“華園U味”校園云餐廳創(chuàng)業(yè)計劃書創(chuàng)業(yè)團隊：U味小盟軍日期：二〇一七年十月頁4P營銷策略策略概述營銷策略主要從產(chǎn)品策略、定價策略、渠道策略和促銷策略四個方面來概闡述。我們公司擁有自己的品牌“華園U味”，作為一款學校食堂外賣軟件，它既有不亞于其他店鋪外賣的口感和風味，還有遠高于它們的衛(wèi)生制作標準，且針對不同的用戶推薦不同的最適宜的菜系，更具科學性。而我們的定價也是綜合考慮了用戶的需求、平臺管理管控成本、外賣制作成本和配送鏈的開銷等多方面因素，以差異化的食材優(yōu)異度和透明度為導(dǎo)向，來制定的公司定價策略，公司目前的定價水平處于市場中檔。而在渠道上，我們采取的是自營直銷模式、分公司代理模式和合作銷售模式。與其他高校合作，運營和維護則由當?shù)馗咝５耐瑢W組成，作為我們的代理；與學校后勤處合作，可以通過這個平臺推廣APP，為學生送去福利。產(chǎn)品促銷上，線上推廣主要是通過公眾號推文的形式，線下推廣則運用廣告的功能，宣傳自己的企業(yè)文化，引導(dǎo)消費者去消費華園U味，每學期初和活動舉辦前夕進行擺攤宣傳，在短時間內(nèi)能夠引起大量的消費者的下單。產(chǎn)品策略產(chǎn)品組合公司的產(chǎn)品與服務(wù)線上由“華園U味”APP提供，線下由外賣的生產(chǎn)與學生集團組成的配送團隊構(gòu)成，包括食堂專一化產(chǎn)品的量化制作、安全衛(wèi)生的外包裝、配送鏈、APP平臺管理管控。學生們可以通過“華園U味”APP選擇購買喜歡的飯菜，食堂的專一生產(chǎn)外賣的云餐廳確認訂單后開始每份的量化生產(chǎn)，同時APP系統(tǒng)與管理管控員會安排配送范圍最合適的配送員在指定時間內(nèi)去云餐廳取餐進行配送，每位配送員都配有專屬的配送電動車、服裝、頭盔。一般配送時間保持在20分鐘以內(nèi)，由于校區(qū)較大，遠距離配送時間也基本控制在了40分鐘以內(nèi)。品牌包裝策略品牌名稱“華園U味”的“華園”，是我們的學?！A南理工大學的簡稱，更具有辨別度和特殊性。“U味”諧音“有味”、“優(yōu)味”，寓意本品牌的食堂外賣味道好吃，并且質(zhì)量優(yōu)秀。另外，“U”作為大學的英文單詞“University”的首字母，是大學生專門在學校里使用的是生活更便捷健康的APP，能帶給這所大學獨有的關(guān)于味道的回憶。產(chǎn)品商標公司的品牌LOGO是以萌系為風格，顯得活潑可愛，與大部分客戶群體——學生的當代審美調(diào)性相符合。LOGO的主體是一個極簡的、微小的、吐著舌頭的表情，整體風格簡約可愛，帶有公司獨特的品牌特色，讓顧客有食欲，有點進APP的欲望。“微笑”代表同學們吃的開心，“吐舌頭”的動作代表了外賣的優(yōu)質(zhì)與美味。圖STYLEREF1\s4-SEQ圖\*ARABIC\s11華園U味商標定價策略為了擴大銷售，擴充顧客數(shù)量，增加利潤和提高市場占有率，公司制定了相應(yīng)的價格策略和經(jīng)營策略。根據(jù)定價理論、策略、方法和技術(shù)，公司品牌的定價分別從需求狀況、產(chǎn)品成本、定價目標和競爭者的產(chǎn)品和價格四個方面進行。價格需求根據(jù)價格和需求之間的供求關(guān)系，公司品牌APP在確定產(chǎn)品價格時，在考慮消費者的價格接受水平的同時也考慮了公司的利潤空間，一些其他的內(nèi)外部因素，包括競爭者的戰(zhàn)略和價格、公司整體的營銷戰(zhàn)略和營銷戰(zhàn)略和營銷組合、市場和需求的特點。價格是為產(chǎn)品或服務(wù)收取的貨幣總額，是顧客為獲得、擁有或使用某種產(chǎn)品或服務(wù)的利益而支付的價值。長期以來，價格一直是影響購買決策的重要的具有敏感性的因素?！叭A園U味”APP內(nèi)產(chǎn)品的價格介于兩種價格水平之間——太低以至于沒有利潤和太高以至于沒有需求——之間。我們的目標客戶主要是居住在學校內(nèi)的學生群體和教職工，另外還包括附近的居民，主體是學生群體。為了調(diào)查有關(guān)外賣的需求程度，我們針對本校學生進行了抽樣調(diào)查以及電話回訪，選取了學校不同地區(qū)的一百多個調(diào)查對象，將若干指標綜合考察，如性別、年級、月生活費、生活習慣等因素和對價格的看法期待、對菜品的感想和建議、選擇“華園U味”的理由與用戶體驗等，建立相關(guān)的用戶畫像和用戶期望，進行科學的、合理的分析，得出學生們大致對外賣的需求量。圖表STYLEREF1\s4-SEQ圖表\*ARABIC\s11用戶數(shù)據(jù)由圖表可知，“華園U味”在學生群體中的主要消費對象中男女比例，主要群體為大三大四的學生，這跟“華園U味”目前服務(wù)的校區(qū)大一學生占少數(shù)，大二學生剛來到校區(qū)還暫未良好接觸和了解“華園U味”以及研究生更傾向于外出就餐有關(guān)。消費主要群體的月生活費都不低，服務(wù)對象也主要是不喜歡在食堂排隊打餐的經(jīng)常點外賣的學生。為了使我們的產(chǎn)品和服務(wù)價格更加合理，我們在云餐廳專一化制作外賣選用的食材比食堂窗口賣給學生的食材更加高級、價格更貴，給消費群體良好的用戶體驗，使他們意識到“華園U味”的差異性和優(yōu)勝性，其并不只是一個簡單的食堂外賣軟件，而是升級版。基于顧客的價值感知作為定價的關(guān)鍵，意味著我們市場營銷者不可以先設(shè)計產(chǎn)品和市場營銷合適的方案，然后再制定價格。根據(jù)需求價格彈性，可指定相應(yīng)的促銷擴張品牌的營銷力和愿意消費人數(shù)，利用優(yōu)秀的衛(wèi)生條件、口味、性價比以及服務(wù)擴大需求，降低顧客對價格的敏感性，促進銷售和利潤的增長。定價目標公司的定價目標服從于品牌的整體營銷目標和戰(zhàn)略發(fā)展目標，為了增加客戶數(shù)量和擴大日銷量，公司制定了相應(yīng)的定價目標。對于初創(chuàng)的品牌而言，維持生存維持生存是一個非常重要目標。為了維持生存和實現(xiàn)品牌的推廣，公司選擇了“市場滲透定價”策略。我們制定一個較低的初始價格，旨在迅速和深入得滲透市場——段時間吸引大量購買者，贏得較高的市場份額。高銷售量可以降低成本，允許公司進一步降低價格。在長期內(nèi)，再設(shè)法提高價格和服務(wù)手段，降低成本，獲得更大的利潤。在長期保證利潤水平的同時，公司會十分注重產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量和形象，雖然在短期內(nèi)，降低價格和提高產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量不利于公司獲利，但有利于公司業(yè)務(wù)擴張，快速擴大影響力、搶占市場份額；在長期內(nèi)，公司樹立了質(zhì)量領(lǐng)先的企業(yè)形象，增強了消費者對公司的好感，有利于公司提高產(chǎn)品和服務(wù)的價格，從而獲取更多利潤，研發(fā)和生產(chǎn)更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和提供更完善的服務(wù)，形成良性循環(huán)。因此，公司針對市場凈這周的產(chǎn)品和價格、競爭狀況和品牌自身的發(fā)展水平，決定采用相較于市場競爭者的平均水平以下制定價格，以使公司在初創(chuàng)階段免受價格戰(zhàn)的威脅，而且競爭對手定價水平在一定程度上反應(yīng)了市場需求，從而減少了公司大規(guī)模進行調(diào)研的成本，有利于逐步提升本公司的競爭力。再者，作為一款大學食堂的外賣APP，競爭者對該品牌的反應(yīng)不會積極，因為我們搶占市場的份額小且局限性大，這有利于公司品牌更好更快地發(fā)展。綜合以上分析，結(jié)合定價的3C模型、需求導(dǎo)向定價法和競爭導(dǎo)向定價法，我們對各類食品制定了相應(yīng)的價格，同時采用新用戶價格折扣與折讓策略，對于長期在“華園U味”有需求的用戶也會給予一定力度的折扣。而且，我們采用的食材有確定的來源和質(zhì)量保證，不同于入駐這三大外賣軟件的各類飯店，我們會根據(jù)物價水平、消費者的反應(yīng)和行業(yè)競爭者的定價水平及時對市場價格變動進行分析，針對不同情況采取主動降價、主動提價等措施。