2024年電子變壓器件行業(yè)市場分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義電子變壓器件又稱電子電力變壓器件、固態(tài)變壓器件，是一種將電力電子變換技術(shù)與基于電磁感應(yīng)原理的高頻電能變換技術(shù)進(jìn)行結(jié)合，實(shí)現(xiàn)將一種電力特征的電能變換為另一種電力特征的電能的靜止電力設(shè)備。電子變壓器件主要是由高頻變壓器磁芯與兩個(gè)或兩個(gè)以上的線圈組成。按用途可將電子變壓器件分為電源變壓器、音頻變壓器、脈沖變壓器、特種變壓器、開關(guān)電源變壓器、通訊變壓器等。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游電子變壓器件產(chǎn)業(yè)鏈上游為銅材、磁芯、絕緣材料等原材料。其中銅材、絕緣材等大宗商品行業(yè)競爭激烈，市場供應(yīng)相對充足，市場價(jià)格受到供需關(guān)系、社會、經(jīng)濟(jì)及政治等多種外部因素的影響存在一定的波動性，從而易對我國電子變壓器件生產(chǎn)經(jīng)營成本造成一定影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游包括電源電力、城市基礎(chǔ)建設(shè)、通訊、汽車電子等領(lǐng)域。近年來，我國電力行業(yè)不斷發(fā)展，居民、商業(yè)用電量不斷加大，城市輸變電需求持續(xù)上升；同時(shí)，新能源乘用車不斷滲透，推動了我國電子變壓器件需求的增長。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游特變電工股份有限公司成立于1993年，主要經(jīng)營輸變電業(yè)務(wù)、新能源業(yè)務(wù)、能源業(yè)務(wù)及新材料業(yè)務(wù)，其中輸變電業(yè)務(wù)主要包括變壓器、電線電纜及其他輸變電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。特變電工是我國輸變電行業(yè)的龍頭企業(yè)，企業(yè)變壓器產(chǎn)業(yè)目前在超、特高壓交直流輸變電，大型水電、火電及核電等關(guān)鍵輸變電設(shè)備研制方面已達(dá)到世界領(lǐng)先水平。2023年上半年，特變電工變壓器產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入為78億元，同比增長256%；毛利率為173%。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游保定天威保變電氣股份有限公司成立于1999年，主要經(jīng)營輸變電裝備業(yè)務(wù)，產(chǎn)品包括110kV-1000kV超高壓、大容量變壓器，尤其在高電壓、大容量變壓器以及特高壓交、直流變壓器制造領(lǐng)域具有較強(qiáng)的市場競爭力。2023年，保變電氣已形成了以保定工廠為核心，秦皇島出?？诨亍⒑戏使S為支撐的國內(nèi)變壓器產(chǎn)業(yè)群，公司變壓器產(chǎn)品已形成良好的產(chǎn)業(yè)布局，并積極開拓國內(nèi)外市場，提高市場占有率。2023年前三季度，保變電氣營業(yè)收入為346億元，同比增長67%。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素8行業(yè)政治環(huán)境主管部門和監(jiān)管體制:目前，我國電子變壓器件制造業(yè)市場化程度較高，上下游產(chǎn)業(yè)鏈完善，原材料及產(chǎn)成品價(jià)格由市場決定。政府部門及行業(yè)協(xié)會對該類設(shè)備行業(yè)的管理主要包括宏觀調(diào)控、行業(yè)規(guī)劃、標(biāo)準(zhǔn)制定、質(zhì)量監(jiān)管及認(rèn)證。行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會以及工業(yè)和信息化部；行業(yè)自律組織主要為中國電器工業(yè)協(xié)會。發(fā)改委負(fù)責(zé)節(jié)能減排的綜合協(xié)調(diào)工作，組織擬訂發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、全社會能源資源節(jié)約和綜合利用規(guī)劃及政策措施，并協(xié)調(diào)實(shí)施。工信部負(fù)責(zé)制定行業(yè)技術(shù)法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃，對行業(yè)的發(fā)展方向進(jìn)行宏觀調(diào)控，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級，推進(jìn)信息化和工業(yè)化融合。中國電器工業(yè)協(xié)會成立于1997年，由原中國發(fā)電設(shè)備、中國輸變電設(shè)備、中國電器、中國電機(jī)、中國電工器材及中國工業(yè)鍋爐六個(gè)全國性行業(yè)協(xié)會組織合并形成。協(xié)會主要負(fù)責(zé)制定行業(yè)規(guī)章規(guī)范、經(jīng)濟(jì)技術(shù)政策、產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等。行業(yè)相關(guān)政策:電子變壓器件行業(yè)發(fā)展受相關(guān)法律法規(guī)的管理及約束，以《中華人民共和國電力法》《電力設(shè)施保護(hù)條例》及《電力供應(yīng)與使用條例》為基礎(chǔ)，以相配套的電力行政規(guī)章及地方性電力法規(guī)為補(bǔ)充。