PAGEPAGE10《經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列分析（英語）》教學(xué)大綱課程編號：151443A課程類型：□通識(shí)教育必修課□通識(shí)教育選修課?專業(yè)必修課□專業(yè)選修課□學(xué)科基礎(chǔ)課總學(xué)時(shí)：48講課學(xué)時(shí)：48實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）學(xué)時(shí)：0學(xué)分：3適用對象：金融學(xué)（數(shù)據(jù)與計(jì)量分析）先修課程：概率論、數(shù)理統(tǒng)計(jì)一、課程的教學(xué)目標(biāo)本課程是金融學(xué)(數(shù)據(jù)與計(jì)量分析)的專業(yè)必修課。本課程的應(yīng)用背景十分廣泛，與金融計(jì)量經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等領(lǐng)域有著密切的聯(lián)系。通過該課程，學(xué)生將學(xué)習(xí)到有關(guān)金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)分析的基本知識(shí)和一般原理，系統(tǒng)掌握金融時(shí)間序列內(nèi)在的結(jié)構(gòu)關(guān)系特點(diǎn)和動(dòng)態(tài)運(yùn)動(dòng)規(guī)律；同時(shí)，結(jié)合統(tǒng)計(jì)軟件的學(xué)習(xí)和使用，進(jìn)一步具備對實(shí)際的金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和建模的能力；也為后續(xù)得相關(guān)課程提供定量分析的知識(shí)基礎(chǔ)和技能基礎(chǔ)。本課程在提高學(xué)生專業(yè)知識(shí)技能的同時(shí)，著重培養(yǎng)學(xué)生的法治思維，提升學(xué)生的學(xué)術(shù)規(guī)范性、協(xié)同合作的團(tuán)隊(duì)意識(shí)和道德修養(yǎng)。通過引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注社會(huì)熱點(diǎn)問題，采用所學(xué)的方法進(jìn)行實(shí)證分析，提高學(xué)生的社會(huì)責(zé)任感、不斷探索和愛國主義精神。二、教學(xué)基本要求教學(xué)內(nèi)容講授：先簡要介紹金融時(shí)間序列及其特征，突出對資產(chǎn)收益率的描述性統(tǒng)計(jì)分析；再介紹線性時(shí)間序列分析及其應(yīng)用，重點(diǎn)是ARMA模型，其基礎(chǔ)上的擴(kuò)展模型略講；然后介紹條件異方差模型，精講GARCH模型，略講擴(kuò)展模型；再介紹非線性時(shí)間序列模型及其應(yīng)用、多元時(shí)間序列分析及其應(yīng)用。教學(xué)方法：采取課堂講授與上機(jī)實(shí)驗(yàn)相結(jié)合的方式。課堂講授以演示文檔為主、板書為輔；上機(jī)實(shí)驗(yàn)以老師示范為輔、學(xué)生實(shí)驗(yàn)為主?？己朔绞剑赫n后作業(yè)占15%，上機(jī)實(shí)驗(yàn)作業(yè)占25%，期末成績占60%。其中課后作業(yè)和上機(jī)實(shí)驗(yàn)作業(yè)要求提交電子版，期末考試建議在機(jī)房進(jìn)行。三、各教學(xué)環(huán)節(jié)學(xué)時(shí)分配以表格方式表現(xiàn)各章節(jié)的學(xué)時(shí)分配，表格如下：教學(xué)課時(shí)分配序號章節(jié)內(nèi)容講課實(shí)驗(yàn)其他合計(jì)1§1.1資產(chǎn)收益率，§1.2收益率的分布性質(zhì)，§1.3其它過程1122§2.1平穩(wěn)性，§2.2相關(guān)系數(shù)和自相關(guān)函數(shù)，§2.3白噪聲和線性時(shí)間序列333§2.4簡單的自回歸模型334§2.5簡單滑動(dòng)平均模型，§2.6簡單的ARMA模型665§2.7單位根非平穩(wěn)性，§2.8季節(jié)模型446§2.9帶時(shí)間序列誤差的回歸模型，§2.10協(xié)方差矩陣的相合估計(jì)，§2.11長記憶模型337§3.1波動(dòng)率的特征，§3.2模型的結(jié)構(gòu)，§3.3建模，§3.4ARCH模型558§3.5-§3.10GARCH模型及其推廣449§3.11-3.16其它波動(dòng)率模型及應(yīng)用1110§4.1非線性模型4411§4.2非線性檢驗(yàn)，§4.3建模4412§4.4預(yù)測，§4.5應(yīng)用2213§5.1弱平穩(wěn)與交叉-相關(guān)矩陣，§5.2向