儲能產(chǎn)品項目

管理手冊

目錄

一、公司簡介.......................................................3

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................4

三、需求驅(qū)動：能源轉(zhuǎn)型迫在眉睫，分布式光伏大超預(yù)期...............4

四、必要性分析.....................................................6

五、項目溝通管理概述...............................................7

六、規(guī)劃溝通管理...................................................7

七、項目收尾階段...................................................8

八、項目維護(hù)階段...................................................9

九、實施定性風(fēng)險分析..............................................10

十、規(guī)劃風(fēng)險應(yīng)對..................................................12

十一、投資方案分析................................................17

建設(shè)投資估算表....................................................19

建設(shè)期利息估算表..................................................20

流動資金估算表....................................................22

總投資及構(gòu)成一覽表................................................23

項目投資計劃與資金籌措一覽表......................................24

十二、項目經(jīng)濟(jì)效益................................................25

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表...............................26

綜合總成本費用估算表..............................................27

利潤及利潤分配表..................................................29

項目投資現(xiàn)金流量表................................................31

借款還本付息計劃表................................................33

一、公司簡介

（一）公司基本信息

1、公司名稱：XXX有限公司

2、法定代表人：尹xx

3、注冊資本：1440萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2014-9-22

7、營業(yè)期限:2014-9-22至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡介

公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原貝L

加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)

新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)

業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。

通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)

境。

公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進(jìn)

研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技

技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和

品牌發(fā)展。

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展

制高點的重大舉措?！笆濉睍r期，烏魯木齊戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以價

值鏈為紐帶，形成專業(yè)化分工相對明確、錯位競爭的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

聚集格局，形成“以甘泉堡開發(fā)區(qū)為培育核心基地，以高新區(qū)（新市

區(qū)）、經(jīng)開區(qū)（頭屯河區(qū)）、米東區(qū)為支持核心基地，其它區(qū)縣（即

天山區(qū)、沙區(qū)、水磨溝區(qū)、達(dá)坂城區(qū)與烏魯木齊縣）為配套發(fā)展區(qū)的

發(fā)展格局，架構(gòu)“一個培育基地+三個支持區(qū)十五個配套區(qū)”的圈層遞

正、協(xié)同互動的“塔式”產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間布局。

三、需求驅(qū)動：能源轉(zhuǎn)型迫在眉睫，分布式光伏大超預(yù)期

能源對外依賴過高帶來能源危機(jī)，俄烏戰(zhàn)爭加劇沖突。歐洲能源

結(jié)構(gòu)當(dāng)中，天然氣占比很高，大約占比25%左右。根據(jù)《BP世界能源

統(tǒng)計年鑒》，歐洲能源消費結(jié)構(gòu)中，化石能源占比高，其中天然氣占

比穩(wěn)定在25%左右。歐洲天然氣對外依賴度高，主要依靠進(jìn)口。天然氣

來源中，80%來自進(jìn)口的管道和液化天然氣，其中進(jìn)口自俄羅斯的管道

氣有130億立方英尺/天，占總供給的29%,能源過度對外依賴嚴(yán)重影

響能源安全，政府希望能夠減小依賴、維護(hù)國家安全。俄羅斯停止對

歐洲天然氣供應(yīng)將威脅歐洲地區(qū)能源供給，急需發(fā)展清潔能源保障能

源供應(yīng)。

政策端加速能源轉(zhuǎn)型，上調(diào)光伏裝機(jī)預(yù)期。為了保障能源安全，

各國紛紛出臺政策，加速能源轉(zhuǎn)型的步伐。德國將100%可再生能源發(fā)

