2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金

基礎(chǔ)知識高分通關(guān)題型題庫附解析答案

單選題（共80題）

1、關(guān)于滬深通和深港通的結(jié)算機(jī)制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結(jié)算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結(jié)算

C.滬深通的滬股通以人民幣結(jié)算，港股通以美元結(jié)算；深港通的深

股通以人民幣結(jié)算，港股通以港幣結(jié)算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結(jié)算，滬股通、深股通以人民幣

結(jié)算

【答案】B

2、關(guān)于期貨市場的作用，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易所形成的未來價(jià)格信號能反映多種生產(chǎn)要素在未來一定

時(shí)期的變化趨勢

B.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

C.期貨交易需要對大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來價(jià)格

信號具有滯后性

D.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有助于戒緩農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影

響

【答案】c

3、下列選項(xiàng)中，正確的基金股票換手率公式是（）。

A.基金股票換手率二期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值

B.基金股票換手率二期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值/2

C.基金股票換子率-期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產(chǎn)凈值

D.基金股票換手率二期間基金平均資產(chǎn)凈值/2/期間基金股票交易量

【答案】C

4、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是（）0

A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為

正，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)。

B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流

量模式相同

C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

D.企業(yè)的利潤好就會(huì)有充足的現(xiàn)金充

【答案】C

5、下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率與債券價(jià)格呈反向變化

C.利率提高使得一部分資金流向銀行儲(chǔ)蓄，減少對債券的需求，使

債券價(jià)格下降

D.利率提高會(huì)導(dǎo)致公司融資成本升高，投資者機(jī)會(huì)成本上升，使債

券價(jià)格下降

【答案】A

6、關(guān)于基金估值原則中對于使用可觀察輸入值和不可觀察輸入值

的表述，以下錯(cuò)誤的是（）

A.對于不存在活躍市場的投資品種進(jìn)行估值時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀

察輸入值

B.當(dāng)取得相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債的可觀察輸入值不實(shí)際可行的情況下，

可以使用不可觀察輸入值

C.當(dāng)無法取得相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債的可觀察輸入值的情況下，可使用

不可觀察輸入值

D.存在活躍市場且能獲得相關(guān)資產(chǎn)的報(bào)價(jià)，但具備不同特征的，可

直接使用不可觀察輸入值

【答案】A

7、申請合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應(yīng)具備經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)（）

年以上，一級資本不少于（）億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的

證券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】C

8、基金經(jīng)理下達(dá)1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員

下達(dá)指令時(shí)，此股票的價(jià)格下降到17元/股，則交易員下達(dá)的價(jià)格

為（）。

A.17元

B.18元

C.交易員需跟基金經(jīng)理反饋

D.交易員需跟交易主管反饋

【答案】A

9、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日，次日

B.周;次周

C.月；當(dāng)日

D.月；次日

【答案】A

10、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛法

【答案】A

11、基金所投資的債券發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)事件對基金產(chǎn)生的影響不包括

()。

A.相關(guān)債券流動(dòng)性喪失，很難變現(xiàn)

B.相關(guān)債券估值下跌，基金凈值受損

C.相關(guān)基金經(jīng)理需補(bǔ)償基金資產(chǎn)的損失

D.投資者集中贖回基金，帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

12、李先生一家的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總額是100萬元。其中，現(xiàn)金

2萬元，開放式貨幣市場基金3萬元，銀行活期存款1萬元，股票

20萬元，汽車10萬元，債券10萬元，家具5萬元，住宅49萬元。

則李氏夫婦的流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率是()o

A.2%

B.5%

C.6%

D.16%

【答案】C

13、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概

率下。月度凈值增長率的區(qū)間是（）。

A.+3%?+2%

B.+3%~0

C.+5%~-1%

D.+8%?-5%

【答案】D

14、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說法不正確的是（）。

A.財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末

C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”

D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)

產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】C

15、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%,出

票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息

為（）o

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】B

16、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定

在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為

B.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交

易品種

C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2

天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天

D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

【答案】B

17、下列符合基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)檔案管理制度的是（）?

