《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試卷

單項(xiàng)選擇題（每題I分，共100題，共100分）下列每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有

一項(xiàng)是最符合題意的正確答案，多選、錯(cuò)選或不選均不得分。

您的姓名：I填空題］*

1.對(duì)基金會(huì)計(jì)核算內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見(jiàn)的是0o［單選題］*

A.基金份額持有人正確答案）

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金監(jiān)督機(jī)構(gòu)

2.以下關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是0。［單選題］米

A.兩者對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同

B.兩者的利潤(rùn)來(lái)源不同

C.兩者的市場(chǎng)角色不同

D.做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色（11篌答姿）

3.股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自上而下策略，以

下描述錯(cuò)誤的是0o［單選題］*

A.可以通過(guò)積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益

B.投資組合構(gòu)建無(wú)需受投資政策的約束（正機(jī)答案）

C可以通過(guò)板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益

D.從宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)、板塊特征入手

4.下列說(shuō)法不符合投資理論基本假設(shè)的是（）o［單選題］*

A,兩個(gè)相同風(fēng)險(xiǎn)的證券，投資者必然選擇收益率較大的

B.兩個(gè)相同收益率的證券，投資者必然選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的

C.投資者既希望風(fēng)險(xiǎn)小又要求高收益(正確答案)

D.投資者接受高風(fēng)險(xiǎn)必定要求高收益補(bǔ)償

5.關(guān)于信息比率，下面說(shuō)法錯(cuò)誤的是()o［單選題］*

A.信息比率引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)因素

B,信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益

C.信息比率是跟蹤偏離度所對(duì)應(yīng)的超額收益正確咨案)

D,信息比率是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)

6.國(guó)內(nèi)證券交易所進(jìn)行證券交收時(shí)，分成中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和中國(guó)結(jié)算公司

深圳分公司與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。這個(gè)

交收制度體現(xiàn)了()o［單選題］*

A,凈額結(jié)算原則

B.共同對(duì)手方原則

C,分級(jí)結(jié)算原則(正確答案)

D.貨銀對(duì)付原則

7.可以反映投資風(fēng)險(xiǎn)水平的統(tǒng)計(jì)量是()o［單選題］*

A.標(biāo)準(zhǔn)差(正確答案)

B,分位數(shù)

C.均值

D.中位數(shù)

8?下述實(shí)際利率和名義利率的說(shuō)法中?錯(cuò)誤的是()o［單選題］*

A.名義利率與通貨膨脹率正相關(guān)

B.實(shí)際利率與通貨膨脹率無(wú)關(guān)

C.通貨膨脹率不大的情況下，名義利率約等于實(shí)際利率+通貨膨脹率

D.名義利率一定大于實(shí)際利率正確答案）

9.關(guān)于貝塔系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（）0［單選題|*

A,貝塔系數(shù)越高證明基金管理人的投資能力越高

B.作為衡量單個(gè)證券對(duì)市場(chǎng)變化敏感度的指標(biāo)，貝塔系數(shù)不能用于計(jì)算證券組合

未來(lái)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況

C.貝塔系數(shù)的計(jì)算主要依賴于對(duì)其輸入值的預(yù)測(cè)

D.單個(gè)證券的貝塔系數(shù)大于1.代表該證券的價(jià)格變動(dòng)幅度比能夠代表市場(chǎng)變動(dòng)的

指數(shù)變動(dòng)幅度更大正確答案）

10.基金進(jìn)行利潤(rùn)分配，會(huì)對(duì)基金份額凈值和投資者利益產(chǎn)生的影響是0o［單選

題］“

A.基金份額凈值會(huì)下降，但投資者利益不受影響（正確答案）

B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會(huì)受影響

C.基金份額凈值不變，但投資者利益會(huì)相應(yīng)減少

D.基金份額凈值會(huì)下降，投資者利益會(huì)相應(yīng)減少

11.基金估值的第一責(zé)任主體是0o［單選題］*

A.基金托管人

B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.基金管理人E確答案）

12.以下不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施的是（）0|單選題］*

A.加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控

B.跟蹤分析基金重倉(cāng)股

c.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度:正南答案）

D,密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)