電目標(biāo)從2050年提前到2035年，“復(fù)活節(jié)一攬子計劃-

EasterPackage",到2030年實現(xiàn)80%的可再生能源發(fā)電,太陽能發(fā)電

達(dá)到600TWh的目標(biāo)，2030年實現(xiàn)215GW光伏裝機(jī)。歐盟委員會通過

REPowerEU議案，提高歐盟2030年的可再生能源目標(biāo)，2030年可再生

能源目標(biāo)或再次提高到45%,多項舉措扶持分布式光伏：1）歐洲光伏

屋頂計劃，預(yù)計實施后第一年將增加17twh的電力（比此前預(yù)測高出

17%）,到25年將產(chǎn)生42twh的額外電力；2）到25年所有適宜的公

共建筑均安裝光伏；3）要求所有新建筑物安裝光伏屋頂，且審批流程

控制在三個月內(nèi)。

從戶用光伏滲透率來看，海外主要光伏需求國家裝機(jī)從分布式開

啟，如日本、澳洲、美國光伏發(fā)展初期新增裝機(jī)以住宅屋頂為主，同

時由于起步較早，歐洲及澳洲國家光伏滲透率遠(yuǎn)高于中國，澳大利亞、

美國、德國、日本的戶用光伏裝機(jī)容量占總光優(yōu)裝機(jī)的比例分別為

66.5%,25.3%.34.4%.29.5%,發(fā)達(dá)國家戶用裝機(jī)占比在中國的10倍

以上。海外分布式光伏占比更高，原因有二：（1）歐洲城市化進(jìn)程較

高，住房以獨立或半獨立住宅為主，適合發(fā)展戶用光伏。從2016年數(shù)

據(jù)來看美國共有1.356億套住房，其中0.95億為別墅或者聯(lián)排別墅，

約占66%；根據(jù)《日本住宅?土地統(tǒng)計調(diào)查2013》，日本獨立住宅數(shù)

2013年占比為54.9%,占據(jù)住宅總量的主要份額。從住宅建筑層數(shù)來

看，5層及以下比例為84.9%,在東京圈，2013年獨立住宅數(shù)占比也依

然高達(dá)40.7%；歐洲平均獨立及半獨立住宅比例也高達(dá)57.4%,英國獨

立及半獨立住宅比例甚至超過80%。與此相比，我國的住宅類型則極為

不同，高層住宅占據(jù)主導(dǎo)地位，獨立和半獨立住宅主要集中于農(nóng)村和

城市郊區(qū)。（2）政策支持戶用光伏自發(fā)自用。歐洲光伏發(fā)電推行凈計

量政策，擁有可再生能源發(fā)電設(shè)施的消費者可以根據(jù)向電網(wǎng)輸送的電

量，從自己的電費賬單中扣除一部分，只計算凈消費，這一政策大大

提高了分布式光伏自發(fā)自用余電上網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)性。各國對于分布式光伏

的補(bǔ)貼力度較高，且銀行貸款利率相對較低，光優(yōu)系統(tǒng)融資成本較低,

補(bǔ)貼不存在拖欠問題，激發(fā)了安裝意愿。

四、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補(bǔ)充流

動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

五、項目溝通管理概述

項目溝通管理是確保及時、正確地產(chǎn)生、收集、發(fā)布、儲存和最

終處理項目信息所需的過程。這包括如下幾個過程：

?規(guī)劃溝通管理：制訂項目溝通活動的計劃。

?管理溝通：將項目相關(guān)信息收集、生成、匯總、傳遞和發(fā)送的

過程。

?控制溝通：監(jiān)督和控制項目信息溝通的活動，以確保信息被及

時有效地準(zhǔn)確傳遞。

項目內(nèi)部需要進(jìn)行的溝通信息主要是有關(guān)項目本身的信息，這些

信息產(chǎn)生于項目的實施過程中。經(jīng)過一定的收集和整理，產(chǎn)生了反映

當(dāng)前項目狀態(tài)的報告，一方面可以和計劃進(jìn)行對比來對項目實施控制;