在定價分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合公司制定的“市場滲透定價”策略，成本導(dǎo)向與競爭導(dǎo)向相結(jié)合的定價方法，針對“華園U味”各類菜品的市場定價如下：每份收費（元）普通炒飯炒粉9普通餐品13~15套餐15~30飲料、湯品1~3大量訂餐每份優(yōu)惠2~3表STYLEREF1\s4-SEQ表\*ARABIC\s11菜品定價表渠道圖STYLEREF1\s4-SEQ圖\*ARABIC\s12影響因素營銷渠道策略的分析與選擇營銷渠道就是商品和服務(wù)從生產(chǎn)者向消費者轉(zhuǎn)移過程的具體通道或路徑，它涉及到信息溝通、資金轉(zhuǎn)移和事物轉(zhuǎn)移等。產(chǎn)品、服務(wù)特性：公司將“食堂”和“外賣”進行精準地結(jié)合，綜合食堂“干凈、衛(wèi)生有保障”和外賣“方便、足不出戶”的特點，我們源于食堂，卻高于食堂，能夠給在校學生提供更加便宜健康的飯菜，公司擁有核心技術(shù)研發(fā)團隊和公司運營團隊，技術(shù)團隊和運營團隊均來自華南理工大學的老師與學生，團隊能力強勁。所以我們一方面會通過和后勤處還有云餐廳的溝通，提高餐品的種類和質(zhì)量，為顧客提過多種多樣的選擇，另一方面提供給學生一個和“美團”、“餓了么”一樣的外賣平臺和外賣服務(wù)，因為我們將云餐廳設(shè)立在學校食堂，距離學生宿舍很近，可以實現(xiàn)快速送餐服務(wù)。目標市場特性：客戶群體數(shù)量多、客戶集中我們的目標客戶群只要是在校大學生群體，初期主要是華南理工大學在校學生，16年統(tǒng)計結(jié)果華工在校生有44145人（不包括繼續(xù)教育在校生），這個群體數(shù)量已相當可觀。在之后的發(fā)展中我們將向全市乃至全國高校推廣，而這個群體數(shù)量龐大，就在廣州便是高校眾多，大學林立，而且據(jù)多所高校調(diào)查顯示，大學生點外賣的人數(shù)比例超過80%。2015年3月,國務(wù)院總理李克強在政府工作報告中提及:要把以互聯(lián)網(wǎng)為載體、線上線下互動的新興消費搞得紅紅火火,同時,“互聯(lián)網(wǎng)+”被寫入政府工作報告更是催生出巨大的市場,制定這個行動相關(guān)計劃促進電商的健康發(fā)展摘自：O2O行業(yè)的發(fā)展前景分析——以“餓了么”外賣平臺為例所以以020模式為基礎(chǔ)的外賣平臺必將成為發(fā)展趨勢。摘自：O2O行業(yè)的發(fā)展前景分析——以“餓了么”外賣平臺為例環(huán)境特性“直面”的競爭少，即類似的與學校食堂合作的外賣平臺很少見，而且其他外賣平臺的食品安全問題日趨嚴重，2016年“315晚會”曝光了“餓了么”App企業(yè)黑心作坊事件，這些類似的情況在現(xiàn)在的外賣行業(yè)仍然存在，所以對健康、衛(wèi)生的外賣平臺的呼聲越來越高，之后有安全保障的外賣平臺也將成為必然趨勢；但間接的競爭很多，在外賣領(lǐng)域，尤其美團與餓了么兩大巨頭幾乎霸占整個外賣市場，在學生間對他們的認可度和使用率都相對較高，所以短時間讓這些外賣用戶轉(zhuǎn)型到華園U味上的困難較大。渠道的設(shè)計自營華園U味我們采取的是自營直銷模式，即我們的技術(shù)和運營團隊進行對華園U味App的維護和公司的日常運營，有我們直接安排配送人員的招募和培訓(xùn)，并且負責客戶意見的反饋以及新產(chǎn)品的研發(fā)等工作。分公司代理模式即與其他高校合作，在其他高校同樣打造這樣的App平臺，而運營和維護則由當?shù)馗咝５耐瑢W組成，作為我們的代理。這樣每個學生更加了解自己高校的特點，則可以根據(jù)自己的大學“因地制宜”，打造出不同大學不同的“U味”。由于經(jīng)濟發(fā)展、人們生活方式的改變，外賣行業(yè)的發(fā)展一直呈上升趨勢，尤其采取全國連鎖經(jīng)營方式的外賣企業(yè)發(fā)展較好，因為這些企業(yè)的消費群有比較高的品牌忠誠度，顧客在哪里都可以用到該公司的服務(wù)，那么就愿意認可該公司。合作銷售比如在華工我們和華工后勤處合作，可以一起通過這給平臺為學生送去福利。同樣我們也可以和學校其他部門合作，一方面是通過他們提高我們的知名度，另一方面是我們可以和他們合作辦活動，推廣我們的品牌，讓更多的學生了解到我們的品牌。促銷廣告廣告是品牌傳播的主要方式之一，它可以通過網(wǎng)絡(luò)、報紙、電視等大眾傳媒向消費者或受眾傳播品牌信息，訴說品牌情感，在建立品牌認知、培養(yǎng)品牌動機和轉(zhuǎn)變品牌態(tài)度上發(fā)揮著重要作用。而鑒于我們面向的消費者人群，則主要選擇線上廣告和線下廣告的形式。廣告的合適的內(nèi)容重點有廣告語的選取，品牌標志的簡潔、有意義，很多大品牌的商標logo都很深入人心，所以可見商標也是廣告的重要組成部分，之后便是合適的內(nèi)容的設(shè)計，重點突出、同時信息要涵蓋全面，因為發(fā)出去的廣告就像潑出去的水，一旦承諾很難收回，如果廣告上承諾的我們做不到，會對公司的信譽造成很大的不良影響。線上推廣1.主要是通過公眾號推文的形式，同時可以伴有與集贊獎勵形式類似的捆綁宣傳，舉辦線上活動，通過公眾號與消費者進行互動等。在大學生群體聚集的微信群、QQ群等進行轉(zhuǎn)發(fā)，比如同鄉(xiāng)群、學校群、學員群、社團群等等平臺，甚至可以利用微博、貼吧、論壇等社交媒介，讓更多的學生了解到我們的這個平臺及其近期舉辦活動的資訊。2.制作華園U味官方微信，微博，這里不僅可以提供宣傳平臺，還可以提供點餐、下單等一條龍式服務(wù)。3.在其他的公眾號平臺等投放網(wǎng)絡(luò)廣告。線下推廣1運用廣告的功能，在短時間內(nèi)能夠引起大量的消費者的下單，同時又宣傳了自己的企業(yè)文化，引導(dǎo)消費者去消費華園U味，特別是在過節(jié)時，加大對華園U味的廣告宣傳，再加之節(jié)日的氛圍，銷量會大大增加。在每學期初和活動舉辦前夕進行擺攤，這是最有效、最直接的可以接觸到學生和確保一定數(shù)量的學生接受到我們的宣傳信息的途徑。因為華工有兩個校區(qū)，則存在一定的信息不對稱，所以在每年九月份“新生”剛剛來到五山校區(qū)的時候應(yīng)該采取大力度宣傳。營銷活動案例：華工為在校本科生發(fā)放的國慶中秋餐券兌換華園U味等值優(yōu)惠券等活動，線上與華工后勤微服務(wù)公眾號合作，通過推文預(yù)熱活動，線下發(fā)放華工定制小禮品吸引廣大華工用戶群體注冊U味賬號和兌換優(yōu)惠券，擴大APP的知名度。在此活動前，預(yù)熱推文在一天之內(nèi)達到7000+閱讀量，并有447位新用戶通過掃描推文中的二維碼輸入手機號碼領(lǐng)取新用戶優(yōu)惠券，其中118人完成注冊流程，并有27人完成下單流程。此外，在四天的線下活動期間，工作人員幫助906位師生在線下活動完成注冊，并回收1006張餐券，共獲得華園U味云餐廳相抵金10060元?；顒咏Y(jié)束后華園U味的日均活躍量從活動前的290.72人增長到654.6人，增長率達到128.18%，在活動結(jié)束后，日均活躍量達到396.8人。圖表STYLEREF1\s4-SEQ圖表\*ARABIC\s12活動期間的日注冊量圖表STYLEREF1\s4-SEQ圖表\*ARABIC\s13活動前的日活躍量圖表STYLEREF1\s4-SEQ圖表\*ARABIC\s14活動期間的日活躍量圖表STYLEREF1\s4-SEQ圖表\*ARABIC\s15活動結(jié)束后的日活躍量公共關(guān)系從營銷的角度看，公共關(guān)系是企業(yè)利用各種傳播手段，溝通內(nèi)外部關(guān)系，塑造形象，為企業(yè)生存和發(fā)展創(chuàng)造環(huán)境。一個是利用學校后勤處和學校甚至是其他學校搞好公關(guān)活動，第二個是通過公眾號、網(wǎng)站等方式和同學搞好公關(guān)活動，在上面增添一些互動欄目、飲食健康小貼士等博取顧客歡心，同時也利用人們喜歡轉(zhuǎn)發(fā)推文的心理達到宣傳我們公司的目的。使人們感覺華園U味是健康飲食方面的專家，是真心為同學們的均衡飲食所著想。從而通過這些措施使我們的目標消費者成為公司的忠誠顧客。

