期貨與期權投資學選擇單選題100道及答案1.以下關于期貨合約的說法，正確的是（）A.期貨合約到期必須進行實物交割B.期貨合約的標準化程度低于遠期合約C.期貨合約的交易對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化合約D.期貨合約的交易雙方直接進行交易答案：C2.期貨市場的基本功能不包括（）A.價格發(fā)現B.套期保值C.投機獲利D.穩(wěn)定物價答案：D3.套期保值的基本原理是（）A.建立風險對沖機制B.獲得價差收益C.提高資金利用率D.降低交易成本答案：A4.某投資者買入一份大豆期貨合約，其目的可能是（）A.認為大豆價格會下跌B.進行套期保值，防止大豆價格上漲帶來的損失C.獲得無風險收益D.降低投資組合的風險答案：B5.期貨交易的保證金制度的作用不包括（）A.降低交易成本B.控制市場風險C.保證合約的履行D.提高資金杠桿答案：A6.以下關于期貨交易所的說法，錯誤的是（）A.期貨交易所是不以營利為目的的組織B.期貨交易所為期貨交易提供場所、設施和服務C.期貨交易所直接參與期貨交易D.期貨交易所制定并實施業(yè)務規(guī)則答案：C7.當期貨價格高于現貨價格時，市場狀態(tài)被稱為（）A.反向市場B.正向市場C.均衡市場D.無套利市場答案：B8.技術分析的三大假設不包括（）A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機波動答案：D9.在K線圖中，實體部分為陽線表示（）A.收盤價高于開盤價B.收盤價低于開盤價C.最高價高于收盤價D.最低價低于開盤價答案：A10.移動平均線的特點不包括（）A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.提前預測價格走勢答案：D11.以下哪種情況屬于期貨市場的逼倉行為（）A.大量買入期貨合約推動價格上漲B.利用資金優(yōu)勢，操縱期貨價格C.空頭在交割月無法交付足夠貨物D.套期保值者正常交易答案：C12.期貨合約的交割方式通常有（）A.現金交割和實物交割B.轉賬交割和實物交割C.現金交割和票據交割D.現貨交割和期貨交割答案：A13.某投資者賣出一份玉米期貨合約，他預期玉米價格會（）A.上漲B.下跌C.不變D.先漲后跌答案：B14.期貨市場風險的特征不包括（）A.風險存在的客觀性B.風險的可避免性C.風險的擴散性D.風險的周期性答案：B15.以下關于套期保值比率的說法，正確的是（）A.套期保值比率是指套期保值者持有的期貨合約頭寸與現貨頭寸的比例B.套期保值比率越大越好C.套期保值比率越小越好D.套期保值比率始終為1答案：A16.期權合約的要素不包括（）A.標的資產B.執(zhí)行價格C.到期時間D.交易手續(xù)費答案：D17.按照期權買方的權利不同，期權可分為（）A.美式期權和歐式期權B.看漲期權和看跌期權C.實值期權和虛值期權D.場內期權和場外期權答案：B18.期權的內涵價值是指（）A.期權價格與時間價值之差B.期權價格C.期權立即行權時所能獲得的收益D.期權到期時的收益答案：C19.對于看漲期權，當標的資產價格高于執(zhí)行價格時，期權處于（）A.實值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.不確定狀態(tài)答案：A20.以下關于期權時間價值的說法，錯誤的是（）A.時間價值隨著到期日臨近而逐漸減少B.期權處于平值狀態(tài)時，時間價值最大C.時間價值總是大于零D.時間價值反映了期權權利金中超過內涵價值的部分答案：C21.美式期權與歐式期權的主要區(qū)別在于（）A.美式期權可以在到期日之前行權，歐式期權只能在到期日行權B.美式期權的權利金更高C.歐式期權的標的資產范圍更廣D.美式期權的交易成本更低答案：A22.期權的賣方（）A.擁有權利并承擔義務B.只有權利沒有義務C.只有義務沒有權利D.既沒有權利也沒有義務答案：C23.某投資者買入一份行權價格為50元的股票看漲期權，支付權利金3元，當股票價格為55元時，該投資者的損益情況為（）A.盈利2元B.虧損3元C.盈利5元D.虧損5元答案：A24.以下關于期權交易策略的說法，正確的是（）A.買入看漲期權適合預期標的資產價格下跌的情況B.賣出看跌期權承擔的風險有限C.牛市價差策略是通過買入較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權構建D.套期保值只能用期貨，不能用期權答案：C25.