證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)2023

年真題在線測(cè)試

外國(guó)債券的特點(diǎn)是（年月真題］

L）0［20176

A.發(fā)行人、發(fā)行市場(chǎng)在一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣屬另一個(gè)國(guó)家

B.發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)分屬不同的國(guó)家

C.發(fā)行人在一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬另一個(gè)國(guó)家

D.發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個(gè)國(guó)家，發(fā)行市場(chǎng)屬另一個(gè)國(guó)家

【答案】：C

【解析】：

外國(guó)債券指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣

為面值的債券，債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市

場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家。

2.OTC市場(chǎng)是（）的簡(jiǎn)稱。［2018年10月真題］

A.發(fā)行市場(chǎng)

B.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)

C.交易市場(chǎng)

D.場(chǎng)外市場(chǎng)

【答案】：D

【解析】：

OTC市場(chǎng)又稱場(chǎng)外交易市場(chǎng)或柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)。主要是一對(duì)

一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。包括區(qū)域性股權(quán)

市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)，私募基金市

場(chǎng)四部分。

3.律師履行職責(zé)時(shí)應(yīng)按照公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)企業(yè)出具文

件內(nèi)容的（）進(jìn)行檢查和驗(yàn)證。［2017年9月真題］

I.真實(shí)性

II.準(zhǔn)確性

III.完整性

IV.可行性

A.I、II、III

B.I、IV

C.I、II、HI、IV

D.IILW

【答案】：A

【解析】：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具

審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意

見(jiàn)書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)

確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

4.()主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單

等貨幣市場(chǎng)工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

A.上海清算所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

地方政府債券簡(jiǎn)稱地方債券，又稱“地方公債”或“地方債”，是地

方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為

前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證，一般以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛?/p>

還本付息的擔(dān)保。

6.證券投資咨詢的基本業(yè)務(wù)形式包括（）。［2014年3月真題］

I.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)

II.財(cái)務(wù)顧問(wèn)

III.投資者教育

IV.發(fā)布研究報(bào)告

A.I、IV

B.H、川

C.I、II

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資咨詢包

括兩種基本業(yè)務(wù)：①證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)；②發(fā)布證券研究報(bào)告。

7?中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行（）管理。

A.自律

B.監(jiān)督

C.備案

D.審批

【答案】：A

【解析】：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管

理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。證券評(píng)

級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)

劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中

國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。

8.股東大會(huì)作出普通決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)（）以

上通過(guò)。

A.三分之一

B.三分之二

C.全部

D.半數(shù)

【答案】：D

【解析】：

股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。

但是，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，

以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)

議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。

9.（）年7月，深圳證券交易所正式開(kāi)業(yè)。

A.1992

B.1990

C.1993

D.1991

【答案】：D

【解析】：

1991年7月3日，深圳證券交易所正式開(kāi)業(yè)，在開(kāi)業(yè)前曾經(jīng)歷了7

個(gè)月的試營(yíng)業(yè)。在試營(yíng)業(yè)時(shí)期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達(dá)

A一只，即今天的北大高科。

10.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》的規(guī)定,

下列說(shuō)法正確的是（）。

I.評(píng)級(jí)結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評(píng)對(duì)象償債能力的重大事項(xiàng)

時(shí)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)不定期跟蹤評(píng)級(jí)程序，發(fā)布不定期跟蹤

評(píng)級(jí)結(jié)果和報(bào)告

H.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在終止跟蹤評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)公布最近一次的評(píng)級(jí)結(jié)果及

其有效期，說(shuō)明此項(xiàng)信用評(píng)級(jí)此后不再更新

m.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的資料、文檔、記

錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息

IV.業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不低于債務(wù)融資工具存

續(xù)期滿后3年

A.IlkIV

B.I、II

c.n、iv

D.i、IKni

【答案】：D

【解析】：

iv項(xiàng)，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》第三

十條，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的資料、文檔、

記錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不

低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評(píng)主體違約后5年c

11.穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對(duì)公司的現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將

那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為（）o

[2015年11月真題]

A.藍(lán)籌股

B.優(yōu)先股

C.潛力股

D.紅籌股

【答案】：A

【解析】：

藍(lán)籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，

能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。

12.隨著（）理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直

屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。［2018年5月真題］

A.國(guó)家干預(yù)

B.貨幣中性

C.貨幣主義

D.哈耶克自由秩序

【答案】：A

【解析】：

隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的

品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個(gè)基本命題的簡(jiǎn)述，

貨幣供給變動(dòng)影響名義變量而不影響真實(shí)變量，因此政府任何積極的

貨幣政策都是多余的。貨幣主義理論認(rèn)為：“相機(jī)決策”的貨幣政策

不僅無(wú)助于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，往往還加劇了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。貨幣主義的政策處

