2025/1/2828一月2025--1--主講人：劉福明2025/1/28考試根本情況考試形式：計(jì)算機(jī)考試考試時(shí)間：120分鐘考試題型1.單項(xiàng)選擇題：80題，每次0.5分，共40分2.多項(xiàng)選擇題：40題，每次1分，共40分3.判斷題：20題，每次1分，共20分總分值100分，得60分為及格考試通過(guò)三步法一、一般性的通讀全書二、全面性的強(qiáng)記考點(diǎn)三、理解性的熟練作題2025/1/282025/1/282025/1/28第一章證券市場(chǎng)根底知識(shí)2025/1/28一、證券概述第一節(jié)證券與證券市場(chǎng)概述證券是指(

)。A.各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證B.各類證明持有者身份和權(quán)利的憑證C.用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證D.用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證答案：ACD2025/1/28有價(jià)證券的定義和特點(diǎn)有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的法律憑證。第一節(jié)證券與證券市場(chǎng)概述2025/1/28商品證券、貨幣證券、資本證券有價(jià)證券的分類

廣義：

狹義：資本證券第一節(jié)證券與證券市場(chǎng)概述2025/1/28有價(jià)證券的特征期限性收益性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性2025/1/28二、證券市場(chǎng)概述證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所

證券市場(chǎng)的特征2025/1/28證券市場(chǎng)的功能2025/1/28三、證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)2025/1/28證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的開展證券市場(chǎng)的形成得益于股份制的開展證券市場(chǎng)的形成得益于信用制度的開展證券市場(chǎng)的產(chǎn)生四、證券市場(chǎng)的開展2025/1/28證券市場(chǎng)的開展2025/1/28中國(guó)證券市場(chǎng)的開展五、我國(guó)證券市場(chǎng)的開展2025/1/28〔一)、證券發(fā)行人六、證券市場(chǎng)參與者2025/1/282025/1/28〔三〕證券市場(chǎng)效勞機(jī)構(gòu)：證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券效勞機(jī)構(gòu)〔四〕自律性組織：證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)〔五〕證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)2025/1/28定義

第二節(jié)證券的主要類型2025/1/282025/1/28性質(zhì)2025/1/28特征

收益性風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性永久性

參與性

2025/1/28一般分類2025/1/28〔一〕國(guó)家股〔二〕法人股〔三〕社會(huì)公眾股：社會(huì)募集公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股份，不得少于公司股份總數(shù)的25％。公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例應(yīng)在10％以上?！菜摹惩赓Y股：境內(nèi)上市外資股〔B股〕和境外上市外資股2025/1/282025/1/282025/1/28公司重大決策參與權(quán)公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)其他權(quán)利2.普通股股東的義務(wù)2025/1/282025/1/28證券交易所/銀行間債券市場(chǎng)債務(wù)人債權(quán)人債券資金資金債券二、債券2025/1/28含義二、債券2025/1/28債券的票面價(jià)值債券的到期期限債券的票面利率債券發(fā)行者名稱

票面要素二、債券2025/1/28歸還性流動(dòng)性平安性收益性債券的特征

2025/1/28政府債券金融債券公司債券(1)按發(fā)行主體分類4.債券的一般分類2025/1/28(二)按付息方式分類

〔三〕按債券形態(tài)分類零息債券附息債券息票累計(jì)債券浮動(dòng)利率債券實(shí)物債券－－無(wú)記名國(guó)債憑證式債券－－可記名、掛失，不能上市流通記帳式債券－－交易所發(fā)行和交易2025/1/28

5.我國(guó)債券的分類〔1〕國(guó)債〔2〕金融債券〔3〕企業(yè)債券2025/1/28相同點(diǎn)都屬于有價(jià)證券都是籌措資金的手段收益率相互影響區(qū)別權(quán)利不同目的不同期限不同收益不同風(fēng)險(xiǎn)不同2025/1/28三、金融衍生工具

(一)金融衍生工具的概念、特征和分類跨期性杠桿性聯(lián)動(dòng)性不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性特征2025/1/28(一)金融衍生工具的概念、特征和分類一般分類三、金融衍生工具2025/1/28(一)金融衍生工具的概念、特征和分類我國(guó)主要的金融衍生工具三、金融衍生工具

2025/1/28套期保值功能價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能投機(jī)功能套利功能(二)金融衍生工具的功能三、金融衍生工具

