畢業(yè)設(shè)計(jì)題目：中等收入家庭理財(cái)方案設(shè)計(jì)系部〔院〕：金融系專(zhuān)業(yè)：學(xué)號(hào)：____________姓名：指導(dǎo)教師：內(nèi)容摘要理財(cái)是什么？一般人談到理財(cái)，想到的不是投資，就是賺錢(qián)。實(shí)際上理財(cái)?shù)姆秶軓V，理財(cái)是理一生的財(cái)，也就是人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。正確的理財(cái)觀念是，理財(cái)即意味著善于使用錢(qián)財(cái)，使個(gè)人與家庭的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)處于最正確的運(yùn)行狀態(tài)，從而提高生活的質(zhì)量和品位。順利的學(xué)業(yè)，美滿(mǎn)的家庭，成功的事業(yè)，悠閑的晚年。理財(cái)?shù)母驹敲春透痉椒梢愿爬椤耙粋€(gè)中心，三個(gè)根本點(diǎn)”：即以管錢(qián)為中心，以攢錢(qián)為起點(diǎn)，以生錢(qián)為重點(diǎn)，以護(hù)錢(qián)為保障。理財(cái)是合理利用家庭財(cái)務(wù)資源，科學(xué)分配家庭資產(chǎn)，使家庭的財(cái)務(wù)狀況處于最正確狀態(tài)，從而提高生活品質(zhì)。家庭理財(cái)?shù)暮诵脑谟诟鶕?jù)家庭的不同階段的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)需求，合理分配資產(chǎn)和收入，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)資源的有效管理和控制。關(guān)鍵詞：理財(cái)中等收入家庭投資保值增值目錄一、緒論..............................................................1(一)中等收入家庭的標(biāo)準(zhǔn)............................................1(二)中等收入家庭的特點(diǎn)............................................1(三)中等收入家庭理財(cái)規(guī)劃的根本原那么................................1二、正文..............................................................2(一)家庭根本情況..................................................21、家庭成員介紹................................................22、家庭根本財(cái)務(wù)狀況............................................23、家庭的理財(cái)目標(biāo)..............................................5(二)理財(cái)分析.....................................................61、負(fù)債收入比率.................................................62、消費(fèi)比率.....................................................63、結(jié)余比率.....................................................64、投資與凈資產(chǎn)比率.............................................75、流動(dòng)性比率...................................................76、清償比率.....................................................7(三)理財(cái)方案.....................................................81、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征.................................................82、保險(xiǎn)規(guī)劃.....................................................93、優(yōu)化資產(chǎn)配置.................................................94、現(xiàn)有現(xiàn)金和存款的重新規(guī)劃.....................................10(四)理財(cái)規(guī)劃實(shí)施的預(yù)期效果.......................................13三、結(jié)論.............................................................15參考文獻(xiàn).............................................................16中等收入家庭理財(cái)方案設(shè)計(jì)一、緒論(一)中等收入家庭的標(biāo)準(zhǔn)據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》報(bào)道，日前，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了一份最新調(diào)查結(jié)論：“年均收入6萬(wàn)元－50萬(wàn)元，這是界定我國(guó)城市中等收入群體家庭收入〔以家庭平均人口三人計(jì)算〕的標(biāo)準(zhǔn)。”