A.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

C.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

D.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存25年

【答案】B

18、下列關(guān)于跟蹤誤差的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的相對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

D.跟蹤誤差可以用來衡量投資組合的相對風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)

或是否在正常范圍內(nèi)

【答案】C

19、開放式基金的設(shè)立主體是（）。

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】C

20、對股票投資組合進(jìn)行相對收益歸因分析，所用的方法是（）。

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】C

21、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托投資顧問進(jìn)行境外證券投資，下列條

件不符合的是0。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作

諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資

產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年

沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在

接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】C

22、QFH的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于投資額度的規(guī)定說法錯(cuò)誤的是

()o

A.國家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請投資額度每次不低于等

值5000萬美元

B.國家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請投資額度累計(jì)不高于等

值10億美元

C.主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等投資額度上限可超過等值10億美元

D.合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金,

在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實(shí)際匯

入金額作為其投資額度

【答案】D

23、下列不是私募股權(quán)投資的退出機(jī)制的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.首次出售

D.破產(chǎn)清算

【答案】C

24、保險(xiǎn)公司可分為財(cái)險(xiǎn)公司與（）。

A.壽險(xiǎn)公司

B.意外保險(xiǎn)公司

C.人壽保險(xiǎn)公司

D.健康保險(xiǎn)公司

【答案】A

25、久期是用來衡量債券的價(jià)格對（）變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.收益率

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.到期時(shí)間

D.票面利率

【答案】A

26、關(guān)于證券交易的印花稅，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅稅率和征收方向來調(diào)節(jié)交易費(fèi)用

C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務(wù)機(jī)關(guān)收取

D.印花稅是在股票成交后對買賣雙方投資者分別收取的稅金

【答案】A

27、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值責(zé)任的表述，正確的是（）。

A.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

B.我國QDII基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人為境外托管人

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

D.中國結(jié)算公司對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

【答案】A

28、行業(yè)因素不包括（）。

A.行業(yè)生命用期

B.行業(yè)景氣度

C.行業(yè)法令措施

D.經(jīng)濟(jì)周期

【答案】D

29、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.債券價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)，債券投資存在因利率波動(dòng)所導(dǎo)致價(jià)

格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.債券基金久期越長，凈值隨利率波動(dòng)的幅度就越小，所承擔(dān)的利

率風(fēng)險(xiǎn)就越低

C.分散債券期限、長短期配臺(tái)是防范債券基金利率風(fēng)險(xiǎn)的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會(huì)增大基金對利率變化的敏感度，增加基金

的利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

30、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

31、我國證券交易所的設(shè)立和解散，由（）決定。

A.國務(wù)院

B.中國人民銀行

C.國家發(fā)展和改革委員會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

【答案】A

32、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額

凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假

定這期間基金沒有分紅，則此時(shí)第一年的收益率為（），第二年的

收益率則為（）。

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%；-50%

D.100%；50%

【答案】A

33、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）o

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對

市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】B

34、浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上（）以反

映不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點(diǎn)

D.利息

【答案】B

35、市場投資組合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場投資組合與無風(fēng)險(xiǎn)資

產(chǎn)的再組合

C.市場投資組合與投資者的偏好有關(guān)

D.市場投資組合完全由市場決定

【答案】C

36、關(guān)于股票的票面價(jià)值，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A,股票的票面價(jià)值對初次發(fā)行時(shí)的定價(jià)有一定的參考意義

B.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金小于股本的總和

C.發(fā)行時(shí)，面值的總和部分記入股份，超額部分計(jì)入資本公積

D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價(jià)發(fā)行

【答案】B

37、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）。

A.兼收并購

B.權(quán)證的行權(quán)

C.再融資

D.權(quán)益投資

【答案】D

38、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.對通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的，因此避免了通脹風(fēng)險(xiǎn)

C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

【答案】B

39、下列關(guān)于證券市場的做市商和經(jīng)紀(jì)人的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.兩者對于市場流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同

B.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令

C.兩者有時(shí)可以共同完成證券交易

D.兩者的利潤均來源于證券買賣差價(jià)

【答案】D

40、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）o

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對

市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】B

41、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】C

42、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價(jià)格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】D

43、關(guān)于信用利差的特點(diǎn)，以下各項(xiàng)表述錯(cuò)誤的是（）。

A.信用利差受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

B.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小

C.信用利差與債券品和無關(guān)

D.信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

【答案】C

44、關(guān)于貨幣市場基金的說法，不正確的是（）。

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指標(biāo)

B.貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)很小，是短期投資的良好選擇

C.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易

日不得超過397天

D.貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的20%

【答案】C

45、私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

B.周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

C.周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)

D.周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差

【答案】D

46、（）是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行

為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貨

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】B

47、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的收入來源是（）。

A.投機(jī)收入

B.手續(xù)費(fèi)、傭金收入

C.證券買賣差價(jià)

