PAGE1第1頁(yè)（共14頁(yè)）上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為及防范對(duì)策分析-以康美藥業(yè)為例目錄摘要： 4一、引言 5二、康美藥業(yè)舞弊手段和舞弊動(dòng)因分析 5（一）康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假手段 61、虛增收入和利潤(rùn) 62、虛增貨幣資金 63、虛增在建工程、固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn) 64、控股股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用上市公司巨額資金 65、虛增存貨 76、高溢價(jià)收購(gòu) 7（二）康美藥業(yè)舞弊動(dòng)因 71、償債壓力帶來(lái)的融資需求 72、有利于大股東質(zhì)押股票 7三、康美藥業(yè)舞弊成因分析 8（一）事務(wù)所方面 81、審計(jì)事務(wù)所正中珠江缺乏獨(dú)立性 82、審計(jì)范圍和手段的局限性。 83、質(zhì)量控制機(jī)制失靈 9（二）審計(jì)從業(yè)者方面 91、審計(jì)從業(yè)者警惕性、嗅覺(jué)不高導(dǎo)致審計(jì)程序不科學(xué) 9（三）上市公司方面 101、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理，且實(shí)際控制人職業(yè)道德敗壞 102、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)入規(guī)則不規(guī)范 11四、上市公司財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策 11（一）事務(wù)所方面 111、提高審計(jì)獨(dú)立性 112、恰當(dāng)、完整地執(zhí)行審計(jì)程序，利用分析性復(fù)核 123、健全內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制機(jī)制 12（二）公司方面 131、強(qiáng)化誠(chéng)信和道德教育 132、加強(qiáng)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè) 13（三）完善準(zhǔn)則的修訂，使計(jì)量方法更加公允 13（四）加大財(cái)務(wù)造假的曝光和懲處力度 14（五）加快推進(jìn)高科技手段在財(cái)務(wù)領(lǐng)域的運(yùn)用 14（六）加快推進(jìn)新《證券法》實(shí)施 15五、結(jié)語(yǔ) 15參考文獻(xiàn) 16摘要：隨著近年我國(guó)經(jīng)濟(jì)和資本主義市場(chǎng)的快速發(fā)展,財(cái)務(wù)違法舞弊案件所涉及的金額越來(lái)越巨大,造成的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)影響越來(lái)越惡劣,眾多投資者深受其害。曾經(jīng)被賦予"白馬股"的康美藥業(yè)涉嫌財(cái)務(wù)舞弊,蒸發(fā)300億元現(xiàn)金資產(chǎn),嚴(yán)重影響了證券市場(chǎng)和諧有序運(yùn)行。因此開(kāi)展對(duì)公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)的分析和對(duì)應(yīng)措施的研究具有重要價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。本文以中國(guó)康美藥業(yè)2016年財(cái)務(wù)違法舞弊違規(guī)事件為主要案例,剖析了康美藥業(yè)對(duì)其財(cái)務(wù)違規(guī)舞弊的主要手段和其主要?jiǎng)右?然后,提出了其財(cái)務(wù)舞弊的主要成因和針對(duì)性地提出解決舞弊問(wèn)題的具體措施和行為對(duì)策,以期本文能夠?yàn)楫?dāng)前階段我國(guó)其他大型上市證券公司如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)違規(guī)舞弊及其行為對(duì)策提供一個(gè)理論借鑒和決策參考,促進(jìn)中小型制藥企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)和健康持續(xù)發(fā)展,從而有效地地推動(dòng)當(dāng)前階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和健康可持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞：康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊舞弊防范一、引言自中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展以來(lái),上市公司財(cái)務(wù)舞弊的問(wèn)題層出不窮,會(huì)計(jì)舞弊帶來(lái)的嚴(yán)重后果和影響已經(jīng)成為了關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。最近幾年,證監(jiān)會(huì)已經(jīng)公開(kāi)譴責(zé)并處罰了許多涉嫌財(cái)務(wù)造假、徇私舞弊的企業(yè),不斷嚴(yán)格資本市場(chǎng)的制度規(guī)則，但此類(lèi)事件仍在發(fā)生，給資本市場(chǎng)的監(jiān)管敲響警鐘。上市公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題不但嚴(yán)重破壞了資本市場(chǎng)的生態(tài),也損害了會(huì)計(jì)和審計(jì)人員獨(dú)立、客觀、公平的形象,同時(shí)投資者合法權(quán)益受到威脅，也使其對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生不信任。