第五章預測分析第一節(jié)預測分析概述第二節(jié)銷售預測第三節(jié)利潤預測第四節(jié)成本與資金需要量的預測本章重點問題本章重點問題銷售量預測中趨勢外推分析法中的常用方法利潤靈敏度指標經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算及應用第一節(jié)預測分析概述預測分析的意義

預測分析的特點預測分析的程序預測分析的方法預測分析的內(nèi)容銷售預測利潤預測成本預測資金預測預測分析的特點預見性明確性相對性客觀性可檢驗性靈活性面向未來預測分析的方法預測方法定量預測分析法定性預測分析法趨勢外推分析法因果預測分析法自變量為時間兩類方法不排斥第二節(jié)銷售預測判斷分析法的種類和特點趨勢外推分析法的種類及其應用因果預測分析法的程序及應用產(chǎn)品壽命周期分析法原理定量方法一、判斷分析法的種類和特點推銷員判斷法

綜合判斷法專家判斷法▲專家個人意見集合法▲專家小組法▲特爾非法

【例5－1】

二、趨勢外推分析法的種類及其應用平均法

修正的時間序列回歸法

平均法◆算術平均法◆移動平均法◆趨勢平均法◆加權(quán)平均法◆平滑指數(shù)法【例5－2】【例5－3】趨勢平均法【例5－5】

其中：趨勢值＝本期移動平均值－上其移動平均值凡移動期均為奇數(shù)加權(quán)平均法權(quán)數(shù)為自然數(shù)權(quán)數(shù)為飽和權(quán)數(shù)【例5－6】

平滑指數(shù)法此法是特殊的加權(quán)平均法取值0.3～0.7之間

進行近期預測或銷量波動較大時的預測，應采用較大的平滑指數(shù)；進行長期預測或銷量波動較小時的預測，可采用較小的平滑指數(shù)?！纠?－7】

提示修正的時間序列回歸法未經(jīng)過修正的回歸系數(shù)a、b的計算公式：修正的時間序列回歸法

如果按照時間序列的特點對t值進行修正，使Σt=0，則a、b回歸系數(shù)的計算公式簡化為：關鍵：（1）根據(jù)基數(shù)奇偶性對t進行修正（2）正確確定預測期的新t值三、因果預測分析法的程序及應用因果預測分析法的程序：●確定影響銷量的主要因素●確定銷量y與xi之間的數(shù)量關系，建立因果預測模型

●據(jù)未來有關自變量xi變動情況，預測銷售量因果預測分析法的程序及應用指標建立法的應用(利用已有模型)回歸分析法的應用(重新建立模型)【例5－9】【例5－10】

因果預測方法非時間自變量四、產(chǎn)品壽命周期分析法原理產(chǎn)品壽命周期各階段

☆萌芽期

☆成長期

☆成熟期

☆衰退期

依據(jù)什么標準劃分？通常依據(jù)銷售增長率（行業(yè)的還是企業(yè)的？）判斷產(chǎn)品壽命周期階段

在萌芽期，可采用判斷分析法進行預測；在成長期可采用因果法或修正的時間序列回歸法進行預測；成熟期最好采用平均法。【例5－11】

依據(jù)產(chǎn)品壽命周期指導預測方法選擇第三節(jié)利潤預測目標利潤的預測分析利潤敏感性分析經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預測中的應用概率分析法及其在利潤預測中的應用一、目標利潤的預測分析

目標利潤是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應該達到的最優(yōu)化利潤控制目標。

※可行性※客觀性※嚴肅性※指導性目標利潤體現(xiàn)的原則目標利潤的預測步驟

調(diào)查研究，確定利潤率標準

計算目標利潤基數(shù)

確定目標利潤修正值

最終下達目標利潤、分解落實納入預算體系

確定利潤率標準既可以是平均利潤率、歷史最高水平利潤率和上級指令性利潤率；也可以是國際、全國、同行業(yè)、本地區(qū)和本企業(yè)的利潤率?？晒┻x擇的利潤率主要有：

