可以通過對指標(biāo)的控制實現(xiàn)自己的經(jīng)營目的。6·4·1·1營業(yè)額實現(xiàn)率=(實際營業(yè)額÷計劃營業(yè)額)×100%營業(yè)額實現(xiàn)率是反映營業(yè)額和既定目標(biāo)的差距，完成值一般為1。6·4·1·2綜合毛利率=(毛利額÷實際營業(yè)額)×100%目前，經(jīng)營食品為主的連鎖超級市場和便利后，綜合毛利率一般不低于15%(平均水平)。從商品大類上區(qū)分，一般來講生鮮食品的毛利率要高于平均值，食品和煙酒、飲料類的毛利率接近于平均值，日用百貨類的商品毛利率要低于平均值。6·4·1·3綜合費用率=(費用總額÷實際營業(yè)額)×100%目前，因內(nèi)以經(jīng)營食品為主的連鎖超級市場和便利后，其綜合費用率一一般不高于12%。6·4·2效率性指標(biāo)分析效率性指標(biāo)是連鎖企業(yè)各店輔為了自身經(jīng)營進行考核，增強競爭能力，根據(jù)企業(yè)的實際情況制定的指標(biāo)，各店鋪單項指示可以不一樣，總部對各店鋪的指標(biāo)綜合進行考核，也可做為對各店鋪的評比指標(biāo)。6·4·2·1商品資金周轉(zhuǎn)率=(營業(yè)額÷平均存余額)×100%6·4·2·2平均存貨余額=(期初存貨余額+期末存貨余額)÷26·4·2·3存貨周磚天數(shù)=營業(yè)天數(shù)÷商品資金周轉(zhuǎn)率一般情況下超級市場商品資金周轉(zhuǎn)一次以不超過40天為宜，連鎖便利店商品資金周輯一次應(yīng)在35天以下。6·4·2·4人均勞效=(營業(yè)額÷職工人數(shù))×100%6·4·2·5平米效率=(營業(yè)額÷商店營業(yè)面積)×100%6·4·2·6單位時間客流量與顧客平均貼物額，從理論上講，商店的總營業(yè)額等于客流量與顧客購物額的乘積，一般一家500---700平方米的超市如果門平均來店顧客量為800人次，平均每位顧客消費單價為30元，日均營業(yè)額則為2.4萬元，所以，設(shè)法增強客流量，誘導(dǎo)顧客在店的消費量，是一個商店提高銷售額的兩個關(guān)鍵內(nèi)容。6·5經(jīng)營能力分析6·5·1商品周轉(zhuǎn)率=年營業(yè)額÷平均庫存額6·5·2庫存口數(shù)=365天÷產(chǎn)品周傳率6·5·3平均庫存金額=年度銷售營業(yè)額÷商品周轉(zhuǎn)率這方面有時也須按照各部門及商品的差異而有所不同，最好依掂去年的實績及滲照同業(yè)的數(shù)字決定周轉(zhuǎn)率，并平均其他部門的有關(guān)數(shù)字，冉按圖表的標(biāo)準來調(diào)整值得注意的是，出于銷售有淡季與旺季之分，企業(yè)也可滲照歷史數(shù)據(jù)采制定各月份的庫存計劃書，既可避免發(fā)生缺貨，也可避免大量資金的積壓。6·6損益平衡點6·6·1商店經(jīng)營損益平衡點=固定費用÷[1-(單位售價÷變動費用)]6·6·2固定費用是指不因作業(yè)量大小而改變，始終維持不變的費用，包括：人工費、固定資產(chǎn)折舊、水電費等。6·6·3變動費用是指隨作業(yè)量變動的費用，包括：廣告費、包裝費、活動經(jīng)費等。核指標(biāo)主要用來測定每一家連鎖店鋪需要實現(xiàn)多少營業(yè)額，才能不虧損。一般說來，損益平衡點越低企業(yè)越容易盈利。6·7發(fā)展性指標(biāo)分析發(fā)展性指標(biāo)主要是連鎖企業(yè)總部對企業(yè)發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)情況的檢查考核指標(biāo)，是檢驗一個連鎖企業(yè)是否成功的重要依據(jù)。6·7·1營業(yè)額增長率=[(本期營業(yè)額÷上年同期營業(yè)額)-1]%