然而,在目前的資本市場(chǎng)上,絕大多數(shù)財(cái)務(wù)舞弊都是上市公司的高管們精心規(guī)劃和謀計(jì)的結(jié)果,因此發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊并予以披露，審計(jì)部門(mén)工作者想要更高水平的審計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)道德認(rèn)知水平,所以如何防范上市公司的各類(lèi)財(cái)務(wù)舞弊并制定好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范治理措施和對(duì)策,是目前一個(gè)亟待解決的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。本文通過(guò)對(duì)康美藥業(yè)上市公司財(cái)務(wù)舞弊犯罪案例的分析和研究,總結(jié)了其在財(cái)務(wù)舞弊中出現(xiàn)的手段,動(dòng)機(jī)和成因，提出了相應(yīng)的防范措施，為對(duì)會(huì)計(jì)舞弊犯罪的監(jiān)督和處理提供了依據(jù)。二、康美藥業(yè)舞弊手段和舞弊動(dòng)因分析作為我國(guó)醫(yī)藥企業(yè)的代表，康美藥業(yè)的市值曾高達(dá)1390億元，受到30萬(wàn)股民的追捧。在舞弊暴露前的5年國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其評(píng)級(jí)及其優(yōu)良，其中買(mǎi)入評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)占總數(shù)的74%，這也使得康美的中小股東總數(shù)每年都在19萬(wàn)人以上。然而在2018年末，康美藥業(yè)卻因涉嫌造假而被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。后因社會(huì)和證監(jiān)會(huì)壓力，于2019年4月30日，康美藥業(yè)公開(kāi)發(fā)布《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》，根據(jù)公告數(shù)據(jù)，2018年康美藥業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在多處賬實(shí)不符的情況：包括營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、費(fèi)用及款項(xiàng)收付，其中應(yīng)收賬款虛減6.41億，存貨虛減195.46億，貨幣資金虛增299.44億，營(yíng)業(yè)收入虛增88.98億，營(yíng)業(yè)成本虛增76.62億。后于2020年5月13日，證監(jiān)會(huì)正式宣布對(duì)康美藥業(yè)的處罰結(jié)果，康美藥業(yè)最終被處罰60萬(wàn)元并禁止進(jìn)入市場(chǎng)。（一）康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假手段2020年7月21日，上海證券交易所對(duì)康美藥業(yè)發(fā)布公開(kāi)譴責(zé)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》（〔2020〕24號(hào)）、《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》（〔2020〕6號(hào)）查明的事實(shí)和康美藥業(yè)有關(guān)披露信息，認(rèn)定康美藥業(yè)的財(cái)務(wù)造假的違法事實(shí)。根據(jù)其年報(bào)分析,康美藥業(yè)主要涉及以下造假手段：1、虛增收入和利潤(rùn)康美藥業(yè)通過(guò)夸大、偽造業(yè)務(wù)單據(jù)等手段實(shí)現(xiàn)虛增銷(xiāo)售收入,在2016-2018年期間夸大涉及金額共計(jì)205.44億元,占實(shí)際銷(xiāo)售收入的43.77%。通過(guò)偽造的利息單據(jù)等手段,為企業(yè)虛增了利息總收入,2016-2018年涉及金額共計(jì)5.1億元。在虛增實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入的同時(shí)也虛增了營(yíng)業(yè)成本,2016-2018年虛增實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的總額共計(jì)20.72億元。2、虛增貨幣資金2016年1月1日至2018年6月30日,康美藥業(yè)分別通過(guò)依法實(shí)施了偽造財(cái)務(wù)不正規(guī)記帳、虛假財(cái)務(wù)記賬等不法手段,偽造、變作其他商業(yè)投資銀行業(yè)務(wù)的結(jié)算單據(jù),偽造營(yíng)業(yè)收入,偽造其銷(xiāo)售款和返還款,虛增其他固定貨幣資金。3、虛增在建工程、固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)2018年年度報(bào)告中存在虛假記載,虛增固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn);康美藥業(yè)對(duì)不滿(mǎn)足會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量條件的工程項(xiàng)目,通過(guò)偽造相關(guān)合同、業(yè)務(wù)單據(jù)等手段,虛增固定資產(chǎn)11.89億元,虛增在建工程4.01億元,虛增投資性房地產(chǎn)20.15億元。