5財務(wù)概要本公司注冊資本共70萬人民幣，其中自籌資金35萬元人民幣，占總股本50%，吸收風險投資24.5萬元，占總股本35%，技術(shù)入股10.5萬元人民幣，占總股本15%，按照此股權(quán)結(jié)構(gòu)，能夠保證初創(chuàng)團隊保持對公司的控制權(quán)。公司籌集的注冊資本足夠公司第一年的各項使用，其中主要支出有購置固定資產(chǎn)，技術(shù)開發(fā)，營銷推廣及人員工資等。相關(guān)項目第一年第二年第三年第四年第五年營業(yè)收入342,500.001,009,375.002,470,500.004,552,750.007,859,662.50營業(yè)成本342,760.50696,959.631,303,850.441,934,842.992,371,231.63營業(yè)利潤-260.50312,415.381,166,649.562,617,907.015,488,430.87凈資產(chǎn)收益率-9.42%28.77%48.00%52.67%52.78%表5-SEQ表\*ARABIC\s11預(yù)計公司在未來五年有良好的發(fā)展，在業(yè)績上將保持持續(xù)增長的銷售收入和利潤增長率，預(yù)計五年累計銷售收入達到1600萬元人民幣，利潤達到950億元。指標數(shù)值相關(guān)項目凈現(xiàn)值3,320,208.33內(nèi)部收益率46.7%靜態(tài)回收期2.23動態(tài)回收期2.41表5-SEQ表\*ARABIC\s12企業(yè)的銷售收入增長較快，從相關(guān)項目運營來看，公司前五年的各項投資效果評價指標表現(xiàn)也非常好。其中凈現(xiàn)值（NPV）=332萬元，修正內(nèi)含報酬率（MIRR）=46.7%，靜態(tài)回收期=2.23年，動態(tài)回收期=2.41年。該相關(guān)項目的凈現(xiàn)值遠大于0，靜態(tài)及動態(tài)回收期都很短，投資者可以快速的收回投資并獲取較高的收益，能夠很好的滿足各類風險投資商的要求，是一個很好的投資相關(guān)項目。

財務(wù)分析本公司注冊資本共70萬人民幣，其中自籌資金35萬元人民幣，占總股本50%，吸收風險投資24.5萬元，占總股本35%，技術(shù)入股10.5萬元人民幣，占總股本15%，按照此股權(quán)結(jié)構(gòu)，能夠保證初創(chuàng)團隊保持對公司的控制權(quán)。預(yù)計公司在未來五年在業(yè)績上將保持持續(xù)增長的銷售收入和利潤增長率，預(yù)計第五年銷售收入達到3萬元人民幣，利潤達到958萬元。其中凈現(xiàn)值（NPV）=332萬元，修正內(nèi)含報酬率（MIRR）=46.7%，靜態(tài)回收期=2.23年，動態(tài)回收期=2.41年。融資與股權(quán)融資與股權(quán)我們預(yù)計公司需要啟動資金70萬，在進入正常的生產(chǎn)運營之后，其營業(yè)收入足以支撐公司的總體支出，所以我們只需進行一輪融資。但是，我們的預(yù)測只是基于行業(yè)的一般情況，對于日后一些現(xiàn)在未能預(yù)測的情況我們會根據(jù)具體的情況進行調(diào)整，適當調(diào)整融資相關(guān)計劃，以適應(yīng)市場的變化促進公司的發(fā)展。資本結(jié)構(gòu)方面，由于公司是初創(chuàng)企業(yè)，進行債務(wù)融資的能力十分弱，難以引入銀行貸款，所以采用全權(quán)益融資的資本結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)與規(guī)模本公司的注冊資本為70萬，其中本創(chuàng)業(yè)團隊自籌資金35萬元，占股50%，技術(shù)入股24.5萬元，占股15%，引入風險投資10.5元，占股35%。股本構(gòu)成金額（萬元）股權(quán)比例（%）自籌資金35.0050%風險投資24.5035%技術(shù)入股10.5015%注冊資本70.00100%表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s11圖表STYLEREF1\s6-SEQ圖表\*ARABIC\s11公司股本結(jié)構(gòu)餅狀圖公司初期資金使用明細表在公司初創(chuàng)期，公司持有的資金在第一年主要用于，互聯(lián)網(wǎng)平臺的技術(shù)開發(fā)，產(chǎn)品宣傳推廣費用及員工工資。其中購置固定資產(chǎn)，技術(shù)開發(fā)，營銷推廣共同占用大部分資金的使用；同時在此基礎(chǔ)上保留一部分留存資金用于資金日常正常運轉(zhuǎn)。相關(guān)項目金額（元）比例（%）員工工資259,200.0037%營銷推廣28,800.004%配送工具200,000.0029%其他固定資產(chǎn)100,000.0014%其他費用18,639.453%周轉(zhuǎn)資金92,322.4013%總計698,961.85100%表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s12圖表STYLEREF1\s6-SEQ圖表\*ARABIC\s12資金使用明細餅狀圖收益預(yù)測收益預(yù)測根據(jù)前期的市場調(diào)查與分析，我們預(yù)測公司未來五年的收益情況如下表所示。公司在投資當年將獲能夠?qū)崿F(xiàn)收入34萬元，實現(xiàn)盈虧平衡；第二年收入上升至100萬元，凈資產(chǎn)收益率達到28.77%，第三年末接近50.00%從這點看，公司的盈利能力很強。相關(guān)項目第一年第二年第三年第四年第五年總計營業(yè)收入342,500.001,009,375.002,470,500.004,552,750.007,859,662.5016,234,787.50營業(yè)成本342,760.50696,959.631,303,850.441,934,842.992,371,231.636,649,645.18銷售費用28,800.0079,200.00174,960.00345,600.00432,000.001,060,560.00管理管控費用308,710.50604,634.631,100,015.441,531,492.991,841,056.635,385,910.18營業(yè)利潤-260.50312,415.381,166,649.562,617,907.015,488,430.879,585,142.32凈利潤-60,260.50258,415.38829,087.171,922,210.264,078,847.157,028,299.46凈資產(chǎn)639,739.50898,154.881,727,242.053,649,452.317,728,299.4614,642,888.19凈資產(chǎn)收益率-9.42%28.77%48.00%52.67%52.78%34.56%表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s13圖表STYLEREF1\s6-SEQ圖表\*ARABIC\s13主要收益指標變化圖財務(wù)指標分析財務(wù)比率分析指標第一年第二年第三年第四年第五年流動性流動比率10.510.44.94.74.6現(xiàn)金比率9.58.84.14.14.0安全性總負債率4.7%6.4%16.2%15.5%14.2%權(quán)益乘數(shù)1.01.11.21.21.2營運性凈運營資本周轉(zhuǎn)率1.11.71.91.81.7總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.51.11.21.10.9盈利性毛利率98.5%98.7%98.8%98.7%98.8%凈利率-17.6%25.6%33.6%42.2%51.9%資產(chǎn)經(jīng)營報酬率-9.0%26.9%40.2%44.5%45.3%權(quán)益資本報酬率-9.4%28.8%48.0%52.7%52.8%成長性銷售收入增長率194.7%144.8%84.3%72.6%凈利潤增長率-528.8%220.8%131.8%112.2%總資產(chǎn)增長率43.0%114.7%109.6%108.5%所有者權(quán)益增長率40.4%92.3%111.3%111.8%表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s14流動性分析一般來說，企業(yè)流動性比率表明企業(yè)的短期償債能力。華園U味流動比率均大于4，現(xiàn)金比率也始終維持在4以上，公司對于流動性的控制能力很好。有充足的流動資產(chǎn)應(yīng)對可能出現(xiàn)的財務(wù)困境，同時減少了因缺少現(xiàn)金導(dǎo)致錯失擴大生產(chǎn)的可能性。安全性分析安全性安全性往往用企業(yè)的資產(chǎn)負債率和利息償還倍數(shù)來衡量。華園U味沒有借款，因此這里我們只用資產(chǎn)負債率反映企業(yè)的長期償債能力。