按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)推算，到2020年，中等收入群體的規(guī)模將由現(xiàn)在的5．04％擴(kuò)大到45％。在我國(guó)，“中產(chǎn)”首次得到了這樣清晰的數(shù)字化界定?！捕持械仁杖爰彝サ奶攸c(diǎn)從中等收入群體行業(yè)比重上看，公共管理和社會(huì)組織占19.9%；教育占16.9%；電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供給業(yè)占9.4%；科學(xué)研究、技術(shù)效勞和地質(zhì)勘查業(yè)占7.4%；房地產(chǎn)業(yè)占7.3%；居民效勞和其他效勞業(yè)占7.3%；制造業(yè)占6.5%；租賃和商務(wù)效勞業(yè)占5.5%；衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)占5.2%。2、金融資產(chǎn)擁有量大中等收入群體的家庭資產(chǎn)呈現(xiàn)出3大顯著特點(diǎn)。金融資產(chǎn)擁有量大,住房質(zhì)量遠(yuǎn)超全市平均水平,主要耐用消費(fèi)品大量普及。3、有穩(wěn)定可觀的收入,中等收入群體具有穩(wěn)定而較為可觀的收入來(lái)源。并且擁有一定數(shù)量的家庭財(cái)富?！踩持械仁杖爰彝ダ碡?cái)規(guī)劃的根本原那么1、整體規(guī)劃。設(shè)計(jì)中等收入家庭理財(cái)規(guī)劃不僅綜合考慮中等收入家庭的財(cái)務(wù)狀況，而且要關(guān)注中等收入非財(cái)務(wù)狀況及其變化。2、現(xiàn)金保障優(yōu)先。為中等收入家庭建立一個(gè)能夠幫助家庭在出現(xiàn)失業(yè)、大病、災(zāi)難等意外事件的情況下也能安然度過(guò)危機(jī)的現(xiàn)金保障系統(tǒng)十分關(guān)鍵，只有建立了完備的現(xiàn)金保障，才能考慮中等收入家庭的其他資產(chǎn)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)安排。3、中等收入家庭理財(cái)規(guī)劃旨在通過(guò)財(cái)務(wù)安排和合理運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的保值增值，最終使生活更加舒適、快樂(lè)。保值是增值的前提，所以必須認(rèn)清可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，合理利用理財(cái)規(guī)劃工具躲避風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)。4、消費(fèi)、投資與收入相匹配。中等收入家庭理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該正確處理消費(fèi)、資本投入與收入之間的矛盾，形成資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)平衡，確保在投資到達(dá)預(yù)期目的的同時(shí)保證生活質(zhì)量的提高。正文〔一〕案例家庭根本情況1、家庭成員介紹白先生四十歲是一名教師，每月純收入3000元，兼職收入1080元，有五險(xiǎn)一金，妻子四十歲是一個(gè)體工商戶(hù)，每月純收入3000元左右，無(wú)保險(xiǎn)，一子念初中三年級(jí)，有學(xué)生醫(yī)療保險(xiǎn)，無(wú)任何收入。母親八十三歲，自己?jiǎn)芜^(guò)，有醫(yī)療保險(xiǎn)有房屋出租收入，可以自給自足。白先生一家收入在7000元左右，存款利息收入463元。家庭月支出3040，其中生活費(fèi)用支出2000元。目前有65平米自住房一套，價(jià)值估價(jià)30萬(wàn)元?；钇诖婵罴艾F(xiàn)金3萬(wàn)元，長(zhǎng)期存款20萬(wàn)元，一輛轎車(chē)12萬(wàn)元，沒(méi)有任何貸款。母親已經(jīng)八十三歲，共同居住，擁有一套價(jià)值20萬(wàn)的平房一處，有租金收入，可以自給自足。表1家庭成員年齡職業(yè)工資/月〔稅后收入〕穩(wěn)定情況白先生40教師4080長(zhǎng)期穩(wěn)定白太太40個(gè)體工商戶(hù)3000一般白先生的兒子15學(xué)生0穩(wěn)定家庭根本財(cái)務(wù)狀況〔1〕收支情況圖1圖2根據(jù)上述家庭的根本信息編制家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表如下：表2家庭年度現(xiàn)金流量表家庭年度收支狀況客戶(hù)：白先生收入金額〔元〕支出金額〔元〕經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出純工資收入72000日常生活費(fèi)用支出23600存款利息收入5560汽車(chē)費(fèi)用支出10000經(jīng)常性收入小計(jì)77560經(jīng)常性支出小計(jì)33600非經(jīng)常性收入非經(jīng)常性支出兼職收入13000娛樂(lè)、服裝等2880非經(jīng)常性收入小計(jì)13000非經(jīng)常性支出小計(jì)2880收入合計(jì)90560支出合計(jì)36480年結(jié)余54080從表2家庭年度現(xiàn)金流量表和圖1收入情況圖、圖2支出情況圖可以看出家庭年工資收入72000元是家庭的主要收入來(lái)源，存款利息收入5560元是家庭收入的很小的一局部，兼職收入13000元是家庭的第二收入來(lái)源。