電子變壓器件產(chǎn)品以其穩(wěn)定的性能、小巧的體積和強(qiáng)大的功率成功克服了傳統(tǒng)硅鋼片變壓器體積龐大、笨重以及價(jià)格高昂等缺點(diǎn)，且具備的節(jié)能、環(huán)保屬性，是我國工業(yè)發(fā)展的重要保障。近年來，我國電子變壓器件朝著環(huán)境適合化、高性能化、高功能化、具有復(fù)雜參數(shù)設(shè)定等方向發(fā)展，受到國家《電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023－2024年）》等產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵(lì)和支持，推動我國電子變壓器件行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，有效提升產(chǎn)品性能和可靠性。9采購模式:電子變壓器件生產(chǎn)商通常采用“以銷定采+合理庫存”的采購模式，即取得產(chǎn)品訂單、形成設(shè)計(jì)方案及物料需求后，根據(jù)實(shí)際需求和安全庫存進(jìn)行原材料采購。電子變壓器件生產(chǎn)所需原材料可選渠道較多、供應(yīng)較為穩(wěn)定，可較好地配合企業(yè)的生產(chǎn)及業(yè)務(wù)經(jīng)營。成熟制造企業(yè)與主要供應(yīng)商合作穩(wěn)定、業(yè)務(wù)關(guān)系良好，能夠保證產(chǎn)品供應(yīng)的及時(shí)性與質(zhì)量的穩(wěn)定性。生產(chǎn)模式:不同使用環(huán)境下，各類電機(jī)的規(guī)格、參數(shù)存在差異，終端用戶采購時(shí)對電子變壓器件配置、性能等各項(xiàng)指標(biāo)的要求均不相同，因此電子變壓器件具備定制化程度高、非標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。生產(chǎn)商通常采用以銷定產(chǎn)和定制化生產(chǎn)模式，即取得客戶的詳細(xì)需求及訂單后進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造。定制化生產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)高效率、標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)的設(shè)計(jì)步驟，為公司產(chǎn)品銷售過程中客戶響應(yīng)性及成本控制提供了良好的基礎(chǔ)。銷售模式:電子變壓器件種類較多，用途廣泛，企業(yè)通常采用直銷和經(jīng)銷相結(jié)合的銷售方式。直銷模式下，企業(yè)通過大型展會、線下拜訪等方式獲取長期客源，并直接與客戶簽訂銷售合同，根據(jù)客戶需求形成設(shè)計(jì)方案并投入生產(chǎn)，生產(chǎn)完成后按要求直接向客戶發(fā)貨。經(jīng)銷模式下，企業(yè)與經(jīng)銷商簽訂經(jīng)銷合同，并由經(jīng)銷商將企業(yè)產(chǎn)品銷往世界各地。商業(yè)模式采購模式電子變壓器件生產(chǎn)商通常采用“以銷定采+合理庫存”的采購模式，即取得產(chǎn)品訂單、形成設(shè)計(jì)方案及物料需求后，根據(jù)實(shí)際需求和安全庫存進(jìn)行原材料采購。電子變壓器件生產(chǎn)所需原材料可選渠道較多、供應(yīng)較為穩(wěn)定，可較好地配合企業(yè)的生產(chǎn)及業(yè)務(wù)經(jīng)營。成熟制造企業(yè)與主要供應(yīng)商合作穩(wěn)定、業(yè)務(wù)關(guān)系良好，能夠保證產(chǎn)品供應(yīng)的及時(shí)性與質(zhì)量的穩(wěn)定性。商業(yè)模式生產(chǎn)模式不同使用環(huán)境下，各類電機(jī)的規(guī)格、參數(shù)存在差異，終端用戶采購時(shí)對電子變壓器件配置、性能等各項(xiàng)指標(biāo)的要求均不相同，因此電子變壓器件具備定制化程度高、非標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。生產(chǎn)商通常采用以銷定產(chǎn)和定制化生產(chǎn)模式，即取得客戶的詳細(xì)需求及訂單后進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造。定制化生產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)高效率、標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)的設(shè)計(jì)步驟，為公司產(chǎn)品銷售過程中客戶響應(yīng)性及成本控制提供了良好的基礎(chǔ)。銷售模式電子變壓器件種類較多，用途廣泛，企業(yè)通常采用直銷和經(jīng)銷相結(jié)合的銷售方式。直銷模式下，企業(yè)通過大型展會、線下拜訪等方式獲取長期客源，并直接與客戶簽訂銷售合同，根據(jù)客戶需求形成設(shè)計(jì)方案并投入生產(chǎn)，生產(chǎn)完成后按要求直接向客戶發(fā)貨。經(jīng)銷模式下，企業(yè)與經(jīng)銷商簽訂經(jīng)銷合同，并由經(jīng)銷商將企業(yè)產(chǎn)品銷往世界各地。Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)12行業(yè)現(xiàn)狀變壓器件為我國重要的輸變電裝備，隨著電力電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、自動控制技術(shù)的迅速發(fā)展，變壓器件正經(jīng)歷著由傳統(tǒng)笨重、大型的手動變壓器件向智能調(diào)控的電子變壓器件轉(zhuǎn)變，其具有高效率、高功率因數(shù)、優(yōu)異的調(diào)速及啟動、制動性能，被國內(nèi)外市場所接受。近年來，中國電子變壓器件市場規(guī)模整體呈上升趨勢，市場規(guī)模由2018年的306億元增長至2022年的521億元，年復(fù)合增長率達(dá)11%。隨著特高壓電網(wǎng)建設(shè)、新型電力系統(tǒng)建設(shè)、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施、以及“雙碳”戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，中國電子變壓器件制造業(yè)整體發(fā)展大幅提速，未來我國電子變壓器件市場規(guī)模有望進(jìn)一步提升。13行業(yè)痛點(diǎn)自主創(chuàng)新能力較低我國電力變壓器件發(fā)展起步較晚，技術(shù)發(fā)展仍主要采用追隨研發(fā)的方式，在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新、人才培養(yǎng)及引進(jìn)等方面的投入明顯不足，也未形成良好的產(chǎn)學(xué)研結(jié)合體系。目前，我國大部分電子變壓器件制造企業(yè)還停留在性能相對較低、結(jié)構(gòu)相對簡單的較低端產(chǎn)品的制造階段，僅有少數(shù)幾家優(yōu)勢企業(yè)通過自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了技術(shù)積累、掌握了中高端產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝。市場競爭激烈19世紀(jì)80年代后期，以日本品牌為代表的電子變壓器件外資品牌進(jìn)入中國。進(jìn)入21世紀(jì)以來，國外企業(yè)更是加快了進(jìn)軍中國市場的步伐，國際知名的西門子、ABB、施耐德等企業(yè)，通過國內(nèi)建廠、合資并購等手段搶占國內(nèi)市場，加劇了國內(nèi)市場的競爭。同時(shí)，得益于我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展以及節(jié)能環(huán)保意識的增強(qiáng)，電子變壓器件在國內(nèi)的應(yīng)用越發(fā)普及。在國家政策的大力支持及引導(dǎo)下，國內(nèi)大量企業(yè)進(jìn)入電子變壓器件賽道，市場競爭更為激烈。原材料價(jià)格波動電子變壓器件基礎(chǔ)配件大量使用的銅等金屬屬于資源性產(chǎn)品，其價(jià)格受宏觀經(jīng)濟(jì)、市場供需、進(jìn)出口貿(mào)易等因素影響。近年來，我國銅價(jià)呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性波動，一般在春秋兩個(gè)消費(fèi)旺季，銅價(jià)呈現(xiàn)出穩(wěn)步走高趨勢，而在消費(fèi)旺季后銅價(jià)出現(xiàn)回調(diào)的概率較高。上游原材料價(jià)格波動幅度較大時(shí)，國內(nèi)電子變壓器件企業(yè)生產(chǎn)成本加大，不利于企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營。14123行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘技術(shù)和人才壁壘:電子變壓器件綜合了電磁場、材料科學(xué)、流體控制、機(jī)械及高電壓技術(shù)等多學(xué)科知識，并實(shí)際應(yīng)用于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及試驗(yàn)等多個(gè)環(huán)節(jié)，生產(chǎn)工藝復(fù)雜。制造企業(yè)需進(jìn)行長期的研發(fā)嘗試和技術(shù)優(yōu)化，形成較為全面的、專業(yè)的核心技術(shù)體系，以保障產(chǎn)品穩(wěn)定供應(yīng)。同時(shí)，電子變壓器件生產(chǎn)需要技術(shù)人員掌握多個(gè)學(xué)科知識、具備豐富的經(jīng)驗(yàn)。新進(jìn)入企業(yè)因設(shè)計(jì)、制造技術(shù)水平以及人才儲備不足，造成產(chǎn)品成本高、可靠性得不到保證，難以獲得市場認(rèn)可，從而形成較高的技術(shù)和人才壁壘。品牌壁壘:終端用戶在電子變壓器件選擇過程中，往往看重供應(yīng)商的品牌、信譽(yù)及經(jīng)驗(yàn)，品牌對技術(shù)與產(chǎn)品質(zhì)量的背書能力較強(qiáng)。因此，品牌受下游客戶、終端用戶認(rèn)可的電子變壓器件生產(chǎn)商，獲取銷售訂單以及拓展銷售渠道更加容易，有助于企業(yè)快速發(fā)展、獲取更多的市場份額。新進(jìn)入企業(yè)較難在短時(shí)間內(nèi)完善品牌建設(shè)，從而形成較高的品牌壁壘。資金壁壘:電子變壓器件生產(chǎn)過程相對復(fù)雜，設(shè)備應(yīng)用率較高。