公司的總負債率呈現(xiàn)逐漸上升后趨于穩(wěn)定的趨勢，這是受公司業(yè)務(wù)影響而造成的。公司隨著知名度的擴展，業(yè)務(wù)量的提升，預(yù)收賬款增多，使經(jīng)營性負債不斷擴大。最終隨著應(yīng)收應(yīng)付賬款的平衡，保持在14%左右。同時也說明公司長期償債能力較強，公司面臨倒閉風險較小。從財務(wù)杠桿角度看，公司營運初期，為避免財務(wù)風險，追求安全與盈利性的平衡，權(quán)益乘數(shù)保持1.1的低位。隨著公司規(guī)模的擴展，在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，公司開始選擇適當利用財務(wù)杠桿來擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高資產(chǎn)運營效率，漸漸提升至1.2，從而獲取更多的利潤與回報率。盈利性分析公司的盈利性可以從利潤指標與回報率指標兩個方面考察。在毛利率與凈利率的角度。由于公司是平臺運營，基本不存在變動成本，毛利率接近100%，而凈利率方面，除去營運初期的波動，后期均可保持在40%左右的高位在權(quán)益回報率與資產(chǎn)回報率角度。公司的ROE與ROA隨著業(yè)務(wù)量的增加呈現(xiàn)高速增長趨勢，也說明公司盈利能力強，為股東創(chuàng)造的價值大。由于財務(wù)杠桿的存在，資產(chǎn)回報率從26.9%上升至45.3%，權(quán)益回報率從28.8%上升至52.8%。成長性分析從財務(wù)比率表中可以看出，公司增長勢頭強勁，銷售收入增長率維持在高水平，比率在前五年呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢，這與我們的公司戰(zhàn)略和收入基數(shù)有關(guān)。隨著公司業(yè)務(wù)量的增大，分母基數(shù)也不斷擴大，因此銷售收入增長率逐漸維持在同一水平。凈利潤增長率和銷售收入增長率呈現(xiàn)同向變動的趨勢，這說明收入與利潤在企業(yè)成長初期受公司戰(zhàn)略影響，在公司市場和業(yè)務(wù)量擴大后有良好的成長性。所有者權(quán)益增長率和總資產(chǎn)增長率反映公司未來成長性良好?？偨Y(jié)通過對各財務(wù)效率指標的分析，可以看出企業(yè)償債能力優(yōu)秀、抗風險能力強；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、營運能力強；利潤指標高、盈利能力優(yōu)秀；發(fā)展速度快，未來前景好?？傮w而言，企業(yè)的各項指標都處于較優(yōu)狀態(tài)，表明了企業(yè)將會健康發(fā)展。杜邦分析杜邦分析法：是指根據(jù)各主要財務(wù)比率指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財務(wù)分析指標體系，綜合分析企業(yè)財務(wù)狀況的方法。其特點是將若干反映企業(yè)盈利狀況、財務(wù)狀況和營運狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機結(jié)合起來，形成一個完整的指標體系，并最終通過凈資產(chǎn)收益率這一核心指標來綜合反映。注：取自資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)均使用年末值指標第一年第二年第三年第四年第五年權(quán)益資本報酬率-9.4%28.8%48.0%52.7%52.8%銷售經(jīng)營利潤率-17.6%25.6%33.6%42.2%51.9%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.51.11.21.10.9財務(wù)結(jié)構(gòu)比率1.01.11.21.21.2表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s15可以看出公司在五年內(nèi)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與財務(wù)結(jié)構(gòu)比例分別在1.1與1.1附近保持穩(wěn)定，這說明了公司資本結(jié)構(gòu)與營運能力具有強大的穩(wěn)定性，為華園優(yōu)味的推廣打下了良好的基礎(chǔ)。對于權(quán)益資本報酬率的最主要影響來自銷售經(jīng)營利潤率，接下來使用連環(huán)替代法，以確定其逐期對報酬率的影響。增長貢獻第一年第二年第三年第四年第五年權(quán)益資本報酬率(405.4%)66.8%9.7%0.2%銷售經(jīng)營利潤率(245.5%)31.1%25.8%22.9%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率106.0%14.0%-12.1%-17.2%財務(wù)結(jié)構(gòu)比率1.9%11.7%-0.8%-1.5%表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s16由于公司第一年有輕微的虧損，所以第二年報酬率與利潤率為無效負數(shù)，除此之外，由上表可以看出，經(jīng)營利潤率在四年中的三年中始終保持強勁的增長。公司的盈利能力依然是十分穩(wěn)健的。相關(guān)項目價值評估參數(shù)的選定由于公司為初創(chuàng)企業(yè)，經(jīng)營風險較大，難以通過債務(wù)方式引入外部資金，從而采取了全權(quán)益融資的資本結(jié)構(gòu)，因此，公司的資本成本等于權(quán)益資本成本。由于權(quán)益資金難以對相關(guān)項目未來收益及股東對未來風險所要求的風險溢價作出準確判斷，因此擬采用資本資產(chǎn)定價模型法的計算方法來計算相關(guān)項目權(quán)益資金成本。Re＝Rf+β*(Rm-Rf)。式中：Re：權(quán)益資金成本；Rf：無風險投資收益率；β：相關(guān)項目的投資風險系數(shù)；Rm：資本市場平均報酬率。β值取市場相類似企業(yè)的平均值為1.4，無風險利率取我國2017年一年期記賬式國債的算數(shù)平均到期收益率為3.00%，資本報酬率取我國證券市場期望報酬率為11.00%。得權(quán)益資金成本為14.20%未來現(xiàn)金流根據(jù)預(yù)測，相關(guān)項目未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流如下表所示：相關(guān)項目第一年第二年第三年第四年第五年經(jīng)營現(xiàn)金流-303,114.45246,107.79926,377.672,076,480.004,378,225.94折現(xiàn)系數(shù)87.6%76.7%67.1%58.8%51.5%折現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流-265,424.21188,709.23621,999.111,220,852.902,254,071.30累計折現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流-265,424.21-76,714.98545,284.131,766,137.034,020,208.33表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s17決策指標凈現(xiàn)值（NPV）=332萬元修正內(nèi)含報酬率（MIRR）=46.7%靜態(tài)回收期=2.23年動態(tài)回收期=2.41年結(jié)合相關(guān)項目未來五年的現(xiàn)金流和資本成本，計算得相關(guān)項目的凈現(xiàn)值（NPV）332萬元。凈現(xiàn)值的大小表示該相關(guān)項目為公司帶來的價值，凈現(xiàn)值越大，表明相關(guān)項目帶來的價值越大，越值得投資。華園U味的凈現(xiàn)值遠大于零，說明該相關(guān)項目能為公司和投資者帶來巨大的價值提升，是一個盈利能力強并且值得投資的相關(guān)項目。相關(guān)項目的靜態(tài)回收期為2.23年，動態(tài)回收期為2.41年，修正內(nèi)部報酬率為46.7%，這都說明該相關(guān)項目是十分值得投資的。