另一方面則通過事先約定的機(jī)制把相關(guān)信息發(fā)送給干系人，由干系人

據(jù)此評估項目運行是否正常并作出相應(yīng)決策。這一過程在最新版的

PMBOK中單獨形成“項目干系人管理”一個領(lǐng)域。

六、規(guī)劃溝通管理

編制項目溝通計劃就是確定、記錄并分析項目的干系人所需要的

信息和溝通需求。其結(jié)果就是確定出誰需要信息、需要何種信息、何

時需要以及如何將信息有效地進(jìn)行傳遞。雖然每個項目都需要充分地

進(jìn)行交流，但信息的需求和分發(fā)方式卻大不相同。項目溝通計劃就是

規(guī)定未來項目進(jìn)行溝通管理的文件。它一般是在項目的初期階段制定,

但為了提高溝通的有效性，也應(yīng)該根據(jù)項目實施中的具體情況和溝通

計劃的適用性來定期進(jìn)行檢查和修改。

大多數(shù)情況下，溝通計劃并不是一個復(fù)雜的文檔。它主要說明項

目將產(chǎn)生哪些信息、怎么產(chǎn)生、這些信息保存在哪里、誰需要這些信

息，以及如何把這些信息發(fā)送出去。

七、項目收尾階段

項目的收尾階段相對來說就簡單了。因為大部分的活動都已經(jīng)在

實施階段完成了。

收尾階段最重要的活動是進(jìn)行項目的成果驗收。在驗收之前必須

準(zhǔn)備一份獲得干系人認(rèn)可的驗收計劃。該計劃對驗收的范圍、內(nèi)容以

及驗收所遵循的過程和應(yīng)該達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行約定。驗收過程就是遵照驗

收計劃對項目成果進(jìn)行確認(rèn)，最后生成一份驗收報告。該報告必須明

確表示成果是否被接受。如果項目驗收順利完成，則進(jìn)行項目收尾活

動。收尾活動的內(nèi)容包括：歸納項目文檔、進(jìn)行項目審計、總結(jié)項目

經(jīng)驗和教訓(xùn)、制定項目后期維護(hù)方案、項目組正式解散。

八、項目維護(hù)階段

正常來說，項目的維護(hù)階段已經(jīng)是項目結(jié)束之后的事情了，應(yīng)該

不屬于項目內(nèi)部的事宜。但是幾乎所有項目在項目完成驗收、項目成

果交付給客戶后，客戶在應(yīng)用項目產(chǎn)品的過程中會遇到各種各樣的問,

題。為了確保項目實現(xiàn)當(dāng)初預(yù)定的目標(biāo)，項目組應(yīng)該考慮在項目結(jié)束

之后如何在維護(hù)階段進(jìn)行支持，特別是當(dāng)項目組成員已經(jīng)解散，甚至

在開展另外一個項目的時候，必須確保客戶的問題不被忽視。

實際上，維護(hù)階段的所有活動都是由客戶的事件來驅(qū)動的。這意

味著只有當(dāng)客戶有需求時，才需要項目組進(jìn)行反應(yīng)。但由于這個階段

項目組已經(jīng)不存在了，而項目組成員并沒有被要求承擔(dān)這部分工作，

這樣就會導(dǎo)致客戶有問題時不知道該向誰反映，他的請求也極容易被

忽視，長此以往，會極大地降低客戶滿意度。但如果組織為此而長期

保留固定人員，則又會造成資源的浪費。我們該如何平衡這兩者之間

的矛盾呢？

大多數(shù)組織會采取一種問題跟蹤的機(jī)制來處理維護(hù)階段的事情并

且會借用某種IT工具系統(tǒng)來實現(xiàn)這一功能。我們需要先設(shè)定恒題跟蹤

的工作流程。

整個流程有幾個關(guān)鍵性的因素。第一，需要有專門的客戶接口人

員，負(fù)責(zé)接受客戶的問題報告，并將報告錄入跟蹤系統(tǒng)。第二，在工

程人員這邊也需要指定一個問題接口人員，以負(fù)責(zé)將客服人員轉(zhuǎn)過來

的問題報告進(jìn)行初步的分析和判斷。如果問題屬實，則需要將問題分

配給工程人員來解決。被分配問題的工程人員大多是原項目組成員，

但可能現(xiàn)在已經(jīng)在另外一個項目組工作了，所以這個時候需要進(jìn)行協(xié)

調(diào)。第三，在問題被解決之后，技術(shù)人員需要先對問題的解決方案進(jìn)