期貨與期權在交易風險上的區(qū)別是（）A.期貨風險小于期權B.期貨風險大于期權C.期貨賣方風險無限，期權賣方風險有限D.期貨買方風險有限，期權買方風險無限答案：B26.期權市場的功能不包括（）A.風險管理B.價格發(fā)現C.提高資產流動性D.降低交易成本答案：D27.以下關于期貨期權合約的說法，正確的是（）A.期貨期權合約的標的資產是期貨合約B.期貨期權合約的到期時間與標的期貨合約一致C.期貨期權合約的交易場所與期貨合約不同D.期貨期權合約的保證金要求與期貨合約相同答案：A28.影響期權價格的因素不包括（）A.標的資產價格B.執(zhí)行價格C.市場利率D.期貨市場成交量答案：D29.當市場處于熊市時，以下哪種期權交易策略較為合適（）A.買入看漲期權B.賣出看跌期權C.買入看跌期權D.買入跨式期權答案：C30.期權的內在價值為零的情況是（）A.實值期權B.虛值期權C.美式期權D.歐式期權答案：B31.以下關于期貨投資基金的說法，正確的是（）A.期貨投資基金主要投資于期貨市場B.期貨投資基金只能由個人投資者參與C.期貨投資基金的風險低于普通期貨投資D.期貨投資基金不需要專業(yè)的管理團隊答案：A32.期貨市場的信息來源不包括（）A.期貨交易所發(fā)布的信息B.政府部門發(fā)布的經濟數據C.社交媒體上的小道消息D.期貨公司的研究報告答案：C33.以下關于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）A.市價指令是按市場當前價格立即成交的指令B.限價指令可以指定成交價格C.止損指令是當市場價格達到或超過設定價格時自動轉變?yōu)槭袃r指令的指令D.取消指令不能撤銷未成交的指令答案：D34.期貨市場的流動性是指（）A.期貨合約的交易活躍度B.期貨市場資金的進出速度C.期貨市場參與者買賣期貨合約的難易程度D.期貨市場價格的波動程度答案：C35.以下關于期貨市場的大戶報告制度的說法，正確的是（）A.大戶報告制度是為了防止大戶操縱市場B.所有投資者都需要執(zhí)行大戶報告制度C.大戶報告的標準是固定不變的D.大戶報告制度只針對多頭頭寸答案：A36.期權的Delta值反映了（）A.期權價格變動與標的資產價格變動的關系B.期權時間價值的變化情況C.期權內涵價值的變化情況D.期權波動率的變化情況答案：A37.以下關于期貨與期權市場監(jiān)管的說法，錯誤的是（）A.政府監(jiān)管機構負責制定市場規(guī)則B.行業(yè)協會進行自律管理C.期貨交易所不需要進行自我監(jiān)管D.監(jiān)管的目的是維護市場秩序答案：C38.當期貨價格與現貨價格的價差過大時，可能會引發(fā)（）A.套期保值交易B.套利交易C.投機交易D.期權交易答案：B39.以下關于期貨市場的結算制度的說法，正確的是（）A.期貨市場采用分級結算制度B.結算機構只對會員進行結算C.會員對其客戶進行結算D.以上說法都正確答案：D40.期權交易中的Gamma值表示（）A.Delta值對標的資產價格的變化率B.期權價格對標的資產價格的變化率C.期權價格對時間的變化率D.期權價格對波動率的變化率答案：A41.以下關于期貨與期權投資組合的說法，正確的是（）A.期貨與期權不能同時出現在一個投資組合中B.合理配置期貨與期權可以降低投資組合的風險C.投資組合中期貨的比例應該始終高于期權D.投資組合的風險只與期貨和期權的比例有關答案：B42.期貨市場中，保證金的調整通常與（）有關A.市場風險狀況B.投資者的交易頻率C.期貨公司的盈利情況D.交易所的運營成本答案：A43.以下關于期權的隱含波動率的說法，正確的是（）A.隱含波動率是通過期權價格反推出來的波動率B.隱含波動率是歷史波動率的平均值C.隱含波動率與市場預期無關D.隱含波動率始終保持不變答案：A44.期貨交易中，限價指令的優(yōu)點是（）A.成交速度快B.可以保證按設定價格成交C.不會出現無法成交的情況D.適合快速變化的市場行情答案：B45.期權的Theta值衡量的是（）A.期權價格隨時間的衰減速度B.期權價格對標的資產價格的敏感度C.期權價格對波動率的敏感度D.期權價格對利率的敏感度答案：A46.以下關于期貨市場的交割流程的說法，錯誤的是（）A.交割準備階段，買賣雙方需要確定交割的具體事宜B.交割日，買賣雙方進行貨物或資金的交付C.交割完成后，交易雙方的合約義務并未解除D.不同期貨品種的交割流程可能有所不同答案：C47.期貨市場的價格發(fā)現功能是指（）A.