內(nèi)部資料，妥善保管第頁(yè)共NUMPAGES\*Arabic1頁(yè)格力電器2023年上半年財(cái)務(wù)分析詳細(xì)報(bào)告一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)構(gòu)成基本情況格力電器2023年上半年資產(chǎn)總額為39,856,497.48萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為28,943,261.75萬(wàn)元，主要以貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款為主，分別占流動(dòng)資產(chǎn)的66.22%、13.11%和6.42%。非流動(dòng)資產(chǎn)為10,913,235.73萬(wàn)元，主要以固定資產(chǎn)、其他債權(quán)投資、遞延所得稅資產(chǎn)為主，分別占非流動(dòng)資產(chǎn)的31.32%、15.53%和14.68%。 資產(chǎn)構(gòu)成表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)總資產(chǎn)31,189,082.36100.0035,672,306.23100.0039,856,497.48100.00流動(dòng)資產(chǎn)22,664,795.6872.6725,388,309.971.1728,943,261.7572.62貨幣資金13,445,501.0643.1113,533,887.1837.9419,165,368.1148.09存貨3,272,836.2410.494,293,470.0212.043,793,168.49.52應(yīng)收賬款1,111,712.163.561,662,632.634.661,857,952.724.66非流動(dòng)資產(chǎn)8,524,286.6827.3310,283,996.3328.8310,913,235.7327.38固定資產(chǎn)1,870,188.146.003,223,449.759.043,417,815.878.58其他債權(quán)投資0-1,396,094.913.911,694,773.174.25遞延所得稅資產(chǎn)1,273,267.734.081,474,497.944.131,602,293.34.02 2.流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn)企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)數(shù)額較大，約占流動(dòng)資產(chǎn)的67.44%，表明企業(yè)的支付能力和應(yīng)變能力較強(qiáng)。但應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣性資產(chǎn)的投向。 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)22,664,795.68100.0025,388,309.9100.0028,943,261.75100.00貨幣資金13,445,501.0659.3213,533,887.1853.3119,165,368.1166.22存貨3,272,836.2414.444,293,470.0216.913,793,168.413.11應(yīng)收賬款1,111,712.164.911,662,632.636.551,857,952.726.42應(yīng)收款項(xiàng)融資0-0-1,746,717.346.03其他流動(dòng)資產(chǎn)1,104,786.554.87995,573.13.921,125,684.163.89一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0-1,115,089.064.39462,572.21.60交易性金融資產(chǎn)83,851.020.37112,344.710.44347,389.011.20預(yù)付款項(xiàng)581,930.362.57433,468.821.71277,849.730.96合同資產(chǎn)0-124,986.480.49101,710.030.35其他應(yīng)收款13,281.030.060-57,900.990.20 3.資產(chǎn)的增減變化2023年上半年總資產(chǎn)為39,856,497.48萬(wàn)元，與2022年上半年的35,672,306.23萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)11.73%。 4.資產(chǎn)的增減變化原因以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：貨幣資金增加5,631,480.93萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)融資增加1,746,717.34萬(wàn)元，其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)增加304,323.63萬(wàn)元，其他債權(quán)投資增加298,678.26萬(wàn)元，交易性金融資產(chǎn)增加235,044.31萬(wàn)元，應(yīng)收賬款增加195,320.09萬(wàn)元，固定資產(chǎn)增加194,366.12萬(wàn)元，其他流動(dòng)資產(chǎn)增加130,111.06萬(wàn)元，遞延所得稅資產(chǎn)增加127,795.36萬(wàn)元，債權(quán)投資增加115,230.06萬(wàn)元，使用權(quán)資產(chǎn)增加89,137.54萬(wàn)元，其他應(yīng)收款增加57,900.99萬(wàn)元，其他非流動(dòng)資產(chǎn)增加27,944.39萬(wàn)元，長(zhǎng)期應(yīng)收款增加11,246.28萬(wàn)元，應(yīng)收票據(jù)增加5,901.89萬(wàn)元，投資性房地產(chǎn)增加1,770.57萬(wàn)元，固定資產(chǎn)清理增加523.05萬(wàn)元，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加0.45萬(wàn)元，共計(jì)增加9,173,492.33萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)減少652,516.86萬(wàn)元，長(zhǎng)期股權(quán)投資減少525,756.81萬(wàn)元，存貨減少500,301.62萬(wàn)元，其他權(quán)益工具投資減少240,164.1萬(wàn)元，預(yù)付款項(xiàng)減少155,619.08萬(wàn)元，在建工程減少78,364.8萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)減少24,817.88萬(wàn)元，合同資產(chǎn)減少23,276.44萬(wàn)元，商譽(yù)減少11,165.94萬(wàn)元，應(yīng)收股利減少2,905.04萬(wàn)元，共計(jì)減少2,214,888.58萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起資產(chǎn)總額增加4,184,191.26萬(wàn)元。5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià)從資產(chǎn)各項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年上半年應(yīng)收賬款所占比例基本合理，其他應(yīng)收款所占比例基本合理，存貨所占比例過(guò)高。2023年上半年企業(yè)不合理資金占用項(xiàng)目較少，資產(chǎn)的盈利能力較強(qiáng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。 6.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年上半年存貨占營(yíng)業(yè)收入的比例明顯下降。從流動(dòng)資產(chǎn)與收入變化情況來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)快于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力有所提高，但應(yīng)收賬款增長(zhǎng)過(guò)快，盈利真實(shí)性值得懷疑。與2022年上半年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒(méi)有優(yōu)化。 