行驗證，然后轉(zhuǎn)交給客服人員幫助客戶來最終解決問題。最后問題的

解決需要客戶的最終確認(rèn)。

由于整個流程的執(zhí)行涉及多方協(xié)作，而這些人員可能又分屬不同

的部門，每一問題的解決又需要消耗一定的時間，所以必須借用某種

項目維護(hù)階段自動化工具來幫助執(zhí)行流程。這種軟件工具有很多，但

功能大同小異，都是一種以狀態(tài)遷移為基礎(chǔ)的事件跟蹤系統(tǒng)。

九、實施定性風(fēng)險分析

風(fēng)險的分析活動就是對被識別的風(fēng)險的兩個特征進(jìn)行評價：風(fēng)險

發(fā)生的概率和發(fā)生風(fēng)險后對項目產(chǎn)生的影響。根據(jù)評價的手段和方法,

風(fēng)險分析有風(fēng)險定性分析和風(fēng)險定量分析兩個過程。其中，定量分析

是在定性分析的基礎(chǔ)上進(jìn)一步的量化。而通常在項目運作過程中，運

用最普遍的還是定性分析，所以本文著重講解風(fēng)險定性分析。

所謂定性分析，就是對這兩個因素進(jìn)行定性的判別，這大都是一

種主觀性的活動。

風(fēng)險概率是指風(fēng)險發(fā)生的可能性。風(fēng)險概率一般可以分為極高、

高、中等、低、極低五個等級。對風(fēng)險概率通常可以用三種方式進(jìn)行

描述：百分比、自然語言、數(shù)字等級。

百分比描述相對精確，如某風(fēng)險發(fā)生的概率是30%或者80%；一般

來說，風(fēng)險概率必須大于0,否則風(fēng)險不可能發(fā)生，也同時必須小于

100%,否則就是一個既定要發(fā)生的事實，不是風(fēng)險。

自然語言則用簡潔平實的語言對風(fēng)險概率進(jìn)行描述，如極不可能、

不太可能、可能、非?？赡?、幾乎肯定等。

數(shù)字等級則采用連續(xù)的整數(shù)對風(fēng)險從極低到極高進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)

