-1-全球和中國苯胺供給現(xiàn)狀一、苯胺工業(yè)生產(chǎn)概述苯胺的工業(yè)化生產(chǎn)方法主要包括硝基苯鐵粉還原法、苯酚氨化法、硝基苯催化加氫法。硝基苯鐵粉還原法是工業(yè)化最早的方法，但由于設(shè)備腐蝕、環(huán)境污染等問題已基本不再使用，產(chǎn)能占比僅約5%；苯酚氨化法原料容易獲得、催化劑價格較低、產(chǎn)生的廢氣液相對較少，能實現(xiàn)連續(xù)化生產(chǎn)，但工藝成本很高，目前僅有日本三井和美國阿斯特克等少數(shù)企業(yè)采用該工藝，產(chǎn)能占比約10%；硝基苯催化加氫法污染相對較少，反應(yīng)條件溫和，投資費用低，是當(dāng)前主流的苯胺生產(chǎn)工藝，約占全球總產(chǎn)能的85%。根據(jù)反應(yīng)類型的不同，硝基苯催化加氫法可以分為氣相加氫工藝和液相加氫工藝，國內(nèi)龍頭萬華化學(xué)（已收購博蘇化學(xué)和Chematur）主要采用液相法，巴斯夫和科思創(chuàng)等主要采用氣相法。二、苯胺產(chǎn)業(yè)鏈影響MDI是主要的苯胺消費領(lǐng)域，全球約80.0%的苯胺用于生產(chǎn)MDI，約11.0%的苯胺用于生產(chǎn)橡膠助劑，用于生產(chǎn)染料和顏料等的苯胺約占3.0%。未來可能受下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，尤其是MDI、橡膠助劑的驅(qū)動，苯胺產(chǎn)能仍將保持增長態(tài)勢，預(yù)計年均增速為2.9%。三、全球苯胺供給現(xiàn)狀1、全球苯胺產(chǎn)能、產(chǎn)量和開工率全球苯胺供給現(xiàn)狀而言，全球苯胺攻擊表現(xiàn)為穩(wěn)步增長態(tài)勢，2018年整體需求低位，苯胺價位低位背景下產(chǎn)能開工率較低，整體產(chǎn)量較低，2020年公共衛(wèi)生事件影響下游需求和整體苯胺開工率，產(chǎn)量下降，2021年供需高位運行，價格高漲背景下整體開工率據(jù)近年高位，數(shù)據(jù)顯示，2021年全球苯胺產(chǎn)能931.4萬噸，較2020年增長2.6%，開工率76.6%，產(chǎn)量達(dá)713.5萬噸。2、全球苯胺產(chǎn)能分布2021年全球苯胺產(chǎn)能分布而言，我國是全球最大的苯胺供給國家，2021年以338萬噸的年產(chǎn)能占比全球苯胺產(chǎn)能41.1%左右，西歐和北美分別占比32.4%和17.9%。四、中國苯胺產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、苯胺我國苯胺供給現(xiàn)狀而言，2019年中國苯胺產(chǎn)能達(dá)到347萬噸/年，同比下降3.9%；產(chǎn)量245萬噸，同比提高5.2%；開工率為70.6%。2020年中國苯胺產(chǎn)能小幅縮減，產(chǎn)量同比下降0.3%；開工率為70.3%。2021年，中國苯胺供需旺盛，總產(chǎn)能383萬噸，產(chǎn)量279萬噸，消費量252萬噸，開工率72.8%，均較2020年有小幅提升。2021年中國苯胺產(chǎn)能、產(chǎn)量和消費量2021年中國苯胺產(chǎn)能、產(chǎn)量和消費量2、開工率我國苯胺開工率變動而言，過去國內(nèi)整體苯胺產(chǎn)能快速擴(kuò)張，一度造成國內(nèi)苯胺產(chǎn)能嚴(yán)重過剩問題，但整體下游需求穩(wěn)步增長，苯胺整體開工率穩(wěn)步上升，2018-2020年整體需求和價格低位開工率穩(wěn)定在50%左右，隨著國內(nèi)疫情復(fù)蘇需求高漲短期供需趨緊背景下苯胺價格翻倍帶動苯胺開工率高漲，隨著價格漸趨穩(wěn)定，企業(yè)開工積極性有所下降，但較衛(wèi)生事件前仍居高位。