13.在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買存貨時(shí)，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分

別（）O［單選題］*

A.降低,不變

B.不變，不變

C.降低，升高

D.不變，降低正確答案）

14.ISDA協(xié)議是國(guó)際掉期與衍生品協(xié)會(huì)為國(guó)際場(chǎng)外彷生品交易提供的標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議框

架。一方面，交易雙方可以減少文件術(shù)語(yǔ)的誤解等。另一方面，協(xié)議為交易雙方提

供了一個(gè)凈額結(jié)算制度，即一系列的交易如果互有盈虧，可以抵消按凈額進(jìn)行結(jié)

算。ISDA文件最有助于解決交易中存在的（）。［單選題］東

A.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

B.法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)E確答案）

C.法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

D.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

15.假設(shè)資產(chǎn)1的預(yù)期收益率為5%,標(biāo)準(zhǔn)差為7%；資產(chǎn)2的預(yù)期收益率為8%,標(biāo)

準(zhǔn)差為2%；兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為1；假設(shè)按資產(chǎn)1占40%,資產(chǎn)2占60%的比

例構(gòu)建投資組合，則組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為（）。［單選題］*

A.2.8%；10%

B.2.8%；4.4%

C.6.8%；4.4%

D.6.8%；D%（正確答案）

16.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，下列表述錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、內(nèi)部模型法和蒙特卡洛法

（正確答案）

B.VaR是摩根公司研究出的風(fēng)琮計(jì)量和控制模型

C風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)

D.VaR模型是近些年普遍采用的重要風(fēng)險(xiǎn)控制統(tǒng)計(jì)技術(shù)

17.主動(dòng)投資的目標(biāo)是（）。［亙選題］卞

A.擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、降低信息比率

B,擴(kuò)大主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大主動(dòng)收益、降低信息比率

C.擴(kuò)大主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大主動(dòng)收益、提高信息比率

D.擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、提高信息比率（正確答案）

18.假設(shè)市場(chǎng)組合期望收益率為8%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3%,如果該股票的貝塔值為

1.4,則該股票的預(yù)期收益率為（）。I單選題I*

A.14%

B.10%（正確答案）

C.8%

D.12%

0關(guān)于債券價(jià)格、票面利率、當(dāng)期收益率和到期收益率，以下錯(cuò)誤的描述是

0o［單選題］*

A,票面利率是債券上標(biāo)識(shí)的利率，即一年的利息與債券面值的比例，其他條件不

變時(shí)，票面利率和債券到期收益率呈反向增減:正飾答案）

B.當(dāng)期收益率是債券的年利息收入與債券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格的比率，當(dāng)期收益率可

能等于到期收益率

C.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率

D.到期收益率是可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格的貼

現(xiàn)率，其他條件不變時(shí)，到期收益率與債券價(jià)格反向變動(dòng)

20.2013年12月31日，某股票基金資產(chǎn)凈值為2億元，到2014年12月31日，該

基金資產(chǎn)凈值變?yōu)?.2億元。假設(shè)該基金凈值變化來(lái)源僅為資產(chǎn)增值和分紅收入的

再投資，則該基金在2014年的收益率為（）。［單選題］*

A.70%

B.50%

C.60%正確分案）

D.40%

21.某投資者持有5000份A基金，當(dāng)前的基金份額凈值為1.2元。假設(shè)A基金按

1:2的比例進(jìn)行了分拆，下列選項(xiàng)中表述正確的是（）oA.該投資者持有的A基

金資產(chǎn)變?yōu)?000元［單選題］*

B.

