集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃與資本運(yùn)22 5 5 5(二)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)實(shí)狀況 6 7 (二)機(jī)構(gòu)設(shè)置與職能劃分 (三)組織構(gòu)造設(shè)置的原則 32 (二)考慮的關(guān)鍵原因 (三)未來(lái)階段性方案 (四)重要財(cái)務(wù)權(quán)限劃分 33 (二)全面預(yù)算管理 (三)融資規(guī)劃及資金管理 49(四)資產(chǎn)管理 (二)財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)選拔的兩個(gè)緯度 61 (二)物流板塊 (三)國(guó)際業(yè)務(wù)板塊 (四)投資板塊 (五)房地產(chǎn)板塊 44 (四)建立風(fēng)險(xiǎn)控制和防備體系 84 55第一部分集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃(一)集團(tuán)企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況集團(tuán)企業(yè)(如下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)企業(yè)”)在年正式劃入國(guó)資委管理，成為國(guó)資委下屬的大型商貿(mào)企業(yè)之一，年以營(yíng)業(yè)收入263億元名列中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)第63位。在項(xiàng)目組的大量訪談?wù){(diào)研中發(fā)現(xiàn)，集團(tuán)企業(yè)的總體企業(yè)整體凈資產(chǎn)收益率低，盈利能力不高，不能持企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模小，融資渠道單一，財(cái)務(wù)構(gòu)造不合理，企業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量不停提高，但占資產(chǎn)比重大的商66既有各業(yè)務(wù)板塊之間盈利能力差異大，發(fā)展速度不企業(yè)整體營(yíng)運(yùn)能力有所下降，存貨周轉(zhuǎn)速度及預(yù)付(二)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)實(shí)狀況總企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)從年以來(lái)充足認(rèn)識(shí)到資金管理對(duì)集團(tuán)企業(yè)這樣一種大型商貿(mào)企業(yè)的重要性，成立清欠辦公室，大力清理應(yīng)收帳款，加強(qiáng)資金管理的職能，在現(xiàn)階段獲得了明顯的成效，合計(jì)收回欠款6.68億元，資產(chǎn)質(zhì)量逐然而，集團(tuán)企業(yè)長(zhǎng)期在行政計(jì)劃管理體制下，缺乏作為獨(dú)立運(yùn)作的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)有的戰(zhàn)略管理能力，因此缺乏對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略能力和管理能力，財(cái)務(wù)目的、規(guī)劃，財(cái)務(wù)管理模式及體系亟待明晰、健全和完善。目前總企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)僅停留在老式的會(huì)計(jì)記錄、核算和監(jiān)督的職能，沒(méi)有更好的發(fā)揮監(jiān)控經(jīng)營(yíng)、防備風(fēng)險(xiǎn)、支持決策的職能。上述分析，是為集團(tuán)企業(yè)制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃的基7將為集團(tuán)企業(yè)制定出一套適合未來(lái)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)由資產(chǎn)、資金、財(cái)務(wù)信息以及財(cái)務(wù)人員等構(gòu)成的財(cái)務(wù)資源是集團(tuán)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要資源之一。因此，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)是為了適應(yīng)企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，在內(nèi)外部有效地配置、使用及管理財(cái)務(wù)資源，追求符合集團(tuán)企業(yè)價(jià)值最大化的一系列目的、規(guī)劃和措施。對(duì)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略產(chǎn)生重大影響的原因主要包根據(jù)外界的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，以總體戰(zhàn)略為基點(diǎn)制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，如：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、法律法規(guī)等政策根據(jù)企業(yè)內(nèi)部發(fā)展需要及具有的各項(xiàng)資源和財(cái)務(wù)管理能力進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃選擇，如：企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，在平衡這兩方面的原因的基礎(chǔ)上，制定適應(yīng)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展規(guī)定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃，增進(jìn)企業(yè)88(一)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略集團(tuán)企業(yè)在一年應(yīng)當(dāng)采用混合型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，即(1)本階段集團(tuán)企業(yè)的特點(diǎn)適合采用混合型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略集團(tuán)企業(yè)年與鐵道部脫鉤使得原有的鐵路市場(chǎng)業(yè)務(wù)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，僅僅是大宗鐵路物資供應(yīng)商的地位受到威脅，迫切需要集團(tuán)企業(yè)積極尋求在社會(huì)市場(chǎng)上開(kāi)拓新業(yè)務(wù)，規(guī)定采用積極擴(kuò)張的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；長(zhǎng)期在鐵道部的行政計(jì)劃體制下，各業(yè)務(wù)板塊之間發(fā)展不均衡，需要一段時(shí)間進(jìn)行業(yè)務(wù)重組、提高資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。因此在一定99(2)擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的體現(xiàn)形式A)擴(kuò)張目的集團(tuán)企業(yè)力爭(zhēng)在收入規(guī)模上3年內(nèi)進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)的前50位。B)擴(kuò)張方式不能單純依托集團(tuán)內(nèi)部積累式發(fā)展，還要積極采取C)擴(kuò)張速度為實(shí)現(xiàn)進(jìn)軍中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)前50名的目的，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)采用以3年內(nèi)年均17%的速度擴(kuò)大收入規(guī)模，高于中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)第50位13.3%的年均增長(zhǎng)速度。D)關(guān)注的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)(3)調(diào)整型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的體現(xiàn)形式A)調(diào)整目的通過(guò)調(diào)整集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略布局和業(yè)務(wù)重組，調(diào)整資產(chǎn)B)調(diào)整方式各業(yè)務(wù)板塊的調(diào)整方式、力度是不一樣的，有側(cè)重務(wù)重組同步，采用全面預(yù)算管理控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、減少費(fèi)C)關(guān)注的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)2、第二階段積極擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略在第二階段，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用積極擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)(1)本階段集團(tuán)企業(yè)的特點(diǎn)適合積極擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理體系建立完善，資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力有所提高，為繼集團(tuán)企業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境加劇，如：年成品油市場(chǎng)開(kāi)要向著成為國(guó)內(nèi)大型生產(chǎn)資料流通行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先者，并(2)擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的體現(xiàn)形式A)擴(kuò)張目的集團(tuán)企業(yè)力爭(zhēng)3年內(nèi)在收入規(guī)模上進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)的前40位。