資產(chǎn)主要項(xiàng)目變動(dòng)情況表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)35,672,306.234,483,223.8614.3739,856,497.484,184,191.2611.73流動(dòng)資產(chǎn)25,388,309.92,723,514.2212.0228,943,261.753,554,951.8514貨幣資金13,533,887.1888,386.120.6619,165,368.115,631,480.9341.61應(yīng)收款項(xiàng)融資00-1,746,717.341,746,717.34-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)1,115,089.061,115,089.06-462,572.2-652516.86-58.52存貨4,293,470.021,020,633.7831.183,793,168.4-500301.62-11.65交易性金融資產(chǎn)112,344.7128,493.6833.98347,389.01235,044.31209.22應(yīng)收賬款1,662,632.63550,920.4649.561,857,952.72195,320.0911.75預(yù)付款項(xiàng)433,468.82-148461.55-25.51277,849.73-155619.08-35.90其他流動(dòng)資產(chǎn)995,573.1-109213.45-9.891,125,684.16130,111.0613.07非流動(dòng)資產(chǎn)10,283,996.331,759,709.6420.6410,913,235.73629,239.46.12長(zhǎng)期股權(quán)投資1,026,241.83239,697.430.47500,485.01-525756.81-51.23其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)98,765.5798,765.57-403,089.2304,323.63308.13其他債權(quán)投資1,396,094.911,396,094.91-1,694,773.17298,678.2621.39其他權(quán)益工具投資692,639.6692,639.6-452,475.5-240164.10-34.67固定資產(chǎn)3,223,449.751,353,261.6172.363,417,815.87194,366.126.03遞延所得稅資產(chǎn)1,474,497.94201,230.2215.81,602,293.3127,795.368.67債權(quán)投資00-115,230.06115,230.06-使用權(quán)資產(chǎn)00-89,137.5489,137.54- 二、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析1.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況格力電器2023年上半年負(fù)債總額為28,844,662.44萬(wàn)元，所有者權(quán)益為11,011,835.04萬(wàn)元，其中實(shí)收資本為563,140.57萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為72.37%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為23,683,937.74萬(wàn)元，占負(fù)債總額的82.11%；非流動(dòng)負(fù)債為5,160,724.69萬(wàn)元，占負(fù)債總額的17.89%。 負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額31,189,082.36100.0035,672,306.23100.0039,856,497.48100.00所有者權(quán)益10,003,579.532.0710,135,219.7428.4111,011,835.0427.63流動(dòng)負(fù)債20,309,242.9565.1223,201,841.5365.0423,683,937.7459.42非流動(dòng)負(fù)債876,259.922.812,335,244.966.555,160,724.6912.95 2.流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況企業(yè)短期融資性負(fù)債所占比例較大，占流動(dòng)負(fù)債的31.15%，表明企業(yè)的償債壓力較大。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)派生的負(fù)債占流動(dòng)負(fù)債的18.23%。 3.負(fù)債的增減變化情況2023年上半年負(fù)債總額為28,844,662.44萬(wàn)元，與2022年上半年的25,537,086.49萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)12.95%。2023年上半年企業(yè)負(fù)債規(guī)模有較大幅度增加，負(fù)債壓力有較大幅度的提高。 負(fù)債主要項(xiàng)目變動(dòng)情況表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)總負(fù)債25,537,086.494,351,583.6220.5428,844,662.443,307,575.9512.95流動(dòng)負(fù)債23,201,841.532,892,598.5814.2423,683,937.74482,096.222.08應(yīng)付票據(jù)4,186,301.12223,460.295.642,608,015.42-1578285.70-37.70合同負(fù)債1,612,219.971,612,219.97-2,897,220.171,285,000.1979.7應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款7,963,707.587,963,707.58-6,926,617.55-1037090.03-13.02一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債86,413.5548,713.65129.21791,680.49705,266.94816.15其他流動(dòng)負(fù)債5,700,302.36-1229873.05-17.756,286,894.21586,591.8510.29應(yīng)付股利1,107,572.26-568379.56-33.91561,939.08-545633.18-49.26應(yīng)付賬款3,777,406.46272,557.447.784,318,602.13541,195.6714.33其他應(yīng)付款0-241333.47-100.00519,008.54519,008.54-非流動(dòng)負(fù)債2,335,244.961,458,985.04166.55,160,724.692,825,479.73120.99長(zhǎng)期借款1,713,619.461,106,943.66182.464,459,421.012,745,801.55160.23遞延收益-非流動(dòng)負(fù)債313,187.42235,100.68301.08336,213.4723,026.057.35遞延所得稅負(fù)債256,247.8280,010.8745.4261,339.135,091.321.99 4.負(fù)債的增減變化原因以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額增加：長(zhǎng)期借款增加2,745,801.55萬(wàn)元，合同負(fù)債增加1,285,000.19萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債增加705,266.94萬(wàn)元，其他流動(dòng)負(fù)債增加586,591.85萬(wàn)元，應(yīng)付賬款增加541,195.67萬(wàn)元，其他應(yīng)付款增加519,008.54萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)增加137,186.32萬(wàn)元，租賃負(fù)債增加81,502.83萬(wàn)元，遞延收益-非流動(dòng)負(fù)債增加23,026.05萬(wàn)元，應(yīng)付職工薪酬增加21,812.05萬(wàn)元，長(zhǎng)期應(yīng)付職工薪酬增加17,571.27萬(wàn)元，遞延所得稅負(fù)債增加5,091.32萬(wàn)元，共計(jì)增加6,669,054.59萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額減少：應(yīng)付票據(jù)減少1,578,285.7萬(wàn)元，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款減少1,037,090.03萬(wàn)元，應(yīng)付股利減少545,633.18萬(wàn)元，短期借款減少443,379.26萬(wàn)元，衍生金融負(fù)債減少23,149.41萬(wàn)元，長(zhǎng)期應(yīng)付款減少19,974.54萬(wàn)元，共計(jì)減少3,647,512.13萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起負(fù)債總額增加3,307,575.95萬(wàn)元。