B.A基金份額凈值變?yōu)?.4元

C.A基金的資產(chǎn)規(guī)模不變正確答案）

D.該投資者持有的基金份額仍為5000份

22.關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的套利活動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)沒(méi)有影響正確答案）

B.期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

C.期貨市場(chǎng)中形成的價(jià)格能反映供求狀況

D,期貨合約價(jià)格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化

23.關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（）。［單選題］*

A.相關(guān)系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱

B.相關(guān)系數(shù)總處于0到+1之間

C.相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性

案）

D.當(dāng)兩個(gè)證券收益率的相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，我們稱這兩者不完全相關(guān)

24.以下幾種因素中，對(duì)股票價(jià)格影響最大的是（）。I單選題］*

A.預(yù)期的利潤(rùn)（正於答奚）

B.當(dāng)年的利潤(rùn)

C.前幾年的平均利潤(rùn)

D.以往的利潤(rùn)

25.關(guān)于債券基金經(jīng)理通常使用的免疫策略的種類，以下各項(xiàng)錯(cuò)誤的是（）gI單選

題］*

A.或有免疫

B.所得免疫

C.受益免疫（正確答案）

D,價(jià)格免疫

26.在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量單位為

0o［單選題］*

A.1手（正確答案）

B.100手

C.10手

D.100張

27.關(guān)于衍生工具，以下表述正確的是（）0［單選題］*

A.并非所有的衍生工具都規(guī)定一個(gè)合約到期日

B.衍生工具的交割價(jià)格通常取決于未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)程度C衍生工具

都要求實(shí)物交割

D,所有的衍生品合約都有基礎(chǔ)標(biāo)的物正瓏答案）

28.貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的、具有高流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)債券，其中短期通常指（）

以內(nèi)。［單選題］*

A,十二個(gè)月（正確答案）

B.六個(gè)月

C,一個(gè)月

D.三個(gè)月

29.基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)和需要執(zhí)行最嚴(yán)格保密要求的部門分別

是0o［單選題］*

A.投資部和研究部

B.投資決策委員會(huì)和研究部

C.投資部和交易部

D.投資決策委員會(huì)和交易部丁惟答案）

30.與被動(dòng)投資相比，主動(dòng)投資策略（）o［單選題］*

A.力求超越市場(chǎng)業(yè)績(jī)卜府答案）

B,交易費(fèi)用更低

C.更適合于完全有效的市場(chǎng)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)更低

31.關(guān)于證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則，下列說(shuō)法中不正確的是（）o［單選題〕

*

A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶之間的清算交收;確答案）

B.結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收

C結(jié)算參與人與其客戶的證券劃付，應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為辦理

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

32.關(guān)于遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，下列描述正確的是（）。［單選題］*

A.遠(yuǎn)期利率指從即期開始未來(lái)一段時(shí)間的利率

B.遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻

C.遠(yuǎn)期利率指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

（正確答案）

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于他們所計(jì)算的利率時(shí)間周期不同

33.對(duì)于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（）o［單

選題］*

A.從基金分配中取得的收入

B.個(gè)人買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

C.個(gè)人申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入

D.機(jī)構(gòu)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入（正確答案）

34.關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述，錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計(jì)今后企業(yè)的償債能力、獲取現(xiàn)金的能力、

創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而非根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即現(xiàn)金流量

和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的心確答案）

C.現(xiàn)金流量表，所表達(dá)的是企業(yè)在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增

減變動(dòng)等情形

D.現(xiàn)金流量表的作用，包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量

的能力

35.有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)，以下表述不正確的是（）。［單選題］*

A.買斷式回購(gòu)期內(nèi)，正回購(gòu)方可以使用該筆債券正確答案）

B.質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有

C.質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)

D.買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天

36.許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)利的嵌入條款。以下不屬于此

類條款的是0o［單選題］*

A.承銷條款

B.回售條款

C轉(zhuǎn)換條款

D.贖回條款

37.設(shè)兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說(shuō)法

錯(cuò)誤的是（）。情形一（50%概率發(fā)生）情形二（50%概率發(fā)生）資產(chǎn)A15%?10%

資產(chǎn)B-5%10%［單選題］*

A.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達(dá)到比單獨(dú)投資于資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率

B.資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

C.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨(dú)投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個(gè)投資組合收

益的波動(dòng)（正確答案）

D.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的投資收益存在負(fù)相關(guān)性

38.以下不屬于證券市場(chǎng)交易成本中隱性成本的是（）0［單選題］*

A,過(guò)戶費(fèi)（正確答案）

B.買賣差價(jià)