仍然采用內(nèi)部積累和外部并購(gòu)兩種方式，在條件成5%,同步也快于年第40位12%的收入增長(zhǎng)速度。D)關(guān)注的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)潤(rùn)總額及年均增長(zhǎng)率，銷售利潤(rùn)率及投資收益率、資產(chǎn)負(fù)(二)財(cái)務(wù)目的財(cái)務(wù)目的是集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略詳細(xì)化、數(shù)字化的體1、第一階段財(cái)務(wù)目的(1)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不低于17%,進(jìn)入中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)前50位；總資產(chǎn)規(guī)模突破150億元，年均增長(zhǎng)率為5%;(2)盈利能力在保證以上收入實(shí)現(xiàn)的前提下，年利潤(rùn)總額突破2.7億元，銷售利潤(rùn)率到達(dá)0.64%;3年平均增長(zhǎng)率為57%,3年平均銷售利潤(rùn)率到達(dá)0.48%;(3)凈資產(chǎn)規(guī)模及投資收益能力45億元，凈資產(chǎn)收益率到達(dá)6%;3年平均凈資產(chǎn)收益率到達(dá)4.6%;(4)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)%;整體的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年減少，年減少到35.7(5)主營(yíng)收入構(gòu)造%,社會(huì)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)收入比重上升為53%;商貿(mào)、物流業(yè)務(wù)收入比例保持在97%,是企業(yè)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)。表1:年一年集團(tuán)企業(yè)整體財(cái)務(wù)目的年年年年3年平均20%資產(chǎn)總額7%盈利能力%%%%%投資收益凈資產(chǎn)收益率%%%資產(chǎn)負(fù)債率%%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率收入構(gòu)造鐵路專供市場(chǎng)收入%%%商貿(mào)、物流板塊%%表2:年一年集團(tuán)企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)目的年年商貿(mào)板塊收入商貿(mào)板塊利潤(rùn)總額%物流板塊利潤(rùn)進(jìn)出口利潤(rùn)房地產(chǎn)利潤(rùn)%表3:年一年集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)板塊經(jīng)營(yíng)目的年年年銷售收入毛利銷售收入毛利銷售收入毛利商貿(mào)板塊收入%%%%貌貌%%油品%%機(jī)電%社會(huì)市場(chǎng)%室室油品%%貿(mào)易%4%煤炭%一喘%黑黑2、第二階段財(cái)務(wù)目的(1)經(jīng)營(yíng)規(guī)模率為21%,進(jìn)入中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)前40位；總資產(chǎn)突破200億元，年均增長(zhǎng)率為10%;(2)盈利能力%;3年平均增長(zhǎng)率為49%,3年平均銷售利潤(rùn)率為0.98%(3)凈資產(chǎn)及投資收益能力在實(shí)現(xiàn)上述目的的前提下，實(shí)現(xiàn)年凈資產(chǎn)規(guī)模到達(dá)75億元，凈資產(chǎn)收益率到達(dá)12%;3年平均凈資產(chǎn)收益率到達(dá)10%;(4)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)整體資產(chǎn)負(fù)債率逐年減少，年減少到62.5%;(5)主營(yíng)收入構(gòu)造降為31%,社會(huì)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)收入比重上升為69%;商貿(mào)、物流業(yè)務(wù)收入比例保持在92%,是企業(yè)的核心表4:年一年集團(tuán)企業(yè)整體財(cái)務(wù)目的年年年3年平均資產(chǎn)總額79%%盈利能力69%%%投資收益%凈資產(chǎn)收益率%%%資產(chǎn)負(fù)債率%%%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%收入構(gòu)造%%%商貿(mào)、物流板塊業(yè)%%表5:年一年集團(tuán)企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)目的年年年商貿(mào)板塊收入商貿(mào)板塊利潤(rùn)總額物流板塊利潤(rùn)%進(jìn)出口利潤(rùn)通通房地產(chǎn)利潤(rùn)表6:年一年集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)板塊經(jīng)營(yíng)目的年年年銷售收入毛利銷售收入毛利銷售收入毛利商貿(mào)板塊收入%%%%通通%油品%%%%%%社會(huì)市場(chǎng)%%室室其中：社會(huì)油品%%%鋼材貿(mào)易%%通通%%煤炭%%%貌貌三、財(cái)務(wù)職能戰(zhàn)略對(duì)集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)職能戰(zhàn)略是在財(cái)(一)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的角色定位及功能界定集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的行政計(jì)劃體制下，功能1、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)角色定位的調(diào)整猛擴(kuò)張，迫切需要財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)的進(jìn)取者，關(guān)鍵功能擴(kuò)展為經(jīng)營(yíng)服務(wù)、監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)防備以及決策支持等，圖1:財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)目的、角色、功能轉(zhuǎn)變?nèi)鎱⑴c到價(jià)值實(shí)現(xiàn)與發(fā)明的過(guò)程中全面參與到價(jià)值實(shí)現(xiàn)與發(fā)明的過(guò)程中參與經(jīng)營(yíng)、發(fā)明價(jià)值較少參與到價(jià)值實(shí)現(xiàn)與發(fā)明的過(guò)程中數(shù)字驅(qū)動(dòng)的守護(hù)者老式會(huì)計(jì)核算與內(nèi)控提供信息、支持決策監(jiān)督運(yùn)老式目的角色定位企業(yè)財(cái)富的進(jìn)取者2、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)功能界定的調(diào)整(1)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、規(guī)劃及有關(guān)的政策、制度的制定制定集團(tuán)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃以及各業(yè)務(wù)板塊(2)戰(zhàn)略及經(jīng)營(yíng)決策支持通過(guò)對(duì)各經(jīng)營(yíng)實(shí)體經(jīng)營(yíng)狀況的分析，為集團(tuán)的戰(zhàn)略(3)監(jiān)督、控制及協(xié)調(diào)通過(guò)投融資方式管理集團(tuán)內(nèi)部有限的財(cái)務(wù)資源，監(jiān)(4)為經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)3、中體物資在調(diào)整轉(zhuǎn)型過(guò)程中的階段性目的(1)在第一階段(一年)在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部明確財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的角色定位和關(guān)鍵功理；為從老式的守護(hù)者向進(jìn)取者轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)。(2)在第二階段(一年)督運(yùn)行，防備風(fēng)險(xiǎn)；參與經(jīng)營(yíng)，發(fā)明價(jià)值。(二)機(jī)構(gòu)設(shè)置與職能劃分1.