資產(chǎn)負(fù)債情況表3資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額/元負(fù)債金額/元現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金及活期存款30000定期存款200000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)230000個(gè)人實(shí)物資產(chǎn)自住房300000車(chē)輛資產(chǎn)100000個(gè)人實(shí)物資產(chǎn)小計(jì)400000資產(chǎn)總計(jì)630000負(fù)債總計(jì)0凈資產(chǎn)630000圖3圖4從表3資產(chǎn)負(fù)債表和圖4資產(chǎn)情況圖、圖3家庭投資情況圖可以看出這個(gè)家庭沒(méi)有負(fù)債，現(xiàn)金及活期存款30000元，定期存款200000元。擁有的自住房?jī)r(jià)值300000元，汽車(chē)價(jià)值100000元。家庭主要投資于定期存款，沒(méi)有其他投資途徑，可以看出家庭沒(méi)有投資理財(cái)意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。家庭的理財(cái)目標(biāo)準(zhǔn)備孩子的高等教育費(fèi)用：普通高中三年花費(fèi)：8000×3年=2.4萬(wàn)元大學(xué)本科四年花費(fèi)：2×4年=8萬(wàn)元，白先生夫妻二人的養(yǎng)老方案：〔假定生存至85歲〕白先生離退休還有二十年，退休之后生存二十五年，保持原有生活質(zhì)量，家庭所需費(fèi)用為36480元/年，但是考慮到退休之后平安等原因可以減少汽車(chē)的費(fèi)用10000元/年，退休后家庭生活需26480×25=662000元。白先生六十退休，每月退休金兩千元，白太太經(jīng)營(yíng)到五十歲，以后出租門(mén)臉收入每月五百元，在老干部活動(dòng)中心工作每月八百元，到五十五歲社會(huì)養(yǎng)老三百元，共計(jì)3600元每月，年收入為43200元。五年左右換一套面積在一百平米價(jià)值在八十萬(wàn)的住房。理財(cái)分析從表3資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)中，計(jì)算有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下。1、負(fù)債收入比率：負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅后收入=0/90560=0負(fù)債收入比率是反映財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)。應(yīng)該在0.4以下比擬好。白先生家庭負(fù)債收入比率為零說(shuō)明家庭的財(cái)務(wù)狀況相當(dāng)穩(wěn)定。目前沒(méi)有負(fù)債，一方面表示家庭的償債能力較強(qiáng)，另一方面說(shuō)明白先生沒(méi)有利用財(cái)務(wù)杠桿的作用提高資產(chǎn)的整體收益率。發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性幾乎為零。2、消費(fèi)比率：消費(fèi)比率=消費(fèi)支出/收入總*100%=3040/7463*100%=40.7%圖5消費(fèi)比率是反映家庭財(cái)務(wù)的收支情況是否合理。一般而言將消費(fèi)比率控制在40%-60%比擬適宜，白先生家庭的消費(fèi)比率在此期間，說(shuō)明白先生家庭財(cái)物的收支情況比擬合理。3、結(jié)余比率：結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入=64080/90560=0.7075圖7結(jié)余比率反映家庭提高凈資產(chǎn)水平的能力。這意味著該家庭在支出之余留有了70.8%的稅后收入，這一局部可被用于投資或是儲(chǔ)蓄來(lái)增加家庭的凈資產(chǎn)規(guī)模。結(jié)余比率偏高，可以每月拿出更多資金用于實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行投資，但最低不應(yīng)低于10%。4、投資與凈資產(chǎn)比率：投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=230000/590000=0.39<0.5圖8此比率應(yīng)該保持在0.5或稍高較為適宜。白先生家庭的投資與凈資產(chǎn)比率為0.39<0.5說(shuō)明該家庭投資在資產(chǎn)中的比率較適宜，應(yīng)加大其他金融產(chǎn)品的投資。投資收益是提高凈資產(chǎn)水平的另一條途徑，甚至是主要途徑。然而，投資必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，因此，投資與凈資產(chǎn)比率必須保持在一個(gè)合理的水平，該家庭可以繼續(xù)增加投資比例但不能超過(guò)凈資產(chǎn)的50%。