C,對(duì)沖費(fèi)用

D.市場(chǎng)沖擊

39.基金資產(chǎn)估值就是按一定的原則和方法對(duì)基金資產(chǎn)和基金負(fù)債進(jìn)行估算，進(jìn)而

確定（）。［單選題］求

A,基金資產(chǎn)成本

B.基金資產(chǎn)公允價(jià)值（正確答案）

C.基金資產(chǎn)份額凈值

D.基金資產(chǎn)總值

40.關(guān)于優(yōu)先股，以下表述錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A.優(yōu)先股都有固定的期限

B.優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后

C優(yōu)先股股東不享有公司表決權(quán)

D.優(yōu)先股都有約定的股息

41.通常而言，（）是收益率曲線的正常形態(tài)。［單選題］*

A.上升曲線（正確答案）

B,水平曲線

C.垂直曲線

D.下降曲線

42.下列關(guān)于保證金交易的說(shuō)法，正確的是（）。［單選題產(chǎn)

A.在我國(guó)，保證金交易被稱為“融資融券”（正確答案）

B.融資即投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫賣空交易

C.融券即投資者借入證券賣出也稱買空交易

D.與買空交易一樣，在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大

于100%

43.下列選項(xiàng)中，表述正確的是（）。［單選題

A.企業(yè)盈利時(shí)，債權(quán)人劣后于股權(quán)持有者獲得企業(yè)利潤(rùn)的分配

B.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，股權(quán)持有者優(yōu)先于債權(quán)人獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算

C.企業(yè)盈利時(shí)，債權(quán)人只能按約定比例參與企業(yè)利潤(rùn)的分配

D.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算」確答案）

44.若滬深300股指期貨某個(gè)合約的價(jià)格為3000點(diǎn)，期貨公司收取12%的保證

金，投資者開倉(cāng)買賣1手至少需要0保證金。［單選題］*

A.9萬(wàn)

B.108萬(wàn)

C.10.8萬(wàn)（正確答案）

D.90萬(wàn)

45.關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)暴露分析，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）°［單選題］*

A.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可

以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金

B.周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也比較高，基金業(yè)績(jī)不如周轉(zhuǎn)率

低的基金

C.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對(duì)股票的長(zhǎng)期持有

D.通過(guò)對(duì)基金持股市值的分析，可以看出基金對(duì)大盤股、中盤股和小盤股的投資

風(fēng)險(xiǎn)暴露情況（正晌答案?

46.我國(guó)現(xiàn)行的交易規(guī)則下，不可能成為交易所當(dāng)日股票收盤價(jià)的是（）o［單選題］

A.股票大宗交易的收盤價(jià)（正確答案）

B.當(dāng)日該股票最后一筆交易前1分鐘的成交量加權(quán)平均價(jià)

C,股票收盤的集合競(jìng)價(jià)

D.前一交易日的收盤價(jià)

47.以下四種債券中，信用風(fēng)險(xiǎn)最小的債券是（）o［單選題］小

A.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券

B,中國(guó)進(jìn)出口銀行2013年第六期金融債券

C.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

D.2013年記賬式附息（二十四期）國(guó)債〔正確答案）

48,下列不屬于上市公司再融資方式的是（）0［單選題］*

A,向原有股東配售股份

B.向不特定對(duì)象公開募集

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

D.公開發(fā)行股票正確答案）

49.債券收益率曲線不太可能出現(xiàn)的類型是（）。［單選題］*

A,上升曲線

B.水平曲線

C,下降曲線

D.垂直曲線（正確答案）

50.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問(wèn)為其提供證券買

賣建議或投資組合管理等服務(wù),境外投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以

上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元或等值貨幣。［單選題］*

A.10

B.50

C.100（正確答案）

D.20

51.認(rèn)為投資者應(yīng)購(gòu)買并持有近期走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)的股票，也就是說(shuō)要購(gòu)買

強(qiáng)勢(shì)股的理論根據(jù)是0o［單選題］*

A.過(guò)濾法則

B,量化理論體系

C.道氏理論

D.相對(duì)強(qiáng)度理論體系（正確答案）

52.關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）0［單選題產(chǎn)