機(jī)構(gòu)設(shè)置圖2:集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置圖(業(yè)務(wù)板塊)(業(yè)冬業(yè)條財(cái)務(wù)部(經(jīng)營(yíng)單位)層面財(cái)務(wù)部從集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系看，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)分為兩個(gè)層次：總會(huì)計(jì)師和母企業(yè)的財(cái)務(wù)部、資金管理中心是為集團(tuán)企業(yè)及作為出資人的母企業(yè)整體利益服務(wù)的；而業(yè)務(wù)板塊企業(yè)、下屬經(jīng)營(yíng)單位的財(cái)務(wù)部門重要是對(duì)各層經(jīng)營(yíng)者提供服務(wù)和監(jiān)控的。由于服務(wù)、監(jiān)控的對(duì)象不一樣，就決定了各自的目的、職能、權(quán)限的差異。(1)母企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)集團(tuán)母企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的目的是：形成對(duì)子企業(yè)的財(cái)務(wù)鼓勵(lì)與約束，保證母企業(yè)對(duì)子企業(yè)所投資本的保全和增值。為母企業(yè)作為出資者實(shí)現(xiàn)投資收益最大化，對(duì)其所投資金或資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)控，調(diào)整存量資本構(gòu)造、配置財(cái)務(wù)資源，成為集團(tuán)企業(yè)實(shí)現(xiàn)整體戰(zhàn)略的重要支持部門。(2)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)作為經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)板塊財(cái)務(wù)部門的目的是：在集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)一的戰(zhàn)略框架和管理模式下，追求業(yè)務(wù)板塊企業(yè)價(jià)值最大化，成為各業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的重要2.職能劃分財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)職能劃分是在既定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)表7:財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)職能劃分財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)其他職能部門重要職能部門重要職能部門重要職能部門之一，承擔(dān)部分工作承擔(dān)部分工作資金管理重要職能部門資產(chǎn)管理重要職能部門之一，負(fù)責(zé)資負(fù)責(zé)資產(chǎn)的實(shí)物管理重要職能部門析數(shù)據(jù)組織實(shí)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作重要職能財(cái)務(wù)檢查重要職能重要職能(1)集團(tuán)層面的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)A)總會(huì)計(jì)師在集團(tuán)的母企業(yè)設(shè)置總會(huì)計(jì)師1名，全面負(fù)責(zé)集團(tuán)表8:集團(tuán)企業(yè)總會(huì)計(jì)師職責(zé)總會(huì)計(jì)師1.參與制定集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃，確定集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式，明確集團(tuán)財(cái)務(wù)工作發(fā)展方向；2.負(fù)責(zé)審核集團(tuán)企業(yè)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)，如：重大投融資方案、年度預(yù)決算方案、利潤(rùn)分派方案、中高管人員的薪酬鼓勵(lì)方案以及業(yè)務(wù)板塊年度業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方案等；3.負(fù)責(zé)審批集團(tuán)企業(yè)重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)，如：集團(tuán)財(cái)務(wù)政策和制度、重大投融資支出、集團(tuán)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員調(diào)動(dòng)；4.組織領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)企業(yè)平常重大財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，如控制、財(cái)務(wù)檢查、制度建設(shè)等；5.負(fù)責(zé)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)人員體系化建設(shè)及有關(guān)的重大事項(xiàng)，如：提名集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人；對(duì)派出到各業(yè)務(wù)板塊的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任免提出審核意見(jiàn)，對(duì)業(yè)務(wù)板塊下屬分/子企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任免提出審批意見(jiàn)。表9:集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)部職能財(cái)務(wù)部1.協(xié)助總會(huì)計(jì)師確定集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃，以及統(tǒng)一的財(cái)務(wù)政策、制度；2.負(fù)責(zé)母企業(yè)的會(huì)計(jì)核算及集團(tuán)企業(yè)的合并報(bào)表編制；3.負(fù)責(zé)集團(tuán)企業(yè)的稅務(wù)籌劃及管理，辦理母企業(yè)的涉稅業(yè)務(wù)；4.負(fù)責(zé)集團(tuán)企業(yè)的重大資產(chǎn)及對(duì)外投資的股權(quán)管理；5.協(xié)助總會(huì)計(jì)師開(kāi)展全面預(yù)算的組織、協(xié)調(diào)工作，集團(tuán)企業(yè)預(yù)算的匯總、財(cái)務(wù)審核以及預(yù)算執(zhí)行的控制、差異分析等。6.為集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)提供財(cái)務(wù)分析支持；7.協(xié)助總會(huì)計(jì)師進(jìn)行集團(tuán)派出、派駐財(cái)務(wù)人員的管理以及集團(tuán)財(cái)務(wù)人員管理；8.協(xié)助總會(huì)計(jì)師進(jìn)行財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的工作流程制度建設(shè)及財(cái)務(wù)工作檢查。C)資金管理中心表10:集團(tuán)企業(yè)資金管理中心職能資金管理中心1.協(xié)助總會(huì)計(jì)師進(jìn)行集團(tuán)企業(yè)的融資規(guī)劃及資本機(jī)構(gòu)確實(shí)定，確定集團(tuán)企業(yè)對(duì)外融資及內(nèi)部資金管理的政策、制度；2.協(xié)助總會(huì)計(jì)師開(kāi)展全面預(yù)算管理工作中資金計(jì)劃有關(guān)的工作；3.統(tǒng)一負(fù)責(zé)集團(tuán)對(duì)外的融資管理工作；4.負(fù)責(zé)集團(tuán)母企業(yè)的資金結(jié)算以及部分企業(yè)的資金統(tǒng)一結(jié)算、集中5.負(fù)責(zé)集團(tuán)會(huì)計(jì)信息化建設(shè)的管理工作；6.協(xié)助總會(huì)計(jì)師籌劃集團(tuán)企業(yè)搭建內(nèi)部金融平臺(tái)，組建金融企業(yè)的7.與財(cái)務(wù)部共同完畢財(cái)務(wù)分析、工作流程制度建設(shè)、財(cái)務(wù)人員管理以及財(cái)務(wù)檢查工作。(2)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)層面的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)A)業(yè)務(wù)板塊二級(jí)企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)在二級(jí)子企業(yè)一般僅設(shè)置財(cái)務(wù)部，不單獨(dú)設(shè)置資金表11:業(yè)務(wù)板塊企業(yè)財(cái)務(wù)部職能財(cái)務(wù)部1.在集團(tuán)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、規(guī)劃及政策制度框架下，制定業(yè)務(wù)板塊的有關(guān)財(cái)務(wù)規(guī)劃、政策及制度；2.負(fù)責(zé)各板塊事業(yè)部的會(huì)計(jì)核算及有關(guān)報(bào)表管理；3.負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)板塊范圍內(nèi)的稅務(wù)籌劃及管理；4.負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)板塊范圍內(nèi)的重大資產(chǎn)及對(duì)外投資的股權(quán)管理；5.