4、控股股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用上市公司巨額資金2016年、2017年、2018年在其年度公司財(cái)務(wù)報(bào)告中可能存在重大財(cái)務(wù)錯(cuò)誤,未按照國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定予以公開(kāi)披露控股方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易情況;2016年1月1日至2018年12月31日,康美藥業(yè)公司在未經(jīng)過(guò)上級(jí)政府經(jīng)濟(jì)決策機(jī)構(gòu)的行政審批或者任何其他授權(quán)法律手段和法定程序的必要前提下,控股公司股東及其關(guān)聯(lián)方已經(jīng)連續(xù)三年累計(jì)非法占用上海康美藥業(yè)有限公司非經(jīng)營(yíng)性資金116.19億元,用于購(gòu)買(mǎi)股票、替控股股東及其關(guān)聯(lián)方償還融資本息、墊付解質(zhì)押款或支付收購(gòu)溢價(jià)款等用途,但都沒(méi)有明確記賬,也并沒(méi)有按照法律規(guī)定對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行公開(kāi)披露。5、虛增存貨根據(jù)康美藥業(yè)2018年年報(bào)披露,截止2018年12月31日,企業(yè)存貨的賬面價(jià)值高達(dá)342.10億元,占全年流動(dòng)資產(chǎn)總額的63.07%,占資產(chǎn)總額的45.84%,是2018年?duì)I業(yè)收入金額的1.77倍,也就是說(shuō),囤積的庫(kù)存足夠企業(yè)銷(xiāo)售2年,且存貨中主要是藥材,長(zhǎng)期保管極易發(fā)生損毀減值。如此高的存貨金額和占比,已嚴(yán)重背離了企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。6、高溢價(jià)收購(gòu)康美藥業(yè)從2009年起對(duì)外界公司開(kāi)始頻繁地收購(gòu),在2018年底前共進(jìn)行了42筆收購(gòu),產(chǎn)生商譽(yù)5.69億元,資產(chǎn)收購(gòu)溢價(jià)率達(dá)122.67%。但是而這些被收購(gòu)的公司大部分經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)普遍不佳,缺少特定的市場(chǎng)和獨(dú)有的技術(shù),并沒(méi)有給上市公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)帶來(lái)實(shí)質(zhì)的影響,相關(guān)專(zhuān)業(yè)人士沒(méi)有認(rèn)識(shí)到高溢價(jià)收購(gòu)的必要,且商譽(yù)從未計(jì)提過(guò)減值準(zhǔn)備,讓人心存疑慮。（二）康美藥業(yè)舞弊動(dòng)因1、償債壓力帶來(lái)的融資需求2018年財(cái)務(wù)造假，主要涉及的年份是2016年到2018年，此時(shí)康美藥業(yè)存在嚴(yán)重的存貸雙高問(wèn)題，即其短期借款和貨幣現(xiàn)金在同一時(shí)間存于高額的狀態(tài)，巨額貸款意味著高額的利息支付，而公司也未將現(xiàn)金用于日常經(jīng)營(yíng)或者歸還債務(wù)，而且，就報(bào)表顯示，康美藥業(yè)也并未進(jìn)行任何的理財(cái)活動(dòng)。根據(jù)2017年的報(bào)表計(jì)算，康美藥業(yè)存在短期借款113億元，賬面現(xiàn)金341億元，如果按照康美藥業(yè)17年發(fā)行的超短期平均貸款利率4.89%計(jì)算，則需要償還5.56億元利息費(fèi)用；而相比較將貨幣現(xiàn)金按照當(dāng)時(shí)活期存款利率計(jì)算，只有1.19億元利息收入，虧損4.37億元。而后面臨檢察壓力，康美藥業(yè)不得不承認(rèn)300億現(xiàn)金由于“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”，但是113億的短期借款是真實(shí)存在的，而康美藥業(yè)急需用融資募集而來(lái)的錢(qián)填補(bǔ)負(fù)債，這也使得康美藥業(yè)不得不維護(hù)自己作為“白馬股”的假象來(lái)吸引投資。2、有利于大股東質(zhì)押股票能否質(zhì)押股票融資,股票的價(jià)格和走勢(shì)是最重要的參考指標(biāo)?？得浪帢I(yè)的長(zhǎng)牛走勢(shì),使康美藥業(yè)的控股股東和其關(guān)聯(lián)方通過(guò)質(zhì)押股票的方式獲得更多的融資。2018年康美藥業(yè)控股股東,康美實(shí)業(yè)解除質(zhì)押后還有近90%的股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài),而其前十持股數(shù)的大股東中，第七、八、九大股東均為馬興田關(guān)聯(lián)方,股票質(zhì)押率同樣將近100%。而這并沒(méi)有在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露,可以想像早在財(cái)務(wù)造假暴露很長(zhǎng)一段時(shí)間前,管理層便通過(guò)將手中的股票進(jìn)行質(zhì)押,以此來(lái)掏空了公司的資產(chǎn),,而不翼而飛的300億元現(xiàn)金很大可能已經(jīng)完全彌補(bǔ)了財(cái)務(wù)造假暴露后股票暴跌帶來(lái)的損失。三、康美藥業(yè)舞弊成因分析（一）事務(wù)所方面1、審計(jì)事務(wù)所正中珠江缺乏獨(dú)立性自康美藥業(yè)上市起,正中珠江便開(kāi)始實(shí)施和執(zhí)行康美藥業(yè)的審計(jì)事項(xiàng),合作近20年,在如此長(zhǎng)期的合作中,應(yīng)該非常清楚康美藥業(yè)的固定資產(chǎn)、業(yè)務(wù)情況、現(xiàn)金流、業(yè)績(jī)波動(dòng)、存貨價(jià)格波動(dòng)等方面情況。但康美藥業(yè)存在的存貸雙高現(xiàn)象,在面臨外界不斷質(zhì)疑,并向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)的情況下,正中珠江在康美藥業(yè)發(fā)布2017年年報(bào)以前一直對(duì)其出具的是無(wú)保留意見(jiàn),,在財(cái)報(bào)中未披露的股票質(zhì)押?jiǎn)栴}也沒(méi)有出具相應(yīng)的審計(jì)說(shuō)明。