5.權(quán)益的增減變化情況2023年上半年所有者權(quán)益為11,011,835.04萬(wàn)元，與2022年上半年的10,135,219.74萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)8.65%。 所有者權(quán)益變動(dòng)表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益合計(jì)10,003,579.5-13.1310,135,219.741.3211,011,835.048.65實(shí)收資本601,573.09-591,446.9-1.68563,140.57-4.79資本公積12,187.330.5131,091.86155.12122,504.61294.01盈余公積349,967.16-198,372.71-43.323,749.19-98.11未分配利潤(rùn)9,554,279.572.819,801,494.882.599,856,982.580.57 6.權(quán)益的增減變化原因以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益增加：資本公積增加91,412.75萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)增加55,487.69萬(wàn)元，一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備增加50,722.31萬(wàn)元，專項(xiàng)儲(chǔ)備增加406.49萬(wàn)元，共計(jì)增加198,029.24萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益減少：其他綜合收益減少690,616.91萬(wàn)元，盈余公積減少194,623.52萬(wàn)元，少數(shù)股東權(quán)益減少120,857.34萬(wàn)元，實(shí)收資本減少28,306.33萬(wàn)元，共計(jì)減少1,034,404.1萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起所有者權(quán)益增加876,615.3萬(wàn)元。三、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析1.利潤(rùn)總額2023年上半年利潤(rùn)總額為1,449,638.59萬(wàn)元，與2022年上半年的1,265,741.1萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.53%。利潤(rùn)總額主要來(lái)自于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。 2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2023年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為1,450,659.95萬(wàn)元，與2022年上半年的1,269,006.52萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.31%。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)增加：公允價(jià)值變動(dòng)收益增加63,490.31萬(wàn)元，投資收益增加16,377.36萬(wàn)元，其他收益增加2,975.76萬(wàn)元，資產(chǎn)處置收益增加40.41萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本減少118,810.11萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用減少66,346.07萬(wàn)元，共計(jì)增加268,040.02萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減少：信用減值損失減少23,045.14萬(wàn)元，銷(xiāo)售費(fèi)用增加349,215.47萬(wàn)元，管理費(fèi)用增加52,412.76萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用增加48,870.98萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加增加33,483.49萬(wàn)元，資產(chǎn)減值損失增加26,674.48萬(wàn)元，共計(jì)減少533,702.32萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加181,653.43萬(wàn)元。 3.投資收益2023年上半年投資收益為27,081.45萬(wàn)元，與2022年上半年的10,704.08萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.53倍。 4.營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)2023年上半年?duì)I業(yè)外利潤(rùn)為負(fù)1,021.35萬(wàn)元，與2022年上半年負(fù)3,265.42萬(wàn)元相比虧損有較大幅度減少，下降68.72%。5.經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從營(yíng)業(yè)收入和成本的變化情況來(lái)看，2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入為9,979,009.16萬(wàn)元，比2022年上半年的9,522,232.6萬(wàn)元增長(zhǎng)4.80%，營(yíng)業(yè)成本為7,070,955.15萬(wàn)元，比2022年上半年的7,189,765.26萬(wàn)元下降1.65%，營(yíng)業(yè)收入增加，而營(yíng)業(yè)成本下降，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力明顯提高。 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減變化表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率(%)營(yíng)業(yè)收入9,105,207.1931.019,522,232.64.589,979,009.164.8利潤(rùn)總額1,097,572.0742.621,265,741.115.321,449,638.5914.53營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,091,716.9143.991,269,006.5216.241,450,659.9514.31投資收益19,140.1584.110,704.08-44.0827,081.45153營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)5,855.16-48.63-3,265.42-155.77-1,021.3568.72 6.結(jié)論在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大幅度的增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很好。四、成本費(fèi)用分析1.