負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)板塊內(nèi)全面預(yù)算的組織、協(xié)調(diào)工作，預(yù)算的匯總、財(cái)務(wù)審核以及預(yù)算執(zhí)行的控制、差異分析等；6.為業(yè)務(wù)板塊內(nèi)部經(jīng)營(yíng)分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)提供財(cái)務(wù)分析支持；7.在集團(tuán)企業(yè)的統(tǒng)一規(guī)定下進(jìn)行財(cái)務(wù)人員管理、財(cái)務(wù)檢查等。表12:業(yè)務(wù)板塊企業(yè)財(cái)務(wù)部職能資金部1.在集團(tuán)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、規(guī)劃下，制定融資規(guī)劃和資金管理2.負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)板塊內(nèi)全面預(yù)算管理工作中資金計(jì)劃有關(guān)的工作；3.在集團(tuán)的統(tǒng)一指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)板塊的對(duì)外融資管理工作；4.在集團(tuán)企業(yè)的指導(dǎo)下進(jìn)行業(yè)務(wù)板塊內(nèi)的資金統(tǒng)一結(jié)算、集中管5.負(fù)責(zé)集團(tuán)會(huì)計(jì)信息化建設(shè)的管理工作；6.協(xié)助總會(huì)計(jì)師籌劃集團(tuán)企業(yè)搭建內(nèi)部金融平臺(tái)，組建金融企業(yè)的方案；與財(cái)務(wù)部共同完畢財(cái)務(wù)分析、工作流程制度建設(shè)、財(cái)務(wù)人員管理以及財(cái)務(wù)檢查工作。B)下屬運(yùn)行單位的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)下屬運(yùn)行單位一般是分企業(yè)或子企業(yè)的形式。若是子企業(yè)，則設(shè)置財(cái)務(wù)部；若是分企業(yè)，則由業(yè)務(wù)板塊企業(yè)表12:運(yùn)行單位財(cái)務(wù)部職能財(cái)務(wù)部(或派出財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)):1.進(jìn)行平?，F(xiàn)金收支、會(huì)計(jì)核算以及報(bào)表編制；2.負(fù)責(zé)所在分/子企業(yè)的預(yù)算編制、匯總、控制；3.負(fù)責(zé)所在分/子企業(yè)的資產(chǎn)管理；4.負(fù)責(zé)所在分/子企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析的財(cái)務(wù)分析。(三)組織構(gòu)造設(shè)置的原則根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略賦予財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的角色定位和關(guān)鍵功能為立足目前企業(yè)所處的實(shí)際狀況，著眼于未來(lái)發(fā)展；組提高財(cái)務(wù)組織的工作效率；崗位設(shè)置與職責(zé)設(shè)置符合內(nèi)部控制的原則；因職在一年，組織構(gòu)造處在調(diào)整期間，商貿(mào)板塊的業(yè)務(wù)調(diào)整較大，母企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的工作應(yīng)向商貿(mào)板塊傾斜，兼有商貿(mào)板塊財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的職能，將原先集中在下屬子企業(yè)的部分重要財(cái)務(wù)權(quán)限逐漸地集中在母公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。在調(diào)整2-3年后，伴隨財(cái)務(wù)管理體系、規(guī)章制度的健全完善，人員的逐漸到位，再將商貿(mào)板塊的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)從母企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)中分離出來(lái)，作為商貿(mào)板塊下的職能部門獨(dú)立運(yùn)作。圖3:財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)過(guò)渡方案(商貿(mào)板塊)(子企業(yè))資金管理中心由每企亞財(cái)務(wù)部(其他板塊)四、財(cái)務(wù)管理的集分權(quán)模式(一)對(duì)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式的認(rèn)識(shí)的集分權(quán)模式轉(zhuǎn)變是未來(lái)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)。在設(shè)計(jì)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理集分權(quán)模式時(shí)應(yīng)當(dāng)以下原則：一是強(qiáng)化母企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策以及其他重二是在集權(quán)的框架下實(shí)行對(duì)子企業(yè)的分權(quán)，必須明(二)考慮的關(guān)鍵原因從產(chǎn)權(quán)角度考慮，對(duì)絕對(duì)控股、相對(duì)控股以及參股從符合戰(zhàn)略發(fā)展的需要考慮，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略也許產(chǎn)生決定性影響的關(guān)鍵業(yè)務(wù)板塊，采用集權(quán)管理；對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略不會(huì)產(chǎn)生重大影響的非關(guān)鍵業(yè)務(wù)板塊采用分權(quán)管理；考慮到集團(tuán)對(duì)業(yè)務(wù)板塊實(shí)行的不一樣的管理控制模考慮到內(nèi)部的組織構(gòu)造：直線職能型采用集權(quán)，事業(yè)部制的一般采用相對(duì)集權(quán)，控股子企業(yè)一般采用相對(duì)分(三)未來(lái)階段性方案確定財(cái)務(wù)管理模式的基本思緒是：對(duì)于關(guān)鍵業(yè)務(wù)且權(quán)模式；如：商貿(mào)板塊；對(duì)屬于戰(zhàn)略關(guān)鍵業(yè)務(wù)但收入規(guī)模不大的業(yè)務(wù)板塊實(shí)行相對(duì)集權(quán)的模式；如：物流板塊、進(jìn)出口板塊；對(duì)于在未來(lái)3年內(nèi)，集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略統(tǒng)一、業(yè)務(wù)重板塊在服從集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)一利益的框架下追求各業(yè)務(wù)板塊的利益最大化。只有在第一階段集權(quán)的基礎(chǔ)上，才能比1.第一階段(一年)對(duì)商貿(mào)板塊的企業(yè)采用集權(quán)模式，對(duì)物流、進(jìn)出口2.第二階段(一年)對(duì)商貿(mào)板塊中面向鐵路市場(chǎng)的鐵路專供業(yè)務(wù)采用集(四)重要財(cái)務(wù)權(quán)限劃分財(cái)務(wù)目的及規(guī)劃劃區(qū)審核財(cái)務(wù)目的及規(guī)劃財(cái)務(wù)政策和制度區(qū)審核同意區(qū)立案制區(qū)審核年初預(yù)算總指標(biāo)、分解指標(biāo)及編制原則；區(qū)審核年中預(yù)算指標(biāo)的調(diào)整及修正區(qū)審核年初預(yù)算的總區(qū)審核年中預(yù)算指標(biāo)的調(diào)整及修正異分析融資及資金管理區(qū)全面參與到內(nèi)外部融資和資金管理過(guò)程中區(qū)融資及資金管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重大事項(xiàng)的審批資產(chǎn)管理區(qū)全面參與到業(yè)務(wù)板塊公司投資項(xiàng)目的論證、審批以的過(guò)程中區(qū)投資及資產(chǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重大事項(xiàng)的審批區(qū)業(yè)務(wù)板塊企業(yè)財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人及下屬單位財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人的任免、考核；其他財(cái)務(wù)人員的調(diào)配及獎(jiǎng)懲區(qū)其他采用立案制部負(fù)責(zé)人的任免、考核區(qū)其他采用立案制五、財(cái)務(wù)管理體系(一)總體框架集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系從管理對(duì)象的角度分為：(二)全面預(yù)算管理全面預(yù)算管理對(duì)集團(tuán)企業(yè)總企業(yè)未來(lái)幾年內(nèi)統(tǒng)一企(1)規(guī)劃功能全面預(yù)算是搭起企業(yè)總戰(zhàn)略和年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃之間橋梁；集團(tuán)企業(yè)3-5年的戰(zhàn)略規(guī)劃是基于內(nèi)外部分析及未營(yíng)計(jì)劃在總體目的和可實(shí)行性上符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略。