長(zhǎng)期和康美藥業(yè)的合作使正中珠江的審計(jì)業(yè)務(wù)表面化，流程化，缺乏了對(duì)波動(dòng)或者異常的嗅覺(jué)，過(guò)于相信康美藥業(yè)提供的數(shù)據(jù)，影響了審計(jì)結(jié)果和審計(jì)質(zhì)量。不僅如此，正中珠江在2013年起還同時(shí)被任命為康美藥業(yè)的內(nèi)部審計(jì)，這使外部審計(jì)基本淪為形式化，沒(méi)有獨(dú)立性可言。同時(shí)，自2009年到2018年，正中珠江的審計(jì)費(fèi)用從80萬(wàn)元直線(xiàn)漲到635萬(wàn)元，很難不懷疑其中是否有以營(yíng)利為目的，留住大客戶(hù)，而同意被審計(jì)單位某些“要求”，造成審計(jì)獨(dú)立性缺失。2、審計(jì)范圍和手段的局限性。在收到審計(jì)委托后,注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要在有限的時(shí)間、法律允許范圍內(nèi)用有限的手段進(jìn)行審計(jì),提供合理性的審計(jì)結(jié)果,這些局限性導(dǎo)致很多必要程序都無(wú)法執(zhí)行。而當(dāng)涉及貨幣資金舞弊,虛假交易等與關(guān)聯(lián)方和其他第三方之間存在直接關(guān)系時(shí)，需要相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和管理方密切的配合,如提供與其相關(guān)的詢(xún)證函或者現(xiàn)金流水,但這也是問(wèn)題所在:一些注冊(cè)的會(huì)計(jì)師在進(jìn)行取證工作中不乏遭受或相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)和其關(guān)聯(lián)方不與配合的情況,無(wú)法及時(shí)地獲取完整的信息數(shù)據(jù)材料,或直接收到造假后的數(shù)據(jù),使識(shí)別舞弊難上加難。3、質(zhì)量控制機(jī)制失靈長(zhǎng)期與康美藥業(yè)合作的正中珠江事務(wù)所在審計(jì)工作質(zhì)量控制中存在的缺陷和不足,具體體現(xiàn)在其事務(wù)所的控制部門(mén)的設(shè)計(jì)方面。與瑞華和天健事務(wù)所做對(duì)比,見(jiàn)表一,可以清楚地看到:就企業(yè)的組織架構(gòu)這個(gè)方面,正中珠江只設(shè)立了5個(gè)下設(shè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì),而瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所和天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所均分別設(shè)有8個(gè)。另外,瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的同時(shí),設(shè)置了合伙行為監(jiān)督委員會(huì),對(duì)于合伙人串通上市公司舞弊的行為也進(jìn)行了一定的規(guī)避防范,部門(mén)層面也相應(yīng)地分別設(shè)置了技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)部和質(zhì)量監(jiān)管部,使審計(jì)質(zhì)量的控制進(jìn)一步向業(yè)務(wù)執(zhí)行層面延伸,而正中珠江僅設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)及質(zhì)量控制委員會(huì),并且未設(shè)置與審計(jì)工作質(zhì)量控制相關(guān)的具體實(shí)施部門(mén),可見(jiàn)它對(duì)于審計(jì)工作質(zhì)量的控制和管理機(jī)制較為單一,僅僅是停留在合伙人這個(gè)層次的監(jiān)督審查,沒(méi)有明確控制審計(jì)質(zhì)量的具體責(zé)任部門(mén),當(dāng)出現(xiàn)審計(jì)質(zhì)量問(wèn)題時(shí)可能無(wú)法得到及時(shí)解決,導(dǎo)致審計(jì)失敗。（二）審計(jì)從業(yè)者方面1、審計(jì)從業(yè)者警惕性、嗅覺(jué)不高導(dǎo)致審計(jì)程序不科學(xué)（1）存貸雙高在2017年年報(bào)、2018年年報(bào)審計(jì)中,正中珠江在形式上確實(shí)執(zhí)行了對(duì)銀行存款等事項(xiàng)的審計(jì)流程，向銀行進(jìn)行了函證并收到了回函,其函證程序在未存疑的情況下是符合準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。但是在康美藥業(yè)存在嚴(yán)重存貸雙高,完全不符合商業(yè)邏輯的情況下,分析性程序是應(yīng)該作為必須執(zhí)行的審計(jì)貨幣資金造假的必要程序。橫向比較，康美藥業(yè)持有340億元的貨幣資金，比其同行業(yè)銷(xiāo)售額前十的藥品公司的總資產(chǎn)都要多，但康美藥業(yè)的銷(xiāo)售也并未線(xiàn)型匹配其資產(chǎn)持有。同時(shí),康美藥業(yè)存在113.7億元的短期借款,和5.56億元的利息費(fèi)用,這種存款和借款"雙高"的現(xiàn)象,是應(yīng)該作為貨幣資金審計(jì)的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目予以重點(diǎn)關(guān)注,不能僅僅執(zhí)行常規(guī)的函證程序,想要向銀行回函的真實(shí)性予以確認(rèn),或檢查大股東的現(xiàn)金流水,防止有"過(guò)橋資金"的舞弊現(xiàn)象。而正中珠江并未執(zhí)行,導(dǎo)致函證程序失效。（2）庫(kù)存商品盤(pán)點(diǎn)在庫(kù)存盤(pán)點(diǎn)方面，審計(jì)從業(yè)者在期初抽盤(pán)方面就存在問(wèn)題，從業(yè)者并為披露具體的抽盤(pán)比例，也沒(méi)有對(duì)抽盤(pán)作出任何解釋?zhuān)虼吮P(pán)點(diǎn)數(shù)據(jù)是否存在價(jià)值都不得而知。