3、價格走勢我國苯胺價格變動而言，2020年全球和國內(nèi)整體苯胺開工率受公共衛(wèi)生事件影響開工率皆有下降，隨著2021年下游MDI需求快速復(fù)蘇擴(kuò)張，我國苯胺供不應(yīng)求現(xiàn)象嚴(yán)重，整體苯胺價格在2020年年末持續(xù)抬升，由中旬的4000-5000元/噸增長至單噸過萬元，帶動企業(yè)開工率明顯高漲，2021-2022年整體苯胺價格在需求高位下單噸價格穩(wěn)定在萬元出頭，截止2022年12月末我國苯胺價格為10387.5元/噸。4、出口量和出口均價我國苯胺整體進(jìn)出口變動而言，我國苯胺多年來整體供過于求，以出口為主，尤其是近年來整體進(jìn)口隨著國內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，出口量和金額持續(xù)增長，年進(jìn)口量不到1噸，數(shù)據(jù)顯示，我國苯胺出口量從2015年的9.96萬噸增長至2022年的28.37萬噸，疫情背景2020年全球苯胺開工率下降，隨著需求復(fù)蘇，庫存低位背景下苯胺價格快速抬升，整體出口苯胺價格在2021-2022年明顯高于前兩年，分別為1287.9美元/噸和1432.8美元/噸。5、出口目的地就我國本案出口目的地而言，我國苯胺出口整體較為集中，主要集中在亞洲和歐洲地區(qū)，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國苯胺前三出口國占比全國出口超8成，其中比利時最高，以10.1萬噸占比35.6%，印度以8.7萬噸占比全國出口的30.7%，西班牙以5.3萬噸占比全國18.7%。五、全球和中國苯胺競爭格局1、全球苯胺企業(yè)產(chǎn)能全球苯胺產(chǎn)能分布而言，苯胺作為下游MDI的關(guān)鍵原材料，也是MDI生產(chǎn)成本最大的一塊，苯胺原料的自給自足將直接影響下游MDI產(chǎn)業(yè)的收益情況，目前全球主要MDI龍頭企業(yè)皆采用苯胺MDI一體化，萬華、巴斯夫、科思創(chuàng)和亨斯邁是全球四大苯胺生產(chǎn)商，2021年萬華化學(xué)以182.5萬噸苯胺產(chǎn)能位居全球第一。2、中國苯胺企業(yè)產(chǎn)能我國苯胺產(chǎn)能分布而言，萬華化學(xué)占據(jù)國內(nèi)主要苯胺產(chǎn)能，2021年以182.5萬噸的年產(chǎn)能占比國內(nèi)47.7%份額，除外之外，國際苯胺企業(yè)占比較高，數(shù)據(jù)顯示，科思創(chuàng)、康奈爾和巴斯夫等國際化工龍頭在國內(nèi)苯胺產(chǎn)能分別為40萬噸、36萬噸和30萬噸，金嶺化工、中國石化、山西天脊和山海聯(lián)恒產(chǎn)能分別為26萬噸、26萬噸、26萬噸和18萬噸。3、萬華化學(xué)目前，萬華化學(xué)擁有全球最大的MDI產(chǎn)能，其產(chǎn)能達(dá)到260萬噸/年；而MDI是苯胺最主要的下游產(chǎn)品，大多數(shù)工廠進(jìn)行苯胺生產(chǎn)時都需要與下游產(chǎn)品IDI相匹配，因為MDI作為苯胺重要的消費者需求量日益增加，從而帶動苯胺行業(yè)及下游產(chǎn)品的發(fā)展。所以全球苯胺龍頭企業(yè)基本由MDI龍頭企業(yè)占據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，2022年萬華化學(xué)聚氨酯產(chǎn)銷量分別為416萬噸和418萬噸。六、苯胺發(fā)展趨勢全球苯胺供需旺盛，產(chǎn)業(yè)呈正向發(fā)展。下游產(chǎn)品是影響苯胺供求的關(guān)鍵因素，隨著全球疫情逐步得到控制、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加快，MDI、橡