不確定性分析盈虧平衡分析通過對本相關(guān)項目進行盈虧平衡分析，可以確定出相關(guān)項目要求的最低銷售水平。將公司的預(yù)測銷售水平與相關(guān)項目要求的最低銷售水平進行對比可以得出公司預(yù)測銷售水平的可變動幅度，從而可知公司的安全性的高低。以下將計算產(chǎn)品盈虧平衡點的銷售量。數(shù)目第一年第二年第三年第四年第五年員工工資288,000.00564,000.001,026,000.001,428,000.001,716,000.00營銷費用24,000.0066,000.00145,800.00288,000.00360,000.00物業(yè)費用-----存貨費用262.50590.631,169.442,104.993,220.63間接費用總計312,262.50630,590.631,172,969.441,718,104.992,079,220.63固定收入總計150,000.00480,000.001,200,000.001,800,000.003,000,000.00平均單品利潤1.952.152.352.552.65盈虧平衡點8321270042-11502-32116-347464預(yù)計銷量9625024062552937510587501799875安全邊際率15.7%243.5%-4702.3%-3396.7%-618.0%表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s18經(jīng)營安全性檢驗標準安全等級很安全安全較安全值得注意危險安全邊際率40%以上30%-40%20%-30%10%-20%10%以下表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s19盈虧平衡點分析表盈虧平衡分析結(jié)論通過上面的盈虧平衡分析可知，在最初兩年，公司每年預(yù)計可達到的銷售量遠大于盈虧平衡點，第一年的安全邊際率達到15.7%，在第二年達到243.5%后，而第三年后，固定的平臺租用收入即可彌補變動成本，不必擔心盈虧平衡問題，表明公司在銷售方面安全性良好，風險小。風險資金退出華園U味會以最負責的態(tài)度對待投資者，將會根據(jù)實際情況，選擇最適合的風險資本退出方式。風險資金退出時我們遵循的原則是：一方面保障天使投資者的利益，使天使投資者在資金退出時能獲取最大收益。另一方面要注重公司的穩(wěn)定性，選擇能促進公司發(fā)展的風險資金退出方式。在公司運營良好時上市上市分為通過在創(chuàng)業(yè)板IPO直接上市以及通過上市公司的定向增發(fā)實現(xiàn)間接上市。IPO直接上市在經(jīng)營狀況較好的情況下，我們會選擇IPO上市的方式幫助風險投資者收回風險資金并獲取較大的收益。因為業(yè)界普遍認為IPO是風險資本最理想的退出渠道，其投資收益也比其它方式高。而且選擇IPO上市可以進一步擴大公司的資本規(guī)模，為公司的后續(xù)發(fā)展提供更充足的資金，有利于公司的長遠發(fā)展。當華園U味發(fā)展到一定規(guī)模時，我們將爭取在創(chuàng)業(yè)板上市，以融得更多的資金。到時候天使投資者可通過出售其掌握的股份而收回投資，天使投資實現(xiàn)成功退出。轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓分為向第三方轉(zhuǎn)讓以及創(chuàng)業(yè)者回購。創(chuàng)業(yè)者回購如果天使投資家在合同合約規(guī)定的投資期滿后，未達到上市的條件，無法找到合適的受讓者，可以選擇以投資時約定的價格轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)業(yè)者，即創(chuàng)業(yè)者回購股份，這是相對保守的退出方式。

在公司運營不佳時破產(chǎn)清算如果公司的運營出現(xiàn)重大問題，導(dǎo)致公司的發(fā)展嚴重偏離我們的預(yù)測，而且短期內(nèi)無法改善，風險資金又急需退出時，公司將不得不進行破產(chǎn)清算。公司的固定資產(chǎn)具有較大的價值，可以幫助風險資金順利退出。財務(wù)政策預(yù)算會計報表相關(guān)項目第一年第二年第三年第四年第五年一、營業(yè)收入342,500.001,009,375.002,470,500.004,552,750.007,859,662.50主營業(yè)務(wù)收入342,500.001,009,375.002,470,500.004,552,750.007,859,662.50減：營業(yè)成本342,760.50696,959.631,303,850.441,934,842.992,371,231.63生產(chǎn)費用5,250.0013,125.0028,875.0057,750.0098,175.00可變生產(chǎn)成本5,250.0013,125.0028,875.0057,750.0098,175.00銷售費用28,800.0079,200.00174,960.00345,600.00432,000.00業(yè)務(wù)宣傳費24,000.0066,000.00145,800.00288,000.00360,000.00其他銷售費用4,800.0013,200.0029,160.0057,600.0072,000.00管理管控費用308,710.50604,634.631,100,015.441,531,492.991,841,056.63員工工資288,000.00564,000.001,026,000.001,428,000.001,716,000.00物業(yè)費用-----辦公費用-----社保費5,760.0011,280.0020,520.0028,560.0034,320.00存貨費用262.50590.631,169.442,104.993,220.63其他費用14,688.0028,764.0052,326.0072,828.0087,516.00二、營業(yè)利潤-260.50312,415.381,166,649.562,617,907.015,488,430.87財務(wù)費用-----折舊費用60,000.0054,000.0061,200.0054,960.0049,968.00三、利潤總額-60,260.50258,415.381,105,449.562,562,947.015,438,462.87減：所得稅費用--276,362.39640,736.751,359,615.72四、凈利潤-60,260.50258,415.38829,087.171,922,210.264,078,847.15表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s110損益表科目期初第一年第二年第三年第四年第五年流動資產(chǎn)：貨幣資金700,000.00296,885.55542,993.341,373,517.622,732,968.805,098,914.64應(yīng)收賬款-34,250.00100,937.50247,050.00455,275.00785,966.25流動資產(chǎn)合計700,000.00331,135.55643,930.841,620,567.623,188,243.805,884,880.89非流動資產(chǎn):固定資產(chǎn)-300,000.00330,000.00244,800.00219,840.00199,872.00已計提折舊60,000.00114,000.00175,200.00230,160.00280,128.00固定資產(chǎn)凈值240,000.00216,000.00244,800.00219,840.00199,872.00非流動資產(chǎn)合計-240,000.00216,000.00244,800.00219,840.00199,872.00資產(chǎn)總計700,000.00571,135.55859,930.841,865,367.623,408,083.806,084,752.89流動負債：應(yīng)付賬款-2,596.055,375.9610,289.0416,124.3022,323.16應(yīng)付職工薪酬-28,800.0056,400.00102,600.00142,800.00171,600.00應(yīng)付利息------應(yīng)交稅費---221,089.91512,589.401,087,692.57流動負債合計-31,396.0561,775.96333,978.96671,