絕密★考試結(jié)束前

全國(guó)2023年4月高等教化自學(xué)考試

金融理論與實(shí)務(wù)試題

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，，共20分）

1.下列屬于布雷頓森林體系內(nèi)容的是（D）P62

A.黃金非貨幣化B.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化

C.浮動(dòng)匯率制度合法化D.實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系

2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%,期限2年。按單利計(jì)算，到期后借款人應(yīng)

向銀行支付的利息為（A）P87

A1600元B.11600元

C.11664元D.1664元

3.在借貸期限內(nèi)依據(jù)市場(chǎng)資金供求變更定期調(diào)整的利率是（C）P90

A.固定利率B.基準(zhǔn)利率

C.浮動(dòng)利率D.實(shí)際利率

4.以“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)闡述匯率確定問題的理論是（D）P103

A.國(guó)際借貸說B.匯兌心理說

C.利率平價(jià)理論D.購(gòu)買力平價(jià)理論

5.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的足（D）P131

A.交易期限短B.流淌性強(qiáng)

C.平安性高D.交易額小

6.目前人民幣匯率實(shí)行的是（D）P115

A.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制

B.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)與對(duì)外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制

C.官方匯率與外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存的匯率制度

D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)整、有管理的浮動(dòng)匯率制

7.源于中心銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款打算金要求而形成的金融市場(chǎng)是（C）P132

A.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

8.下列關(guān)于中心銀行票據(jù)的表述錯(cuò)誤的是（A）P144

A.發(fā)行中心銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金

B.其實(shí)質(zhì)是中心銀行債券

C.期限大多在1年以內(nèi)

D.是中心銀行進(jìn)行貨幣政策操作的?種手段

9.衡量基金業(yè)績(jī)好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是（D）P175

A.基金凈值的凹凸B.基金單位凈值的凹凸

C.基金規(guī)模的大小D.基金凈值增長(zhǎng)實(shí)力的凹凸

10.“交易所交易基金”的英文縮寫是（A）P174

A.ETFB.LOF

C.FOFD.IMF

11.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（C）P231

A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù)D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)

12企業(yè)單位定期存款屬于我國(guó)貨幣層次中的（C）P286

A.M0層次B.Ml層次

C.M2層次D.L層次

13.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的主要確定因素是（B）P273

A.均衡利率B.永恒收入

C.貨幣供應(yīng)量D.流淌性效用

14.貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)被稱為（B）P283

A.法定存款打算金率B.貨幣乘數(shù)

C.流淌性比率D.資本足夠率

15.國(guó)際收支常常賬戶差額等于（C）P298

A.商品和服務(wù)出口-商品和服務(wù)進(jìn)口

B.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額

C.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+常常轉(zhuǎn)移賬戶差額

D.資本與金融賬戶差額-貿(mào)易賬戶差額

16.商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員依據(jù)銀行所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的、銀行須要保有的最低資

本量被稱為（D）P237

A.賬面資本B.監(jiān)管資本

C.核心資本D.經(jīng)濟(jì)資本

17.商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中，不良貸款包括（B）P227

A.美注貸款、次級(jí)貸款B.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款

C.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款D.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款

18.投資銀行對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通業(yè)務(wù)是（C）P255

A.并購(gòu)業(yè)務(wù)B.證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

19.某人將其市價(jià)為80萬元的住房投保，保險(xiǎn)金額為100萬元，保險(xiǎn)合同有效期間發(fā)生保險(xiǎn)

責(zé)任事故，造成全損，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)賠付（B）P258

A.100萬元B.80萬元

C.64萬元D.180萬元

20.存款保險(xiǎn)屬于（C）P263

A.再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)B.養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

C.政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)D.商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的

相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.確定債券交易價(jià)格的主要因素有（BCDE）P152

A.市盈率B.償還期限

C.票面利率D.市場(chǎng)利率

E.債券的票面額

22.世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成機(jī)構(gòu)有（ABCDE）P215

A.世界銀行B.國(guó)際金融公司

C.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

E.國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心

23.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（ABD）P222

A.存款B.向中心銀行借款

C.發(fā)行貨幣D.發(fā)行金融債券

E.貼現(xiàn)

24.與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)的因素是（ABDE）P275

A.收入水平B.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率

C.貨幣流通速度D.信用的發(fā)達(dá)程度

E.社會(huì)保障制度的健全性

25.屬于國(guó)際收支平衡表資本和金融賬戶項(xiàng)目的有（CD）P295

A.服務(wù)B.收入

C.干脆投資D.證券投資

E.儲(chǔ)備資產(chǎn)

非選擇題部分

留意事項(xiàng)：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞說明題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.區(qū)域性貨幣一體化。P63

答：區(qū)域性貨幣一體化：是指肯定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組

建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。

27.控股公司制商業(yè)銀行。P221

答：控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點(diǎn)是，由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，

再由該公司限制或收購(gòu)若干獨(dú)立的銀行。

28.證券承銷252

答：證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證

券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

29.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)。P3O3

答：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所稱的CPI,又稱零售物價(jià)指數(shù)，它是一種用來測(cè)量各個(gè)

時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格平均變更程度的指標(biāo)。

30.窗口指導(dǎo)，P324

答：窗口指導(dǎo)是指中心銀行依據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商'業(yè)銀行每季度

貸款的增減額，井要求其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中心銀行可

削減對(duì)該銀行的貸款額度，甚至實(shí)行停止供應(yīng)信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束

力，但其作用有時(shí)也很大，

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2023

年6月8日，該基金的總資產(chǎn)市值為160億元，無負(fù)債。期間該基金共有6次分紅，每份基

金累計(jì)分紅1.00元。試計(jì)算該基金在2023年6月8日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。

答：基金單位凈值=基金資產(chǎn)凈值+基金總份數(shù)