(2)控制功能集團(tuán)企業(yè)在未來(lái)實(shí)行全面預(yù)算管理的過(guò)程中，應(yīng)強(qiáng)調(diào)集團(tuán)企業(yè)作為出資者以及各業(yè)務(wù)板塊負(fù)責(zé)人作為經(jīng)營(yíng)(3)溝通協(xié)調(diào)功能在未來(lái)幾年，集團(tuán)企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度調(diào)整下屬(4)鼓勵(lì)約束功能預(yù)算的過(guò)程不僅有目的的制定、實(shí)行，還包括業(yè)績(jī)(1)高層領(lǐng)導(dǎo)高度重視并全力支持集團(tuán)企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)推行全面預(yù)算管理有深刻地認(rèn)(2)全體員工充足認(rèn)識(shí)并積極參與全面預(yù)算管理不僅是集團(tuán)企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)以及幾種職(1)第一階段(一年)讓集團(tuán)企業(yè)絕大多數(shù)認(rèn)識(shí)到推行預(yù)算管理的重要性(2)第二階段(一年)預(yù)算體系在集團(tuán)企業(yè)整體戰(zhàn)略執(zhí)行、資源配置、鼓4.預(yù)算模式的選擇考慮到集團(tuán)企業(yè)目前的發(fā)展規(guī)模、管理水平和外部市場(chǎng)環(huán)境，應(yīng)選擇適合集團(tuán)企業(yè)的預(yù)算管理模式，詳細(xì)由于集團(tuán)企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的物資供應(yīng)以滿足鐵路市場(chǎng)(1)計(jì)劃預(yù)算委員會(huì)計(jì)劃預(yù)算委員會(huì)設(shè)在母企業(yè)，是預(yù)算管理的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由集團(tuán)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子組員、母企業(yè)各職能部門部長(zhǎng)、審議確定集團(tuán)企業(yè)全面預(yù)算管理的體系、機(jī)制、政策和程序；權(quán)限劃分審批預(yù)算內(nèi)重大事項(xiàng)和預(yù)算外事根據(jù)預(yù)算執(zhí)行考核成果進(jìn)行獎(jiǎng)罰制度。(2)預(yù)算執(zhí)行與控制室預(yù)算執(zhí)行與控制室是預(yù)算的平常管理機(jī)構(gòu)，一般由各級(jí)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)分別構(gòu)成。重要職責(zé)是：預(yù)算實(shí)行過(guò)程中的組織、協(xié)調(diào)、溝通；編制財(cái)務(wù)預(yù)算，審核匯總經(jīng)營(yíng)預(yù)算；在授權(quán)范圍對(duì)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)行差異性分析并反饋，為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)提供數(shù)據(jù)支持。(3)責(zé)任中心責(zé)任中心是預(yù)算實(shí)行的主體，基本構(gòu)造如下圖，重并組織實(shí)行；對(duì)預(yù)算執(zhí)行的差異進(jìn)行分析，提出處理措施；(4)審計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)部門是預(yù)算管理的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，重要職責(zé)是：監(jiān)督、審查預(yù)算管理體系、目的、政策和程序的貫徹和實(shí)行；審計(jì)已經(jīng)審批下達(dá)的預(yù)算指標(biāo)的真實(shí)、完整性，以及預(yù)算考核數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性。6.預(yù)算編制的措施目前預(yù)算制定的措施較多，老式預(yù)算一般有固定預(yù)算和彈性預(yù)算、零基預(yù)算，而滾動(dòng)預(yù)算則是相對(duì)先進(jìn)的預(yù)固定預(yù)算也稱為剛性預(yù)算，不隨實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的變化而變化的預(yù)算；彈性預(yù)算是伴隨實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)變化而變化的預(yù)零基預(yù)算是不考慮歷史數(shù)據(jù)，以既有成本、費(fèi)用水平為基礎(chǔ)編制當(dāng)年的預(yù)算；滾動(dòng)預(yù)算是一種常常穩(wěn)定保持一定期限的預(yù)算，一般以12個(gè)月為滾動(dòng)周期，凡預(yù)算執(zhí)行過(guò)后，根據(jù)前1個(gè)月的經(jīng)營(yíng)成果調(diào)整后11個(gè)月的預(yù)算，并自動(dòng)后續(xù)1個(gè)集團(tuán)企業(yè)在推行預(yù)算的第一種階段，考慮到財(cái)務(wù)核算的復(fù)雜性以及會(huì)計(jì)信息化系統(tǒng)的匹配性，提議采取固定預(yù)算和彈性預(yù)算兩種措施。在預(yù)算實(shí)行比較順利，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)有效運(yùn)行的前提下，可以用滾動(dòng)預(yù)算的措施編制銷售預(yù)算，用零基預(yù)算編制成本費(fèi)用預(yù)算。全面預(yù)算管理實(shí)行過(guò)程重要包括：預(yù)算的準(zhǔn)備、編制、審批、下達(dá)、執(zhí)行、控制、調(diào)整、反饋、差異分析等幾種關(guān)鍵環(huán)節(jié)。圖5:財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)過(guò)渡方案反饋一般一種完整的預(yù)算管理周期，從所在經(jīng)營(yíng)年度的10月份左右開(kāi)始編制下一年度的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算，持續(xù)到下一年度結(jié)束。在預(yù)算實(shí)行過(guò)程中，某些關(guān)鍵環(huán)節(jié)也許出現(xiàn)如下難(1)預(yù)算的編制預(yù)算的編制過(guò)程實(shí)際上是各個(gè)責(zé)任主體對(duì)企業(yè)整體實(shí)際上是母企業(yè)與各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)者之間就達(dá)成預(yù)算目(2)預(yù)算的執(zhí)行和控制預(yù)算的執(zhí)行、控制過(guò)程充足體現(xiàn)母企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略管業(yè)推行全面預(yù)算管理的3年內(nèi)，對(duì)子企業(yè)預(yù)算的執(zhí)行、控(3)預(yù)算的反饋和差異分析預(yù)算的反饋、差異分析在集團(tuán)企業(yè)未來(lái)實(shí)行預(yù)算的過(guò)程也非常重要。但一般企業(yè)在剛推行預(yù)算的2-3年內(nèi)，的推行。因此提議集團(tuán)企業(yè)總企業(yè)及各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)首先對(duì)預(yù)算執(zhí)行的差異有一種對(duì)的的認(rèn)識(shí)：盡管預(yù)算的執(zhí)行產(chǎn)生差異，但總是比本來(lái)不做預(yù)算有所進(jìn)步；預(yù)算的差異不在大小，關(guān)鍵在于與否結(jié)合經(jīng)營(yíng)進(jìn)行全面的分析，找出差異產(chǎn)(4)預(yù)算的業(yè)績(jī)考核預(yù)算的考核機(jī)制是對(duì)企業(yè)各級(jí)責(zé)任中心預(yù)算執(zhí)行成果進(jìn)行考核評(píng)價(jià)的機(jī)制，包括對(duì)各級(jí)責(zé)任中心經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，以及對(duì)各級(jí)責(zé)任中心負(fù)責(zé)人工作業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。因此預(yù)算的考核既是對(duì)企業(yè)總戰(zhàn)略實(shí)行的評(píng)估，也是對(duì)參與將預(yù)算管理的措施體系詳細(xì)形成企業(yè)的預(yù)算管理制預(yù)算管理體系在第一年可以在管理基礎(chǔ)好的業(yè)務(wù)板塊或子企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，推行一種周期后總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，做好培訓(xùn)、宣傳工作，讓各層領(lǐng)導(dǎo)、員工予以高度重視、理解和配合，獲得大多數(shù)人的支持，保障順利實(shí)在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息化建設(shè)時(shí)，充足考慮到預(yù)算實(shí)行中(三)融資規(guī)劃及資金管理1.重要意義集團(tuán)企業(yè)從年起開(kāi)始清收應(yīng)收帳款，獲得明顯成效；此外，資金管理也有目的、有環(huán)節(jié)地開(kāi)展起來(lái)。但總企業(yè)目前沒(méi)有形成可以支持戰(zhàn)略發(fā)展需要的融資規(guī)劃，表目前集團(tuán)企業(yè)目前大規(guī)模擴(kuò)張需要的巨大資金完全是依賴銀行負(fù)債，渠道單一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)巨大。