因此生產(chǎn)商發(fā)展前期在產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)備引進(jìn)、人員招聘等方面投入資金較大。同時(shí)，電子變壓器件應(yīng)用范圍較廣，企業(yè)需形成規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)線，以滿足客戶差異化、批量化市場需求，而形成批量化生產(chǎn)需要企業(yè)經(jīng)過長時(shí)間的設(shè)備磨合和產(chǎn)品線規(guī)劃，對企業(yè)自有資本和融資能力提出較高要求。從而形成較高的資金壁壘。行業(yè)壁壘電子變壓器件生產(chǎn)過程相對復(fù)雜，設(shè)備應(yīng)用率較高。因此生產(chǎn)商發(fā)展前期在產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)備引進(jìn)、人員招聘等方面投入資金較大。同時(shí)，電子變壓器件應(yīng)用范圍較廣，企業(yè)需形成規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)線，以滿足客戶差異化、批量化市場需求，而形成批量化生產(chǎn)需要企業(yè)經(jīng)過長時(shí)間的設(shè)備磨合和產(chǎn)品線規(guī)劃，對企業(yè)自有資本和融資能力提出較高要求。從而形成較高的資金壁壘。終端用戶在電子變壓器件選擇過程中，往往看重供應(yīng)商的品牌、信譽(yù)及經(jīng)驗(yàn)，品牌對技術(shù)與產(chǎn)品質(zhì)量的背書能力較強(qiáng)。因此，品牌受下游客戶、終端用戶認(rèn)可的電子變壓器件生產(chǎn)商，獲取銷售訂單以及拓展銷售渠道更加容易，有助于企業(yè)快速發(fā)展、獲取更多的市場份額。新進(jìn)入企業(yè)較難在短時(shí)間內(nèi)完善品牌建設(shè)，從而形成較高的品牌壁壘。資金壁壘品牌壁壘技術(shù)和人才壁壘電子變壓器件綜合了電磁場、材料科學(xué)、流體控制、機(jī)械及高電壓技術(shù)等多學(xué)科知識，并實(shí)際應(yīng)用于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及試驗(yàn)等多個(gè)環(huán)節(jié)，生產(chǎn)工藝復(fù)雜。制造企業(yè)需進(jìn)行長期的研發(fā)嘗試和技術(shù)優(yōu)化，形成較為全面的、專業(yè)的核心技術(shù)體系，以保障產(chǎn)品穩(wěn)定供應(yīng)。同時(shí)，電子變壓器件生產(chǎn)需要技術(shù)人員掌握多個(gè)學(xué)科知識、具備豐富的經(jīng)驗(yàn)。新進(jìn)入企業(yè)因設(shè)計(jì)、制造技術(shù)水平以及人才儲備不足，造成產(chǎn)品成本高、可靠性得不到保證，難以獲得市場認(rèn)可，從而形成較高的技術(shù)和人才壁壘。流通環(huán)節(jié)有待完善電子變壓器件產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致電子變壓器件行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，電子變壓器件行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。電子變壓器件產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事電子變壓器件行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，電子變壓器件行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對電子變壓器件行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土電子變壓器件行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)18&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進(jìn)入電子變壓器件行業(yè)，對電子變壓器件行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，電子變壓器件行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。電子變壓器件行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的電子變壓器件行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土電子變壓器件行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占電子變壓器件行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入電子變壓器件行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土電子變壓器件行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類電子變壓器件行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）電子變壓器件行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系電子變壓器件行業(yè)企