分。如“1級”代表概率最低，“5級”代表概率最高，或者反之也可

以，只要預(yù)先定義好即可。

風(fēng)險影響是指風(fēng)險一旦發(fā)生后，對項目產(chǎn)生負(fù)面后果或損失的估

計，它反映的是一種嚴(yán)重程度。描述風(fēng)險發(fā)生后的影響可以采用類似

于風(fēng)險概率的描述方法，以數(shù)字等級排序（1到10）或者用自然語言

排序（極低、低、中、高、極高）。

一般通過一個“轉(zhuǎn)換表”，把風(fēng)險的后果描述和風(fēng)險影響數(shù)值排

序進(jìn)行對應(yīng)關(guān)聯(lián)。表9—5所示的例子非常直觀地列出了風(fēng)險發(fā)生后的

損失及對應(yīng)的影響級別。

除了財務(wù)上能夠準(zhǔn)確度量的風(fēng)險后果外，項目的其他一些因素也

可以作為風(fēng)險影響估計的參照，并且制定出相關(guān)的轉(zhuǎn)換表，這些因素

可以是成本、人力資源、進(jìn)度、質(zhì)量、技術(shù)等。

我們通過評價風(fēng)險的“發(fā)生概率”和“影響”，就可以確定我們

需要關(guān)注哪些風(fēng)險，是關(guān)注那些“發(fā)生概率高的”還是關(guān)注那些“影

響程度大的”，這應(yīng)該綜合考慮。一般來說會定義：風(fēng)險值二概率x影

響。風(fēng)險值是對風(fēng)險進(jìn)行排序的主要依據(jù)，即風(fēng)險值高的風(fēng)險，被列

為優(yōu)先考慮的風(fēng)險，反之亦然。

在經(jīng)過了充分的風(fēng)險識別和風(fēng)險分析以后，項目組可以獲取一個

經(jīng)過排序的風(fēng)險清單，稱為“風(fēng)險排序表”。

風(fēng)險排序表通常包括風(fēng)險的優(yōu)先順序（以風(fēng)險值從高到低排序）、

風(fēng)險描述、風(fēng)險概率、風(fēng)險影響和風(fēng)險值。風(fēng)險排序表是一個需要動

態(tài)維護(hù)的表，即隨著項目進(jìn)展到不同的階段（計劃、執(zhí)行、監(jiān)控和收

尾等），需要實時地根據(jù)最新情況進(jìn)行更新。

十、規(guī)劃風(fēng)險應(yīng)對

風(fēng)險分析活動的最終目的是幫助我們詳細(xì)了解和比較項目所遇到

的風(fēng)險，判斷哪些風(fēng)險會對項目產(chǎn)生更大的影響。對這些風(fēng)險可以采

取相應(yīng)的活動來避免項目遭受損失。同時這些活動都需要消耗一定的

資源和成本，這也就是我們必須為風(fēng)險排定優(yōu)先級別的原因。我們需

要優(yōu)先處理那些高級別的風(fēng)險，這就是風(fēng)險的應(yīng)對計劃。應(yīng)對計劃可

以從兩個方面著手：在風(fēng)險發(fā)生之前采取緩解措施，在風(fēng)險發(fā)生之后

應(yīng)急處理。這就好像質(zhì)量管理中的事前處理和事后處理的關(guān)系一樣。

在有關(guān)特種任務(wù)的電影中，經(jīng)常可以聽到所謂的“B計劃”，在充

滿各種不確定因素的軍事行動當(dāng)中，制訂風(fēng)險的應(yīng)對計劃是一個基本

而不是可有可無的工作。

風(fēng)險應(yīng)對計劃的內(nèi)容應(yīng)該包括下面的一些因素：

?風(fēng)險標(biāo)識，用于唯一標(biāo)識風(fēng)險。

?風(fēng)險描述。

?風(fēng)險概率和影響。

?風(fēng)險責(zé)任人及其職責(zé)。

?風(fēng)險緩解措施，包括規(guī)避、轉(zhuǎn)移、緩解或接受。

?應(yīng)急處理，執(zhí)行應(yīng)急措施所采取的具體行動描述，所需要的預(yù)

算和資源。

（一）風(fēng)險緩解

風(fēng)險緩解是指在風(fēng)險發(fā)生之前采取措施來降低風(fēng)險對項目可能產(chǎn)

生的危害和負(fù)面的影響。根據(jù)方法和手段的不同，可分為4種不同的

應(yīng)對策略：規(guī)避、轉(zhuǎn)移、減輕和接受。其中接受是指不做任何事前緩

解活動，而只是做好事后應(yīng)急處理方案。

1、規(guī)避

規(guī)避風(fēng)險不是“躲”著風(fēng)險，而是通過改變項目范圍或者項目計

劃來使項目不再受到風(fēng)險的負(fù)面影響。規(guī)避風(fēng)險的方法主要用在項目

前期，針對初期所遇到的不確定性因素采取措施使之明朗化。例如：

?項目初期存在需求的不確定性。項目組利用需求挖掘、需求確

認(rèn)等手段逐步清晰化需求。

?加強(qiáng)前期項目人員技能培訓(xùn)，避免實施上的操作失誤。

?盡量采用成熟的方法開發(fā)項目。

?建立正式而有效的溝通機(jī)制和渠道，使信息傳遞順暢、準(zhǔn)確。

?準(zhǔn)備好項目后備資源，以備應(yīng)急之需。

?如果項目需要和分包商合作，盡量避免和不熟悉的分包商合作,

對分包商要做嚴(yán)格的資格認(rèn)證。

2、轉(zhuǎn)移

所謂“轉(zhuǎn)移”，就是把風(fēng)險遷移給第三方，從而降低風(fēng)險對項目

的影響。這個被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險便能被項目外部的另一個實體所監(jiān)控。需

要特別注意的是，轉(zhuǎn)移風(fēng)險不是簡單地推卸或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。接受風(fēng)險

