2024年激光電視行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義激光顯示技術(shù)是繼黑白顯示、標準彩色顯示和數(shù)字顯示后的新一代顯示技術(shù)。激光顯示技術(shù)使用激光光束投射畫面，具有分辨率高、色域范圍廣、壽命長、效率高、功耗低、節(jié)能環(huán)保等優(yōu)點。近年來，激光電視技術(shù)逐步成熟，并成為了大屏電視消費領(lǐng)域的熱門商品，與液晶電視相比4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈激光電視上游器件供應商高度集中，鏡頭、光處理芯片、光源芯片集中度均高于80%，上游器件供應商依賴海外，鏡頭、光源芯片多為日系，光處理芯片TI壟斷。鏡頭、光處理芯片、光源芯片光機、整機廠商下游品牌商產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鏡頭、光處理芯片、光源芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游光機、整機廠商產(chǎn)業(yè)鏈中游下游品牌商產(chǎn)業(yè)鏈下游6Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素7行業(yè)政治環(huán)境描述8社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境同時，平板電視和手機也在一定程度上蠶食著彩電市場。越來越多的家庭將電視作為一種“背景音”，但新興的年輕一代也開始追求電視更多的功能，電視勢必要融入到家庭新型娛樂方式當中，彩電行業(yè)迫切需要尋找新的發(fā)展契機。激光電視就是在這樣的背景下，逆勢而上，破浪前行，一步步從邊緣走入大眾視野。隨著我國人均收入的提高，國內(nèi)家庭電視的普及率也在不斷上升，但是在電視媒體地位逐步讓位于互聯(lián)網(wǎng)之后，電視本身在家庭生活當中的重要性則處在逐步下降的趨勢。實際上，近幾年彩電市場一直表現(xiàn)低迷，存量市場的競爭導致價格戰(zhàn)盛行，再加上疫情影響，飽和度極高的彩電市場換新動力明顯不足。9行業(yè)社會環(huán)境近年來，消費者對電視屏幕尺寸的需求越來越大，喜歡大尺寸屏幕所帶來的臨場感體驗。傳統(tǒng)的液晶電視設(shè)計到100英寸及以上時，成本會大大增加，而且大屏液晶電視擺放比較占空間，搬運也很不方便。相比之下，激光電視在成本、畫面尺寸和體積上都有較大的優(yōu)勢，在大尺寸，特別是100英寸以上的應用場合，激光電視的性價比無疑是最高的。環(huán)顧全球的激光電視市場，中國市場無疑擁有最高的占有率，而且近兩年不斷有國內(nèi)品牌推出激光電視新品，但是核心顯示解決方案如今還是掌握在美國與日本的手上。不過激光電視并非只有顯示核心這一部分，國內(nèi)不少品牌都具備激光光源的相關(guān)技術(shù)專利，再加上核心零部件、整機產(chǎn)業(yè)化與產(chǎn)業(yè)配套能力方面的優(yōu)勢，國內(nèi)激光電視市場得以蓬勃發(fā)展。10Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點11行業(yè)現(xiàn)狀隨著越來越多全球重量級玩家入局，激光顯示技術(shù)表現(xiàn)出十足的創(chuàng)新活力和超強的產(chǎn)品力，受到消費者青睞，持續(xù)霸占超大屏市場首位，在大屏市場不斷攻城略地，成為彩電大屏市場重要一極。在彩電市場屢屢受挫的背景下，激光電視卻一直保持著高速增長的態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國激光電視銷售額為47億元，同比增長27%。銷量方面，2016-2021年國內(nèi)激光電視行業(yè)銷量CAGR為663%。2021年中國市場激光電視銷量28萬臺，同比上升31%。12行業(yè)市場情況隨著激光電視產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟并實現(xiàn)成本壓縮，國內(nèi)激光電視市場均價隨之下降，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國激光電視銷售單價為68萬元/臺，相比2016年銷售單價同比下降58%。從我國各價位激光電視銷量分布來看，1-2萬元價格區(qū)間銷量占比最高，為55%，2-3萬元價格區(qū)間銷量占比15%，小于1萬元價格區(qū)間銷量占比26%，3萬元以上價格區(qū)間銷量占比8%。2021年我國彩電平均尺寸達到了55寸，同比提高5寸，大尺寸市場在市場整體不振的情況下逆勢增長，65英寸及以上產(chǎn)品零售額占比達到34%，65/70/75/80+尺寸彩電產(chǎn)品的同比增速分別達到9%/0.9%/4%/2%，大屏化趨勢依然明顯。激光顯示無疑帶來了更高的色彩體驗，但受制于技術(shù)成熟度及核心零部件進口占比較高，激光電視成本仍處于高位，純?nèi)す怆娨曈雀?。較高的成本使得終端售價亦處于較高水平，制約激光電視放量。從激光電視的成本構(gòu)成來看，其成本構(gòu)成相對分散，更有利于降低成本。13行業(yè)市場規(guī)模與傳統(tǒng)的液晶電視相比，激光電視最直觀的就是屏幕尺寸大得多。