513.701,281,615.74非流動負債：長期借款------非流動負債合計------負債合計-31,396.0561,775.96333,978.96671,513.701,281,615.74所有者權(quán)益實收資本（或股本）700,000.00700,000.00700,000.00700,000.00700,000.00700,000.00資本公積------盈余公積------未分配利潤--60,260.50198,154.881,027,242.052,949,452.317,028,299.46所有者權(quán)益合計700,000.00639,739.50898,154.881,727,242.053,649,452.317,728,299.46負債及股東權(quán)益總計700,000.00671,135.55959,930.842,061,221.004,320,966.019,009,915.20表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s111資產(chǎn)負債表相關(guān)項目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金308,250.00942,687.502,324,387.504,344,525.007,528,971.25現(xiàn)金流入小計：308,250.00942,687.502,324,387.504,344,525.007,528,971.25購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金4,725.0011,812.5025,987.5051,975.0088,357.50支付給職工的現(xiàn)金259,200.00536,400.00979,800.001,387,800.001,687,200.00支付的各項稅費--55,272.48128,147.35271,923.14支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金47,439.45118,367.21246,949.86449,032.73560,675.27現(xiàn)金流出小計：311,364.45666,579.711,308,009.832,016,955.082,608,155.91經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-3,114.45276,107.791,016,377.672,327,569.924,920,815.34二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金-----現(xiàn)金流入小計：-----購入固定資和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金300,000.0030,000.0090,000.0030,000.0030,000.00現(xiàn)金流出小計：300,000.0030,000.0090,000.0030,000.0030,000.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：-300,000.00-30,000.00-90,000.00-30,000.00-30,000.00三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量借款所收到的現(xiàn)金-----現(xiàn)金流入小計：-----償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金-----分配股利、利潤或償還利息所支付的現(xiàn)金---221,089.91512,589.40現(xiàn)金流出小計：---221,089.91512,589.40籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：----221,089.91-512,589.40四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-303,114.45246,107.79926,377.672,076,480.004,378,225.94加：期初現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物余額700,000.00296,885.55542,993.341,373,517.622,732,968.80期末現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物余額：396,885.55542,993.341,469,371.003,449,997.627,111,194.73表STYLEREF1\s6-SEQ表\*ARABIC\s112現(xiàn)金流量表

7風險識別在企業(yè)經(jīng)營過程中，風險是無處不在的。本章將從宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部三個方面，來對本公司未來可能面臨的12類風險進行評估，由此發(fā)現(xiàn)對公司影響最重大的風險是：市場開拓風險。對此，公司將采取品牌化運作、信息化建設(shè)、一體化整合、專業(yè)化服務(wù)、示范化效應(yīng)、立體式促銷六方面的措施來避免市場開拓失敗對企業(yè)經(jīng)營造成的重大影響。同時，華園U味將采用一系列措施來避免市場開拓失敗對企業(yè)經(jīng)營造成的重大影響。此外，U味還將在企業(yè)內(nèi)部建立一套風險監(jiān)控預(yù)警機制，來監(jiān)測與分析企業(yè)面臨的或即將面臨的風險，采取有效的解決措施，保證企業(yè)在瞬息萬變的環(huán)境中不斷發(fā)展。風險分類風險分類宏觀風險行業(yè)風險企業(yè)內(nèi)部風險自然環(huán)境風險國家政策風險經(jīng)濟環(huán)境風險稅收風險原材料供應(yīng)風險競爭風險替代品風險銷售風險市場開拓風險技術(shù)風險管理管控風險財務(wù)風險圖STYLEREF1\s7-SEQ圖\*ARABIC\s11風險分類圖風險描述風險分類風險相關(guān)項目風險描述宏觀風險自然環(huán)境風險自然環(huán)境風險是客觀存在的，屬于不可抗力，如地震、臺風、洪水等自然災(zāi)害。自然災(zāi)害發(fā)生時可能會導(dǎo)致公司生產(chǎn)設(shè)備等固定資產(chǎn)的損失。這種風險發(fā)生的概率較小，但一旦發(fā)生損失較大。由于自然環(huán)境風險的客觀存在性與無法預(yù)測性，公司不可避免會有面臨這類風險的可能。但這類風險發(fā)生概率小，故我們不把這種風險作為主要風險來應(yīng)對。國家政策風險指國家有關(guān)宏觀經(jīng)濟市場發(fā)展的政策發(fā)生重大變化或者有重大舉措，法規(guī)出臺等引起市場波動，從而產(chǎn)生的風險。如國家政治政策、環(huán)保政策、知識產(chǎn)權(quán)保護政策等的變動以及各地區(qū)相關(guān)政策的變動會直接影響企業(yè)資金的融入、產(chǎn)品的銷售、各原料供應(yīng)、技術(shù)保密和人員招聘等方面。經(jīng)濟環(huán)境風險指由于利率變動、匯率變動、通貨膨脹/緊縮等經(jīng)濟環(huán)境因素變動給公司融資成本，競爭優(yōu)勢，銷售收入等帶來的影響。稅收風險指國家稅收政策的變化，特別是國家對高新技術(shù)企業(yè)或高新科技園稅收政策的變化導(dǎo)致稅收金額的浮動與企業(yè)利潤變動的風險。行業(yè)風險原材料供應(yīng)風險指由于原料供應(yīng)短缺或者被壟斷等原因?qū)е略蟽r格上升，使得產(chǎn)品缺失價格優(yōu)勢的風險。競爭風險指市場上潛在進入者如國際市場上一些大企業(yè)進入中國市場導(dǎo)致本公司市場份額減小的風險，或市場上現(xiàn)有傳統(tǒng)企業(yè)阻礙本公司進入市場的風險。替代品風險指由于技術(shù)進步產(chǎn)生替代品與本公司激烈爭奪市場，從而導(dǎo)致產(chǎn)品市場價格下跌，利潤空間下降產(chǎn)生的風險。銷售風險指由于產(chǎn)品定價制定、銷售渠道選擇不當、市場進入壁壘等因素致使公司成立初期銷售困難，資金周轉(zhuǎn)緊張的風險。技術(shù)風險植根于行業(yè)的特性，要取得產(chǎn)品的改進十分困難。這使得公司不得不依賴單一的產(chǎn)品支撐企業(yè)的發(fā)展，如市場上出現(xiàn)新的競爭產(chǎn)品難以在短時間內(nèi)改進產(chǎn)品以維護市場地位，導(dǎo)致市場占有率下跌的風險。技術(shù)風險包括三部分：技術(shù)先進性風險，技術(shù)人才與研發(fā)能力風險，專利產(chǎn)權(quán)風險。技術(shù)先進性風險：技術(shù)在未來發(fā)展中可能被超越；競爭對手可能會對我們現(xiàn)有技術(shù)進行模仿。