轉(zhuǎn)移的第三方必須具備降低或者規(guī)避風(fēng)險的能力，這種轉(zhuǎn)移才有意義,

否則這種風(fēng)險并沒有被真正地消除，而僅僅是從項目組的“視線”里

暫時消失。如果第三方同樣不能對該風(fēng)險進(jìn)行根除和控制，風(fēng)險發(fā)生

后同樣會對項目造成危害。盡管它不是發(fā)生在項目組內(nèi)部，但只要是

項目內(nèi)容的一部分，這個結(jié)果都是負(fù)面的。所以在轉(zhuǎn)移風(fēng)險的時候，

大都是指這個風(fēng)險對本項目組來說是“風(fēng)險”，但對第三方來說就不

是風(fēng)險，這種情況下的轉(zhuǎn)移才真正有意義。

為什么會出現(xiàn)這種情況呢？因為每個組織都有其最擅長的部分，

在其范圍之內(nèi)的任務(wù)風(fēng)險最低，效率最高，最有優(yōu)勢；而在其范圍之

外，則意味著風(fēng)險較高，并不具有優(yōu)勢。通過把項目中自己不擅長的

部分轉(zhuǎn)包給擅長的第三方，風(fēng)險就可得以化解。轉(zhuǎn)包實際上是最常用

的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式，它通常有以下幾種具體形式：

?和第三方簽訂合同，由第三方執(zhí)行部分項目內(nèi)容。

?購買組件，而不是自建。

?外購服務(wù)。

除此之外，也可以采用購買保險的形式，但這只是避免了損失卻

無法實現(xiàn)預(yù)防。

轉(zhuǎn)移風(fēng)險往往會帶來費用問題，即需要向接受風(fēng)險的一方支付承

擔(dān)風(fēng)險的費用。這類費用包括以下一些方面：

?履行合同所需的保證金。

?購買費用。

?擔(dān)保和保證費用。

?保險費用。

?其他一些需要支付的費用。

3、減輕

減輕風(fēng)險是指想方設(shè)法將風(fēng)險發(fā)生的概率或者發(fā)生后的影響降低

到可以接受的程度。風(fēng)險減輕計劃包含了提前預(yù)防風(fēng)險以及將影響或

結(jié)果降低到可接受等級的行動或工作。盡可能早地采取措施，降低風(fēng)

險發(fā)生的概率或者風(fēng)險對項目的影響，比在風(fēng)險發(fā)生后再采取應(yīng)急措

施更為有效。風(fēng)險減輕與風(fēng)險規(guī)避不同，風(fēng)險減輕關(guān)注預(yù)防和風(fēng)險最

小化，風(fēng)險規(guī)避則試圖改變項目的范圍，從而移除可能發(fā)生的無法接

受的風(fēng)險。

風(fēng)險減輕也需要一定的費用。相對風(fēng)險發(fā)生帶來的損失，其需要

的費用一般是合算的。風(fēng)險減輕方法的主要目的是減少風(fēng)險發(fā)生的概

率，一般可以采用的方法如下：

?采取更簡單的方法。

?進(jìn)行更多的試驗或者更充分細(xì)致的測試。

?采用更穩(wěn)定的技術(shù)或者解決方案。

?挑選更有經(jīng)驗的工程師。

?盡量考慮更多的冗余度和容災(zāi)性。

（二）應(yīng)急處理

雖然我們事前采取了一些風(fēng)險緩解措施，但仍然無法完全避免風(fēng)

險發(fā)生，而且有一些風(fēng)險并不能簡單地通過有效預(yù)防或調(diào)整措施來解

決，此時項目團(tuán)隊可以簡單地接受風(fēng)險。

無論怎樣，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生的時候項目都需要開始實施有準(zhǔn)備的應(yīng)急

處理過程。這種應(yīng)急處理需要事先制訂一個所謂的風(fēng)險應(yīng)急計劃，以

冬在風(fēng)險發(fā)生時使用。該計劃約定當(dāng)一個預(yù)知的風(fēng)險發(fā)生后，項目該

采取怎樣的措施來緊急處理，以最大限度地降低其危害。通常情況下,

制訂風(fēng)險應(yīng)急計劃可以大大減少風(fēng)險發(fā)生時應(yīng)對風(fēng)險的費用。

由于風(fēng)險應(yīng)急措施的實施需要各種資源，項目應(yīng)該為應(yīng)急計劃建

立“應(yīng)急儲備”o應(yīng)急儲備主要指應(yīng)急情況發(fā)生時需要緊急調(diào)用的各

種資源和費用等。

十一、投資方案分析

（一）投資估算的依據(jù)