如今，消費者越來越追求大屏帶來的舒適體驗，彩電產(chǎn)品大屏化趨勢提速，而激光電視的大屏優(yōu)勢非常顯著。一般普通家用液晶電視屏幕最多可到80英寸，但是激光電視屏幕大小可以達到100英寸以上，而憑借激光電視光學屏的優(yōu)勢，100英寸的激光電視可以輕松入戶。亮度方面，激光電視有望憑借激光光源高亮度的優(yōu)勢實現(xiàn)更加“亮眼”的亮度水平，技術(shù)上全面滿足超高清、大色域、大顏色數(shù)的超高清電視標準，其具有的觀看舒適度高、有護眼優(yōu)勢，安裝激光電視以后就可以在家中享受沉浸式觀影體驗。14行業(yè)現(xiàn)狀巨頭紛紛介入用“排隊入局”來形容激光電視的市場局面，恐怕并不為過。早在2019年，LG在CES展上推出激光顯示產(chǎn)品，并于2020年上半年在京東商城正式發(fā)售2款激光顯示產(chǎn)品，定位巨幕家庭影院。此次，隨著三星激光顯示產(chǎn)品再次于中國市場上市，表明一個由中外企業(yè)共推共建的激光顯示新陣營已經(jīng)全面形成。對于激光顯示陣營來說，LG、三星等韓國企業(yè)的相繼加入只是第一步，接下來以索尼、東芝為代表的日本品牌，以及飛利浦等歐美品牌都將會在中國市場推出激光顯示產(chǎn)品。此前，索尼激光顯示產(chǎn)品已經(jīng)在歐美上市銷售，進入中國市場只是時間問題。同時，據(jù)齊魯晚報等媒體報道，在小米已經(jīng)布局激光顯示產(chǎn)品后，從手機行業(yè)進入彩電業(yè)的華為、榮耀、OPPO，也將激光顯示作為未來的產(chǎn)品布局方向。顯示行業(yè)之變數(shù)據(jù)顯示，自2015年上市以來到2020年，激光電視市場復合增長率218%，2020年1-7月在中國彩電市場整體零售市場同比下降9%的情況下，激光電視銷量逆勢同比增長了75%，成為市場上唯一正增長的電視品類。激光電視崛起背后透露出的是:顯示行業(yè)的變革已全面展開。如今液晶電視經(jīng)過20多年的發(fā)展，其技術(shù)已經(jīng)觸及天花板。此前，由三星主導的量子點和LGDisplay主導的OLED是呼聲最高的兩種創(chuàng)新顯示技術(shù)，幾乎覆蓋各種尺寸的中高端市場，但在各自的發(fā)展過程中，并不能完全滿足普通家庭的大屏化觀影需求。液晶電視已經(jīng)無法滿足無處不在的多場景顯示需要，正式進入換代時期，包括OLED、激光電視在內(nèi)的各種新顯示產(chǎn)品登場。激光顯示作為具有換代能力的下一代顯示技術(shù)，代表著顯示技術(shù)升級的趨勢和方向，它很好地滿足了品質(zhì)升級、護眼健康的消費需求，是當下消費者客廳電視的換代首選，應用場景廣闊，市場空間巨大。也是未來走向全息顯示、立體顯示的正確技術(shù)路線。15行業(yè)痛點大屏幕液晶電視性價比提高大屏幕液晶電視持續(xù)在市場端走俏,并且價格更趨向親民，這也會形成對激光電視的80+巨幕市場的“擠壓”。再加上“同類”智能LED投影亮度不斷走高、分辨率提升等品質(zhì)結(jié)構(gòu)升級的加快﹐也給激光電視帶來了“壓力”。產(chǎn)品迭代放緩疫情影響供應鏈和新品研發(fā)進度,一些品牌在2020年的新品推出較少,特別是在去年下半年,基本靠老產(chǎn)品來支撐銷里﹐對于消費者的吸引力有限。下半年半導體供應鏈吃'緊﹐品牌難以獲得足夠的芯片資源，而影響到生產(chǎn)、出貨以及促銷。顯示效果仍待檢驗短時間內(nèi),難以同時兼顧高性能和低價格;軟幕的成本相對較低,但使用效果仍需市場檢驗。100英寸硬屏因為尺寸過大,在一些小區(qū)同樣面臨入戶困難的問題。軟幕有著易于入戶、安裝、隱藏等優(yōu)點適合一些家庭“去客廳化”的裝修風格,但成像效果仍需提升。16123流通環(huán)節(jié)有待完善激光電視產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致激光電視行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，激光電視行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。激光電視產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學等多項學科，而目前從事激光電視行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，激光電視行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對激光電視行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土激光電視行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)18&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入激光電視行業(yè)，對激光電視行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，激光電視行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。