技術(shù)人才與研發(fā)能力風險：技術(shù)人員數(shù)量、素質(zhì)與研發(fā)投入等不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要。專利產(chǎn)權(quán)風險：相關(guān)技術(shù)與權(quán)益被侵犯，公司產(chǎn)品被競爭對手仿冒。企業(yè)員工將企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)、配方和工業(yè)機密泄露。管理管控風險管理管控風險包括四個部分：管理管控者經(jīng)驗不足風險，團隊協(xié)作性風險，核心成員穩(wěn)定性風險和經(jīng)營穩(wěn)健性風險。管理管控者經(jīng)驗不足風險：管理管控者經(jīng)驗不足使組織結(jié)構(gòu)的不科學，管理管控效率低下，政令上行下達渠道不通暢，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營效率不高及生產(chǎn)成本的增加。同時可能導(dǎo)致決策失誤和經(jīng)營困難。團隊協(xié)作風險：創(chuàng)業(yè)初期由于創(chuàng)業(yè)團隊彼此的陌生，需要有個協(xié)作磨合的過程，這個過程的長短與效果會影響企業(yè)發(fā)展。核心成員穩(wěn)定性風險：各崗位主要人員特別是企業(yè)的管理管控人員和核心技術(shù)人員跳槽或是離職單干，導(dǎo)致企業(yè)核心機密外流、企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性降低和管理管控效率的低下。經(jīng)營穩(wěn)健性風險：為了快速增加銷售收入和市場份額，公司管理管控層的決策有可能過于偏向冒險，這樣使公司經(jīng)營風險變大。財務(wù)風險財務(wù)風險包括兩部分：融資風險和資金流斷裂風險融資風險：華園U味融資方式為權(quán)益融資，沒有債權(quán)融資，因此，公司基本沒有融資風險。資金流斷裂風險：由于企業(yè)初期需要打開市場，許多銷售方式都采用賒銷的形式，這會導(dǎo)致貨款回收時間過長，占用企業(yè)資金，甚至有可能導(dǎo)致企業(yè)資金流斷裂。在原材料購置方面也有可能出現(xiàn)原材料占用大量資金，增加現(xiàn)金流斷裂的風險。表STYLEREF1\s7-SEQ表\*ARABIC\s11風險描述表風險評估根據(jù)我們收集的資料，結(jié)合公司的產(chǎn)品特征與公司發(fā)展戰(zhàn)略的定位，并對宏觀環(huán)境，行業(yè)環(huán)境與公司內(nèi)部環(huán)境進行分析后，我們對公司所面臨的風險進行了界定，并對風險進行了風險等級的劃分以及風險的定量分析。風險分類風險相關(guān)項目可能性嚴重性可預(yù)測性綜合評估嚴重等級宏觀風險自然環(huán)境風險1717五國家政策風險12510五經(jīng)濟環(huán)境風險26112五稅收風險14520四行業(yè)風險原材料供應(yīng)風險15420四競爭風險26336三替代品風險25440五銷售風險27342二企業(yè)內(nèi)部風險市場開拓風險48264一技術(shù)風險17428四管理管控風險38248二財務(wù)風險35230四表STYLEREF1\s7-SEQ表\*ARABIC\s12風險管理管控風險管理管控原則為防止以上企業(yè)可能遇到的風險給企業(yè)造成重大的損失，我們需要采取相應(yīng)的風險管理管控方法，以對企業(yè)發(fā)展過程中的風險進行防范與規(guī)避。我們將通過以下的風險管理管控方式對風險進行管理管控，以提高風險管理管控的效益。風險管理管控原則風險管理管控原則簡介重要性原則公司應(yīng)明確對公司威脅最大的幾個風險因素，并依據(jù)管理管控學“二八法則”，將公司80％的風險管理管控資源投入到最重要、最關(guān)鍵的幾個風險管理管控中，以其余的20％投入到次要的風險管理管控中。收益、風險均衡原則公司不能僅僅只顧追求利益，應(yīng)當明確收益與風險之間正相關(guān)的關(guān)系，在公司進行每一項能具體的財務(wù)活動時應(yīng)全面分析其收益性與安全性，秉承風險與收益適當均衡的原則，趨利避害，爭取最大收益。分權(quán)管理管控、權(quán)責一致的原則公司風險的管理管控應(yīng)當遵循分權(quán)管理管控的原則，避免因權(quán)力過大而導(dǎo)致的決策失誤。當公司內(nèi)部出現(xiàn)問題時應(yīng)遵循權(quán)責一致的原則，對相關(guān)負責人進行追責。風險預(yù)警、有效規(guī)避原則風險不是突然出現(xiàn)的。公司要建立行之有效的風險識別系統(tǒng)與財務(wù)風險預(yù)警機制，對風險進行有效地規(guī)避與管理管控，從而在風險到來時不至于措手不及。風險限度原則公司應(yīng)結(jié)合自身的財務(wù)狀況與行業(yè)背景，明確公司所能承受的風險限度，在公司的承受范圍內(nèi)進行決策、經(jīng)營，使公司能夠持續(xù)地經(jīng)營。表STYLEREF1\s7-SEQ表\*ARABIC\s13風險管理管控措施(一)風險轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移措施的常用方式可分為保險方式或非保險方式轉(zhuǎn)移兩種。保險是企業(yè)進行風險轉(zhuǎn)移的最主要方式，具體表現(xiàn)為將企業(yè)的一部分風險通過商業(yè)保險的形式將風險轉(zhuǎn)移到保險公司。當然，只有‘可保風險’才可通過投保方式轉(zhuǎn)移。非保險風險轉(zhuǎn)移是企業(yè)為避免其不愿意承擔或無能力承擔的風險帶來的損失，將這類風險業(yè)務(wù)外包、分包或轉(zhuǎn)包給其他有能力承擔的專業(yè)公司或愿意冒險的企業(yè)，從而達到轉(zhuǎn)移風險的目的。保險方式風險轉(zhuǎn)移主要適用于風險發(fā)生概率和可能損失較大的管理管控風險和自然風險等。(二)風險分散及中和風險分散及中和措施都是風險中性化的處理策略，即通過分散或中和，盡可能降低風險的影響程度。風險的分散措施主要指企業(yè)通過增加風險承擔主體，將風險各部分分配給不同的參與方，以達到減輕總體風險的目的；或者采取多元化的方式分散風險，比如采用多種業(yè)務(wù)經(jīng)營、多渠道投籌資、多方位供應(yīng)商和客戶的方式將風險分散出去。風險的中和措施，主要是采取非保險的財務(wù)型風險處置手段，即通過套期保值、遠期結(jié)匯等財務(wù)手段的風險處置措施，進行風險損失和收益機會的平衡。風險分散及中和方式主要針對風險發(fā)生概率較高，但風險損失適中的經(jīng)濟風險。(三)風險自留企業(yè)風險自留是指企業(yè)自主承擔所面臨的風險，不向第三方保險公司投保，也不向第三方轉(zhuǎn)移風險的方式，包括主動自留和被動自留兩種形式。主動自留風險主要是指已預(yù)測到風險存在，但因存在獲利機會或者轉(zhuǎn)移成本過大等原因而自主選擇承擔風險損失的方式。被動自留主要是因風險無法轉(zhuǎn)移、回避或者沒有預(yù)測到時，企業(yè)只好將其留下來。其中，主動自留的風險包括以下幾種：發(fā)生概率較低且風險損失較小的風險。發(fā)生概率雖然比較大，但損失相對于其他風險來說比較小，同時自留的可能損失費用低于采用其他措施所需費用的風險。企業(yè)無法回避或者難以控制與轉(zhuǎn)移，并且風險在承受范圍之內(nèi)，第三方保險公司承保范圍之外的風險。(四)風險規(guī)避風險的規(guī)避措施主要是指遏制風險事件發(fā)生或避免去面對風險的措施，主要有以下幾種方式：放棄或終止某項可能引起風險的活動。這項措施主要針對“風險所造成的損失遠大于該項業(yè)務(wù)可能獲得的收益”的情況。