本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資

金，估算的主要依據(jù)包括：

1、《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項目可行性研究指南》

3、《建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定》

5、《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法》

7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定》

（二）項目費用與效益范圍界定

本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；

項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程

中費用與效益計算范圍相一致性的原則。

本期項目建設(shè)投資5042.40萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其

他費用和預(yù)備費三個部分。

（三）工程費用

工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建

設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期

工作費用，合計4378.89萬元。

1、建筑工程費估算

根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為1960.41萬元。

2、設(shè)備購置費估算

設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程

設(shè)備價格，同時參照《機(jī)電產(chǎn)品報價手冊》和《建設(shè)項目概算編制辦

法及各項概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運雜費進(jìn)行

估算。本期項目設(shè)備購置費為2301.18萬元。

3、安裝工程費估算

本期項目安裝工程費為117.30萬元。

（四）工程建設(shè)其他費用

本期項目工程建設(shè)其他費用為499.68萬元。

（五）預(yù)備費

本期項目預(yù)備費為163.83萬元。

建設(shè)投資估算表

單位：萬元

序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計

1工程費用1960.412301.18117.304378.89

1.1建筑工程費1960.411960.41

1.2設(shè)備購置費2301.182301.18

1.3安裝工程費117.30117.30

2其他費用499.68499.68

2.1土地出讓金199.73199.73

3預(yù)備費163.83163.83

3.1基本預(yù)備費83.4683.46

3.2漲價預(yù)備費80.3780.37

4投資合計5042.40

（六）建設(shè)期利息

按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款

2861.18萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算，建設(shè)期利息70.10萬元。

建設(shè)期利息估算表

單位：萬元

序號項目合計第1年第2年

1借款

1.1建設(shè)期利息70.1070.100.00

1.1.1期初借款余額2861.18

1.1.2當(dāng)期借款2861.182861.180.00

1.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息70.1070.100.00

1.1.4期末借款余額2861.182861.18

1.2其他融資費用

1.3小計70.1070.100.00

2債券

2.1建設(shè)期利息

2.1.1期初債務(wù)余額

2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額

2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息

2.1.4期末債芬余額

2.2其他融資費用

2.3小計

3合計70.1070.100.00

（七）流動資金

流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運營，用于購買輔助

材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資

金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周

轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算

參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算

法進(jìn)行測算。

根據(jù)測算，本期項目流動資金為1120.31萬元。

流動資金估算表

單位：萬元

序號項目第1年第2年第3年第4年第5年

1流動資產(chǎn)5590.296450.337310.378600.44

1.1應(yīng)收賬款2515.632902.653289.673870.20

1.2存貨1956.602257.612558.633010.15

1.2.1原輔材料586.98677.28767.58903.04

1.2.2燃料動力29.3533.8638.3845.15

1.2.3在產(chǎn)品900.041038.501176.971384.67

1.2.4產(chǎn)成品440.23507.96575.69677.28

1.3現(xiàn)金447.23516.03584.83688.04

1.4預(yù)付賬款670.83774.04877.241032.05

2流動負(fù)債4862.085610.106358.117480.13

2.1應(yīng)付賬款1750.352019.642288.922692.85

2.2預(yù)收賬款3111.733590.464069.194787.28

3流動資金728.20840.23952.261120.31

流動資金增

4728.20112.03112.03168.05

加

5鋪底流動資1677.081935.102193.112580.13

（A）項目總投資

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項目總投資6232.81萬元，其中：建設(shè)投資5042.40萬

元，占項目總投資的80.90%；建設(shè)期利息70.10萬元，占項目總投資

的1.12%；流動資金1120.31萬元，占項目總投資的17.97%。

總投資及構(gòu)成一覽表

單位：萬元

序號項目指標(biāo)占總投資比例

1總投資6232.81100.00%

1.1建設(shè)投資5042.4080.90%

1.1.1工程費用4378.8970.26%

1.1.1.1建筑工程費1960.4131.45%

1.1.1.2設(shè)備購置費2301.1836.92%

1.1.1.3安裝工程費117.301.88%

1.1.2工程建設(shè)其他費用499.688.02%

1.1.2.1土地出讓金199.733.20%

1.1.2.2其他前期費用299.954.81%

1.2.3預(yù)備費163.832.63%

1.2.3.1基本預(yù)備費83.461.34%

1.2.3.2漲價預(yù)備費80.371.29%

1.2建設(shè)期利息70.101.12%

1.3流動資金1120.3117.97%

（九）資金籌措與投資計劃

本期項目總投資6232.81萬元，其中申請銀行長期貸款2861.18

萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

項目投資計劃與資金籌措一覽表

單位：萬元

序號項目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例

1總投資6232.81100.00%

1.1建設(shè)投資5042.4080.90%

1.2建設(shè)期利息70.101.12%

1.3流動資金1120.3117.97%

2資金籌措6232.81100.00%

2.1項目資本金3371.6354.09%

2.1.1用于建設(shè)投資2181.2235.00%

2.1.2用于建設(shè)期利息70.101.12%

2.1.3用于流動資金1120.3117.97%

2.2債務(wù)資金2861.1845.91%

2.2.1用于建設(shè)投資2861.1845.91%

2.2.2用于建設(shè)期利息

2.2.3用于流動資金

2.3其他資金

十二、項目經(jīng)濟(jì)效益

（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案

本期項目所有基砧數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)