A.“晨星風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”也可以建立在投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上

B.夏普比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益反映的是基金承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)獲得的報(bào)酬I確答案）

C,“黑星風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”以“風(fēng)險(xiǎn)懲罰”的方式對(duì)基金回報(bào)率進(jìn)行調(diào)整

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在相等的風(fēng)險(xiǎn)水平條件下進(jìn)行對(duì)比

53.基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）oI.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)n.信用風(fēng)險(xiǎn)HI.操作風(fēng)險(xiǎn)IV.

投資組合風(fēng)險(xiǎn)I單選題

A.hIV（正確答案）

B.n、ni、iv

c」、II、IV

D.I、IkIII

54.關(guān)于基金管理費(fèi)，以下表述錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.通常債券型基金管理費(fèi)率要比股票型基金管理費(fèi)率低

B.基金管理費(fèi)率通常與基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征相關(guān)

C.管理費(fèi)與基金類型沒(méi)有關(guān)系只與基金規(guī)模有關(guān)（正確答案）

D.不同類別及不同國(guó)家、地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同

55.關(guān)于權(quán)證行權(quán)的結(jié)算方式，以下說(shuō)法正確的是（）o［單選題］*

A,只能是證券給付

B.只能是現(xiàn)金結(jié)算

C.認(rèn)購(gòu)結(jié)算為現(xiàn)金，認(rèn)沽結(jié)算為證券

D.可以是證券給付或現(xiàn)金結(jié)算:正燒答案）

56.基金業(yè)協(xié)會(huì)估值工作小組針對(duì)長(zhǎng)期停牌股票的估值技術(shù)，提出的四種方法不包

括（）。［單選題］*

A,指數(shù)收益法

B.市場(chǎng)價(jià)格模型法

C.最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)（正確答案）

D.可比公司法

57.通常采用現(xiàn)金結(jié)算，極少進(jìn)行實(shí)物交割的衍生品合約是（）。［單選題］*

A.期貨合約（正確答案）

B.遠(yuǎn)期合約

C期權(quán)合約

D.互換合約

58.關(guān)于賣空交易，以下表述錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.用證券充抵保證金時(shí)，對(duì)于不同的證券，按同一折算率進(jìn)行折算正飾答案）

B.賣空交易沒(méi)有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其

他用途

C.融券業(yè)務(wù)同樣會(huì)放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波

動(dòng)幅度

D.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當(dāng)

證券價(jià)格下降時(shí)再以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

59.壽險(xiǎn)公司通過(guò)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有（）的投資期限，通常可以投資于

風(fēng)險(xiǎn)較（B）的資產(chǎn)。［單選題］本

A.較短；fsj

B.較長(zhǎng)；高（正確答案）

C較短；低

D.較長(zhǎng)；低

60.某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，

應(yīng)收票據(jù)為200億元，無(wú)形資產(chǎn)為50億元，長(zhǎng)期股權(quán)投資為20億元。則應(yīng)計(jì)入流

動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）o［單選題］*

A.1070億元

B.1050億元

C.1000億元正確答案）

D.1020億元

61.關(guān)于申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，以下表述錯(cuò)誤的是（）o［單選

題］*

A.申請(qǐng)人近1年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

B.申請(qǐng)人所在國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已于中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作備

忘錄

C.申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好

D,如果是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上

62.基金P、Q、M和N相對(duì)于股市大盤的貝塔⑹值分別為-0.8、-0.3、0.6和

1.3,若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則哪個(gè)產(chǎn)品更具優(yōu)勢(shì)

0o【單選題產(chǎn)

A.基金M

B.基金Q

C.基金N(正確答案)

D.基金P

63.上5%分位數(shù)通常是指隨機(jī)變量X以5%概率取得()某個(gè)值的情況。|單選題］

*

A.小于等于

B,大于等于(正確答案)

C.大于

D,小于

64.證券公司向客戶收取傭金的最低標(biāo)準(zhǔn)是A股每筆交易()0［單選題］坐

A.1O元

B.1元

C.據(jù)實(shí)收取

D.5元正確答案)

