第一講會計學基礎

（一）基本概念

1.會計目標（教學指導72頁）、會計假設（教學指導74頁）、會計要素（教學指導

74頁）、會計原則（教學指導74頁）、會計方式方法（教學指導74頁）

2.權責發(fā)生制原則（教學指導88頁）、謹慎性原則（教學指導教90頁）、配比性原則

（教材20頁）

3.會計等式（教材27頁）、會計科目（教材29頁）、會計賬戶（教材31頁）

4.借貸記賬法（教材34頁）

（-）簡答題

1.簡述財務會計的理論結構（教學指導74頁）

2.如何理解權則發(fā)生制原則？（教學指導88頁）

3.會計計量屬性有哪些？（教學指導91頁）

4.會計要素的合適的內容及特征是什么？（教學指導76頁）

5.借貸記賬法的基本合適的內容是什么？（教材34頁：概念+賬戶結構+記賬規(guī)則+試

算平衡）

6.財務會計的目標是什么？（教學指導72頁）

（三）業(yè)務題

1.借：銀行存款250000

貸：實收資本250000

2.借：原材料80000

應交稅費13600

貸：應付賬款93600

3.借：固定資產(chǎn)3000000

貸:在建工程3000000

4.借：其他應收款5000

貸:現(xiàn)金5000

5.借：固定資產(chǎn)100000

貸：資本公積100000

6.借：無形資產(chǎn)50000

貸:銀行存款50000

7.（1）借:銀行存款11700

貸:主營業(yè)務收入10000

應交稅費1700

（2）借：主營業(yè)務成本7000

貸：庫存成品7000

8.借：生產(chǎn)成本80000

制造費用10000

管理費用30000

貸：應付職工薪酬120000

9.借：利潤分配100000

貸：盈余公積50000

應付利潤50000

10.?借：所得稅費用30000

貸：銀行存款30000

第二講財務會計報表閱讀與分析

（-）基本概念

流動比率（教材66頁）、速動比率（教材68頁）、應收賬款周轉率（教材83頁）、存

貨周轉率（教材85頁）、每股收益（教材79頁）、市盈率（教材82頁）

（二）簡答題

1.財務報告有哪些組成部分？（教學指導94頁）

2.利潤表和現(xiàn)金流量表各有什么作用？（教學指導98、99頁）

3.資產(chǎn)負債率是否越低越好？（教材71頁）

4.你認為會計報表信息有哪些局限性？（教學指導103頁）

5.杜邦分析法的概念及作用是什么？（教學指導111頁）

（三）業(yè)務題

1.計算有關財務比率

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=8050/4000=2.0125

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=6500/23000=28.26%

存貨周轉次數(shù)=營業(yè)成本/存貨平均余額=12400/（5200+4000）/2

=12400/4600=2.70

存貨周轉天數(shù)=365/2.70=135

應收賬款周轉次數(shù)=營業(yè)收入/平均應收賬款

=21200/（1300+1200）/2=21200/1250=16.96

應收賬款周轉天數(shù)=365/16.96=22

營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入X100%

=2520/21200X100%=11.89%

2.把實際運算結果與同行業(yè)標準對比：

從償債相關能力看，流動比率略高于同行業(yè)標準財務比率，說明公司短期償債相關能

力較強；資產(chǎn)負債率遠低于同行業(yè)標準財務比率，只有行業(yè)標準的一半，說明公司長期償

債相關能力也較強。

從獲利相關能力看，營業(yè)凈利率略低于同行業(yè)標準財務比率，說明公司獲利相關能力

不足。

從營運相關能力看，存貨周轉天數(shù)遠遠高于同行業(yè)標準財務比率，說明公司銷貨相關

能力較差，存貨占用資金較多，存貨積壓的風險較大，今后需要加強對存貨的控制。應收

賬款周轉天數(shù)則低于同行業(yè)標準財務比率，說明公司應收賬款的變現(xiàn)速度較快，資產(chǎn)的流

動性較好。

3.從該公司的資產(chǎn)負債表中可以看出：流動負債小于流動資產(chǎn)，且流動資產(chǎn)是流動負

債的2倍多，說明公司的流動負債有足夠的物資保證，不會遇到還本付息的困難。并且長

期資金的來源絕大多數(shù)是產(chǎn)權融資，基本不會遇到償債的壓力，所以該公司的財務結構是

一種穩(wěn)定型的結構。

4.已知ABC公司計提各項準備時體現(xiàn)了謹慎性原則，與2006年相比，凈利潤增加了

10沆但凈現(xiàn)金流量減少了25%（增加投資所致），如果你是一位投資者，還會對ABC公司

的股票感興趣嗎？

ABC公司計提了各項準備，充分體現(xiàn)了謹慎原則，使得成本水平提高，說明公司的凈利

潤是不含水分，比較真實的。在這一前提下，公司的凈利潤還增加了10%,說明公司的盈

利相關能力是比較強的，從而產(chǎn)生現(xiàn)金的相關能力也是有的。從題中已知條件中可以看出，

本公司凈現(xiàn)金流量的減少是由于增加投資所致，這是一種正?，F(xiàn)象，同時預示著公司將來

能有現(xiàn)金流入。因此，不應對公司未來的發(fā)展持懷疑態(tài)度，對公司的股票投資還是值得的。

（四）計算題

1.（1）存貨周轉次數(shù)=銷售成本/存貨平均余額=1600/（200+600）/2

=1600/400=4

存貨周轉天數(shù)=360/4=90

（2）應收賬款周轉次數(shù)=賒銷收入凈額/平均應收賬款

=2400/（200+400）/2=2400/300=8

應收賬款周轉天數(shù)=360/8=45