成本構(gòu)成情況格力電器2023年上半年成本費(fèi)用總額為8,511,136.24萬(wàn)元，其中：營(yíng)業(yè)成本為7,070,955.15萬(wàn)元，占成本總額的83.08%；銷(xiāo)售費(fèi)用為840,993.62萬(wàn)元，占成本總額的9.88%；管理費(fèi)用為301,206.7萬(wàn)元，占成本總額的3.54%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為-161,403.95萬(wàn)元，占成本總額的-1.9%；營(yíng)業(yè)稅金及附加為104,959.26萬(wàn)元，占成本總額的1.23%；研發(fā)費(fèi)用為354,425.46萬(wàn)元，占成本總額的4.16%。 成本構(gòu)成表(占成本費(fèi)用總額的比例)(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)成本費(fèi)用總額7,768,954.59100.008,212,309.72100.008,511,136.24100.00營(yíng)業(yè)成本6,943,872.7889.387,189,765.2687.557,070,955.1583.08營(yíng)業(yè)稅金及附加49,939.260.6471,475.770.87104,959.261.23銷(xiāo)售費(fèi)用697,397.198.98491,778.145.99840,993.629.88管理費(fèi)用197,376.412.54248,793.943.03301,206.73.54財(cái)務(wù)費(fèi)用-119,631.05-1.54-95,057.88-1.16-161,403.95-1.90研發(fā)費(fèi)用0-305,554.483.72354,425.464.16 2.總成本變化情況及原因分析格力電器2023年上半年成本費(fèi)用總額為8,511,136.24萬(wàn)元，與2022年上半年的8,212,309.72萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.64%。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本增加：銷(xiāo)售費(fèi)用增加349,215.47萬(wàn)元，管理費(fèi)用增加52,412.76萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用增加48,870.98萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加增加33,483.49萬(wàn)元，資產(chǎn)減值損失增加26,674.48萬(wàn)元，共計(jì)增加510,657.18萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本減少：營(yíng)業(yè)成本減少118,810.11萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用減少66,346.07萬(wàn)元，信用減值損失減少23,045.14萬(wàn)元，共計(jì)減少208,201.32萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起總成本增加302,455.86萬(wàn)元。 成本構(gòu)成變動(dòng)情況表(占營(yíng)業(yè)收入的比例)(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)營(yíng)業(yè)收入9,105,207.19100.009,522,232.6100.009,979,009.16100.00營(yíng)業(yè)成本6,943,872.7876.267,189,765.2675.517,070,955.1570.86營(yíng)業(yè)稅金及附加49,939.260.5571,475.770.75104,959.261.05銷(xiāo)售費(fèi)用697,397.197.66491,778.145.16840,993.628.43管理費(fèi)用197,376.412.17248,793.942.61301,206.73.02財(cái)務(wù)費(fèi)用-119,631.05-1.31-95,057.88-1.00-161,403.95-1.62研發(fā)費(fèi)用0-305,554.483.21354,425.463.55 3.營(yíng)業(yè)成本控制情況2023年上半年?duì)I業(yè)成本為7,070,955.15萬(wàn)元，與2022年上半年的7,189,765.26萬(wàn)元相比有所下降，下降1.65%。 4.銷(xiāo)售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)2023年上半年銷(xiāo)售費(fèi)用為840,993.62萬(wàn)元，與2022年上半年的491,778.14萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)71.01%。從銷(xiāo)售費(fèi)用占銷(xiāo)售收入比例變化情況來(lái)看，2023年上半年在銷(xiāo)售費(fèi)用有較大幅度增長(zhǎng)的同時(shí)營(yíng)業(yè)收入也有所增長(zhǎng)，企業(yè)銷(xiāo)售活動(dòng)取得了一些成效，但是銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)明顯快于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)。 5.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)2023年上半年管理費(fèi)用為301,206.7萬(wàn)元，與2022年上半年的248,793.94萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)21.07%。2023年上半年管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例為3.02%，與2022年上半年的2.61%相比變化不大。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力有所提高，管理費(fèi)用支出合理。 6.財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況本期財(cái)務(wù)費(fèi)用為-161,403.95萬(wàn)元。 五、現(xiàn)金流量分析1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2023年上半年現(xiàn)金流入為19,809,302.64萬(wàn)元，與2022年上半年的15,839,755.02萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)25.06%。企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為12,792,841.25萬(wàn)元，它是企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源，約占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的64.58%。企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增加3,085,969.19萬(wàn)元。企業(yè)通過(guò)增加負(fù)債所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的26.36%。但企業(yè)增加的負(fù)債所取得的現(xiàn)金，仍然不能滿足償還債務(wù)的資金需求。 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)現(xiàn)金流入總額16,699,516.57100.0015,839,755.02100.0019,809,302.64100.00銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金7,540,289.6345.159,167,988.1157.8812,792,841.2564.58收回投資所收到的現(xiàn)金413,155.482.4724,608.750.161,121,281.165.66吸收投資收到的現(xiàn)金0-1,5000.010-取得借款收到的現(xiàn)金6,002,857.6835.955,939,552.6537.505,221,573.7526.36取得投資收益所收到的現(xiàn)金4,669.120.032,130.270.0151,853.920.26其它2,738,544.6616.40703,975.234.44621,752.553.14 2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2023年上半年現(xiàn)金流出為19,467,253.9萬(wàn)元，與2022年上半年的15,076,391.38萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)29.12%。