65.在我國(guó)金融市場(chǎng)上，廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是()o［單選題］*

A.SIBOR

B.SHIBOR

C.TIBOR

D.LIBOR

66.下列哪一個(gè)指標(biāo)克服了傳統(tǒng)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)的缺陷，可以比較準(zhǔn)確地反映上市公

司在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值？0［單選題］不

A.市銷率

B.市盈率

C.經(jīng)濟(jì)附加值(正確答案)

D.市現(xiàn)率

67.以下關(guān)于另類投資基金的投資對(duì)象，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()0［單選題］*

A,國(guó)內(nèi)REITs主要是投資于海外的REITs

B.黃金QDII是投資于海外的黃金現(xiàn)貨或者黃金期貨r確答案?

C.商品QDII投資涉及黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品等多類產(chǎn)品

D.國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實(shí)物黃金

68.關(guān)于投資政策說(shuō)明書，以下表述錯(cuò)誤的是()o［單選題］*

A.投資政策說(shuō)明書在制定后不得變更正飾答案)

B.制定投資政策說(shuō)明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

C.投資政策說(shuō)明書內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等

D.投資政策說(shuō)明書有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

69.關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是()o［單選題］*

A,價(jià)格反映了其真實(shí)的價(jià)值

B.實(shí)現(xiàn)能力強(qiáng)，流動(dòng)性高

C.信息透明度高

D,可以通過(guò)多元化配置，分散風(fēng)險(xiǎn)E譏答案）

70.買斷式回購(gòu)屬于（）的交易品種。［單選題］*

A.銀行間債券市場(chǎng)（正確答案）

B.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

C.交易所債券市場(chǎng)

D.外匯交易市場(chǎng)

川.以下不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素是（）o［單選題］*

A.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

B.基金的管理費(fèi)用（正確答案）

C.基金規(guī)模

D.投資目標(biāo)與范圍

72.（）指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、

操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失的一種基金。［單選題］*

A.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

B.證券結(jié)算基金

C.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金（正確答案）

D.證券保管風(fēng)險(xiǎn)基金

73.在下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算公式中，期數(shù)T代表（）。［單選題一

A.投資期限

B.真實(shí)基金收益率小于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)

C真實(shí)基金收益率大于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)

D.真實(shí)基金收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的期數(shù)

74.某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場(chǎng)利率為5%,那么該債券目標(biāo)的

市場(chǎng)價(jià)格為0元。［單選題］”

A.878

B.870

C.864確答案）

D.872

75.甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤(rùn)率下降10%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高

10%,假定其他條件與2014年相同。則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產(chǎn)

收益率（）o［單選題］*

A.無(wú)法確定高低變化

B.有所提高

C.保持不變

D.有所下降（正確答案）

76.買斷式回購(gòu)到期資金結(jié)算額為（）乂（回購(gòu)債券數(shù)量/100）。［單選題］*

A.到期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息-首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息

B.首期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息

C.首期交易凈價(jià)+首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息

D.到期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息（正確答案）

77.三一轉(zhuǎn)債發(fā)行面值100元，轉(zhuǎn)換比例為13.33,2016年3月11日該轉(zhuǎn)債收盤價(jià)

109.94元，標(biāo)的股票三一重工收盤價(jià)5.28元,則該日轉(zhuǎn)股價(jià)格為（）o［單選題］

*

A.8.28元（正確答案）

B.7.50元

C.20.82元

D,5.28元

7&以下不屬于回購(gòu)協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)的是（）o［單選題］*

A.市場(chǎng)流動(dòng)性緊張，短期利率上升?抵押品價(jià)格下降

B.到期時(shí)逆回購(gòu)方不按約定價(jià)格將抵押品回售給正回購(gòu)方

C.到期時(shí)正回購(gòu)方無(wú)法按約定價(jià)格贖回抵押品

D.買斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方將抵押品賣出（正確答案）

79.從2001年7月2日起，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）o［單

選題］來(lái)