另外康美藥業(yè)的存活率占總庫(kù)存的78%，其本身就存在疑點(diǎn)，但是從業(yè)者并沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行其他的審計(jì)程序，只是進(jìn)行了簡(jiǎn)單的監(jiān)盤(pán)：僅僅抽取了部分的存貨明細(xì)，對(duì)應(yīng)的追查存貨，僅僅在存在性對(duì)存貨進(jìn)行了驗(yàn)證，對(duì)真實(shí)性和完整性從業(yè)者沒(méi)有執(zhí)行任何審計(jì)程序，這里從業(yè)者本身也存在很大的專(zhuān)業(yè)性問(wèn)題。同時(shí)，審計(jì)從業(yè)者針對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表日和盤(pán)點(diǎn)日期間存在的存貨浮動(dòng)，也只執(zhí)行了相同的抽樣方式，對(duì)單據(jù)進(jìn)行了簡(jiǎn)單復(fù)核，根本無(wú)法給出合理性的保證存貨波動(dòng)是否有合理的記錄。（三）上市公司方面1、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理，且實(shí)際控制人職業(yè)道德敗壞馬興田夫婦是康美藥業(yè)的最大的控股方,同時(shí)持有比相當(dāng)高的馬興田又兼任了其董事長(zhǎng)和副總經(jīng)理,一定的程度上而言,公司正常運(yùn)行的對(duì)監(jiān)督與合作相制衡的機(jī)制已經(jīng)失效,重大戰(zhàn)略決策直接面臨獨(dú)斷專(zhuān)行的問(wèn)題,很難對(duì)公司進(jìn)行有效的內(nèi)部治理。同時(shí)馬興田夫婦本身道德敗壞。為了快速擴(kuò)張藥品市場(chǎng),馬興田一路非法行賄,為了盈利,16年至17年期間，馬興田多次不同程度的下降了其產(chǎn)品的質(zhì)量把控，運(yùn)用低品質(zhì)的原材料，來(lái)降低成本。因此其產(chǎn)品涉及多項(xiàng)的食品安全問(wèn)題，包括并不限于違法添加和藥物殘留問(wèn)題，因此康美藥業(yè)也遭到國(guó)家藥品監(jiān)管局的行政處罰。而馬興田妻子,許冬瑾卻是涉及傳銷(xiāo)。在2018年，康美藥業(yè)在其非直銷(xiāo)區(qū)域進(jìn)行了直銷(xiāo)活動(dòng)，案件波及范圍廣，并且被定性為傳銷(xiāo)活動(dòng)，被官方媒體直接報(bào)道，公開(kāi)批評(píng)。為此康美藥業(yè)股票在10天中下降了400億金額。在這樣管理層的帶領(lǐng)下，企業(yè)財(cái)務(wù)人員很難想象不被影響，內(nèi)控形同虛設(shè)，提供的審計(jì)信息真實(shí)性受很大影響，增加了審計(jì)難度。2、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)入規(guī)則不規(guī)范康美藥業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性差,主要體現(xiàn)在不計(jì)提減值準(zhǔn)備即沒(méi)有按照公允價(jià)值衡量資產(chǎn),如商譽(yù)的未計(jì)提減值和存貨的虛增,而存貨中則主要涉及消耗性生物資產(chǎn)。消耗性生物資產(chǎn)是指為出售而持有、或在將來(lái)收獲為農(nóng)產(chǎn)品的生物資產(chǎn),通過(guò)一次性消耗以終止其服務(wù)能力或未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。由于消耗性生物資產(chǎn)具有自然增值性且其產(chǎn)量受自然氣候影響較大,其交易價(jià)格又取決于供求關(guān)系,因此消耗性生物資產(chǎn)的減值計(jì)提與轉(zhuǎn)回多依賴(lài)于企業(yè)的自我判斷,這也就為公司操縱資產(chǎn)價(jià)值提供了可能。就康美藥而言,最大部分的農(nóng)業(yè)類(lèi)資產(chǎn)就是人參,但是康美藥業(yè)對(duì)人參的描述少之又少,人參的普遍生長(zhǎng)周期是7-10年,且在地下的死亡率為80-90%,康美藥業(yè)并沒(méi)有計(jì)提任何減值準(zhǔn)備,并且在報(bào)表中也沒(méi)有任何披露。另外消耗型生物資產(chǎn)面值從2013年2.37億元到2016年31.93億元的直線(xiàn)增長(zhǎng),見(jiàn)表二,公司也不并沒(méi)有提供評(píng)估報(bào)告或做出其他合理解釋,其計(jì)入規(guī)則存在很大的疑點(diǎn)。四、上市公司財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策（一）事務(wù)所方面1、提高審計(jì)獨(dú)立性（1）規(guī)范鑒證業(yè)務(wù)和非鑒證業(yè)務(wù),事務(wù)所不能同時(shí)承擔(dān)同一公司鑒證業(yè)務(wù)與非鑒證業(yè)務(wù)。（2）定期更換項(xiàng)目合作者，以避免被審計(jì)單位和事務(wù)所之間形成穩(wěn)定關(guān)系而產(chǎn)生隱患，正如正中珠江為康美藥業(yè)提供審計(jì)服務(wù)長(zhǎng)達(dá)19年，另外市場(chǎng)上也普遍存在為了減少成本而和事務(wù)所長(zhǎng)期家建立合作關(guān)系的現(xiàn)象。企業(yè)應(yīng)定期更換審計(jì)事務(wù)所，如此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題如重大錯(cuò)報(bào)，或者舞弊現(xiàn)象時(shí)也可以更加公允做出披露。（3）政府應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)法律法規(guī)，規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)服務(wù)費(fèi)用。