D.投資收入

【答案】C

48、對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得

稅的是（幾

A.從基金分配中取得的收入

B.個(gè)人申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入

C.機(jī)構(gòu)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

D.個(gè)人買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

【答案】C

49、（）是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進(jìn)行募資，并將這些資

金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機(jī)構(gòu)。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托

D.房地產(chǎn)股份合伙

【答案】C

50、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】B

51、開放式基金的申購贖回逐曰預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小

數(shù)點(diǎn)后第（）位的費(fèi)用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】C

52、以下關(guān)于有效前沿的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分

B.是能夠達(dá)到的最優(yōu)的投資組合的集合

C.位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合

【答案】D

53、下列屬于可轉(zhuǎn)換債券基本要素的是（）。

A.I、III

B.II、III.IV

C.II、III

D.I、II、IV

【答案】B

54、關(guān)于優(yōu)先股與普通股，下列說法錯(cuò)誤的是（?）o

A.當(dāng)股份制企業(yè)獲利豐厚，分紅較多時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

B.當(dāng)股份制企業(yè)獲利較少，分紅較少時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

C.當(dāng)股份制企業(yè)連年虧損沒有分紅時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

D.當(dāng)股份制破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

【答案】A

55、F公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)負(fù)債總計(jì)10億元，非流

動(dòng)負(fù)債總計(jì)3億元，所有者權(quán)益22億元，則當(dāng)年f公司的總資產(chǎn)為

()億元

A.35

B.9

C.22

D.13

【答案】A

56、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%

【答案】D

57、證券公司在存管銀行開立的客戶交易結(jié)算資金賬戶不能用于

()o

A.客戶取款

B.客戶存款

C.證券交易資金交收

D.支付傭金手續(xù)費(fèi)

【答案】B

58、（）年12月，國內(nèi)第一只真正意義上運(yùn)用股指期貨工具進(jìn)行風(fēng)

險(xiǎn)對沖的公募基金成立。

A.2000

B.2001

C.2012

D.2013

【答案】D

59、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不

能免除其估值責(zé)任

B.基金管理人每個(gè)工作日對基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行

復(fù)核

【答案】C

60、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝

塔系數(shù)（僅為2,如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險(xiǎn)利率

為（）o

A.6%

B.7%

C.5%

D.8%

【答案】D

61、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資

100000元，以10元每股的價(jià)格買入20000股A公司的股票。如果A

公司的股票價(jià)格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成

本，此時(shí)維持擔(dān)保比例為（）%o

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】C

62、以下關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時(shí)，上市公司的股價(jià)不但受其自身業(yè)績、所

屬行業(yè)的影響，更會(huì)受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等

宏觀因素的影響，從而使股票的價(jià)格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時(shí)，國債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅

波動(dòng)，當(dāng)利率上升時(shí)，國債價(jià)格會(huì)上升

C.即使基金具有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，但由于股票、債券等市場存在固

有的風(fēng)險(xiǎn)，投資于股票、債券的基金也難免會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)

D.市場風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中的一種

【答案】B

63、假設(shè)投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產(chǎn)凈

值為2億元；2014年4月15日資產(chǎn)凈值為9500萬元；2014年12

月31日基金資產(chǎn)凈值為L2億元。期間無申購贖回分紅等現(xiàn)金流。

該投資者投資基金的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

【答案】B

64、甲公司資產(chǎn)負(fù)債率為50%,銷售利潤率為10%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2,

則其凈資產(chǎn)收益率為（）

A.10%

B.40%

C.5%

D.20%

【答案】B

65、目前，我國債券市場已經(jīng)形成了以銀行間債券市場、交易所市

場和（）三個(gè)基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。

A.民間市場

B.行業(yè)間市場

C.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場

D.第三方市場

【答案】C

66、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

【答案】D

67、銀行間債券市場的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般不包括（）。

A.全國銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

【答案】C

68、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管

理、資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

【答案】A

69、投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見的定義是單位時(shí)間收益率

的（）。

A.方差

B.離差率

C.期望

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】D

70、（）是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市

場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配

合中國人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

A.公開市場一級交易商制度

B.公開市場二級交易商制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】A

71、下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的說法不正確的是（）o

A.為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)

B.為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易

C.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【答案】B

72、基金公司的投資管理部門設(shè)置中，不包括（）。

A.合規(guī)部

B.投資部

C.研究部

D.投資決策委員會(huì)

【答案】A

73、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是