押題寶典期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫綜合試

卷A卷附答案

單選題（共45題）

1、上證50ETF期權(quán)合約的開盤競(jìng)價(jià)時(shí)間為（）。

A.上午09：15?09：30

B.上午09：15?09：25

C.下午13：30~15：00

D.下午13：00?15：00

【答案】B

2、看跌期貨期權(quán)的買方有權(quán)利按約定價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)

量的相關(guān)（）。

A.期權(quán)合約

B.期貨合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.現(xiàn)貨合約

【答案】B

3、期權(quán)的（）是指期權(quán)權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分，又稱為外涵價(jià)值。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.執(zhí)行價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】B

4、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)

格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價(jià)上

漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價(jià)格

為53300元/噸。到了7月1日，銅價(jià)大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價(jià)為56000元/

噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購進(jìn)500噸銅，

同時(shí)將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場(chǎng)的盈虧情況為（）。

A.盈利1375000元

B,虧損1375000元

C.盈利1525000元

D,虧損1525000元

【答案】A

5、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）。

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大

【答案】A

6、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為

依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.資源配置

D.成本鎖定

【答案】A

7、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.人隸屬予期貨公司

B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人

【答案】B

8、申請(qǐng)除期貨公司董事長、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)

責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)材料不包括（）。

A.申請(qǐng)書

B.任職資格申請(qǐng)表

C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明

D.2名推薦人的書面推薦意見

【答案】D

9、某交易者于4月12日以每份3.000元的價(jià)格買入50000份上證50E、TF基

金，總市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，該基金價(jià)格上漲至

3.500元，交易者認(rèn)為基金價(jià)格仍有進(jìn)一步上漲潛力，但又擔(dān)心股票市場(chǎng)下

跌，于是以0.2200元的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為3.500元的該股票看漲期權(quán)5張

（1張=10000份E、TF）o該交易者所采用的策略是（）。

A.期權(quán)備兌開倉策略

B.期權(quán)備兌平倉策略

C.有擔(dān)保的看漲期權(quán)策略

D.有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略

【答案】A

10、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)

行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。

A.鎖定生產(chǎn)成本

B.提高收益

C.鎖定利潤

D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)

【答案】A

n、（）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)

目金額變動(dòng)的可能性。

A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

12、當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場(chǎng)上尚沒有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌

時(shí)，通常應(yīng)考慮（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.交割

【答案】B

13、如果進(jìn)行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。

A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)

B.基差走強(qiáng)

C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)

D.基差走弱

【答案】B

14、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為

10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一

張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到

10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350

【答案】B

15、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格

為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0

【答案】B

16、6月10日，國際貨幣市場(chǎng)6月期瑞士法郎的期貨價(jià)格為0.8764美元/瑞

士法郎，6月期歐元的期貨價(jià)格為1.2106美元/歐元。某套利者預(yù)計(jì)6月20

日瑞士法郎對(duì)歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場(chǎng)買入100手6月期瑞士法郎

期貨合約，同時(shí)賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對(duì)歐元

的匯率由0.72上升為0.73,該交易套利者分別以0.9066

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元

【答案】C

17、當(dāng)（）時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保

護(hù)。

A.基差走強(qiáng)

B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向

【答案】C

18、與投機(jī)交易不同，在（）中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方

向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨價(jià)差套利

C.跨品種套利

D.跨市套利

【答案】B

19、國債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)又轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子

【答案】B

20、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場(chǎng)的是

（）O

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】A

21、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)

格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9

月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨

合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)

的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】B

22、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值

【答案】B

23、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價(jià)格分別是17500元/噸和17520元/噸,

套利者預(yù)期價(jià)差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時(shí)買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約,同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約,同時(shí)買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約,同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

【答案】C

24、若某年n月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差

變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近

【答案】A

25、？投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價(jià)格為98.50元，當(dāng)國債期貨

價(jià)格跌至98.15元時(shí)全部平倉。該投資者盈虧為（）元。（不計(jì)交易成本）

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000

【答案】D

26、客戶對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為對(duì)（）的確認(rèn)，所產(chǎn)生的交易后

果由客戶自行承擔(dān)。

A.該日所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

B.該日所有交易結(jié)算結(jié)果

C.該日之前所有交易結(jié)算結(jié)果

D.該日之前所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

【答案】D

27、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約

建倉20手（每手20噸），當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉時(shí)基差為-50元/噸，則

該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.凈虧損6000

B,凈盈利6000

C.凈虧損12000

D,凈盈利12000

【答案】C

28、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的分

析方法為（）。

A.江恩理論

B.道氏理論

C.技術(shù)分析法

D.基本面分析法

【答案】D

29、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是（）。

A.成分股股息率

B.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】B

30、某基金經(jīng)理計(jì)劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對(duì)于滬深300

指數(shù)的B系數(shù)為1.2。此時(shí)某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000

點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進(jìn)行套

期保值。

A,買入120份

B.賣出120份

C.買入100份

D.賣出100份

【答案】A

31、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官向（）負(fù)責(zé)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨公司監(jiān)事會(huì)