因此融資規(guī)劃將成為集團(tuán)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的工作重點(diǎn)和難點(diǎn)。2.階段性目的在第一階段(一年):根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)定制定合理的資本構(gòu)造和融資規(guī)劃，并嘗試尋找其他的融資渠道；根據(jù)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部管理控制模式的規(guī)定調(diào)整、加強(qiáng)資金管在第二階段(一年):根據(jù)企業(yè)本階段的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)定調(diào)整資本構(gòu)造和融資規(guī)劃，尋求多元化的融資渠道；深入加強(qiáng)資金管理，在條件成熟時(shí)組建財(cái)務(wù)企業(yè)，為在集團(tuán)內(nèi)部搭建金融板塊，進(jìn)入金融業(yè)打下良好的基礎(chǔ)。3.組織保障集團(tuán)企業(yè)的總會(huì)計(jì)師總體負(fù)責(zé)集團(tuán)企業(yè)的融資規(guī)劃和資金管理工作；母企業(yè)的資金管理中心及各業(yè)務(wù)板塊的財(cái)務(wù)部承擔(dān)資金管理的職能；母企業(yè)的資金管理中心將配4.融資規(guī)劃融資規(guī)劃是母企業(yè)基于集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，保證未來(lái)經(jīng)營(yíng)、投資目的、計(jì)劃和政策有效實(shí)行而進(jìn)行資金融通的一系列目的、措施和制度。重要包括融資目的(或資本構(gòu)造)、融資方式和渠道、融資質(zhì)量原則及有關(guān)的政策、制的前提下合適地調(diào)整資本構(gòu)造，逐漸減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金化的融資渠道處理資本構(gòu)造問(wèn)題和市場(chǎng)開(kāi)拓問(wèn)題。融資規(guī)劃掌握在母企業(yè)，各業(yè)務(wù)板塊企業(yè)應(yīng)當(dāng)在集團(tuán)統(tǒng)一的融資規(guī)劃從融資渠道來(lái)說(shuō)，老式的銀行負(fù)債性融資仍由資金管理中心和子企業(yè)的財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)實(shí)行；而對(duì)于其他負(fù)債性融資和權(quán)益性融資需要資金管理中心配合投資管理部5.資金管理資金管理的模式要根據(jù)業(yè)務(wù)的重要程度、管理模式的差異以及所處市場(chǎng)特點(diǎn)等進(jìn)行調(diào)整，重要表目前以下方表14:不一樣業(yè)務(wù)的資金管理模式業(yè)務(wù)類型管理資金的籌集資金的使用商貿(mào)板塊的鐵路專供業(yè)務(wù)區(qū)外部融資統(tǒng)一擔(dān)區(qū)內(nèi)部融資通過(guò)內(nèi)部先保證區(qū)通過(guò)內(nèi)部銀行統(tǒng)一對(duì)外結(jié)區(qū)通過(guò)預(yù)算管理進(jìn)行嚴(yán)格的過(guò)程控制；商貿(mào)板塊的社會(huì)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、出口板塊區(qū)外部融資限額內(nèi)統(tǒng)區(qū)內(nèi)部融資在限額內(nèi)統(tǒng)一調(diào)劑渡到統(tǒng)一結(jié)算；區(qū)通過(guò)預(yù)算管理授權(quán)進(jìn)行分級(jí)控制產(chǎn)區(qū)內(nèi)外部融資嚴(yán)格審批，視情而定區(qū)通過(guò)預(yù)算管理進(jìn)行指標(biāo)控制對(duì)于商貿(mào)板塊的資金管理模式需要在逐漸實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)資金的集中管理(見(jiàn)圖6),到達(dá)資金使用效圖6:商貿(mào)板塊資金管理示意圖·對(duì)資金的計(jì)劃實(shí)行嚴(yán)格審批·對(duì)資金的計(jì)劃實(shí)行嚴(yán)格審批·對(duì)貸款擔(dān)保實(shí)行嚴(yán)格審批·優(yōu)先保證內(nèi)部資金調(diào)劑·對(duì)閑置資金進(jìn)行內(nèi)外部投資·及時(shí)處理銷售回款·按照貸款協(xié)議償還貸款集團(tuán)企業(yè)銀行總行(一級(jí)帳戶)各省開(kāi)戶行(二級(jí)帳戶)資金管理中心(內(nèi)部銀行)子企業(yè)(商貿(mào)板塊)網(wǎng)絡(luò)化數(shù)據(jù)集成系統(tǒng)(四)資產(chǎn)管理伴隨集團(tuán)企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張戰(zhàn)略的實(shí)行，估計(jì)年總資產(chǎn)將突破150億元。因此，保證資產(chǎn)的真實(shí)性、完整性、效益性，并持續(xù)發(fā)明價(jià)值是未來(lái)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值管第一階段(一年):初步建立資產(chǎn)管理體系，逐漸清理此前年度的不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量；通過(guò)主輔分離進(jìn)行第二階段(一年):在存量資產(chǎn)質(zhì)量逐漸提高的基礎(chǔ)上，將資產(chǎn)管理的重心轉(zhuǎn)移到為集團(tuán)重大投資決策提供財(cái)務(wù)分析，以及投資后資產(chǎn)、股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)效益管理，參與到3.組織保障集團(tuán)企業(yè)的總會(huì)計(jì)師參與集團(tuán)企業(yè)重大投資及資產(chǎn)4.內(nèi)容及方式根據(jù)集團(tuán)企業(yè)目前的資產(chǎn)狀況及未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，資產(chǎn)管理的重點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款及存貨，固定資產(chǎn)中的土地及房屋、建筑物以及長(zhǎng)期投資。從集團(tuán)企業(yè)層面看，資產(chǎn)管理的重點(diǎn)是由母企業(yè)制定整體投資規(guī)劃，確定投資領(lǐng)域、方式、財(cái)務(wù)原則以及資產(chǎn)使用和處置的政策制度，保證投資及資產(chǎn)管理的價(jià)值分從業(yè)務(wù)板塊企業(yè)層面看，資產(chǎn)管理的重點(diǎn)是在符合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的投資領(lǐng)域、資產(chǎn)使用等方面控制成本、5.資產(chǎn)管理的權(quán)限劃分表15:集團(tuán)母企業(yè)財(cái)務(wù)部門的資產(chǎn)管理權(quán)限不一樣階段區(qū)參與投資方式、財(cái)務(wù)原則等制定區(qū)審核論證可研方案區(qū)審核財(cái)務(wù)原則區(qū)審核可研方案區(qū)投資計(jì)劃中的財(cái)務(wù)預(yù)算審核岡資金支出審核(每筆支出)區(qū)投資計(jì)劃中的財(cái)務(wù)預(yù)算審核區(qū)重大資金支出審核資產(chǎn)的使用區(qū)所有資產(chǎn)變化使用主體、范圍、性質(zhì)時(shí)進(jìn)行審核區(qū)重大資產(chǎn)變化使用主體、范圍、性質(zhì)時(shí)進(jìn)行審核析資產(chǎn)的處置區(qū)對(duì)所有資產(chǎn)的處置提出審核意見(jiàn)區(qū)對(duì)重大資產(chǎn)處置提出審核意見(jiàn)6.舉例闡明對(duì)于新投資的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，伴隨土地及房地產(chǎn)開(kāi)步參與到項(xiàng)目的整個(gè)投資管理流程中，為投資決策提供財(cái)務(wù)可行性分析、并在項(xiàng)目實(shí)行中進(jìn)行資金控制及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，在項(xiàng)目竣工時(shí)進(jìn)行效益評(píng)估分析。圖7:財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)參與房地產(chǎn)項(xiàng)目管理示意圖六、財(cái)務(wù)人員管理財(cái)務(wù)人員是集團(tuán)企業(yè)企業(yè)重要的財(cái)務(wù)資源之一，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的觀點(diǎn)看，財(cái)務(wù)人員管理的目的是：引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，人盡其材，采用多種途徑核手段從兩個(gè)緯度培養(yǎng)、(一)兩個(gè)階段性目的第一階段(一年):在業(yè)務(wù)重組和機(jī)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，按照實(shí)際工作能力對(duì)既有財(cái)務(wù)人員進(jìn)行崗位調(diào)整，提拔優(yōu)秀人員到關(guān)鍵關(guān)鍵的管理或技術(shù)崗位，對(duì)其他人員通過(guò)在崗培訓(xùn)逐漸適合崗位規(guī)定；對(duì)于新業(yè)務(wù)，可以合適招聘第二階段(一年):引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，在保持隊(duì)伍穩(wěn)定的前提下形成財(cái)務(wù)人員在集團(tuán)內(nèi)外部的有序流動(dòng)，提拔從集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)工作的重要性和復(fù)雜性來(lái)說(shuō)，對(duì)財(cái)務(wù)人員提成兩個(gè)緯度：財(cái)務(wù)管理型人才和專業(yè)技術(shù)型人才。