量自回歸模型3314§5.3向量滑動(dòng)平均模型，§5.4向量ARMA模型，§5.5單位根非平穩(wěn)性與協(xié)整，§5.6協(xié)整VAR模型3315§5.7門限協(xié)整與套利，§5.8配對交易11合計(jì)4848四、教學(xué)內(nèi)容第一章金融時(shí)間序列及其特征第一節(jié)資產(chǎn)收益率（理解）第二節(jié)收益率的分布性質(zhì)統(tǒng)計(jì)分布及其矩的回顧（掌握）收益率的分布（掌握）多元收益率（理解）收益率的似然函數(shù)（理解）收益率的經(jīng)驗(yàn)性質(zhì)（理解）第三節(jié)其他過程（了解）教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：收益率的概念及其分布特征課程的考核要求：學(xué)生應(yīng)準(zhǔn)確、全面理解資產(chǎn)收益率和收益率的概率分布特征，正確掌握簡單收益率和對數(shù)收益率之間的互換，能運(yùn)用R統(tǒng)計(jì)軟件，熟練掌握均值、方差、偏度、峰度、最大、最小值等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的計(jì)算方法并對收益率的經(jīng)驗(yàn)特征進(jìn)行描述。課程思政的切入點(diǎn)：在對數(shù)據(jù)的搜集、分析和解釋的過程中培養(yǎng)學(xué)生的法治思維、提升學(xué)生的學(xué)術(shù)規(guī)范性和道德素養(yǎng)。在授課過程中向?qū)W生強(qiáng)調(diào)，數(shù)據(jù)收集過程和數(shù)據(jù)來源必須合法，對于數(shù)據(jù)的分析和結(jié)果的解釋要有理有據(jù)、實(shí)事求是，培養(yǎng)學(xué)生嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃季S模式。復(fù)習(xí)思考題：選自[1]中的練習(xí)題1.1，1.4第二章線性時(shí)間序列分析及其應(yīng)用第一節(jié)平穩(wěn)性（掌握）第二節(jié)相關(guān)系數(shù)和自相關(guān)函數(shù)（運(yùn)用）第三節(jié)白噪聲和線性時(shí)間序列（掌握）第四節(jié)簡單的自回歸模型AR模型的性質(zhì)（掌握）實(shí)際中怎樣識(shí)別AR模型（運(yùn)用）擬合優(yōu)度（運(yùn)用）預(yù)測（運(yùn)用）第五節(jié)簡單滑動(dòng)平均模型MA模型的性質(zhì) （掌握） 識(shí)別MA的階（運(yùn)用）估計(jì)（運(yùn)用）用MA模型預(yù)測（運(yùn)用）第六節(jié)簡單的ARMA模型ARMA(1,1)模型的性質(zhì)（掌握）一般的ARMA模型（理解）識(shí)別ARMA模型（運(yùn)用）用ARMA模型進(jìn)行預(yù)測（運(yùn)用）ARMA模型的三種表示（理解）第七節(jié)單位根非平穩(wěn)性隨機(jī)游動(dòng)（理解）帶漂移的隨機(jī)游動(dòng)（理解）帶趨勢項(xiàng)的時(shí)間序列（掌握）一般的單位根非平穩(wěn)模型（理解）單位根檢驗(yàn)（運(yùn)用）第八節(jié)季節(jié)模型季節(jié)性差分化（運(yùn)用）多重季節(jié)性模型（掌握）第九節(jié)帶時(shí)間序列誤差的回歸模型（掌握）第十節(jié)協(xié)方差矩陣的相合估計(jì)（了解）第十一節(jié)長記憶模型（了解）教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：AR、MA、ARMA模型的建模過程及模型診斷、階數(shù)判斷、參數(shù)估計(jì)及模型檢驗(yàn)問題。課程的考核要求：理解并掌握平穩(wěn)性、相關(guān)和自相關(guān)函數(shù)、白噪音和單位根非平穩(wěn)性的概念及其思想，理解AR、MA、ARMA模型的建模過程及模型診斷、階數(shù)判斷、參數(shù)估計(jì)及模型檢驗(yàn)問題，掌握單位根檢驗(yàn)。并能熟練運(yùn)用R軟件對以上問題進(jìn)行實(shí)際建模分析。課程思政的切入點(diǎn)：引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注社會(huì)熱點(diǎn)問題、組織小組討論、并采用所學(xué)的方法進(jìn)行實(shí)證分析，提升學(xué)生的協(xié)同合作能力、社會(huì)責(zé)任感和愛國情懷。例如：分析我國在“十三五”期間，在經(jīng)濟(jì)、金融、環(huán)保等領(lǐng)域取得的成就，增強(qiáng)學(xué)生對“中國夢”的實(shí)現(xiàn)的信心和學(xué)生的愛國主義精神。復(fù)習(xí)思考題：選自[1]中的練習(xí)題2.7，2.14第三章條件異方差模型