5、流動(dòng)性比率：流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支=30000/3040=9.86，此比率應(yīng)該保持在3。白先生家庭的流動(dòng)性比率為9.86〉3，由于白先生的妻子是個(gè)體工商戶(hù)所以備用的流動(dòng)性資金要多。就具體情況來(lái)看此比率相比照擬合理。6、清償比率：清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=590000/590000=1>0.5，清償比率變化范圍在0～1之間，保持在0.6～0.7較為適宜。說(shuō)明該家庭的資產(chǎn)有足夠的能力歸還所有的負(fù)債。也說(shuō)明該家庭沒(méi)有利用其應(yīng)債能力提高資產(chǎn)規(guī)模，其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)需要進(jìn)一步優(yōu)化。綜上所述，通過(guò)觀察該家庭的年度收支狀況和資產(chǎn)負(fù)責(zé)表，從中可以看出該家庭屬于中等收入家庭，收入根本穩(wěn)定，并且無(wú)任何負(fù)債，財(cái)務(wù)的收支狀況比擬合理，但投資途徑太過(guò)單一保守，家庭可以對(duì)所擁有的資產(chǎn)進(jìn)行投資規(guī)劃，使其得到保值增值，使資產(chǎn)最大化?！踩忱碡?cái)方案1、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征表4：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代置業(yè)情況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸<50%房貸>50%無(wú)自宅投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6-10年2-5年1年以?xún)?nèi)無(wú)投資知識(shí)由專(zhuān)業(yè)征照財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白白先生：35+10+6+8+2+2=63分白太太：35+4+6+8+2+2=57分表5：風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表：分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分首要考慮因素賺短差價(jià)長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收益抗通貨膨脹保值保本保息過(guò)去投資績(jī)效只賺不賠賺多賠少損益兩半賺少賠多只賠不賺賠錢(qián)心理狀態(tài)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過(guò)日子影響情緒小影響情緒大難以成眠目前主要投資市場(chǎng)期貨股票房地產(chǎn)債券存款未來(lái)回避投資市場(chǎng)無(wú)期貨股票房地產(chǎn)債券白先生：20+6+6+6+2+8=48分白太太：20+6+6+6+2+4=44分表6：風(fēng)險(xiǎn)矩陣單位：%風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)能力中能力中高能力風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度工具40-59分60-79分中態(tài)度40-59分貨幣100債券4040股票5060保險(xiǎn)規(guī)劃〔見(jiàn)下頁(yè)表9〕表9保險(xiǎn)種類(lèi)期限費(fèi)用〔元〕月支出金額占家庭年收入的比例繳費(fèi)方式保額及補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)〔元〕白先生重大疾病終身壽險(xiǎn)附加意外傷害終身72006008%年繳20年300000妻子意外傷害終身壽險(xiǎn)附加重大疾病終身54004506%年繳20年240000兒子意外傷害保險(xiǎn)附加重大疾病終身13001081%年繳20年300000兒子意外險(xiǎn)一年10080.1%年繳20年100000總費(fèi)3、優(yōu)化資產(chǎn)配置家庭可選擇的理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)：儲(chǔ)蓄，保險(xiǎn)，債券，基金，信托，股票，期貨，房地產(chǎn)，黃金。由于白先生和妻子都不是很了解理財(cái)產(chǎn)品，而且風(fēng)險(xiǎn)偏好是均衡型，所以建議資產(chǎn)組合比例見(jiàn)下頁(yè)表表7金字塔形平安、穩(wěn)定存款、國(guó)債、貨幣基金50%債券、理財(cái)產(chǎn)品、局部債券基金、投資分紅險(xiǎn)30%信托、基金、債權(quán)基金、股票20%4、現(xiàn)有的現(xiàn)金和存款共二十三萬(wàn)元的重新規(guī)劃調(diào)整現(xiàn)有存款比例活期存折保存兩萬(wàn)元應(yīng)急金，定期存款保存三萬(wàn)元，定期存款分成兩張存單，一張一萬(wàn)元定期六個(gè)月，一張兩萬(wàn)元定期一年，，共計(jì)五萬(wàn)元應(yīng)急金。