期貨價格能夠反映當前的供求關系B.期貨價格能夠預測未來的供求關系C.期貨價格能夠引導現貨價格的變化D.以上都是答案：D48.期權交易中，賣方收取權利金的目的是（）A.獲得價差收益B.承擔可能的履約義務C.降低交易成本D.提高資金利用率答案：B49.以下關于期貨與期權的稅收政策的說法，正確的是（）A.期貨與期權交易都不需要繳納任何稅費B.期貨交易需要繳納印花稅，期權交易不需要C.期貨與期權交易的稅收政策可能因地區(qū)和國家而異D.期權交易的稅收負擔一定比期貨交易重答案：C50.期貨市場中，套期保值者的主要目的是（）A.獲得投機收益B.降低價格波動風險C.參與市場價格形成D.提高資金周轉效率答案：B51.期權的Vega值反映了（）A.期權價格對波動率變化的敏感度B.期權價格對時間變化的敏感度C.期權價格對標的資產價格變化的敏感度D.期權價格對利率變化的敏感度答案：A52.以下關于期貨交易所的會員制度的說法，正確的是（）A.會員資格不能轉讓B.只有金融機構才能成為期貨交易所會員C.會員享有一定的權利并承擔相應的義務D.會員不需要向交易所繳納任何費用答案：C53.期貨交易中，當投資者的保證金賬戶余額低于維持保證金水平時，會收到（）A.追加保證金通知B.強行平倉通知C.交易限制通知D.風險提示通知答案：A54.期權交易的場所可以是（）A.證券交易所B.期貨交易所C.場外市場D.以上都可以答案：D55.以下關于期貨與期權投資的風險控制的說法，錯誤的是（）A.設定止損點可以控制投資風險B.分散投資可以降低風險C.過度交易有助于控制風險D.了解市場風險狀況是風險控制的前提答案：C56.以下關于期貨市場的持倉限額制度的說法，正確的是（）A.持倉限額是指對投資者持有的期貨合約數量的最高限制B.持倉限額只針對多頭頭寸C.持倉限額對所有投資者都是一樣的D.持倉限額不會根據市場情況調整答案：A57.期權交易中，買方行使權利時，賣方（）A.可以選擇是否履約B.必須按約定條件履約C.可以協商變更履約條件D.可以拒絕履約答案：B58.期貨價格的波動主要受（）因素影響。A.供求關系B.天氣情況C.投資者情緒D.以上都是答案：D59.以下關于期貨與期權的交易特點的說法，錯誤的是（）A.期貨交易是雙向交易，期權交易是單向交易B.期貨交易雙方都需要繳納保證金，期權交易買方不需要繳納保證金C.期貨交易的杠桿效應一般高于期權交易D.期貨交易的風險和收益對稱，期權交易的風險和收益不對稱答案：A60.在期貨市場中，技術分析方法中的波浪理論認為（）A.市場走勢是隨機波動的B.價格波動遵循一定的波浪形態(tài)C.成交量與價格走勢無關D.市場趨勢一旦形成就不會改變答案：B61.某投資者賣出一份執(zhí)行價格為60元的股票看跌期權，收取權利金4元，當股票價格為55元時，該投資者的損益情況為（）A.盈利4元B.虧損1元C.虧損5元D.盈利1元答案：B62.期貨市場中，套期保值者和投機者的區(qū)別在于（）A.套期保值者的目的是規(guī)避風險，投機者的目的是獲取風險收益B.套期保值者的交易策略相對復雜，投機者的交易策略相對簡單C.套期保值者的資金規(guī)模較大，投機者的資金規(guī)模較小D.套期保值者主要參與實物交割，投機者主要參與現金交割答案：A63.以下關于期權交易的保證金計算的說法，正確的是（）A.期權賣方的保證金與期權的類型、標的資產價格等因素有關B.期權買方的保證金根據權利金的一定比例計算C.期權保證金的計算方法在不同交易所是相同的D.期權保證金不需要根據市場價格波動進行調整答案：A64.期貨市場中，價格趨勢線的作用是（）A.幫助投資者預測價格走勢B.確定市場的均衡價格C.反映市場的供求關系D.衡量市場的風險水平答案：A65.以下關于期貨與期權投資的心理因素的說法，錯誤的是（）A.貪婪和恐懼是影響投資者決策的常見心理因素B.保持冷靜和理性是成功投資的關鍵C.盲目跟風是一種常見的投資心理誤區(qū)D.投資者的心理因素對投資決策沒有影響答案：D66.在期權交易中，平值期權的（）等于零。A.時間價值B.內涵價值C.權利金D.執(zhí)行價格答案：B67.期貨市場中，交割倉庫的主要職責不包括（）A.保管交割商品B.檢驗交割商品的質量C.確定交割商品的價格D.出具倉單答案：C68.以下關于期貨市場的風險控制措施的說法，錯誤的是（）A.提高保證金比例可以降低市場風險B.限制每日價格波動幅度可以控制風險C.強行平倉制度可以避免投資者的損失D.風險準備金制度可以應對市場突發(fā)風險答案：C69.