方是貨幣政策的“單一規(guī)則:哈耶克基于人的理性的有限性和社會(huì)

秩序的自發(fā)性，批評(píng)了新自由主義主張的國(guó)家干預(yù)思想，為古典自由

主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護(hù)。

13.ETF的投資目標(biāo)是（）o[2012年3月真題]

A.提供盡可能多的套利機(jī)會(huì)

B.取得與指數(shù)基本一致的收益

C.使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大

D.超越指數(shù)

【答案】：B

【解析】：

作為被動(dòng)型的指數(shù)基金，ETF的投資目標(biāo)不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，而是

希望取得與指數(shù)基本一致的收益，因此基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間

的偏離程度就成為評(píng)判ETF是否成功的一個(gè)指標(biāo)。

14.關(guān)于上市公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行新股，下列說(shuō)法正確的是（）0[2016

年9月真題］

A.只能向原股東配售股票

B.只能向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票

C.可以向原股東配售股票，也可以向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票

D.可以向社會(huì)上特定的社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人發(fā)售股票

【答案】：C

【解析】：

上市公司發(fā)行新股，可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行。其中，上市

公司公開(kāi)發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股

東配售股份（簡(jiǎn)稱“配股”）和向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（簡(jiǎn)稱“增

發(fā)”）。

15.@前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序，按簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，

注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò)（）;按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間

不超過(guò)（）。

A.15個(gè)工作日；3個(gè)月

B.20個(gè)工作日；4個(gè)月

C.15個(gè)工作日；5個(gè)月

D.20個(gè)工作日；6個(gè)月

【答案】：D

【解析】：

目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序，對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，如常

規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、

ETF等，按簡(jiǎn)易程序注冊(cè),注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò)20個(gè)工作日；

對(duì)其他產(chǎn)品，如分級(jí)基金等，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超

過(guò)6個(gè)月。

16.下列各種VaR計(jì)算方法中，屬于局部估值法的是（）。

A.歷史模擬法

B.德?tīng)査?伽瑪法

C.蒙特卡羅模擬法

D.德?tīng)査?正態(tài)分布法

【答案】：D

【解析】：

到目前為止，VaR的計(jì)算方法有許多種，但從最基本的層次上可以歸

納為兩種：局部估值法(LocaLvaluationMethod)和完全估值法

(Full-valuationMethod)0局部估值法是通過(guò)僅在資產(chǎn)組合的初始狀

態(tài)進(jìn)行一次估值，并利用局部求導(dǎo)來(lái)推斷可能的資產(chǎn)業(yè)化而得出風(fēng)險(xiǎn)

衡量值。德?tīng)査?正態(tài)分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是

通過(guò)對(duì)各種情景下投資組合的重新定價(jià)來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)。歷史模擬法和蒙

特卡羅模擬法是典型的完全估值法

17.按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，金融市場(chǎng)可劃分為()o[2017年2月真題]

I.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

II.現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)

III.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

IV.國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)

A.I、II

B.n、HI、iv

c.i、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

按照不同標(biāo)準(zhǔn),金融市場(chǎng)有不同的分類，①按金融資產(chǎn)到期期限分為

貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；②按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)；③按

照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，一級(jí)市場(chǎng)是新金融資產(chǎn)的

發(fā)行市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場(chǎng)；④按組織方式分

為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)；⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品

市場(chǎng)；⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)；⑦按輻

射地域分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。

18.證券登記結(jié)算公司依據(jù)（）的規(guī)定，履行相應(yīng)職能。

A.《證券交易所管理辦法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：①證券賬戶、結(jié)算

賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過(guò)戶；③證券持有人名冊(cè)登記；④證券

交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述

心務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)：⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他

業(yè)務(wù)。

19.投資者認(rèn)購(gòu)記名股票時(shí)可以（）繳納出資。［2014年9月真題］

A.二次

B.一次

C.三次

D.一次或分次

【答案】：D

【解析】：

記名股票有如下特點(diǎn)：①股東權(quán)利歸屬于記名股東；②可以一次或分

次繳納出資；③轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；④便于掛失，相對(duì)安全。而

無(wú)記名股票認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求投資者一次繳納出資。

20.中國(guó)人民銀行專門行使國(guó)家中央銀行職能，包括（）。［2017年9

月真題］

I.金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解

II.制定金融規(guī)章

III.制定和執(zhí)行貨幣政策

TV.代理國(guó)庫(kù)