一方面，要求企業(yè)披露企業(yè)內(nèi)部審計(jì)、年報(bào)審計(jì)的支付情況和明細(xì);另一方面，針對(duì)事務(wù)所對(duì)上市公司的審計(jì)費(fèi)用波動(dòng)較大、明顯偏高或者偏低情況，應(yīng)做具體解釋說(shuō)明。如自2009年到2018年，正中珠江的審計(jì)費(fèi)用從80萬(wàn)元直線(xiàn)漲到635萬(wàn)元。上市公司和事務(wù)所都應(yīng)該對(duì)此做出合理解釋。2、恰當(dāng)、完整地執(zhí)行審計(jì)程序，利用分析性復(fù)核事務(wù)所要更加重視對(duì)與審計(jì)人員對(duì)后續(xù)培養(yǎng)，時(shí)刻、反復(fù)警醒審計(jì)人員要對(duì)審計(jì)底稿提高重視；同時(shí)更加完善對(duì)于審計(jì)底稿的復(fù)核流程，在存疑的地方，充分地利用分析性審計(jì)程序。同時(shí)應(yīng)該強(qiáng)調(diào)審計(jì)人員責(zé)任及權(quán)利，在其負(fù)責(zé)的地方應(yīng)該做出詳細(xì)的說(shuō)明，描述審計(jì)時(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)及其解決措施避免審計(jì)程序流于形式。例如康美藥業(yè)存貸雙高問(wèn)題,事務(wù)所僅僅執(zhí)行了銀行函證這樣簡(jiǎn)單的審計(jì)程序,并沒(méi)有結(jié)合實(shí)際情況深入探討執(zhí)行分析型審計(jì)程序,導(dǎo)致審計(jì)失敗;面對(duì)存貨的大量累積代銷(xiāo),也僅僅是簡(jiǎn)單抽樣,并且還未公布抽樣標(biāo)準(zhǔn)和比例;另外康美藥業(yè)還有嚴(yán)重的現(xiàn)金流問(wèn)題,其開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和開(kāi)發(fā)成本中還存在房地產(chǎn)業(yè)務(wù),如青海國(guó)際中藥城和康美國(guó)際華佗中藥城,再加上消耗型生物資產(chǎn)人參,長(zhǎng)達(dá)10年才能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益,康美藥業(yè)的存貨和現(xiàn)金流存在很大的問(wèn)題,但是事務(wù)所并未對(duì)此執(zhí)行任何審計(jì)程序。就是這樣每個(gè)科目都只執(zhí)行簡(jiǎn)單的審計(jì)流程才會(huì)累積到300億現(xiàn)金造假,所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師要針對(duì)其所處環(huán)境合理地制訂的審計(jì)計(jì)劃,選擇恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序,遵守謹(jǐn)慎性原則并充分利用采用分析性復(fù)核,及時(shí)識(shí)別企業(yè)重大錯(cuò)報(bào)。3、健全內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制機(jī)制（1）對(duì)事務(wù)所同一類(lèi)型項(xiàng)目審計(jì)人員進(jìn)行崗位輪換，防止和被審計(jì)單位產(chǎn)生穩(wěn)定關(guān)系。（2）引導(dǎo)全企業(yè)員工樹(shù)立審計(jì)質(zhì)量意識(shí)，強(qiáng)化審計(jì)質(zhì)量的重要性，簡(jiǎn)歷一個(gè)良好的企業(yè)文化，將遵紀(jì)守法鑲嵌到每一個(gè)員工的潛意識(shí)里面。(3)事務(wù)所應(yīng)建立有效的監(jiān)督機(jī)制,如建立質(zhì)量控制部門(mén),確控制審計(jì)質(zhì)量的具體責(zé)任部門(mén),不斷完善內(nèi)部監(jiān)督流程,有效防范合伙人或注冊(cè)會(huì)計(jì)師與上市公司串通舞弊。（二）公司方面1、強(qiáng)化誠(chéng)信和道德教育管理層樹(shù)立道德榜樣。管理層的價(jià)值及其行為取向?qū)M織成員有導(dǎo)向作用，同時(shí)領(lǐng)導(dǎo)者的權(quán)利應(yīng)該來(lái)于成員的認(rèn)可及其組織架構(gòu)的合理性等方面，康美藥業(yè)企業(yè)愿景中提到成為“中國(guó)最受尊重的公眾公司”應(yīng)得到有效地貫徹落實(shí)，首先應(yīng)該從管理層個(gè)人成為“受尊重的管理層”開(kāi)始。加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，把文化建設(shè)鑲嵌到公司戰(zhàn)略發(fā)展的每一步，合理構(gòu)建公司發(fā)展方向，在完成企業(yè)目標(biāo)時(shí)，也要兼顧公司成員所期盼的目標(biāo)愿景，使員工和公司的目標(biāo)一致，才能提供凝聚力，更能形成自發(fā)的內(nèi)部控制，減少舞弊行為，同時(shí)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，勇?lián)鐣?huì)責(zé)任，嚴(yán)謹(jǐn)對(duì)待利益相關(guān)者的權(quán)益。2、加強(qiáng)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè)（1）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)康美藥業(yè)存在大股東股權(quán)高度集中，由馬興田夫婦直接控制，并且由馬興田同時(shí)兼任了董事長(zhǎng)和總經(jīng)理，使權(quán)利高度集中，導(dǎo)致內(nèi)部控制形同虛設(shè)。企業(yè)可以通過(guò)增發(fā)新股或股權(quán)回購(gòu)等分解原來(lái)大股東的持股份額，同時(shí)讓更多的股東之間的股權(quán)趨向平衡或事差異適度狀態(tài)。(2)公司要完善治理結(jié)構(gòu),完善內(nèi)部控制制度董事會(huì)與管理層必需分離，建立有效的約束激勵(lì)機(jī)制，扼制管理層貪欲。