期權的賣方在交易中承擔的最大損失是（）A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格與標的資產價格的差額C.無限的D.期權合約價值的一定比例答案：C70.期貨市場的交易指令中，（）可以保證投資者以不高于某一價格買入期貨合約。A.市價指令B.限價買入指令C.止損指令D.取消指令答案：B71.以下關于期貨與期權的關系的說法，正確的是（）A.期貨是期權的基礎資產B.期權是期貨的一種特殊形式C.期貨與期權的交易目的完全相同D.期貨與期權的風險特征相同答案：A72.在期貨交易中，當市場處于（）時，投資者可以考慮采用買入套期保值策略。A.牛市B.熊市C.盤整市D.以上都可以答案：A73.期權交易中，投資者買入跨式期權組合的目的是（）A.預期標的資產價格大幅波動B.預期標的資產價格小幅波動C.預期標的資產價格上漲D.預期標的資產價格下跌答案：A74.期貨市場的信息披露制度要求（）及時、準確地披露與期貨交易有關的信息。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨投資者D.以上都是答案：D75.以下關于期貨與期權投資的策略選擇的說法，錯誤的是（）A.投資者應根據自己的風險承受能力選擇投資策略B.不同的市場行情適合不同的投資策略C.投資策略一旦確定就不能調整D.投資者可以結合多種策略進行投資答案：C76.期貨市場中，商品期貨價格與相關商品的現貨價格（）A.完全一致B.存在一定的價差關系C.沒有任何聯系D.只在交割日才相等答案：B77.期權的買方在（）時可以獲得最大收益。A.標的資產價格大幅上漲B.標的資產價格大幅下跌C.標的資產價格波動符合預期D.期權到期時標的資產價格超過執(zhí)行價格加上權利金答案：D78.以下關于期貨市場的結算風險的說法，正確的是（）A.結算風險主要是由于交易雙方違約導致的B.結算機構通過分級結算制度可以有效降低結算風險C.結算風險不會對期貨市場造成重大影響D.結算風險只存在于實物交割的期貨品種中答案：B79.在期貨與期權投資中，（）是衡量投資組合風險的重要指標。A.收益率B.波動率C.保證金比例D.權利金答案：B80.期貨市場的監(jiān)管機構主要包括（）A.政府監(jiān)管部門B.行業(yè)協會C.期貨交易所D.以上都是答案：D81.以下關于期貨市場的交易時間的說法，錯誤的是（）A.不同期貨品種的交易時間可能不同B.期貨市場的交易時間一般分為日盤和夜盤C.期貨市場的交易時間是固定不變的D.交易所可以根據市場情況調整交易時間答案：C82.期權交易中，投資者賣出看漲期權的收益情況是（）A.收益無限，風險有限B.收益有限，風險無限C.收益和風險都無限D.收益和風險都有限答案：B83.期貨市場中，套利交易的目的是（）A.利用不同市場或不同合約之間的價格差異獲取利潤B.規(guī)避市場風險C.獲得投機收益D.參與市場價格形成答案：A84.以下關于期貨與期權投資的成本的說法，正確的是（）A.期貨投資的成本主要包括保證金和交易手續(xù)費B.期權投資的成本主要是權利金和保證金C.期貨與期權投資的成本都不包括資金占用成本D.期貨與期權投資的成本在不同市場和不同時期是相同的答案：A85.在期貨交易中，投資者可以通過（）來控制自己的風險暴露程度。A.調整持倉頭寸B.提高交易頻率C.增加保證金比例D.選擇流動性差的合約答案：A86.期權的價格主要由（）兩部分組成。A.內涵價值和時間價值B.執(zhí)行價格和標的資產價格C.權利金和保證金D.內在價值和外在價值答案：A87.期貨市場中，套期保值效果的好壞取決于（）A.套期保值比率的選擇B.期貨合約的選擇C.套期保值時機的選擇D.以上都是答案：D88.以下關于期貨市場的風險度量方法的說法，錯誤的是（）A.標準差是衡量期貨價格波動風險的常用指標B.VaR（ValueatRisk）方法可以用來度量在一定置信水平下的最大可能損失C.期貨市場的風險度量方法只有標準差和VaR兩種D.不同的風險度量方法有不同的適用范圍答案：C89.期權交易中，當標的資產價格波動率增大時，期權的價格通常會（）A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定答案：A90.期貨市場的價格形成機制主要是通過（）來實現的。A.公開競價B.協商定價C.政府定價D.交易所定價答案：A91.以下關于期貨與期權投資的資金管理的說法，正確的是（）A.投資者應該將所有資金投入期貨或期權市場B.資金管理的目的是控制風險和實現收益最大化C.