A.n、m、iv

B.I、IKIII

c.i、n、in、iv

D.i、w

【答案】：c

【解析】：

中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，它的主要職能是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，

制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。并且作

為“政府的銀行”，中國(guó)人民銀行也有著代理國(guó)庫(kù)收支的職能。

21.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷中客戶招攬的保證是（）。［2017年9月真題］

A.客戶促成

B.客戶服務(wù)

C.客戶關(guān)系建立

D.目標(biāo)市場(chǎng)選擇

【答案】：C

【解析】：

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開(kāi)戶和委托兩個(gè)環(huán)

節(jié)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理

點(diǎn)開(kāi)立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》《客

戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》，開(kāi)立客戶交易結(jié)算資金第

三方存管協(xié)議中的資金賬戶等。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第三

十八條，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員

作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)筆活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)

人應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)

從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書。

.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行條件不包括（年月真題]

22）o[201411

A.發(fā)行人最近五年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化

B.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化

C.發(fā)行人最近三年內(nèi)董事沒(méi)有發(fā)生重大變化

D.發(fā)行人最近三年內(nèi)實(shí)際管理人沒(méi)有發(fā)生重大變化

【答案】：A

【解析】：

我國(guó)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》中規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行并

上市的主體資格應(yīng)滿足發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理

人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更的條件。

23.下面關(guān)于證券業(yè)協(xié)會(huì)的組織機(jī)構(gòu)表述正確的有（）o

I.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，

理事會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)

II.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行會(huì)員負(fù)責(zé)制

III.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員由單位會(huì)員構(gòu)成，包括法定會(huì)員、普通會(huì)員

和特別會(huì)員，另設(shè)觀察員

IV.法定會(huì)員是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司

A.I、II、III

B.II、HI、IV

C.I、IILIV

D.i、n、m、iv

【答案】：c

【解析】：

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事

會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行會(huì)長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

會(huì)員由單位會(huì)員構(gòu)成，包括法定會(huì)員、普通會(huì)員和特別會(huì)員，另設(shè)觀

察員。法定會(huì)員是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司。

24.“貨幣供應(yīng)量t一銀行存款和貸款t一投資f一總產(chǎn)出t”描述

的是貨幣政策（）。

A.利率傳導(dǎo)機(jī)制

B.匯率傳導(dǎo)機(jī)制

C.信用傳導(dǎo)機(jī)制

D.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制

【答案】：C

【解析】：

當(dāng)擴(kuò)張性貨幣政策引起貨幣（準(zhǔn)備金和存款）增加時(shí)，銀行的可貸資

金也相應(yīng)增加。對(duì)銀行信貸比較依賴的企業(yè)的籌資額度也會(huì)擴(kuò)大，這

會(huì)刺激企'11/的投資支出，最終會(huì)擴(kuò)大社會(huì)總產(chǎn)出C貨幣政策信用傳導(dǎo)

機(jī)制中銀行信貸渠道的運(yùn)行機(jī)制可表求為：貨幣供應(yīng)量f-銀行存款

和貸款ff投資tf總產(chǎn)出to

25.證券交易清算與交收原則不包括（）。

A.凈額清算原則

B.滾動(dòng)交收原則

C.分級(jí)結(jié)算原則

D.貨銀對(duì)付原則

【答案】：B

【解析】：

中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）為產(chǎn)品發(fā)行人

提供登記服務(wù)，同時(shí)支持證券公司等符合條件的參與人自行辦理私募

產(chǎn)品的登記業(yè)務(wù)，或委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理私募產(chǎn)品登記業(yè)

務(wù)；報(bào)價(jià)系統(tǒng)采用分級(jí)結(jié)算原則，支持全額清算、凈額清算等多種清

算方式，支持貨銀對(duì)付、見(jiàn)券付款，見(jiàn)款付券，純?nèi)^(guò)戶等多種交收

方式，支持日間實(shí)時(shí)交收、日間多批次交收、日終批次交收、自定交

收期等多種交收期安排，支持參與人通過(guò)中國(guó)結(jié)算、商業(yè)銀行、第三

方支付機(jī)構(gòu)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)向報(bào)價(jià)系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶

劃轉(zhuǎn)資金。四是分層次、多維度的信息展示功能。

26.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理（）提出的基金份額凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)申

請(qǐng)。

A.相關(guān)有權(quán)部門或機(jī)關(guān)本身

B.基金托管人

C.基金管理人

D.投資者

【答案】：A

【解析】：

基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理相關(guān)有權(quán)部門或機(jī)關(guān)本身提出的基金份額

凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)申請(qǐng)。有權(quán)部門或機(jī)關(guān)提出的份額凍結(jié)和解凍應(yīng)按照

國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)對(duì)于其凍結(jié)和解凍的

后果不承擔(dān)責(zé)任。

27.下列關(guān)于我國(guó)發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。［2018

年3月真題］

A.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)3年盈利

B.所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

C.凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣

D.債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第12條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下

列條件：①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求；②企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合

國(guó)家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前

連續(xù)3年盈利；⑤所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。另外，企業(yè)債券

的發(fā)行規(guī)模也有規(guī)定；企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的

自有資產(chǎn)凈值。

.下列屬于交易所市場(chǎng)的有（

28）o

I.拆借市場(chǎng)

II.期貨交易所

III.外匯市場(chǎng)

IV.證券交易所

A.I、n

B.n、IV

c.nin

D.i、m

【答案】：B

【解析】：

證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場(chǎng)是高度組織化的金

融市場(chǎng)，被稱為交易所市場(chǎng)。

29.下面對(duì)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)特征的描述正確的有（）。

I.是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)

II.是一種間接融資活動(dòng)

III.是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成

的

IV.促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體

A.I、III

B.IkIV

C.IIIII

D.ITRTV

【答案】：A

【解析】：

證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的

權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒(méi)有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)

行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接

赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場(chǎng)融貨是一種直接融資。

30.影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素包括（）0[2014年11月真題]

I.人為操縱因素

II.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素

III.公司經(jīng)營(yíng)狀況

IV.行業(yè)與部門因素

A.I、II、III

B.i、m、w

c.i、n.IV

D.IKIILIV

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，人為操縱因素是影響股價(jià)變動(dòng)的其他因素。

31.債券是實(shí)際運(yùn)用的（）證書。［2011年3月真題

A.真實(shí)資本

B.實(shí)收資本

C.固定資本

D.流動(dòng)資本

【答案】：A

【解析】：

債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投

入的資金已被債務(wù)人占用，因此債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書。

債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于

實(shí)際資本之外。

32.關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列表述中正確的是（工

A.證券公司需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向

客戶提供服務(wù)

B.網(wǎng)上委托是柜臺(tái)委托的一種形式

C.客戶需要通過(guò)營(yíng)業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，自行將委托內(nèi)容輸

入電腦交易系統(tǒng)

D.上網(wǎng)終端包括電子計(jì)算機(jī)、手機(jī)、傳真機(jī)等設(shè)備

【答案】：A

【解析】：

網(wǎng)上委托，是指證券公司通過(guò)基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券

交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種

服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無(wú)需下載軟件、直接利用

證券公司網(wǎng)站的頁(yè)面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計(jì)算

機(jī)、手機(jī)等設(shè)備。

33.證券金融公司的注冊(cè)資本不少于人民幣（）億元。［2015年11月

真題］

A.10

B.60

C.20

D.50

【答案】：B

【解析】：

證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，

注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。注冊(cè)資本為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)

用貨幣出資。

34.中國(guó)當(dāng)前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)從“一行三會(huì)”過(guò)渡到了“一委一

行兩會(huì)”，其中“一委一行兩會(huì)”包括（）。

I.國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)

II.中國(guó)人民銀行

III.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

W.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

A.I、II、III

B.I、II、W

C.II、III、TV

D.I、IILIV

【答案】：B

【解析】：

“一委一行兩會(huì)”指國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、中

國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以及中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。不包括中

國(guó)銀監(jiān)會(huì)。

35.央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作包括買賣政府債券或（）。［2018年5月真題］

A.公司債券

B.金融債券

C.企業(yè)債券

D.次級(jí)債券

【答案】：B

【解析】：

中央銀行以公開(kāi)市場(chǎng)操作作為政策手段，通過(guò)買賣政府債券或金融債

券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。

36.證券投資者是指通過(guò)買入證券而進(jìn)行投資的各類（）。［2018年3

月真題］

A.證券公司和銀行

B.上市公司和基金

C.企事業(yè)法人和境外投資者

D.機(jī)構(gòu)法人和自然人

【答案】：D

【解析】：

證券投資者可以分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)

構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格

境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類

投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

37.以下影響股價(jià)變動(dòng)的因素中，屬于公司經(jīng)營(yíng)狀況的是（）。

I.公司治理水平與管理層質(zhì)量

n.公司競(jìng)爭(zhēng)力

ill.財(cái)務(wù)狀況

IV.抗外部沖擊的能力

A.I、II、w

B.I、in、w

c.I、Ikin

D.IKIILIV

【答案】：c

【解析】：

IV項(xiàng)，抗外部沖擊的能力屬于行業(yè)與部門因素。

38.證券交易所應(yīng)當(dāng)建立（）,并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者證監(jiān)會(huì)的