=1604-100

=1.60（元）

基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額

=1.60+1.00

=2.60（元）

32.某外貿(mào)企業(yè)預(yù)料9月1日有200萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司

于當(dāng)年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)）,

協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權(quán)費(fèi)為6萬元人民后。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯

率為1美元=6.5元人民幣。請(qǐng)問該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并請(qǐng)計(jì)算此種狀況下該公司的

人民幣收入。

答：執(zhí)行后的收益=200X6.60-6=1314（萬元人民幣）

不執(zhí)行的收益=200X6.50=1300（萬元人民幣）

執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約，此種狀況下該公司的人民幣收

1314萬元人民幣。

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論的主要內(nèi)容。P105

答：利率平價(jià)理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融市場(chǎng)參加者山于避險(xiǎn)或

盈利目的而進(jìn)行的套利交易活動(dòng)，所謂套利交易，是指套利者利用兩國(guó)貨幣市場(chǎng)的利率差異,

通過外匯買賣將資金從低利率國(guó)家轉(zhuǎn)移投放至高利率國(guó)家，以賺取利差收益的交與行為。登

利行為產(chǎn)生于市場(chǎng)的非均衡，但隨著套利交易的持續(xù)進(jìn)行以及市場(chǎng)供求機(jī)制的作用，匯率與

利率的均衡關(guān)系或者說利率平價(jià)關(guān)系會(huì)得以重新復(fù)原。該理論提出，套利性的短期資本流淌

會(huì)驅(qū)使高利率國(guó)家的貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上貼水，而低利率國(guó)家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)I：升

水，并且升貼水率等于?兩國(guó)間的利率差。利率平價(jià)理論是對(duì)匯率確定理論的重大發(fā)展,該理

論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率的確定以及即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間的關(guān)系具有重要價(jià)值，在當(dāng)今金融

全球化的背景下具有較強(qiáng)的適用性。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流淌，且不考

慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中并不完全存在，因此，其結(jié)果并不完全應(yīng)驗(yàn)。而且，該理

論片面強(qiáng)調(diào)利差對(duì)匯率的確定作用，而忽視了匯率是對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面因素的綜合反映和預(yù)期。

34.簡(jiǎn)述發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的美系。P12G

答：發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和前提，沒

有發(fā)行市場(chǎng)中金融工具的發(fā)行，就不會(huì)有流通市場(chǎng)中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時(shí)，流通市場(chǎng)的出

現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)展，因?yàn)榧偃鐩]有流通市場(chǎng)，新發(fā)行的金融工具就會(huì)由

于缺乏流淌性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場(chǎng)的萎縮以致無法接著存在。

35.簡(jiǎn)述回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參加者及其目的。P136

答：回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參加者非常廣泛，中心銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都

是這個(gè)市場(chǎng)的重要參加者，在美國(guó)等一些國(guó)家，甚至地方政府也參加這個(gè)市場(chǎng)的交易活動(dòng)。

（1）中心銀行參加回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。在市.場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家

或地區(qū)，回購(gòu)協(xié)議是中心很行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作的。（2）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參加目的是為

了在保持良好流淌性的基礎(chǔ)1：獲得更高的收益。（3）非金融性企業(yè)參加目的是因?yàn)槟婊刭?gòu)協(xié)

議可以使它們短暫閑置的資金在保證平安的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購(gòu)協(xié)

議則可以使它們以持有的債卷組合為擔(dān)保獲得急需的資金來源。

36.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。P257

答：保險(xiǎn)的基本原則是：⑴保險(xiǎn)利益原則.（2）最大誠(chéng)信原則。⑶損失補(bǔ)償原則。⑷近因原則。

37.簡(jiǎn)述托賓q理論的主要內(nèi)容。P331

答：在資本市場(chǎng)獲得深化發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴(kuò)展了凱

恩斯的利率傳導(dǎo)機(jī)制理論，起先將資本市場(chǎng)中的金融資產(chǎn)價(jià)格，特殊是股票價(jià)格納入到貨幣

政策傳導(dǎo)機(jī)制中。

以托賓的q理論為例。托賓將?q定義為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值除以企業(yè)資本的重置成本。托賓

認(rèn)為，q和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系。假如企業(yè)的q值大于1,意味著企業(yè)的重置成本低

于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購(gòu)買大量新投資品，于是投資支出會(huì)增加；

相反，假如企業(yè)的q值小于1，意味著企業(yè)的重置成本高于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)可以通過

廉價(jià)購(gòu)買其他企業(yè)而獲得已經(jīng)存在的資本，此時(shí)，企業(yè)投資支出的水平較低。

中心銀行的貨幣政策通過影響股票價(jià)格（Ps）對(duì)q產(chǎn)生影響，q的變更進(jìn)?步引起投資、

產(chǎn)出規(guī)模變更，這便是托賓的q理論。擴(kuò)張性的貨幣政策可以引起股票價(jià)格的上升，股票價(jià)

格的上升使q值大于1，促使企業(yè)增加投資支出，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出的增加。用符號(hào)可表示為：

Mt=>iI=>Psf=>qt=>lt=>Yt

六、論述題（本題13分）

38.試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)的關(guān)系及對(duì)我國(guó)的啟示。P80

答：儂抵押貨款是指美國(guó)的一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸

款.次級(jí)搗甲貸款借款人的信用記錄b眼差，由此造成次級(jí)抵押貸款謝信用風(fēng)險(xiǎn)I；傲大.次

貸危機(jī)便與信貸消費(fèi)文化有著直屣關(guān)系?消費(fèi)信用是指以i肖費(fèi)者個(gè)人為債務(wù)方的信用消費(fèi)

方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車貸款，住房按揭貸款和住房產(chǎn)權(quán)抵押貸款。