改變生產(chǎn)經(jīng)營運作方式，合理規(guī)避企業(yè)難以面對的風險類型。但是，風險規(guī)避的方法具有很大的局限性，可能會喪失許多獲利的機會，而且并不是所有風險都可采用這種方法。這一方式主要適用于風險發(fā)生概率和風險損失都很大的社會風險、自然風險和經(jīng)濟風險等。因為對于這類風險，如果采用其它的風險防范措施成本太高。(五)風險利用因為風險具有雙重性，在給企業(yè)帶來威脅和損失的同時，還可能帶來潛在收益?，F(xiàn)代企業(yè)風險管理管控的目標，不是單純的控制和防范風險，而是為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，在有效控制和防范風險損失的同時，爭取風險收益的最大化，實現(xiàn)由風險控制向風險經(jīng)營的轉(zhuǎn)化?？蓪嵤╋L險利用措施的風險范圍為風險發(fā)生概率高，但風險損失適中的社會、經(jīng)濟及自然風險等。風險補償、風險轉(zhuǎn)嫁及風險理財?shù)确椒ㄊ秋L險利用的主要手段。宏觀環(huán)境風險管理管控(一)自然環(huán)境風險自然環(huán)境的風險是不可預(yù)測，不可控制的，而一旦發(fā)生此類風險，會對企業(yè)生產(chǎn)運營造成巨大的影響。針對此類不可控風險，企業(yè)在日常生產(chǎn)運營過程嚴格按照國家安全標準進行生產(chǎn)運營。同時，企業(yè)采取風險分擔的方式，購買社會保險轉(zhuǎn)移或分散自然環(huán)境風險。(二)國家政策風險國家政策風險的防范主要取決于企業(yè)對國家宏觀政策的理解和把握，取決于公司對市場趨勢的正確判斷，所以為對國家政策風險進行有效管理管控，必須做好以下幾點：首先要對國家現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟市場方面的政策有所了解并時刻留意是否有新的國家政策出臺。企業(yè)要對國家政策進行預(yù)測，通過自身對現(xiàn)行政策的了解認真分析或者通過咨詢司法部門等相關(guān)部門，了解國家政策的發(fā)展方向，及時發(fā)現(xiàn)潛在的政策風險并力求避免。在風險預(yù)測的基礎(chǔ)上，合理進行企業(yè)經(jīng)營決策，提出有利于企業(yè)經(jīng)營的最佳合適的方案，正確作出處理政策風險的決策，并根據(jù)決策合適的方案，采取各種預(yù)防措施，力求降低風險。(三)經(jīng)濟環(huán)境風險利率政策主要導(dǎo)致公司的借款成本增加，對此，公司可對公司借款進行期限組合，從而實現(xiàn)風險的分散與風險利用。當預(yù)測利率上升時，公司可根據(jù)資金需求，增加長期借款的數(shù)量，減少短期借款的數(shù)量；當預(yù)測利率下降時，公司增加短期借款的數(shù)量，減少或贖回長期借款。這樣，就可以通過調(diào)整頭寸來分散部分利率風險。因為公司的產(chǎn)品主要針對的是國內(nèi)市場，所以受匯率影響的程度很小。當匯率變動足夠影響公司的產(chǎn)品銷售時，我們也會通過適當調(diào)整產(chǎn)品的價格以適應(yīng)這種變化。對于通貨膨脹，由于公司的技術(shù)產(chǎn)品基本上屬于即時銷售，資金與產(chǎn)品積壓較少，所以對通貨膨脹可采用風險自留的應(yīng)對措施。同時進一步加快資金與產(chǎn)品的運轉(zhuǎn)來應(yīng)對這一風險。(四)稅收風險新一任國家領(lǐng)導(dǎo)人于2016年進行了稅收改革試點，未來十年即公司成立到發(fā)展成熟這段時期內(nèi)的稅收政策具有很強的可預(yù)測性，對此公司可以提前做好準備以防范與規(guī)避稅收政策變更帶來的風險。具體方式如下：財務(wù)部門必須關(guān)注國家稅收政策，根據(jù)國家稅收政策的變化適當調(diào)整公司財務(wù)策略，使公司能合理地選擇融資與經(jīng)營方式，從而充分利用稅收優(yōu)惠政策以達到降低公司經(jīng)營成本，實現(xiàn)公司健康運營。財務(wù)部要建立適合公司的稅務(wù)籌劃，這個籌劃包括：增值稅的納稅籌劃、城市維護建設(shè)稅和教育費附加的納稅籌劃、營業(yè)稅的納稅籌劃、印花稅的納稅籌劃、土地增值稅的納稅籌劃、資源稅的納稅籌劃、房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅的納稅籌劃、契稅的納稅籌劃、車輛購置稅和車船使用稅的納稅籌劃、稅收風險的降低與防范和稅收征收管理管控中的納稅籌劃等。行業(yè)風險管理管控(一)原料供應(yīng)風險由于企業(yè)生產(chǎn)的原材料來源有限但不局限，通過專業(yè)外包廠商為我們提供原材料與零部件，所以在原材料供應(yīng)方面，企業(yè)面臨的風險較小。(二)競爭風險做好公司產(chǎn)品技術(shù)的保密工作，以防止技術(shù)外泄導(dǎo)致的產(chǎn)品仿制廠商的建立出現(xiàn)的競爭風險。同時，時時觀察市場上的相關(guān)產(chǎn)品，以及時發(fā)現(xiàn)仿冒產(chǎn)品及廠商，做好產(chǎn)品的維權(quán)工作。對公司的產(chǎn)品以及生產(chǎn)工序進行不斷的改良，以優(yōu)化我們的產(chǎn)品、降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，從而鞏固我們的產(chǎn)品在行業(yè)中地位，保障顧客對我們產(chǎn)品的需求。(三)替代品風險由于作用原理、效果及成本方面的差異，使得我們產(chǎn)品具有強大的優(yōu)勢，在可預(yù)見的未來，來自替代品的威脅較小。所以公司針對替代品風險的應(yīng)對策略為：在替代品出現(xiàn)之前這一較長時間內(nèi)，公司將充分利用時間發(fā)展自己，提高自身經(jīng)濟實力，樹立品牌，占領(lǐng)市場份額并與顧客建立起長期合作關(guān)系，從而建立一個強大的銷售網(wǎng)絡(luò)。當新的技術(shù)趨勢比較清晰時，公司可以充分利用自身強大的優(yōu)勢強占技術(shù)和市場先機，購入新技術(shù)為己所用。(四)銷售風險針對這一風險，本團隊已經(jīng)與華南理工大學后勤處達成初步合作，對方表現(xiàn)出了很強烈的熱情，都非常看好我們的產(chǎn)品，認為我們的產(chǎn)品具有很大的銷售市場，公司的產(chǎn)品的優(yōu)勢十分的明顯，因此只要具備足夠資金順利度過測試期，公司的產(chǎn)品將可以迅速進入市場。所以針對這一風險，我們可以通過湊集足夠資金予以解決。同時企業(yè)還將通過聘請專業(yè)的咨詢公司來做市場分析以提高預(yù)測數(shù)據(jù)的可靠性和準確度。此外，我們在風險融資上將考慮向行業(yè)的龍頭企業(yè)進行融資，一方面可以保證有充足的資金做后盾，另一方面，在生產(chǎn)和銷售方面也將獲得有力的幫助。企業(yè)內(nèi)部風險管理管控(一)技術(shù)風險技術(shù)風險包括三部分：技術(shù)先進性風險，技術(shù)人才與研發(fā)能力風險，專利產(chǎn)權(quán)風險。我們將分別采取措施應(yīng)對不同的風險來源。針對技術(shù)先進性風險，公司的技術(shù)產(chǎn)品在行業(yè)中屬于是首創(chuàng)。在可預(yù)見的未來，被其他產(chǎn)品超越的風險發(fā)生的可能性較小。即使一旦發(fā)生，我們也可以利用競爭風險中提到的措施加以應(yīng)對。而針對技術(shù)人才與研發(fā)風險，我們可以借助公司與華南理工大學的密切關(guān)系建立一定的合作關(guān)系。當企業(yè)的營業(yè)收入比較穩(wěn)定時，每年從營業(yè)利潤中抽取一定的比例，如5%，用以支持華南理工大學相關(guān)的科研工作。并建立相關(guān)合同合約約定：當相關(guān)技術(shù)取得突破時，優(yōu)先告知本公司，公司再及時的進行收購。這樣不僅可以節(jié)約單獨設(shè)立科研部門產(chǎn)生的經(jīng)費，集中精力開拓市場，還能為我們的母校的科研工作貢獻我們的一份力量。對于專利產(chǎn)權(quán)風險，公司將采取切實可行的方式防止公司的技術(shù)機密被盜。首先是在專利上，利用專利權(quán)做好自身的保護。另外，與相關(guān)技術(shù)人員簽訂保密協(xié)議，防止技術(shù)機密的外泄。(二)財務(wù)風險財務(wù)會計中的控制鏈管