（3）現(xiàn)金/流動負債=0.7,現(xiàn)金=0.7流動負債

速動資產(chǎn)/流動負債=1.2,（400+現(xiàn)金）/流動負債=1.2,

（400+0.7流動負債）/流動負債=1.2

流動負債=800

速動資產(chǎn)=1.2X800=960

流動資產(chǎn)=速動資產(chǎn)+存貨=960+600=1560

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1560/800=1.95

2.年末流動負債余額是800萬元；速動資產(chǎn)余額是960萬元。

第三講財務管理基本理論

（-）基本概念

1.時間價值（教材170頁）、風險報酬（教材189頁）、非相關系統(tǒng)性風險（教材195

頁）、相關系統(tǒng)性風險（教材197頁）

2.復利終值（教材171頁）、復利現(xiàn)值（教材172頁）、年金終值（教材174頁）、年

金現(xiàn)值（教材176頁）

（二）簡答題

1.簡述財務管理的理論結構（教材117頁）

2.說明企業(yè)財務管理以企業(yè)價值最大化作為財務管理目標的理由（教材136頁）

3.試分析財稅環(huán)境對財務管理的影響（取消）

4.財務管理的原則有哪些？（教材139頁）

（三）業(yè)務題

1.第一種付款方式的價格現(xiàn)值為100000元。

第二種付款方式的價格現(xiàn)值為30000X各年的復利現(xiàn)值系數(shù)

價格現(xiàn)值=30000X0.751+30000X0.683+30000X0.621+30000X0.564+30000X

0.513=93960<100000

所以，企業(yè)應選擇第二種付款方式。

2.楓葉公司股票的報酬率=12%+2X（16%-12%）=12%+2X4%=20%

3.證券組合的B系數(shù)=1.5X30%+1.5X30%+2.5X40%=2.05

該證券組合的風險報酬率=2.05X(15%-11%)=8.2%

第四講企業(yè)籌資管理

（一）基本概念

1.吸收直接投資（教材212頁）、優(yōu)先股（教材217頁）、融資租賃（教材253頁）、

商業(yè)信用條件（教材260頁）

2.資金成本（教材273頁）、成本習性（教材286頁）、固定成本（教材286頁）、變

動成本（教材287頁）、混合成本（教材288頁）

3.經(jīng)營杠桿（教材290頁）、財務杠桿（教材295頁）、聯(lián)合杠桿（教材302頁）、

經(jīng)營風險（經(jīng)營風險又稱企業(yè)風險，是指由于企業(yè)經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平改變,

從而產(chǎn)生投資者收益下降的可能）

財務風險（教材298頁）、聯(lián)合風險（教材304頁）

4.資金結構（資金結構是指企業(yè)各種資金的構成及其比例關系。狹義的資金結構是

指長期資金結構；廣義的資金結構是指全部資金（包括長期資金和短期資金）的結構）

息稅前盈余（教材289頁）

（二）簡答題

1.銀行借款和普通股籌資的優(yōu)缺點是什么？（教材240頁、228頁）

2.吸收直接投資、優(yōu)先股、債券、租賃、商業(yè)信用融資的優(yōu)缺點是什么？（教材216

頁、232頁、251頁、258頁、262頁）

3.簡述資金成本在財務管理中的作用。（教材274頁）

4.試述經(jīng)營杠桿、財務杠桿、聯(lián)合杠桿的含義。（教材290頁、295頁、302頁）

（三）業(yè)務題

1.①A解決方案下需要增發(fā)的普通股股份=2000+5=400（萬股）；2007年公司全年債

券利息=2000X8%=160（萬元）

②B解決方案下2007年公司的全年債券利息=（2000+2000）X8%=320（萬元）

③由題意可知:Ii=160；I2=320；D1=D2=0；N產(chǎn)8400；N2=8000；T=33%

則（EBIT-160）（1-33%）4-8400=（EBIT-320）（1-33%）4-8000

EBIT=3520（萬元）（4000萬元，所以，公司應以增發(fā)普通股為宜。

2.①A解決方案籌資成本=（500X10%）4-[500X（1-2%）]+（500X10%）4-[500

X（1-5%）]+3%=23.73%

②B解決方案籌資成本=(200X5%)4-200+(800X15%)4-[800X(1-2%)]=20.31%

③C解決方案籌資成本=(500X12%)4-[500X(1-4%)]+5%+[(500X12%)4-500+5%]

=34.5%

所以，該公司的B解決方案最佳。

第五講企業(yè)投資管理

（-）基本概念

1.投資回收期（教材333頁）、平均報酬率（教材334頁）

2.凈現(xiàn)值（教材335頁）、內部報酬率（教材337頁）、現(xiàn)值指數(shù)（教材340頁）

（二）簡答題

1.為什么在投資決策中關注的是現(xiàn)金流量而不是利潤？（教材330頁）

2.試比較貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標。（教材342頁）

3.現(xiàn)金流量的概念及構成合適的內容是什么？（教材328頁）

（三）業(yè)務題

1.投資回收期：

解決方案甲：6000/2200=2.73（年）

解決方案乙：

年份每年凈現(xiàn)金流量年末尚未回收的投資額

128007200

225004700

322002500

41900600

55600

4+6004-5600=4.11（年）

應選擇解決方案甲。

2.平均報酬率：

解決方案甲：2200+6000=36.67%

解決方案乙：［（2800+2500+2200+1900+5600）4-514-