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的32.59%。 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)現(xiàn)金流出總額16,120,733.37100.0015,076,391.38100.0019,467,253.9100.00購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金6,506,437.4140.366,816,074.3945.216,343,696.6632.59支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金493,910.223.06501,344.513.33563,147.492.89支付的各項(xiàng)稅費(fèi)440,180.362.73496,954.963.30874,438.914.49購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金307,349.791.91308,639.512.05279,406.141.44投資所支付的現(xiàn)金1,814,271.8811.251,266,248.968.402,013,444.2410.34償還債務(wù)支付的現(xiàn)金3,319,853.3820.593,486,820.1323.134,772,515.9124.52分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金28,205.620.17635,550.094.22682,051.653.50其它3,210,524.719.921,564,758.8510.383,938,552.9120.23 3.現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定性2023年上半年，營(yíng)業(yè)收到的現(xiàn)金有較大幅度增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性提高。2023年上半年，工資性支出有較大幅度增加，現(xiàn)金流出的剛性明顯增強(qiáng)。2023年上半年，現(xiàn)金流入項(xiàng)目從大到小依次是：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；收回投資收到的現(xiàn)金；收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流出項(xiàng)目從大到小依次是：購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；投資支付的現(xiàn)金；支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 現(xiàn)金流入流出對(duì)比表流入項(xiàng)目數(shù)值(萬(wàn)元)流出項(xiàng)目數(shù)值(萬(wàn)元)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12,792,841.25購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金6,343,696.66取得借款收到的現(xiàn)金5,221,573.75償還債務(wù)支付的現(xiàn)金4,772,515.91收回投資收到的現(xiàn)金1,087,707.11投資支付的現(xiàn)金2,013,444.24收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金201,671.15支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,779,148.42收到的稅費(fèi)返還153,445.52支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,483,033.85 4.現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性2023年上半年格力電器投資活動(dòng)需要資金2,397,578萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造資金3,085,969.19萬(wàn)元。投資活動(dòng)所需要的資金能夠被企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量滿足。2023年上半年格力電器籌資活動(dòng)需要凈支付資金346,342.46萬(wàn)元，也被經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的資金滿足。總體來(lái)看，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量增加。5.現(xiàn)金流量的變化情況2023年上半年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為353,454.77萬(wàn)元，與2022年上半年的773,842.08萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降54.32%。2023年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為3,085,969.19萬(wàn)元，與2022年上半年的1,314,426.04萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.35倍。2023年上半年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)2,397,578萬(wàn)元，與2022年上半年負(fù)1,347,648.78萬(wàn)元相比投資有較大幅度增加，增加77.91%。2023年上半年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)346,342.46萬(wàn)元，與2022年上半年的796,586.38萬(wàn)元相比，2023年上半年籌資活動(dòng)減少現(xiàn)金1,142,928.84萬(wàn)元。6.現(xiàn)金流量的充足性評(píng)價(jià)從當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，企業(yè)依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要2.05年，當(dāng)前企業(yè)債務(wù)償還率為75.59%，如果按照本期債務(wù)償還速度，則還債期為1.32年。從近三年情況來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~不能滿足購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金、存貨投資與分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金的需要，這些支出的滿足還需要依靠外部融資解決。 現(xiàn)金償債能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%)2.843.341.49經(jīng)營(yíng)償債能力-0.030.050.11現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比(%)2.553.051.22經(jīng)營(yíng)還債期-11.158.524.09債務(wù)償還率(%)49.0331.1437.79 注釋：1.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2.經(jīng)營(yíng)償債能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總額3.現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4.