第一節(jié)波動(dòng)率的特征（理解）

第二節(jié)模型的結(jié)構(gòu)（理解）

第三節(jié)建模（理解）

第四節(jié)ARCH模型

1ARCH模型的性質(zhì)（掌握）

2ARCH模型的缺點(diǎn)（理解）

3ARCH模型的建立（理解）

4一些例子（運(yùn)用）

第五節(jié)GARCH模型

1實(shí)例說明（理解）

2預(yù)測的評估（運(yùn)用）

3兩步估計(jì)方法（運(yùn)用）

第六節(jié)求和GARCH模型（運(yùn)用）

第七節(jié)GARCH-M模型（運(yùn)用）

第八節(jié)指數(shù)GARCH模型

1模型的另一種形式（掌握）

2實(shí)例說明（理解）

3另一個(gè)例子（理解）

4用EGARCH模型進(jìn)行預(yù)測（運(yùn)用）

第九節(jié)門限GARCH模型（了解）

第十節(jié)CHARMA模型（了解）

第十一節(jié)隨機(jī)系數(shù)的自回歸模型（了解）

第十二節(jié)隨機(jī)波動(dòng)率模型（了解）

第十三節(jié)長記憶隨機(jī)波動(dòng)率模型（了解）

第十四節(jié)應(yīng)用（理解）

第十五節(jié)其他方法1高頻數(shù)據(jù)的應(yīng)用（了解）2日開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)的應(yīng)用（了解）