激光電視行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的激光電視行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土激光電視行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占激光電視行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入激光電視行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務。中國本土激光電視行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類激光電視行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）激光電視行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系激光電視行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系激光電視行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局隨著激光電視逐步起量，行業(yè)競爭者持續(xù)增加，當前行業(yè)頭部玩家均為國產(chǎn)品牌，具體分為三類，分別為傳統(tǒng)電視廠商、商用顯示廠商與智能微投廠商，當前行業(yè)集中度較高，海信作為激光電視品類的開拓者，是當前國內(nèi)唯一出貨量超10萬臺的品牌，龍頭地位穩(wěn)固。2022年4月1日，由工信部發(fā)布的中國激光電視行業(yè)標準《電視接收設(shè)備激光投影顯示規(guī)范》正式實施，規(guī)定激光電視是指采用激光投影顯示技術(shù)，配備專用投影幕，可顯示廣播電視節(jié)目或互聯(lián)網(wǎng)電視節(jié)目的顯示設(shè)備，明確激光電視須以尼特為亮度單位且配備幕布。隨著行業(yè)標準逐步規(guī)范化及消費者認知度提升，龍頭加速整合市場，行業(yè)集中度有望進一步提升。2021年海信、峰米、長虹出貨量市占率分別為43%、22%和19%，合計約84%的出貨量份額，海信在激光電視領(lǐng)域深耕多年，憑借產(chǎn)品布局和渠道優(yōu)勢在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平，而峰米依靠母公司光峰科技的核心器件和ALPD技術(shù)優(yōu)勢擴展產(chǎn)品線并降低成本，將百寸激光電視產(chǎn)品價格降至萬元左右，以此實現(xiàn)份額提升。海信與國內(nèi)上游廠商開展激光器等器件聯(lián)合研發(fā)，逐步提升核心部件自研比重。同時公司加強全產(chǎn)業(yè)鏈布局，其擁有的緊湊高效激光光源模塊技術(shù)、高效低噪聲散熱技術(shù)、遠心照明光路、核心超短焦鏡頭技術(shù)、針對獨有芯片的畫質(zhì)提升技術(shù)、激光消散斑技術(shù)以及菲涅爾抗光幕批量組裝技術(shù)均處于行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先地位，至2021年，海信激光電視相較早期產(chǎn)品在亮度、色域等性能上均有明顯提升，同時上游核心零部件的研發(fā)和生產(chǎn)布局鞏固議價能力，目前公司已實現(xiàn)激光電視光學引擎100%自研自產(chǎn)，同時作為上游廠商承接其他整機企業(yè)OEM業(yè)務。20行業(yè)競爭格局隨著激光電視逐步起量，行業(yè)競爭者持續(xù)增加，當前行業(yè)頭部玩家均為國產(chǎn)品牌，具體分為三類，分別為傳統(tǒng)電視廠商、商用顯示廠商與智能微投廠商，當前行業(yè)集中度較高，海信作為激光電視品類的開拓者，是當前國內(nèi)唯一出貨量超10萬臺的品牌，龍頭地位穩(wěn)固。2022年4月1日，由工信部發(fā)布的中國激光電視行業(yè)標準《電視接收設(shè)備激光投影顯示規(guī)范》正式實施，規(guī)定激光電視是指采用激光投影顯示技術(shù)，配備專用投影幕，可顯示廣播電視節(jié)目或互聯(lián)網(wǎng)電視節(jié)目的顯示設(shè)備，明確激光電視須以尼特為亮度單位且配備幕布。隨著行業(yè)標準逐步規(guī)范化及消費者認知度提升，龍頭加速整合市場，行業(yè)集中度有望進一步提升。競爭格局12021年海信、峰米、長虹出貨量市占率分別為43%、22%和19%，合計約84%的出貨量份額，海信在激光電視領(lǐng)域深耕多年，憑借產(chǎn)品布局和渠道優(yōu)勢在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平，而峰米依靠母公司光峰科技的核心器件和ALPD技術(shù)優(yōu)勢擴展產(chǎn)品線并降低成本，將百寸激光電視產(chǎn)品價格降至萬元左右，以此實現(xiàn)份額提升。海信與國內(nèi)上游廠商開展激光器等器件聯(lián)合研發(fā)，逐步提升核心部件自研比重。同時公司加強全產(chǎn)業(yè)鏈布局，其擁有的緊湊高效激光光源模塊技術(shù)、高效低噪聲散熱技術(shù)、遠心照明光路、核心超短焦鏡頭技術(shù)、針對獨有芯片的畫質(zhì)提升技術(shù)、激光消散斑技術(shù)以及菲涅爾抗光幕批量組裝技術(shù)均處于行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先地位，至2021年，海信激光電視相較早期產(chǎn)