/第三部分財務指標（例題及答案）表1資產負債表編制單位：愛華公司2012年12月31日單位：萬元資產年末余額年初余額負債和所有者權益年末余額年初余額流動資產：流動負債：貨幣資金260135短期借款310235交易性金融資產4070交易性金融負債00應收票據5065應付票據3530應收賬款20001005應付賬款510555預付款項7030預收賬款6030應收利息00應付職工薪酬90105應收股利00應交稅費5570其他應收款120120應付股利00存貨6051640應付利息5535一年內到期的非流動資產2350其他應付款240145其他流動資產21065一年內到期的非流動負債2600流動資產合計35903130其他流動負債2535非流動資產：流動負債合計16401240可供出售金融資產00非流動負債：持有至到期投資0長期借款22601235長期應收款0應付債券12101310長期股權投資160其他非流動負債360385固定資產6190非流動負債合計38302930在建工程100負債合計54704170固定資產清理0所有者權益：無形資產100實收資本30003000遞延所得稅資產35資本公積9060其他非流動資產25盈余公積380210非流動資產合計6610未分配利潤12601160所有者權益合計47304430資產合計102008600負債及所有者權益合計102008600表2利潤表編制單位：愛華公司2012年度單位：萬元項目本期金額上期金額一、營業(yè)收入1501014260減：營業(yè)成本1323012525營業(yè)稅金及附加150150銷售費用120110管理費用240210財務費用560490加：公允價值變動收益110190投資收益（損失以“﹣”號填列）210130二、營業(yè)利潤10301095加：營業(yè)外收入6095減：營業(yè)外支出11035三、利潤總額（虧損總額以“﹣”號填列）9801155減：所得稅費用330385四、凈利潤650770【例1】根據愛華公司的財務報表數據，計算本年度營運資金、上年度營運資金。本年度營運資金＝3590-1640＝1950（萬元）上年度營運資金＝3130-1240＝1890（萬元）【例2】根據愛華公司的財務報表數據，計算年初、年末流動比率：年初流動比率＝3130÷1240＝2.524年末流動比率＝3590÷1640＝2.189【例3】根據愛華公司的財務報表數據，計算年初、年末的速動比率：年初速動資產＝（135+70+65+1005+120）＝1395（萬元）年末速動資產＝（260+40+50+2000+120）＝2470（萬元）年初速動比率＝1395÷1240＝1.13年末速動比率＝2470÷1640＝1.51【例4】根據愛華公司的財務報表數據，計算年初、年末現金比率：年初現金比率＝（135+70）÷1240＝0.165年末現金比率＝（260+40）÷1640＝0.183【例5】根據愛華公司的財務報表數據，計算年初、年末的資產負債率：年初資產負債率＝4170÷8600＝48.49%年末資產負債率＝5470÷10200＝53.63%【例6】根據愛華公司的財務報表數據，計算年初、年末的產權比率：年初產權比率＝4170÷4430＝94.13%年末產權比率＝5470÷4730＝115.64%【例7】根據愛華公司的財務報表數據，計算年初、年末的權益乘數：年初權益乘數＝8600÷4430＝1.94年末權益乘數＝10200÷4730＝2.16【例8】根據愛華公司的財務報表數據，計算上年、本年利息保障倍數：上年利息保障倍數＝（1155＋490）÷490＝3.36本年利息保障倍數＝（980＋560）÷560＝2.75【例9】根據愛華公司的財務報表數據，計算存貨周轉次數、存貨周轉天數存貨周轉次數＝13230÷[（1640+605）÷2]＝11.79（次）存貨周轉天數＝360÷11.79＝30.53（天）【例10】根據愛華公司的財務報表數據，計算應收賬款周轉次數、應收賬款周轉天數應收賬款周轉次數＝15010÷[（2050+1070）÷2]＝9.62（次）應收賬款周轉天數＝360÷9.62＝37（天）【例10】根據愛華公司的財務報表數據，計算流動資產周轉次數、流動資產周轉天數流動資產周轉次數＝15010÷[（3130+3590）÷2]＝4.47（次）流動資產周轉天數＝360÷4.47＝80.53（天）【例11】根據愛華公司的財務報表數據，愛華公司2011、2012年的銷售收入凈額分別為14260萬元、15010萬元，2012年年初固定資產凈值為4775萬元，2012年年末為6190萬元。