經(jīng)營(yíng)還債期=帶息負(fù)債/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5.債務(wù)償還率=償還債務(wù)支付的現(xiàn)金/帶息負(fù)債 7.現(xiàn)金盈利情況分析從現(xiàn)金的盈利情況來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占營(yíng)業(yè)收入的30.92%。表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，"造血"功能很強(qiáng)。2023年上半年銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率為30.92%，與2022年上半年的13.8%相比有較大幅度的提高，提高17.12個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的"造血"功能趨于提高。2023年上半年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為1.77%，與2022年上半年的4.34%相比有所降低，降低2.56個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況來(lái)看，企業(yè)2023年上半年總資產(chǎn)凈現(xiàn)率有所下降。 現(xiàn)金盈利能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率(%)-6.6713.830.92資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率(%)3.714.341.77收益凈現(xiàn)率(%)-63.97121.4249.87資本現(xiàn)金收益率(%)11.5515.276.42 注釋：1.銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/營(yíng)業(yè)收入2.資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/資產(chǎn)總計(jì)3.收益凈現(xiàn)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)4.資本現(xiàn)金收益率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/所有者權(quán)益 8.現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入情況來(lái)看，格力電器2023年上半年銷(xiāo)售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷(xiāo)售含金量很高。2023年上半年銷(xiāo)售收現(xiàn)率為128.2%，與2022年上半年的96.28%相比有較大幅度的提高，提高31.92個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況來(lái)看，企業(yè)2023年上半年的現(xiàn)金回收能力明顯提高。9.自由現(xiàn)金流量分析通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)努力，2023年上半年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為1,235,012.22萬(wàn)元。2023年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使企業(yè)可支配的自由現(xiàn)金流量為3,085,969.19萬(wàn)元。當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使現(xiàn)金流量的增加，企業(yè)現(xiàn)金管理效率提高。六、償債能力分析1.支付能力及還債期從支付能力來(lái)看，格力電器2023年上半年是有現(xiàn)金支付能力的，其現(xiàn)金支付能力為12,141,886.32萬(wàn)元。2.流動(dòng)比率2023年上半年流動(dòng)比率為1.22，與2022年上半年的1.09相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.13。2023年上半年流動(dòng)比率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)為28,943,261.75萬(wàn)元，與2022年上半年的25,388,309.9萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.00%。2023年上半年流動(dòng)負(fù)債為23,683,937.74萬(wàn)元，與2022年上半年的23,201,841.53萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)2.08%。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)比率提高。 3.速動(dòng)比率2023年上半年速動(dòng)比率為1.06，與2022年上半年的0.91相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.15。2023年上半年速動(dòng)比率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年速動(dòng)資產(chǎn)為25,150,093.35萬(wàn)元，與2022年上半年的21,094,839.88萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)19.22%。2023年上半年流動(dòng)負(fù)債為23,683,937.74萬(wàn)元，與2022年上半年的23,201,841.53萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)2.08%。速動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速動(dòng)比率提高。速動(dòng)資產(chǎn)充足，速動(dòng)比率合理。 4.短期償債能力變化情況企業(yè)短期償債能力有所提高，這種提高是在資產(chǎn)的盈利水平有所提高但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒(méi)有提高的情況下取得的，是可靠的。5.短期付息能力從短期來(lái)看，企業(yè)擁有支付利息的能力。 償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年流動(dòng)比率1.121.091.22速動(dòng)比率0.950.911.06利息保障倍數(shù)-8.17-12.329.58資產(chǎn)負(fù)債率(%)67.9371.5972.37 6.長(zhǎng)期付息能力從盈利情況來(lái)看，企業(yè)盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為9.58倍。從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利息的關(guān)系來(lái)看，企業(yè)盈利能力較強(qiáng)，利息支付有保證。7.負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本來(lái)看，格力電器2023年上半年的帶息負(fù)債為12,627,874.2萬(wàn)元，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.92。七、盈利能力分析1.盈利能力基本情況格力電器2023年上半年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為14.54%，總資產(chǎn)報(bào)酬率為8.12%，凈資產(chǎn)收益率為22.43%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為17.03%。企業(yè)實(shí)際投入到企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為38,280,140.02萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率為7.58%，而對(duì)外投資的收益率為9.41%。 盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年?duì)I業(yè)毛利率23.1923.7428.09營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率11.9913.3314.54成本費(fèi)用利潤(rùn)率14.1315.4117.03總資產(chǎn)報(bào)酬率6.276.568.12凈資產(chǎn)收益率18.9721.3622.43 2.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和對(duì)外長(zhǎng)期投資的盈利能力格力電器2023年上半年經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率為7.58%，與2022年上半年的7.52%相比變化不大。2023年上半年對(duì)外長(zhǎng)期投資業(yè)務(wù)的盈利能力為9.41%，與2022年上半年的1.97%相比有較大幅度的提高，提高7.45個(gè)百分點(diǎn)。3.對(duì)外投資的盈利能力對(duì)外投資業(yè)務(wù)的盈利能力提高。4.內(nèi)外部資產(chǎn)盈利能力比較從企業(yè)內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況來(lái)看，外部投資的收益率小于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，但二者的收益水平均大于企業(yè)負(fù)債資金成本，表明企業(yè)的盈利能力是可以接受的。但相對(duì)來(lái)看，對(duì)外投資的盈利水平偏低。5.凈資產(chǎn)收益率2023年上半年凈資產(chǎn)收益率為22.43%，與2022年上半年的21.36%相比有所提高，提高1.07個(gè)百分點(diǎn)。但這種較高的資本收益率是由較高的負(fù)債水平支持的，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是較大的。 6.凈資產(chǎn)收益率變化原因7.總資產(chǎn)報(bào)酬率2023年上半年總資產(chǎn)報(bào)酬率為8.12%，與2022年上半年的6.56%相比有所提高，提高1.56個(gè)百分點(diǎn)。8.總資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因2023年上半年總資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年息稅前收益為1,618,614.15萬(wàn)元，與2022年上半年的1,170,683.22萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)38.26%。2023年上半年平均總資產(chǎn)為39,856,497.48萬(wàn)元，與2022年上半年的35,672,306.23萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)11.73%。息稅前收益增長(zhǎng)速度快于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高。9.成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況從成本費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效益來(lái)看，2023年上半年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為17.03%，與2022年上半年的15.41%相比有所提高，提高1.62個(gè)百分點(diǎn)。2023年上半年期間費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效益為115.31%，與2022年上半年的145.59%相比有較大幅度的降低，降低30.28個(gè)百分點(diǎn)。10.成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因2023年上半年成本費(fèi)用投入經(jīng)濟(jì)效益比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為1,449,638.59萬(wàn)元，與2022年上半年的1,265,741.1萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.53%。2023年上半年成本費(fèi)用總額為8,511,136.24萬(wàn)元，與2022年上半年的8,212,309.72萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.64%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本費(fèi)用投入經(jīng)濟(jì)效益提高。八、營(yíng)運(yùn)能力分析1.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)格力電器2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為96.56天，2022年上半年為107.49天，2023年上半年比2022年上半年縮短10.93天。 2.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年縮短的主要原因是：2023年上半年平均存貨為3,793,168.4萬(wàn)元，與2022年上半年的4,293,470.02萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降11.65%。2023年上半年?duì)I業(yè)成本為7,070,955.15萬(wàn)元，與2022年上半年的7,189,765.26萬(wàn)元相比有所下降，下降1.65%。平均存貨下降速度快于營(yíng)業(yè)成本的下降速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。企業(yè)在努力降低存貨資金占用水平。3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況格力電器2023年上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為33.51天，2022年上半年為31.43天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)2.08天。 4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年平均應(yīng)收賬款為1,857,952.72萬(wàn)元，與2022年上半年的1,662,632.63萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)11.75%。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為9,979,009.16萬(wàn)元，與2022年上半年的9,522,232.6萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)4.80%。平均應(yīng)收賬款增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。盡管企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度下降，但經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利水平卻有所提高，要關(guān)注盈利水平的真實(shí)性。5.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況格力電器2023年上半年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為109.94天，2022年上半年為94.57天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)15.37天。 6.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年應(yīng)付賬款為4,318,602.13萬(wàn)元，與2022年上半年的3,777,406.46萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.33%。2023年上半年?duì)I業(yè)成本為7,070,955.15萬(wàn)元，與2022年上半年的7,189,765.26萬(wàn)元相比有所下降，下降1.65%。