表8家庭現(xiàn)有存款規(guī)劃表〔存款〕存款品種投資金額年利率收益額風(fēng)險(xiǎn)活期存款200000.36%72很低定期存款六個(gè)月100001.98%198很低定期存款一年200002.25%450很低合計(jì)50000720圖9調(diào)整或增加投資現(xiàn)有十八萬(wàn)元定期存款重新分配①四萬(wàn)元購(gòu)置新發(fā)行的三年期國(guó)債，國(guó)債是以國(guó)家信用發(fā)行的債券，平安性高，流動(dòng)性不是很好，但利率高于儲(chǔ)蓄存款利率，另外利息免征所得稅，所以實(shí)際收益還是相比照擬高的。②六萬(wàn)投資于金融債券，金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券，由國(guó)家信用作擔(dān)保，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的平安性。所以，金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。③四萬(wàn)購(gòu)置銀行的貨幣基金，貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好。貨幣基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和平安性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想方式。貨幣基金通常不收取申購(gòu)贖回費(fèi),充分保證了投資者的進(jìn)出自由。④四萬(wàn)投資于比擬良好的債券基金，債券型基金通常會(huì)固定配息，多數(shù)基金甚至每個(gè)月都會(huì)將所獲得的債息分配給投資人。專(zhuān)業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)會(huì)依照總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)狀況、以及個(gè)別證券的分析來(lái)決定買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出債券。債券型基金由于規(guī)模龐大，因此可以將資產(chǎn)作適度的分散，投資多檔不同的債券，以到達(dá)風(fēng)險(xiǎn)分散的效果。在這樣的情況下，盡管投資組合中有一個(gè)債券表現(xiàn)不佳，也不會(huì)對(duì)整體報(bào)酬率帶來(lái)太大的影響。債券基金的投資人可以隨時(shí)依當(dāng)時(shí)凈值來(lái)贖回基金，資金流動(dòng)性高。投資人可以選擇領(lǐng)現(xiàn)金配息、或是將配息自動(dòng)轉(zhuǎn)入再投資。如果投資人的投資方向改變，可以考慮將債券基金轉(zhuǎn)換成別的基金，通常能節(jié)省重新投資的交易本錢(qián)。表9家庭現(xiàn)有存款規(guī)劃表〔投資〕工程投資金額預(yù)計(jì)收益率預(yù)計(jì)收益額風(fēng)險(xiǎn)三年期國(guó)債400004%1600很低金融債券600007%4200低貨幣基金400002.2%880低債券基金400006%2400中合計(jì)1800009080圖10〔3〕年結(jié)余的54080元的規(guī)劃每年白先生白太太和孩子的商業(yè)保險(xiǎn)花費(fèi)14000元。每年40000元投資于分紅保險(xiǎn)一萬(wàn)元、國(guó)債一萬(wàn)元和債券基金兩萬(wàn)元。表10家庭年結(jié)余規(guī)劃表工程支出金額占家庭年節(jié)余的比例預(yù)計(jì)收益率預(yù)計(jì)收益額風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)1400026%0%0很低分紅險(xiǎn)1000019%5%500低國(guó)債1000019%4%400低債券基金2000036%6%1200中合計(jì)54000100%2100圖11〔4〕家庭消費(fèi)規(guī)劃現(xiàn)在家庭的消費(fèi)比擬合理，建議在日常消費(fèi)時(shí)盡量使用信用卡消費(fèi)，既可以累計(jì)信用又可以消費(fèi)打折，但要記好還款日按時(shí)還款。對(duì)白先生家庭的理財(cái)建議確定的投資策略應(yīng)長(zhǎng)期堅(jiān)持、定期管理，簡(jiǎn)單易行和毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資方式缺乏已抵御通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。初始開(kāi)戶(hù)、了解產(chǎn)品等工作可能會(huì)比擬復(fù)雜、煩瑣，待進(jìn)入正常程序后就會(huì)比擬順暢。

②加強(qiáng)對(duì)家庭日常收入、支出的控制，減少浪費(fèi)和不必要的支出。白太太是個(gè)聰明的人，建議利用家庭銀行軟件、銀行卡等工具來(lái)管理、分析家庭財(cái)務(wù)，學(xué)習(xí)了解各種投資工具。

③投資組合應(yīng)定期檢驗(yàn)收益率變化和所選擇產(chǎn)品與同類(lèi)產(chǎn)品的差距，根據(jù)市場(chǎng)、家庭結(jié)構(gòu)、收入狀況等變化隨時(shí)通知理財(cái)師，進(jìn)行必要進(jìn)行調(diào)整?！菜摹忱碡?cái)規(guī)劃實(shí)施的預(yù)期效果白先生現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)情況供孩子上高中上大