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格把控管理層的行為，保護(hù)公司內(nèi)控不受其干擾，提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。保護(hù)公司中小型股東的合法權(quán)益。（三）完善準(zhǔn)則的修訂，使計(jì)量方法更加公允消耗性生物資產(chǎn)舞弊行為近年頻頻發(fā)生,如獐子島扇貝"出逃"和案例中康美藥業(yè)消耗性生物資產(chǎn)的疑似虛增,存貨中此科目的造假難度非常低,同時(shí)消耗性生物資產(chǎn)實(shí)際的現(xiàn)金流占用是非常龐大的,甚至有甚于房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)。因此合理規(guī)范消耗型生物資產(chǎn)是非常有必要的。此類(lèi)存貨最該遵循的是適合即位最佳。企業(yè)往往采用歷史成本對(duì)消耗性生物資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量,即是對(duì)過(guò)去實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)進(jìn)行計(jì)量,可以做到有票可查,有證可追,可以提供高度可靠的會(huì)計(jì)信息。但是其存在問(wèn)題,過(guò)去的金額難以反映當(dāng)下的真實(shí)情況,一些生長(zhǎng)周期較長(zhǎng)的消耗性生物資產(chǎn),如林木類(lèi)消耗性生物資產(chǎn),就康美藥業(yè)的人參而言:在幼齡林末期前,歷史成本累計(jì)值大于其生長(zhǎng)量替代的價(jià)值量,此時(shí)成本支出對(duì)其價(jià)值量的積累起到關(guān)鍵作用。在此階段前,利用歷史成本進(jìn)行計(jì)量可以反映其真實(shí)價(jià)值;但在幼齡林末期后,其生長(zhǎng)量替代的價(jià)值量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于歷史成本累計(jì)值。此時(shí),自然增值作用對(duì)其價(jià)值量的積累起到了關(guān)鍵作用,因此,再以歷史成本對(duì)其計(jì)量就無(wú)法反映出真實(shí)價(jià)值,還會(huì)導(dǎo)致收入與成本的不對(duì)等,同時(shí)會(huì)降低會(huì)計(jì)信息的可比性。因此應(yīng)該采用適合的即是最佳的計(jì)量方法。按生命周期采用歷史成本加公允價(jià)值的混合模式進(jìn)行計(jì)量,更能體現(xiàn)其真實(shí)價(jià)值。但是這種計(jì)量方法存在一定的主觀性,同時(shí)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的要求很高,要非常清楚的了解公司消耗型生物資產(chǎn)的周期,同時(shí),在公司初期沒(méi)有歷史數(shù)據(jù)情況下,更難做出合理判斷,因此公允價(jià)值的獲得要依靠林木類(lèi)資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)。事務(wù)所或者公司應(yīng)該主動(dòng)申請(qǐng)林木類(lèi)資產(chǎn)評(píng)估,應(yīng)該作為固定的審計(jì)成本對(duì)待。同時(shí)應(yīng)該合理的披露評(píng)估的細(xì)節(jié),給利益相關(guān)者提供合理的解釋。（四）加大財(cái)務(wù)造假的曝光和懲處力度加大財(cái)務(wù)舞弊曝光的力度?？得浪帢I(yè)財(cái)務(wù)造假事件波及廣泛，情節(jié)嚴(yán)重，極大的干擾了市場(chǎng)的正常秩序，全面并詳細(xì)的曝光整個(gè)舞弊流程，涉及違法犯罪人員，以及具體的懲處結(jié)果，可以有效的遏止此類(lèi)事件的再次發(fā)生。加大財(cái)務(wù)舞弊的懲處力度。60萬(wàn)元的處罰款相對(duì)于300億的造假而言，極大的降低了財(cái)務(wù)舞弊份子的犯罪成本，巨大的利益空間只會(huì)讓他們漠視規(guī)則。（五）加快推進(jìn)高科技手段在財(cái)務(wù)領(lǐng)域的運(yùn)用在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速進(jìn)步下，新型的技術(shù)也在不斷完善傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所存在的紕漏，如，大數(shù)據(jù)、云空間、云計(jì)算和區(qū)塊鏈技術(shù)；另外，由政府、大型金融機(jī)構(gòu)牽頭聯(lián)合其他企業(yè)建設(shè)的信息共享平臺(tái)也逐漸壯大，使信息互通共享更加的真實(shí)和及時(shí)，在縱向，橫向上都賦予了財(cái)務(wù)信息更多的價(jià)值。而在信息安全和準(zhǔn)確性方面，特別是區(qū)塊鏈技術(shù)，不可修改的特點(diǎn)由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的記錄可以大大的增加財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。上市公司作為重點(diǎn)監(jiān)管企業(yè),通過(guò)信息共享、大數(shù)據(jù)平臺(tái)比對(duì)分析,如發(fā)現(xiàn)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的疑點(diǎn),及時(shí)反饋并跟蹤調(diào)查,則可以有效降低上市公司財(cái)務(wù)造假的風(fēng)險(xiǎn)。（六）加快推進(jìn)新《證券法》實(shí)施在康美藥業(yè)涉及造假期間，根據(jù)當(dāng)時(shí)的《證券法》相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)扣除造假部分，而后計(jì)算其實(shí)際利潤(rùn)，在扣除41億的浮夸利潤(rùn)后，康美藥業(yè)近3年利潤(rùn)為33億元，16.35億元，11.94億元，按照當(dāng)時(shí)的規(guī)定并不滿(mǎn)足退市的條件，如此嚴(yán)重的情節(jié)，康美藥業(yè)仍然還未退市，很好的佐證了舊的《證券法》已經(jīng)不能滿(mǎn)足當(dāng)下的情況，應(yīng)該推行更嚴(yán)格的法規(guī)。