A.全價(jià)交易

B.溢價(jià)交易

C,競(jìng)價(jià)交易

D.凈價(jià)交易,答案）

80.X債券的市場(chǎng)價(jià)格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場(chǎng)價(jià)格為

90元，面值為100元，期限為2年，以下說(shuō)法正確的是（）。［單選題］*

A.與X相比，Y債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

B.X債券的當(dāng)期收益率變動(dòng)預(yù)示著其到期收益率的反向變動(dòng)

C與Y相比?X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率卜推答案）

D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當(dāng)期收益率與其市場(chǎng)價(jià)格同向變動(dòng)

81.根據(jù)2014年《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，下列符合混合型

基金的是（）o［單選題］*

A,股票投資比例；80%~95%

B.股票投資比例：65%~80%＞正確答案）

C.股票投資比例：85%~100%

D,股票投資比例；0~20%,債券投資比例80%以上

82.基金管理人和基金托管人在計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值存在分歧時(shí)，應(yīng)該采取的處理

方式是0o［單選題］*

A.按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布

B.按照基金估值工作小組的計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布

C.托管人有義務(wù)要求管理人做出合理解釋，通過(guò)積極商討達(dá)成一致意見(jiàn)王謝答案）

D.暫停公布凈值，直到相關(guān)各方達(dá)成一致

83.假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5,當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會(huì)導(dǎo)致

流動(dòng)比率0,速動(dòng)比率①）。［單選題］*

A.下降；下降

B.不變；提高

C.提高；不變

D,提高；提高（正確答案）

84.按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說(shuō)法中正確的是（）oI.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者

買賣基金份額均暫時(shí)免征印花稅II.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的

差價(jià)收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅IH.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從

基金分配中獲得的收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅［單選題］*

A.n、in

B.I、in（正確答案）

C.只有I

D.I、II

85.關(guān)于配股權(quán)的估值,以下說(shuō)法正確的是（）o［單選題］*

A.因持有股票而享有的配股權(quán)，從股權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，以收盤價(jià)和配股價(jià)

孰低進(jìn)行估值

B.因持有股票而享有的配股權(quán)從股權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果收盤價(jià)高于配

股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值正妒答案）

C.因持有股票而享有的配股權(quán)從股權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果收盤價(jià)高于配

股價(jià)，按零進(jìn)行估值

D.因持有股票而享有的配股權(quán)，從股權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果收盤價(jià)低于配

股價(jià)，按收盤價(jià)低于配股價(jià)的差額估值

86.已知目前通貨膨脹率為2%,投資者要求的債券實(shí)際收益率為8%,則該債券的

5年期貼現(xiàn)因子約為（）。［單選題］*

A.0.33

B.0.62（正確答案）

C.0.66

D.0.59

87.關(guān)于期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)，以下表述正確的是（）［單選題］*

A.交易雙方的損益都具有不對(duì)稱性第答案）

B.期貨和期權(quán)都具有杠桿效應(yīng)

C.買賣雙方都要繳納保證金

D.期貨和期權(quán)都是雙邊合約

88.下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是（）oI單選題］*

A.轉(zhuǎn)換條款（正確答案）

B.回售條款

C.承銷條款

D.贖回條款

89.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)就是最大化股東財(cái)富，因而（C）是衡量企業(yè)最

大化股東財(cái)富能力的比率。［單選題］*

A.資產(chǎn)負(fù)債率的答案）

B.銷售利潤(rùn)率

C.凈資產(chǎn)收益率

D,資產(chǎn)收益率

90.下列選項(xiàng)中不能作為債券發(fā)行人的是()0|單選題I*

A.金融機(jī)構(gòu)

B.中央政府

C自然人(正確答案)

D.地方政府

91.關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)規(guī)定的基金投資業(yè)績(jī)計(jì)算方法，下列表述中正

確的是()o［單選題］*

A,計(jì)算投資組合的收益時(shí)，必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算:正隨咨案)

B.按照現(xiàn)行的GIPS規(guī)定，基金公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群收益

C.假如直接的買賣開支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，在計(jì)算已扣除費(fèi)用的

收益時(shí)，可