D.期貨公司董事會(huì)

【答案】D

32、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時(shí)，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商品的相

互替代性越強(qiáng)，套期保值效果（）。

A.不確定

B.不變

C.越好

D.越差

【答案】C

33、根據(jù)以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】C

34、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。

A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

35、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進(jìn)

行買賣

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶

提供服務(wù)

C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額

D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

【答案】D

36、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場(chǎng)的是

（）O

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】A

37、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會(huì)取得（）。

A.相關(guān)期貨的空頭

B.相關(guān)期貨的多頭

C.相關(guān)期權(quán)的空頭

D.相關(guān)期權(quán)的多頭

【答案】B

38、對(duì)交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。

A.報(bào)價(jià)單位

B.交易價(jià)格

C.交易單位

D.交割月份

【答案】B

39、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

【答案】B

40、美式期權(quán)是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日（）選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合

約。

A.以前的三個(gè)工作日

B.以前的五個(gè)工作日

C,以前的十個(gè)工作日

D.以前的任何一個(gè)工作日

【答案】D

41、短期利率期貨的報(bào)價(jià)方式是（）。

A.指數(shù)式報(bào)價(jià)法

B.價(jià)格報(bào)價(jià)法

C.歐式報(bào)價(jià)法

D.美式報(bào)價(jià)發(fā)

【答案】A

42、某記賬式附息國債的購買價(jià)格為100.65,發(fā)票價(jià)格為101.50,該日期至

最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。

A.1.91%

B.0.88%

C.0.87%

D.1.93%

【答案】D

43、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量

標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.將來某一特定時(shí)間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.一個(gè)星期后

【答案】A

44、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合

約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.執(zhí)行價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】A

45、我國鋼期貨的交割月份為（）。

A.1、3、5、7、8、9、11、12月

B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月

C.1、3、5、7、9、11月

D.1—12月

【答案】D

多選題（共20題）

1、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為

（）O

A.最大虧損=權(quán)利金

B.最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金

C.最大虧損=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格

D.最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

【答案】AD

2、期貨公司建立并完善公司治理的原則有（）。

A.明晰職責(zé)

B.強(qiáng)化制衡

C.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度

D.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理E

【答案】ABD

3、負(fù)責(zé)金融期貨交割的指定銀行，必須具有（）。

A.良好的金融資信

B.先進(jìn)、高效的結(jié)算手段

C.先進(jìn)、高效的結(jié)算設(shè)備

D.較強(qiáng)的進(jìn)行大額資金結(jié)算的業(yè)務(wù)能力

【答案】ABCD

4、選擇入市的時(shí)機(jī)分為（）等步驟。

A.研究周邊市場(chǎng)的變化

B.研究市場(chǎng)趨勢(shì)

C.權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景

D.決定入市的具體時(shí)間

【答案】BCD

5、1998年我國1期貨交易所進(jìn)行第二次清理整頓后留下來的期貨交易所有

（）O

A.上海期貨交易所

B.大連商品交易所

C.廣州商品交易所

D.鄭州商品交易所

【答案】ABD

6、下列操作中屬于價(jià)差套利的情形有（）。

A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)賣出1期貨交易所8月份銅合約

B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)賣出該交易所9月份鋁合約

C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)賣出該交易所9月份銅合約

D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)買入該交易所9月份鋁合約

【答案】AC

7、目前，我國（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】ABC

8、程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的步驟中，交易策略的程序化過程主要包括（）。

A.定義交易規(guī)則

B.編寫計(jì)算機(jī)程序代碼

C.將交易策略思想轉(zhuǎn)化成數(shù)學(xué)公式或計(jì)量模型

D.將計(jì)算機(jī)程序代碼編譯成可供交易執(zhí)行的程序系統(tǒng)

【答案】ABCD

9、貨幣互換的特點(diǎn)包括（）。

A.是多個(gè)遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的組合

B.可用于鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.交易雙方在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金

D.可以發(fā)揮不同貨幣市場(chǎng)的比較優(yōu)勢(shì)，降低融資成本

【答案】ABCD

10、在期權(quán)交易市場(chǎng)，影響期權(quán)價(jià)格的因素有（）。

A.期權(quán)的剩余期限

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率

D.利率

【答案】ABCD

11、供求平衡表列出了大量的供給與需求方面的重要數(shù)據(jù)，其中包括（）。

A.上期結(jié)轉(zhuǎn)庫存

B.當(dāng)期生產(chǎn)量

C.進(jìn)口量

D消費(fèi)量

【答案】ABCD

12、投資者利用期貨對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，主要利用期貨的（）特性

A.風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)大

B.雙向交易機(jī)制

C.套期保值功能

D,杠桿效應(yīng)

【答案】BD

13、股指期貨投資者適當(dāng)性制度主要有（）。

A.自然人中請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元

B.具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開戶測(cè)試不低于80分

C.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄

D.最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄

【答案】ABCD

14、某交易者以9710元/噸買入7月棕稠油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/

噸賣出9月棕桐油期貨合約100