財(cái)務(wù)管理型人才屬于復(fù)合型人才，規(guī)定具有較高的財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)和商貿(mào)知識(shí)，熟悉商貿(mào)業(yè)務(wù)并且具有一定的實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)。母企業(yè)財(cái)務(wù)部門會(huì)需要此類人才。專業(yè)技術(shù)型人才重要是精通會(huì)計(jì)核算、信息化建設(shè)、稅務(wù)籌劃等(三)對(duì)下屬分/子企業(yè)的財(cái)務(wù)人員管理在沒(méi)有對(duì)外設(shè)置獨(dú)立法人資格的事業(yè)部或分公司，采用財(cái)務(wù)人員派駐制，是上一級(jí)財(cái)務(wù)部門在這些部門財(cái)務(wù)管理的延伸。所有人員由母企業(yè)財(cái)務(wù)部統(tǒng)一任免，進(jìn)行/分企業(yè)的重要負(fù)責(zé)人可以提出提議和評(píng)價(jià)意見(jiàn)。派駐財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的重要職責(zé)是按照上一級(jí)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理的統(tǒng)一規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)監(jiān)督，同步也為所在事業(yè)部/分企業(yè)的重要負(fù)責(zé)人提供財(cái)務(wù)信息支持。1.子企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)(或財(cái)務(wù)總經(jīng)理)派出制控股子企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)由子企業(yè)的董事會(huì)委托集團(tuán)鼓勵(lì)或約束。子企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)(或財(cái)務(wù)經(jīng)理)的重要職責(zé)是：履員的管理等。第二部分集團(tuán)企業(yè)總企業(yè)資本運(yùn)作規(guī)劃一、資本運(yùn)作概述資本運(yùn)作是依托資本市場(chǎng)有關(guān)工具，以企業(yè)資本最的基礎(chǔ)上享有資本運(yùn)作給企業(yè)帶來(lái)的好處。二、資本運(yùn)作的比較優(yōu)勢(shì)1、速度快資本運(yùn)作可以運(yùn)用企業(yè)外部成熟的資源條件，跳過(guò)2、風(fēng)險(xiǎn)小企業(yè)通過(guò)資本運(yùn)作的手段進(jìn)行擴(kuò)張可以充足運(yùn)用多3、成本低企業(yè)通過(guò)資本運(yùn)作可以合理組織資源，充足發(fā)掘資源的潛在價(jià)值，因此往往可以以遠(yuǎn)低于其實(shí)際價(jià)值的成本獲取資源；同步運(yùn)用多種資本運(yùn)作工具，可以拓展融資渠與此同步，資本運(yùn)作和其他獲取資源的方式相比也有某些劣勢(shì)，例如吞并收購(gòu)的企業(yè)不易融合；對(duì)合資企業(yè)的控制力不強(qiáng)；融資成本較高；公開(kāi)上市企業(yè)對(duì)信息披露和監(jiān)管的規(guī)定較嚴(yán)等。因此我們必須針對(duì)不一樣企業(yè)或業(yè)務(wù)的詳細(xì)狀況決定與否采用以及采用何種資本運(yùn)作的方我們?cè)诩瘓F(tuán)企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃中所制定的目的是：到年集團(tuán)企業(yè)總銷售收入到達(dá)750億元，利潤(rùn)總額到達(dá)9.6億元。集團(tuán)企業(yè)的業(yè)務(wù)劃分為五大板塊：商貿(mào)(包括油品)、物流、國(guó)際業(yè)務(wù)、投資和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。下面我們將根據(jù)各業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)的戰(zhàn)略目的和目前的資源基礎(chǔ)來(lái)分析最合適的資本運(yùn)作方式及其可到達(dá)的(一)商貿(mào)板塊A、業(yè)務(wù)范圍重要包括的既有業(yè)務(wù)有鋼材貿(mào)易、鐵路裝備供應(yīng)(鋼軌、機(jī)電配件等)、成品油銷售；計(jì)劃開(kāi)發(fā)的業(yè)務(wù)重年銷售收入623億元，利潤(rùn)總額5億元；擁有穩(wěn)定的資源供應(yīng)和銷售渠道，進(jìn)入國(guó)內(nèi)商貿(mào)行業(yè)前三名。集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)業(yè)務(wù)要擴(kuò)大規(guī)模最需要的是資金支持，根據(jù)不一樣的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，我們可以估計(jì)出到達(dá)銷售收表一：集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)板塊年總資產(chǎn)規(guī)模預(yù)測(cè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)估計(jì)年銷售收入估計(jì)年總資產(chǎn)規(guī)模比年總資產(chǎn)增長(zhǎng)年水平3.3次623億元189億元(A)116億元行業(yè)平均水平4.2次623億元148億元(B)75億元行業(yè)先進(jìn)水平5.5次623億元113億元(C)40億元從上表可以看出，集團(tuán)企業(yè)要到達(dá)銷售收入目標(biāo)必須擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，即假如保持既有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率需要增長(zhǎng)資產(chǎn)116億元；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高到行業(yè)平均水平需為了簡(jiǎn)便起見(jiàn)，我們只估計(jì)了年的數(shù)據(jù)，并以之與年比較，但實(shí)際上資產(chǎn)的增長(zhǎng)是應(yīng)當(dāng)伴隨銷售收入的擴(kuò)大在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)持續(xù)進(jìn)行的，不也許也沒(méi)有必要一次擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模重要有三條融資途徑：股權(quán)融資、債務(wù)融資以及自身利潤(rùn)積累。我們假定集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)業(yè)務(wù)將-年所有利潤(rùn)的投入擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，再根據(jù)不一樣的資產(chǎn)負(fù)債率，可以估算出年所需的債務(wù)融表二：集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)板塊資產(chǎn)負(fù)債率85.6(年水平)時(shí)資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造預(yù)測(cè)總資產(chǎn)(A)189億總資產(chǎn)(B)148億總資產(chǎn)(C)113億總負(fù)債總負(fù)債增長(zhǎng)凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)股本增長(zhǎng)累積利潤(rùn)555表三：集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)板塊資產(chǎn)負(fù)債率70%(國(guó)內(nèi)公開(kāi)上市企業(yè)最低規(guī)定)時(shí)資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造預(yù)測(cè)總資產(chǎn)(A)189億總資產(chǎn)(B)148億總資產(chǎn)(C)113億總負(fù)債總負(fù)債增長(zhǎng)凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)股本增長(zhǎng)累積利潤(rùn)555通過(guò)上述估算，我們可以看出集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)業(yè)務(wù)必須通過(guò)資本運(yùn)作獲取股權(quán)融資，才能到達(dá)預(yù)期的業(yè)%)過(guò)高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此我們提議集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)業(yè)務(wù)上市公司資產(chǎn)負(fù)債率的最低規(guī)定(70%)作為自己的目的，即股本投資需要增長(zhǎng)18.5-41.5由于集團(tuán)企業(yè)已經(jīng)由鐵道部劃歸國(guó)資委管轄，不太也許獲得直接的資本投入，因此只有兩種可行的融資方式：a、引入戰(zhàn)略投資者：這種方式的長(zhǎng)處是可以帶來(lái)除資金以外的其他協(xié)助，如穩(wěn)定的上游產(chǎn)品供應(yīng)、管理能力、技術(shù)水平、市場(chǎng)空間以及銷售渠道等；缺陷是在出讓同樣b、公開(kāi)上市：這種方式的長(zhǎng)處是融資量較大，并且可以提高企業(yè)品牌；缺陷是時(shí)間長(zhǎng)費(fèi)用高，并且要接受嚴(yán)因此，我們提議集團(tuán)企業(yè)商貿(mào)業(yè)務(wù)先引入戰(zhàn)略投資者，在其協(xié)助下提高業(yè)務(wù)水平擴(kuò)大市場(chǎng)范圍，然后再尋求公開(kāi)上市。