2025/1/28第三節(jié)證券市場(chǎng)運(yùn)行證券發(fā)行市場(chǎng)〔無(wú)形市場(chǎng)、一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)〕證券交易市場(chǎng)〔有形市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)〕一、證券發(fā)行市場(chǎng)的運(yùn)行(一)證券發(fā)行市場(chǎng)的定義和構(gòu)成2025/1/28證券發(fā)行制度注冊(cè)制、核準(zhǔn)制(二)我國(guó)證券發(fā)行制度和發(fā)行方式2025/1/28證券發(fā)行方式證券承銷方式包銷----全額包銷、余額包銷代銷2025/1/28〔三〕我國(guó)證券發(fā)行價(jià)格確實(shí)定2025/1/28二、證券交易市場(chǎng)的運(yùn)行(一)證券交易方式2025/1/28二、證券交易市場(chǎng)的運(yùn)行(二)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)行交易原那么公開、公平、公正交易程序及規(guī)那么開戶、委托、成交、結(jié)算2025/1/28(二)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)行二、證券交易市場(chǎng)的運(yùn)行2025/1/28代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市股份股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)銀行間債券市場(chǎng)二、證券交易市場(chǎng)的運(yùn)行〔三〕場(chǎng)外交易市場(chǎng)簡(jiǎn)介2025/1/281．股息2．資本利得3．公積金轉(zhuǎn)增股本2025/1/282025/1/28(一)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)〞或“不可回避風(fēng)險(xiǎn)〞。2025/1/28信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱為“可分散風(fēng)險(xiǎn)〞或“可回避風(fēng)險(xiǎn)〞。2025/1/282025/1/28

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2025/1/28監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督監(jiān)督管理監(jiān)督中介或代理機(jī)構(gòu)保管效勞購(gòu)置委托監(jiān)督2025/1/282025/1/28

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2025/1/282025/1/28單項(xiàng)選擇題：證券交易內(nèi)幕信息的知情人員不包括〔〕。A.上市公司前十大股東B.持有公司5%以上股份的股東C.證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的人員D.證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員答案：A2025/1/28

區(qū)別2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的有效工具之一2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

利率風(fēng)險(xiǎn)——債券價(jià)格與利率成反比信用風(fēng)險(xiǎn)提前贖回風(fēng)險(xiǎn)——針對(duì)附有提前贖回權(quán)的債券通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)2025/1/282.信用等級(jí)債券的信用等級(jí)與收益率成反比。2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28〔一〕ETF的特點(diǎn)2025/1/28〔二〕ETF的類型2025/1/28〔四〕ETF的分析折〔溢〕價(jià)率周轉(zhuǎn)率跟蹤偏離度跟蹤誤差信息比率2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28公允價(jià)值：資產(chǎn)的公允價(jià)值是在非清算交易中，自愿交易的雙方購(gòu)置或銷售一項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。是價(jià)值計(jì)量，不是本錢計(jì)量2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28第一節(jié)市場(chǎng)營(yíng)銷概述特征：效勞性專業(yè)性持續(xù)性2025/1/282025/1/282025/1/28〔四〕營(yíng)銷過(guò)程的管理2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28一、目標(biāo)市場(chǎng)分析2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

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2025/1/282025/1/28客戶效勞的方式客戶效勞的內(nèi)容效勞中心郵寄效勞自動(dòng)、電子信箱與短信“一對(duì)一〞專人效勞互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用講座、推介會(huì)和座談會(huì)2025/1/282025/1/28

2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28〔二〕交易賬戶的開立與交易規(guī)那么〔三〕交易費(fèi)用2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

一、申購(gòu)、贖回的概念二、申購(gòu)、贖回的區(qū)別1.購(gòu)置時(shí)間不同2.費(fèi)率不同：兩者沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，認(rèn)購(gòu)一般享受一定的費(fèi)率優(yōu)惠3.贖回時(shí)間限制不同4.購(gòu)置申請(qǐng)的撤銷規(guī)定不同2025/1/28三、申購(gòu)、贖回的原那么2025/1/28四、收費(fèi)模式以及申購(gòu)份額、贖回金額確實(shí)定2025/1/282025/1/28五、申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付2025/1/28六、巨額贖回的認(rèn)定及處理方式2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28第五節(jié)ETF和LOF的募集與交易2025/1/28〔二〕ETF份額的上市交易2025/1/28〔三〕ETF份額的申購(gòu)、贖回2025/1/28二、LOF的募集與交易2025/1/28〔二〕LOF的上市交易2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

2025/1/282025/1/28〔一〕實(shí)質(zhì)性原那么真實(shí)性原那么準(zhǔn)確性原那么完整性原那么及時(shí)性原那么公平披露原那么

〔二〕形式性原那么標(biāo)準(zhǔn)性原那么易解性原那么易得性原那么2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

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