新修改的《證券法》,已于2019年12月28日,經(jīng)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)通過(guò),2020年3月1日開(kāi)始施行。新《證券法》著重推行了注冊(cè)制，規(guī)范了證券的發(fā)行，凝練并改善了證券明確了證券發(fā)行的條件，提供了證券市場(chǎng)本身對(duì)于企業(yè)能否上市的決定權(quán)，很大程度的減弱了財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)；并且很大程度地提高了財(cái)務(wù)造假的違法成本，完善了民法制度，對(duì)中小型投資者給予了更大的保護(hù)。此舉明顯增強(qiáng)了對(duì)上市公司實(shí)控人實(shí)施財(cái)務(wù)造假行為的威懾力。現(xiàn)需盡快完善和制訂更為完善的制度，同時(shí)擴(kuò)大新《證券法》的實(shí)際運(yùn)用，使其得到貫徹落實(shí)。五、結(jié)語(yǔ)康美藥業(yè)作為一家上市公司,出于企業(yè)二級(jí)市場(chǎng)再融資、大股東通過(guò)質(zhì)押股票融資及隱瞞控股股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用上市公司資金事實(shí)的目的,進(jìn)行了一系列的財(cái)務(wù)造假。雖然公司通過(guò)此舉在短時(shí)間內(nèi)可以掩飾并得到利益，但是卻嚴(yán)重地違背了企業(yè)期初的愿景，辜負(fù)了投資者對(duì)其的期盼,不僅是企業(yè)自身的信用危機(jī),同時(shí)會(huì)引起中小投資者對(duì)證券市場(chǎng)的信心?？得浪帢I(yè)財(cái)務(wù)舞弊案的曝出,不僅是市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制的不完善,同時(shí)也揭露了上市公司內(nèi)控制度的病態(tài)和當(dāng)下部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)獨(dú)立性不足的問(wèn)題。這些問(wèn)題不能只通過(guò)企業(yè)自身的行為約束,更需要政府提供嚴(yán)格健全的法律法規(guī),從道德和法律層面上杜絕舞弊的發(fā)生。上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)也應(yīng)當(dāng)從康美藥業(yè)舞弊事件吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),提高審計(jì)獨(dú)立性;充分、恰當(dāng)、合理地執(zhí)行審計(jì)程序,提高警惕性,增強(qiáng)對(duì)舞弊的嗅覺(jué),充分運(yùn)用分析性復(fù)核,完善事務(wù)所或公司自身的內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制機(jī)制,加強(qiáng)會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)工作人員、審計(jì)人員的素質(zhì)教育,保證審計(jì)質(zhì)量,為會(huì)計(jì)信息使用者提供客觀、真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息。參考文獻(xiàn)[1]陳蓓,徐衛(wèi).上市公司財(cái)務(wù)造假研究——以康美藥業(yè)為例[J].中國(guó)管理信息化,2020,23(24):34-35.[2]張鈺禎,賈坤.財(cái)務(wù)舞弊行為識(shí)別及防范的案例分析[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2020(24):101-104.[3]薛錦.康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案例分析[J].山西農(nóng)經(jīng),2020(23):156-157+160.[4]李治堂,史玉鳳,田豐暢.上市公司審計(jì)失敗原因及對(duì)策分析——以正中珠江審計(jì)康美藥業(yè)為例[J].財(cái)務(wù)管理研究,2021(01):18-22.[5]徐馨.農(nóng)業(yè)類(lèi)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的手段及審計(jì)對(duì)策[J].綠色財(cái)會(huì),2020(12):33-36.[6]張萍萍,胡陽(yáng),李能飛.消耗性生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)計(jì)量研究[J].企業(yè)改革與管理,2020(15):135-136.[7]姚正海,張琳若.基于GONE理論的農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)舞弊案例研究——以獐子島為例[J].財(cái)務(wù)管理研究,2021(02):29-34.[8]李子嫣,毛臘梅.上市公司財(cái)務(wù)舞弊反思[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2021(03):154-156.[9]朱宏波.上市公司財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)失敗問(wèn)題探析[J].審計(jì)與理財(cái),2020(10):38-40.[10]陳朝騫.基于GONE理論視角下上市公司財(cái)務(wù)舞弊的解決措施和策略[J].中國(guó)商論,2021(06):81-82.[11]陸潔宇.“三看”康美藥業(yè)[J].合作經(jīng)濟(jì)與科