第十六節(jié)GARCH模型的峰度（掌握）教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：ARCH、GARCH、IARCH、GARCH-M、EARCH模型的建模過程及模型診斷、階數(shù)判斷、參數(shù)估計(jì)及模型檢驗(yàn)問題。課程的考核要求：理解和掌握ARCH、GARCH、IARCH、GARCH-M、EARCH模型的建模過程及模型診斷、階數(shù)判斷、參數(shù)估計(jì)及模型檢驗(yàn)問題，會(huì)針對實(shí)際的金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，區(qū)別運(yùn)用以上模型建模。并能熟練運(yùn)用R軟件對以上問題進(jìn)行實(shí)際建模分析。課程思政的切入點(diǎn)：引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注社會(huì)熱點(diǎn)問題，并采用所學(xué)的方法進(jìn)行實(shí)證分析，提升學(xué)生的社會(huì)責(zé)任感和愛國情懷。引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注“十四五”規(guī)劃，分析我國金融市場的風(fēng)險(xiǎn)形勢，為我國防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)提供建議。復(fù)習(xí)思考題：選自[1]中的練習(xí)題3.8，3.15第四章非線性模型及其應(yīng)用第一節(jié)非線性模型1雙線性模型（運(yùn)用）2門限自回歸模型（運(yùn)用）3平滑轉(zhuǎn)移AR(STAR)模型（理解）4馬爾可夫轉(zhuǎn)換模型（理解）5非參數(shù)方法（理解）6函數(shù)系數(shù)AR模型（了解）7非線性可加AR模型（了解）8非線性狀態(tài)空間模型（了解）9神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（了解）第二節(jié)非線性檢驗(yàn)1非參數(shù)檢驗(yàn)（運(yùn)用）2參數(shù)檢驗(yàn)（掌握）3應(yīng)用（理解）第三節(jié)建模（掌握）第四節(jié)預(yù)測1參數(shù)自助法（理解）2預(yù)測的評估（掌握）第五節(jié)應(yīng)用（理解）教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：雙線性模型和門限自回歸模型，非線性檢驗(yàn)。課程的考核要求：理解和掌握雙線性模型和門限自回歸模型，會(huì)針對非線性金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)，進(jìn)行非線性檢驗(yàn)、建模和預(yù)測。并能熟練運(yùn)用R軟件對以上問題進(jìn)行實(shí)際建模分析。課程思政的切入點(diǎn)：引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注社會(huì)熱點(diǎn)問題，組織學(xué)生進(jìn)行小組討論，并采用所學(xué)的方法進(jìn)行實(shí)證分析，提升學(xué)生協(xié)同合作的團(tuán)隊(duì)意識(shí)、分析和解決復(fù)雜問題的能力以及堅(jiān)持探索的精神。在授課過程中向?qū)W生講解，構(gòu)建擬合程度比較好的模型、取得更好的預(yù)測效果，需要進(jìn)行不斷的探索和檢驗(yàn)。復(fù)習(xí)思考題：選自[1]中的練習(xí)題4.3，4.6第五章多元時(shí)間序列分析及其應(yīng)用第一節(jié)弱平穩(wěn)與交叉-相關(guān)矩陣1交叉-相關(guān)矩陣（運(yùn)用）2線性相依性（運(yùn)用）3樣本交叉-相關(guān)矩陣（運(yùn)用）4多元混成檢驗(yàn)（運(yùn)用）第二節(jié)向量自回歸模型1簡化形式和結(jié)構(gòu)形式（理解）2VAR(1)模型的平穩(wěn)性條件和矩（掌握）3向量AR(p)模型（掌握）4建立一個(gè)VAR(p)模型（運(yùn)用）5脈沖響應(yīng)函數(shù)（理解）第三節(jié)向量滑動(dòng)平均模型（運(yùn)用）第四節(jié)向量ARMA模型（掌握）第五節(jié)單位根非平穩(wěn)性與協(xié)整（理解）第六節(jié)協(xié)整VAR模型1確定性函數(shù)的具體化（理解）2最大似然估計(jì)（理解）3協(xié)整檢驗(yàn)（掌握）4協(xié)整VAR模型的預(yù)測（運(yùn)用）5例子（運(yùn)用）第七節(jié)門限協(xié)整與套利1多元門限模型（理解）2數(shù)據(jù)（了解）3估計(jì)（了解）第八節(jié)配對交易1理論框架（了解）2交易策略（了解）3簡單例子（了解）教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)：雙線性模型和門限自回歸模型，非線性檢驗(yàn)。課程的考核要求：在多元情形下，理解并掌握弱平穩(wěn)與交叉-相關(guān)矩陣、單位根非平穩(wěn)性與協(xié)整的概念及其思想，理解向量AR、向量MA、向量ARMA以及協(xié)整VAR模型的建模分析。能運(yùn)用R軟件對以上問題進(jìn)行實(shí)際建模分析。課程思政的切入點(diǎn)：引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注社會(huì)熱點(diǎn)問題，并采用所學(xué)的方法進(jìn)行實(shí)證分析，提升學(xué)生的社會(huì)責(zé)任感和愛國情懷。例如分析我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所取得的成績、影響經(jīng)濟(jì)增長的因素以及我國為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)，增強(qiáng)學(xué)生對“中國夢”的實(shí)現(xiàn)的信心、提升學(xué)生的愛國主義精神；同時(shí)，為進(jìn)一步促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展提供建議，提升學(xué)生的社會(huì)責(zé)任感。復(fù)習(xí)思考題：選自[1]中的練習(xí)題8.5，8.7五、其它本課程應(yīng)用性非常強(qiáng)，對學(xué)生運(yùn)用R軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)建模分析的要求較高，故建議在機(jī)房上機(jī)進(jìn)行期末考試。六、主要參