銷售利潤率

產(chǎn)值利潤率

資金利潤率計算目標利潤基數(shù)目標利潤基數(shù)＝有關利潤率標準×相關預計指標

銷售利潤率、產(chǎn)值利潤率、資金利潤率等。確定目標利潤修正值

比較目標利潤基數(shù)與按傳統(tǒng)方法(CVP)測算出來的利潤,對其差異分析可能采取的措施最終下達目標利潤、分解落實納入預算體系

目標利潤一經(jīng)確定就應立即納入預算執(zhí)行體系，層層分解落實，以此作為采取相應措施的依據(jù)?！纠?－12】

二、利潤敏感性分析利潤敏感性分析的意義

利潤敏感性分析的假定

利潤靈敏度指標的計算及其排列規(guī)律

利潤靈敏度指標的應用

（一）利潤敏感性分析的意義

利潤敏感性分析是研究當制約利潤的有關因素發(fā)生某種變化時對利潤所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。

那些對利潤影響大的因素為利潤靈敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低。（二）利潤敏感性分析的假定四個因素的假定序號（i）：單價－1單位變動成本－2銷售量－3固定成本－4因素單獨變動的假定利潤增長的假定變動率為1%的假定（三）利潤靈敏度指標的計算及其排列規(guī)律

利潤靈敏度指標又叫利潤受有關因素變動影響的靈敏度指標，簡稱靈敏度指標。

特定因素的靈敏度指標（Si）是指該因素按有關假定單獨變動百分之一后使利潤增長的百分比指標。利潤靈敏度指標的計算公式

說明：單價的中間變量M1

是銷售收入px

單位變動成本的中間變量M2

是變動成本總額bx

銷售量的中間變量

M3是貢獻邊際Tcm

固定成本的中間變量

M4

就是它本身a。

【例5－13】

利潤靈敏度指標的相互關系及排列

盈利條件下利潤靈敏度指標的排列規(guī)律如下：

★S1總是最高

★S3不可能最低

★S1-S2=S3

★S3-S4=1%

靈敏度的高低按中間變量大小排列利潤靈敏度指標的應用

預測任一因素以任意幅度單獨變動對利潤的影響程度測算多個因素以任意幅度同時變動對利潤的影響程度測算為實現(xiàn)既定的目標利潤變動率應采取的單項措施

預測為實現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限

預測任一因素以任意幅度單獨變動對利潤

的影響程度【例5－14】

測算多個因素以任意幅度同時變動對利潤的

影響程度【例5－15】

測算為實現(xiàn)既定的目標利潤變動率應

采取的單項措施【例5－16】

預測為實現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變

動率極限【例5－17】

單選下列各項中，不屬于定量分析的是（）

A判斷分析法B算術平均法

C回歸分析法D平滑指數(shù)法通過函詢方法，在互不通氣的前提下向若干經(jīng)濟專家分別征求意見的方法是（）

A專家函詢法B專家小組法

C專家個人意見集合法D特爾菲法下列各種銷售預測方法中，屬于沒有考慮遠近期銷售業(yè)務量對預測值不同影響的方法是（）

A移動平均法B算術平均法

C加權(quán)平均法D平滑指數(shù)法因果預測分析法中的回歸分析與趨勢外推法中的修正時間序列回歸分析的思路（）

A完全相同B完全不同

C大致相同D基本不同在利用平滑指數(shù)法對銷量波動較大的產(chǎn)品進行預測時，應選擇（）

A固定的平滑指數(shù)B較小的平滑指數(shù)

C較大的平滑指數(shù)D任意在進行利潤敏感性分析時，中間變量變動額絕對值和利潤變動額絕對值的關系是（）

A兩者相等B兩者不等C前者大于后者

D后者大于前者判斷預測就是對不確定或不知道的事件作出敘述和描述。（）趨勢平均法對歷史上各期資料同等對待，權(quán)數(shù)相同（）銷售預測中的算術平均法適用于銷售量有季節(jié)性波動的產(chǎn)品預測（）因果預測法就是回歸分析法（）飽和相對數(shù)法要求各期的權(quán)數(shù)之和為1（）在利潤敏感性分析中，靈敏度指標的中間變量的變動率一定等于因素的變動率（）利潤靈敏度指標中，單價的靈敏度指標總是最高（）計算已知某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品,2005年1-12月份銷售量資料如下:要求：預測2006年1月銷售量（1）用移動平均法（設定m=5）（2）用修正的移動平均法（3）用趨勢平均法（設定m=7,s=5）（4）用加權(quán)平均法（使用自然權(quán)數(shù)）（5）用平滑指數(shù)法（假定2005年12月預測銷量為16，平滑指數(shù)設定為0.3（6）用修正的時間序列回歸法。月份123456789101112銷量101213111416171512161819計算分析某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,在2004年銷售量為10000個,單價為200元,單位變動成本為150元,固定成本為400000元.2004年底該公司對2005年利潤情況進行預測,經(jīng)討論采用行業(yè)先進的資金利潤率指標為預測依據(jù)(該利潤率為20%),預計2005年占用資金600000元.要求:利用靈敏度指標對該企業(yè)實現(xiàn)目標利潤的措施三、經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預測中的應用經(jīng)營杠桿的涵義