不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假

設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。

（二）項目計算期及達(dá)產(chǎn)計劃的確定

為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為

10年，其中建設(shè)期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后

逐年提高運營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運營。

（三）營業(yè)收入估算

本期項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入10800.00萬元；具體測

算數(shù)據(jù)詳見一《營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1營業(yè)收入7020.008100.009180.0010800.00

2增值稅258.94307.59356.24429.21

2.1銷項稅912.601053.001193.401404.00

2.2進(jìn)項稅653.66745.41837.16974.79

3稅金及附加31.0836.9142.7551.50

3.1城建稅18.1321.5324.9430.04

3.2教育費附加7.779.2310.6912.88

3.3地方教育附加5.186.157.128.58

（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算

根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國實

施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)

繳納增值稅計算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅二銷項稅額-進(jìn)項稅額=429.21

萬兀O

（三）綜合總成本費用估算

本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、

工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、

其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。

本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為

基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn)

年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用8824.88萬元，其中：可

變成本7454.62萬元，固定成本1370.26萬元。達(dá)產(chǎn)年項目經(jīng)營成本

8409.04萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見一《綜合總成本費用估算表》所示。

綜合總成本費用估算表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1原材料、燃料費4587.635293.425999.217057.89

O工資及福利費396.73396.73396.73396.73

3修理費131.18131.18131.18131.18

4其他費用823.24823.24823.24823.24

4.1其他制造費用58.5458.5458.5458.54

4.2其他管理費用56.3956.3956.3956.39

4.3其他營業(yè)費用708.31708.31708.31708.31

5經(jīng)營成本5938.786644.577350.368409.04

6折舊費271.65271.65271.65271.65

n1攤銷費3.993.993.993.99

8利息支出140.20140.20140.20140.20

9總成本費用6354.627060.417766.208824.88

9.1其中：固定成本1370.261370.261370.261370.26

9.2可變成本4984.365690.156395.947454.62

（四）稅金及附加

本期項目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地

方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加

51.50萬元。

（五）利潤總額及企業(yè)所得稅

根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：

利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加工1923.62（萬元）。

企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所

得稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額X稅率

=1923.62X25.00爐480.90（萬元）。

（六）利潤及利潤分配

該項目達(dá)產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額1923.62萬元，繳納企業(yè)所得稅

480.90萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤二達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)

所得稅=1923.62-480.90=1442.72（萬元）。

利潤及利潤分配表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1營業(yè)收入7020.008100.009180.0010800.00

2稅金及附加31.0836.9142.7551.50

3總成本費用6354.627060.417766.208824.88

4利潤總額634.301002.681371.051923.62

5應(yīng)納所得稅額634.301002.681371.051923.62

6所得稅158.57250.67342.76480.90

7

凈利潤475.73752.011028.291442.72

8期初未分配利潤0.00428.161062.151881.40

9可供分配的利潤475.731180.172090.443324.12

10法定盈余公積金47.57118.02209.04332.41

11可供分配的利潤428.161062.151881.402991.70

12未分配利潤428.161062.151881.402991.70

13息稅前利潤933.071393.551854.012544.72

（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）

項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）,系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈

現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：

財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=18.15%。

本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率18.15樂高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率,

表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均

水平，投資使用效率較高。

（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）

所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項

目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：

財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=2322.64（萬元）°

以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值2322.64萬元（大于0）,說明本

期項目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。

（六）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是

財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計

現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù))-1+｛上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)

年凈現(xiàn)金流量｝,本期項目投資回收期：

投資回收期(Pt)=5.88年。

本期項目全部投資回收期5.88年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，

說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能

夠及時回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險性相對較小。

項目投資現(xiàn)金流量表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1現(xiàn)金流入0.007020.008100.009180.0010800.00

1.1營業(yè)收入0.007020.008100.009180.0010800.00

2現(xiàn)金流出5042.406698.066793.518233.348740.62

2.1建設(shè)投資5042.400.00

2.2流動資金