假設2011年年初固定資產凈值為4000萬元，則2011年、2012年固定資產周轉率為？2011年固定資產周轉率＝14260÷[（4000+4775）÷2]＝3.25（次）2012年固定資產周轉率＝15010÷[（4775+6190）÷2]＝2.74（次）【例12】根據愛華公司的財務報表數據，愛華公司2011、2012年的銷售收入凈額分別為14260萬元、15010萬元，2012年年初總資產凈值為8600萬元，2012年年末為10200萬元。假設2011年年初總資產凈值為7800萬元，則2011年、2012年總資產周轉率為？2011年總資產周轉率＝14260÷[（7800+8600）÷2]＝1.74（次）2012年總資產周轉率＝15010÷[（8600+10200）÷2]＝1.60（次）【例13】根據愛華公司的財務報表數據，計算2011年、2012年愛華公司銷售毛利率2011年銷售毛利率＝（14260－12525）÷14260＝12.17%2012年銷售毛利率＝（15010－13230）÷15010＝11.86%【例14】根據愛華公司的財務報表數據，計算2011年、2012年愛華公司銷售凈利率2011年銷售凈利率＝770÷14260＝5.40%2012年銷售凈利率＝650÷15010＝4.33%【例15】根據愛華公司的財務報表數據，假設2011年年初總資產7800萬元，計算2011年、2012年愛華公司總資產凈利率2011年總資產凈利率＝770÷[（7800+8600）/2]＝9.39%2012年總資產凈利率＝650÷[（10200+8600）/2]＝6.91%【例16】根據愛華公司的財務報表數據，假設2011年年初所有者權益4000萬元，計算2011年、2012年愛華公司凈資產收益率2011年凈資產收益率＝770÷[（4000+4430）/2]＝18.27%2012年凈資產收益率＝650÷[（4430+4730）/2]＝14.19%【例17】根據愛華公司的財務報表數據，計算愛華公司2012年銷售收入增長率：2012年銷售收入增長率＝（15010－14260）÷14260＝5.26%【例18】根據愛華公司的財務報表數據，計算愛華公司2012年總資產增長率：2012年總資產增長率＝（10200－8600）÷8600＝18.60%【例19】根據愛華公司的財務報表數據，計算愛華公司2012年營業(yè)利潤增長率：2012年營業(yè)利潤增長率＝（1030－1095）÷1095＝－5.94%【例20】根據愛華公司的財務報表數據，計算愛華公司2011年、2012年資本保值增值率：2011年資本保值增值率＝4430÷4000＝111%2012年資本保值增值率＝4730÷4430＝107%【例21】根據愛華公司的財務報表數據，計算愛華公司2012年資本積累率：2012年資本積累率＝（4730－4430）÷4430＝9.03%【例22】某上市公司2012年度發(fā)放普通股股利3600萬元，年末發(fā)行在外的普通股股數為12000萬股。計算該公司每股股利。每股股利＝3600÷12000＝0.3（元）【例23】某上市公司2012年度歸屬于普通股股東的凈利潤為25000萬元。2011年末的股本為8000萬股，2012年2月8日，經公司20×7年度股東大會決議，以截止2011年末公司總股本為基礎，向全體股東每10股送10股，工商注冊登記變更完成后公司總股本變?yōu)?6000萬股。2012年11月29日發(fā)行新股6000萬股。計算該公司2012年度基本每股收益?；久抗墒找妫健纠?4】某上市公司2012年7月1日按面值發(fā)行年利率3%的可轉換公司債券，面值10000萬元，期限5年，利息每年年末支付一次，發(fā)行結束一年后可以轉換股票，轉換價格為每股5元，即每100元債券可轉換為1元面值的普通股20股。2012年該公司歸屬于普通股股東的凈利潤為30000萬元，2012年發(fā)行在外的普通股加權平均數為40000萬股，債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，所得稅稅率25%。假設不考慮可轉換公司債券在負債成分和權益成分之間的分拆，且債券票面利率等于實際利率。計算該公司稀釋每股收益?；久抗墒找妫?0000÷40000＝0.75（元/股）假設全部轉股，所增加的凈利潤＝10000×3%××（1-25%）＝112.5（萬元）假設全部轉股，所增加的年加權平均普通股股數＝×20×＝1000（萬股）增量股的每股收益＝＝0.1125（元/股）增量每股收益小于原每股收益，可轉換債券具有稀釋作用。稀釋每股收益＝＝0.73（元/股）【例25】沿用例23的