這是一種相輔相成但又循序漸進(jìn)的過(guò)程，從各方面都提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，而不僅僅是單純獲得融資。D、成品油銷售業(yè)務(wù)b、經(jīng)營(yíng)目的：年銷售收入214億元，其中鐵路市場(chǎng)162億元，社會(huì)市場(chǎng)52億元；毛利潤(rùn)2.1億元，成為國(guó)內(nèi)除c、整體規(guī)劃：集團(tuán)企業(yè)油品業(yè)務(wù)要完畢戰(zhàn)略目標(biāo)關(guān)鍵在于兩個(gè)方面：保證資源供應(yīng)和變化經(jīng)營(yíng)模式。資本運(yùn)上游資源方面可以與重要的資源供應(yīng)者中石油和中石化成立合資企業(yè)，在合適的時(shí)候還可以將其引入為油品企業(yè)的戰(zhàn)略投資者，建立利益共享機(jī)制，并積極推進(jìn)油品經(jīng)營(yíng)模式方面重要是指從單純的分銷轉(zhuǎn)向以配送為主，這就規(guī)定在關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)和銷售終端控制大量物流和倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施，同步輔之以完善的信息系統(tǒng)，形成自動(dòng)的信息發(fā)在鐵路市場(chǎng)方面，可以直接受購(gòu)或租賃的方式獲取鐵路系統(tǒng)的閑置油庫(kù)、罐車以及加油點(diǎn)；或者由各路局以a)現(xiàn)金收購(gòu)方式獲得的控制力最強(qiáng)，但人員包袱較重，多種關(guān)系復(fù)雜，運(yùn)行成b)租賃方式一次性付出的資金較少，但c)合資方式控制力較弱，但有助于保持這種方式。方式：但一次性投資額和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都較大，我們提議待社會(huì)市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)采用這種方式；e)合資與合作：集團(tuán)企業(yè)可以和上游供應(yīng)商和下游客戶共同建設(shè)或收購(gòu)某些采用這種方式。E、通過(guò)資本運(yùn)作加強(qiáng)既有業(yè)務(wù)并迅速進(jìn)入某些新業(yè)務(wù)a、鋼材貿(mào)易：集團(tuán)企業(yè)在社會(huì)鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)方面的目的是到年銷售收入達(dá)230億元，利潤(rùn)10億元，成為國(guó)目前集團(tuán)企業(yè)鋼材貿(mào)易總量規(guī)模較大，但利潤(rùn)率較低，并且對(duì)上游鋼材資源缺乏控制力，我們提議通過(guò)資本首先可以與鋼廠合資在臨近市場(chǎng)的地區(qū)建立鋼材剪切配送中心。集團(tuán)企業(yè)在全國(guó)重要都市都擁有商貿(mào)子企業(yè)及其下屬的材料場(chǎng)，應(yīng)充足運(yùn)用其區(qū)位優(yōu)勢(shì)和土地資源。在初期可以在不一樣區(qū)域選擇某些不一樣的中型區(qū)域性鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)作為合作伙伴，服務(wù)區(qū)域市場(chǎng)；發(fā)展比較成熟后可以選擇一到兩家全國(guó)性鋼鐵企業(yè)結(jié)成更緊密的戰(zhàn)略同盟關(guān)系，進(jìn)行包括各個(gè)地區(qū)、多種產(chǎn)品在內(nèi)的全面合作，a)發(fā)展直接顧客。發(fā)展剪切加工，可以直接為顧客提供所需鋼材，不再通過(guò)其b)與客戶建立親密合作關(guān)系。通過(guò)剪切加工為客戶配送鋼材，可以與客戶建立起較為親密的鋼材采購(gòu)供應(yīng)關(guān)系；c)提高商貿(mào)業(yè)務(wù)的附加值，獲取更高的d)提高與鋼廠的合作關(guān)系。發(fā)展剪切加也需要流通商與鋼廠的更緊密的合考慮到北京地區(qū)的巨大市場(chǎng)需求，可先在北京設(shè)立另一方面可以拓展鋼材進(jìn)口渠道，可以與海外鋼鐵企業(yè)建立合資銷售企業(yè)，代理其某類產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的銷售。假如可以充足結(jié)合集團(tuán)企業(yè)的銷售網(wǎng)絡(luò)與市場(chǎng)能力優(yōu)勢(shì)和海外產(chǎn)品的質(zhì)量與成本優(yōu)勢(shì)，上述合資銷售企業(yè)將擁有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，有助于集團(tuán)企業(yè)提高市場(chǎng)份額和盈利水平；同步還可以運(yùn)用對(duì)方的銷售渠道，出口我國(guó)具有優(yōu)勢(shì)的鋼材品種；發(fā)展到一定程度后，還可向中鐵商貿(mào)或者集是到年銷售收入達(dá)15億元，利潤(rùn)0.9億元，成為在國(guó)內(nèi)目前國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)發(fā)展很快，品牌數(shù)量和銷售規(guī)模低，但將其與集團(tuán)企業(yè)自身的網(wǎng)絡(luò)整合起來(lái)之后可以發(fā)揮遠(yuǎn)超其價(jià)值的是到年銷售收入達(dá)45億元，利潤(rùn)0.9億元，成為在國(guó)內(nèi)約，鐵路運(yùn)量尚難以保證電廠直供煤的供應(yīng)。因此集團(tuán)a)首先是加強(qiáng)公路物流能力。與物流板塊緊密合作，在通過(guò)融資租賃載重汽車、吞并收購(gòu)小型運(yùn)送企業(yè)等方式迅速提高自己的硬件水平的同步；充分發(fā)揮物流企業(yè)信息系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)，合理安排運(yùn)送路線和時(shí)間，減少回程的空b)另首先就是運(yùn)用與鐵路系統(tǒng)的傳統(tǒng)關(guān)系，與鐵路局成立煤炭貿(mào)易合資企業(yè)，形成利益共同體以處理運(yùn)送問(wèn)題。估計(jì)鐵路運(yùn)送能力緊張的局面在此后幾年會(huì)持續(xù)下去，但伴隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的放緩將會(huì)有所松動(dòng)，因此這方面的資本運(yùn)作應(yīng)等待時(shí)機(jī)循序漸進(jìn)。(二)物流板塊A、業(yè)務(wù)范圍：B、經(jīng)營(yíng)目的：到年銷售收入達(dá)70億元，利潤(rùn)總額3.64億C、整體規(guī)劃：集團(tuán)企業(yè)已經(jīng)成立經(jīng)營(yíng)物流業(yè)務(wù)的股份有限公司，并在積極籌辦公開(kāi)上市，我們認(rèn)為這是一種對(duì)的的發(fā)展途徑。通過(guò)上市可以提高著名度、籌集資金并改善企業(yè)治理構(gòu)造，將有助于迅速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。由于信息技術(shù)在此后現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)的發(fā)展中將起到極為重要的作用，成為決定企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的最重要原因之一，因此我們提議中鐵物流上市后充足運(yùn)用資本運(yùn)作手段收購(gòu)中小型物流技術(shù)企業(yè)，獲取其技術(shù)開(kāi)發(fā)能力并使(三)國(guó)際業(yè)務(wù)板塊A、業(yè)務(wù)范圍：重要包括出口及部分有關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)口，海外工程承年銷售收入37億元，利潤(rùn)總額4200萬(wàn)元。集團(tuán)企業(yè)國(guó)際業(yè)務(wù)板塊與商貿(mào)業(yè)務(wù)板塊的劃分原則重要目的市場(chǎng)區(qū)域：前者重要面向海外市場(chǎng)，后者重要面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。集團(tuán)企業(yè)國(guó)際業(yè)務(wù)在完畢自身經(jīng)營(yíng)目的的同步應(yīng)努力成為溝通國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、資源以及融資渠道的橋梁。資源、技術(shù)以及資本等各個(gè)層面上進(jìn)行合作，首先開(kāi)拓銷售渠道，另首先也可以將海外資源引入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，與商貿(mào)板塊下的國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，獲取更大的收益。礎(chǔ)整合進(jìn)出口業(yè)務(wù)，并在重要的區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)與海外資本市場(chǎng)的聯(lián)絡(luò)，在合適的時(shí)候在海外公開(kāi)上市，再以其為基礎(chǔ)整合由物潤(rùn)集團(tuán)負(fù)責(zé)的集團(tuán)企業(yè)有關(guān)海外投(四)投資板塊A、業(yè)務(wù)范圍：包括既有的工業(yè)企業(yè)并統(tǒng)一管理此后集團(tuán)企業(yè)各主B、整體規(guī)劃：集團(tuán)企業(yè)投資板塊所含業(yè)務(wù)較多，我們提議按照如a、既有工業(yè)業(yè)務(wù)：集團(tuán)企業(yè)既有工業(yè)業(yè)務(wù)重要包括防腐枕木、混凝土軌枕、鐵路配件以及水泥，前三項(xiàng)業(yè)務(wù)都基