應(yīng)付賬款增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)成本下降，致使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。7.現(xiàn)金周期格力電器2023年上半年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為20.14天，2022年上半年為44.35天，2023年上半年比2022年上半年縮短24.21天。8.營(yíng)業(yè)周期格力電器2023年上半年?duì)I業(yè)周期為130.07天，2022年上半年為138.92天，2023年上半年比2022年上半年縮短8.85天。 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)84.84107.4996.56應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)21.9831.4333.51應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)90.8594.57109.94營(yíng)業(yè)周期106.82138.92130.07 9.營(yíng)業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用有所下降，營(yíng)運(yùn)能力有所提高。10.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)格力電器2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為522.07天，2022年上半年為479.92天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)42.16天。11.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)為28,943,261.75萬(wàn)元，與2022年上半年的25,388,309.9萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.00%。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為9,979,009.16萬(wàn)元，與2022年上半年的9,522,232.6萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)4.80%。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。12.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)格力電器2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.50次，比2022年上半年周轉(zhuǎn)速度放慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)從674.32天延長(zhǎng)到718.93天。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的擴(kuò)大，但營(yíng)業(yè)收入沒(méi)有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使企業(yè)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)616.57674.32718.93固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)36.9760.9361.65流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)448.06479.92522.07現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)15.9644.3520.14 13.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年平均總資產(chǎn)為39,856,497.48萬(wàn)元，與2022年上半年的35,672,306.23萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)11.73%。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為9,979,009.16萬(wàn)元，與2022年上半年的9,522,232.6萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)4.80%。平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。14.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)格力電器2023年上半年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為61.65天，2022年上半年為60.93天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)0.72天。15.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因九、發(fā)展能力分析1.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率從這三期來(lái)看，格力電器的營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為9,979,009.16萬(wàn)元，比2022年上半年增長(zhǎng)4.80%，這一增長(zhǎng)速度是在2022年上半年增長(zhǎng)4.58%的基礎(chǔ)上取得的。2.凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率從這三期來(lái)看，格力電器的凈利潤(rùn)一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但2023年上半年的增長(zhǎng)速度比上一期有所下降。2023年上半年的凈利潤(rùn)為1,235,012.22萬(wàn)元，比2022年上半年增長(zhǎng)14.07%，低于2022年上半年14.08%的增長(zhǎng)速度。3.資本增長(zhǎng)性從這三期來(lái)看，格力電器的所有者權(quán)益持續(xù)增長(zhǎng)。2023年上半年所有者權(quán)益為11,011,835.04萬(wàn)元，比2022年上半年增長(zhǎng)8.65%，這一增長(zhǎng)速度是在2022年上半年增長(zhǎng)1.32%的基礎(chǔ)上取得的。4.可動(dòng)用資金總額2023年上半年企業(yè)新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為1,235,012.22萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)不利影響，反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過(guò)這一數(shù)額，則在沒(méi)有其他外部資金來(lái)源的情況下，必然占用經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)資金，引起營(yíng)運(yùn)資本的減少，將會(huì)引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。5.挖潛發(fā)展能力在加速企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)由522.07天縮短為486.78天，由此而節(jié)約資金1,956,798.18萬(wàn)元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。十、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，企業(yè)長(zhǎng)期投融資活動(dòng)能為企業(yè)提供5,259,324.01萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。 營(yíng)運(yùn)資本增減變化表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本2,355,552.73-45.212,186,468.37-7.185,259