經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計算

經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律

經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預測中的應用

經(jīng)營杠桿的涵義

在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務量一定程度的變動會使利潤以更大幅度變動，人們將這種利潤變動率大于業(yè)務量變動率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)營杠桿效應。(為什么？）

原因是存在固定成本分攤效應經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計算

【例5－19】

【例5－18】公式一：公式二：經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律

★只要固定成本不等于零，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1★產(chǎn)銷量的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反，即隨著產(chǎn)銷量增大，DOL變小★成本指標的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相同★單價的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反

★在同一產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，利潤變動幅度就越大，從而風險也就越大經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預測中的應用

預測產(chǎn)銷業(yè)務量變動對利潤的影響

預測利潤額=基期利潤×(1+產(chǎn)銷量變動率×經(jīng)營杠桿系數(shù))【例5－20】預測為實現(xiàn)目標利潤應采取的調(diào)整產(chǎn)銷量措施【例5－21】經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預測中的應用

四、概率分析法及其在利潤預測中的應用概率分析法概述期望值分析法及其在利潤預測中的應用聯(lián)合概率法及其在利潤預測中的應用概率分析法概述管理會計中的概率分析法，是指以現(xiàn)代概率論原理為基礎的針對那些有多種可能后果的不確定因素而采取的一種定量分析的方法。概率分析法期望值分析法聯(lián)合概率分析法期望值分析法及其在利潤預測中的應用☆先估計隨機變量及其相關概率☆計算隨機變量的期望值☆計算有關指標并得出結(jié)論應用程序【例5－22】【例5－23】適用于單因素和多因素聯(lián)合概率分析法及其在利潤預測中的應用聯(lián)合概率法是指在事先估計概率的基礎上通過計算相關因素各種組合條件下的有關指標及其聯(lián)合概率進行預測或決策的一種概率分析方法。

【例5－24】

某組合下聯(lián)合概率＝該組合下因素概率的乘積∑某組合下的聯(lián)合概率＝1需編制聯(lián)合概率分析表第四節(jié)成本與資金需要量的預測

成本預測資金需要量預測一、成本預測■成本預測的程序

■成本預測的方法

成本預測的程序提出目標成本草案

預測成本的發(fā)展趨勢修訂目標成本

成本預測的方法◎歷史資料分析法高低點法回歸直線法加權(quán)平均法◎因素預測法◎定額測算法◎預計成本測算法加權(quán)平均法【例5－26】

二、資金需要量的預測

此法是指以未來銷售收入變動的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷量變動的資產(chǎn)負債項目及其他因素對資金的影響，從而預測未來需要追加的資金量（ΔF

）的一種定量方法。

銷售百分比法ΔF＝K·（A－L）－D－R＋M

【例5－27】

ΔF－預計未來需追加的外部資金量K－未來銷售收入變動百分比A－隨銷售變動的資產(chǎn)項

L－隨銷售變動的負債項

D－內(nèi)部周轉(zhuǎn)資金R－扣除股利后的留存收益M－新增零性支出符號說明選擇已知上年利潤為100000元，下年經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.4，銷量變動率為15%，則下一年的利潤預測數(shù)為（）A150000B140000C125000D121000判斷DOL與利潤靈敏度可以互相推算出來產(chǎn)銷量變動與DOL變動方向相同計算A公司2010年的銷售收入為100，000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本30元，固定成本40，000元。預計2011年銷售收入增加到120，000元，單價提高5元，單位變動成本增加1.5元，固定成本下降400元。要求利用利潤靈敏度指標預測2011年利潤變動幅度。計算已知某企業(yè)連續(xù)3年的有關資料如下:要求:（1）求2004和2005年DOL；（2）預測2006年DOL；（3）假設2006年預計銷售量變動率為5%，預測2006年的利潤變動率和利潤額。項目200320042005銷售量120001250012000單位貢獻邊際504055固定成本300000350000400000已知某企業(yè)經(jīng)營甲商品，經(jīng)測算分析，確認有關因素