要求，限制或禁止特定證券投資者的證券交易行為。［2014年9月真

A.市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

B.審批制度

C.注冊(cè)制度

D.核準(zhǔn)制度

【答案】：A

【解析】：

《證券交易所管理辦法》規(guī)定證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，并

根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，限制或者禁止特定證券

投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證

券投資者的證券買賣行為。

39.儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）與記賬式國(guó)債的不同之處有（）0[2018年9

月真題]

I.發(fā)行對(duì)象不同

II.發(fā)行利率確定機(jī)制不同

III.流通或變現(xiàn)方式不同

IV.債權(quán)記錄方式不同

A.I、II、III

B.in、iv

c.i、II

D.i、n、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

儲(chǔ)蓄國(guó)債和記賬式國(guó)債的不同之處包括：①發(fā)行對(duì)象不同；②利率確

定方式不同；③流通屬性不同；④變現(xiàn)方式不同；⑤到期前終止投資

的收益預(yù)知程度不同。

40.基金管理費(fèi)率的大小通常（）。［2014年11月真題］

A.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成正比

B.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理

費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比C

41.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)上已發(fā)行的債券品種有（）。［2018年5月真

題］

I.政府債券

II.特種國(guó)債

III.金融債券

IV.可轉(zhuǎn)換公司債券

A.I、II、III、IV

B.I、m、w

c.IIKIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。當(dāng)時(shí)，在改革開(kāi)放的政

策指導(dǎo)下，為利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)開(kāi)始利用國(guó)

際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②

金融債券；③可轉(zhuǎn)換公司債券。

42.下列證券交易漲跌幅限制說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（［2018年9月真

題］

A.ST股票在一個(gè)交易日內(nèi)（非暫停上市后恢復(fù)上市首個(gè)交易日）的

交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%

B.滬深兩市交易的B股票都有漲跌幅限制

C.首日上市的證券不受10%漲跌幅限制

D.基金在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)于上一交易日收市價(jià)格的漲跌

幅度不得超過(guò)10%

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買入或賣出，股票（含A、B股）、基金類證

券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度

不得超過(guò)10%,其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%o

43.在下列選項(xiàng)中，可以申請(qǐng)撤單的情形是（）o[2014年6月真題]

I.連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，在買賣委托未成交之前

II.上海證券交易所每個(gè)交易日9：20?9：25的開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)

III.證券已經(jīng)成交，但尚未進(jìn)行交割

rv.部分成交時(shí)，未成交部分

A.I、IV

B.n、m

c.i、II

D.IKIV

【答案】：A

【解析】：

n項(xiàng)，每個(gè)交易日9：20-9：25的開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)階段，上海證券交

易所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；m項(xiàng)，在委托未成交之前，客戶有權(quán)

變更和撤銷委托，證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)成交后，買賣即告成立，成交

部分不得撤銷。

44.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召

集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額（）

以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。

A.15%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十五條，發(fā)生其他對(duì)債券

持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集

債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債

券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。

45.證券投資基金的特點(diǎn)是（）。

I.基金管理人管理

II.基金托管人托管

III.受益人為基金份額持有人

IV.以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資

A.I、IV

B.IKIILIV

c.i、n、in

D.I、II>IILIV

【答案】：D

【解析】：

證券投資基金作為一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，是通過(guò)

公開(kāi)發(fā)售基金份額來(lái)募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理

人管理和運(yùn)作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投

資。

46.關(guān)于投資者買賣證券，以下表述錯(cuò)誤的是（［2014年6月真題］

A.境外投資者在我國(guó)證券市場(chǎng)中的投資范圍沒(méi)有限制

B.投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券

C.投資者是買賣證券的主體

D.投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買賣證

券

【答案】：A

【解析】：

我國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)合格境外投資者的投資范圍和投資額度有嚴(yán)格限制，

體現(xiàn)漸進(jìn)式原則。按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦

法》，合格境外投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)

批準(zhǔn)的人民幣金融工具。

47.在證券委托指令中，委托人不必要提供的信息是（）。［2018年5

月真題］

A.資金賬號(hào)

B.銀行賬號(hào)

C.證券賬號(hào)

D.身份證號(hào)

【答案】：B

【解析】：

委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號(hào)碼；證券代碼；買賣方向；

委托數(shù)量；委托價(jià)格；交易所及其會(huì)員要求的其他內(nèi)容。其他內(nèi)容涉

及委托人的身份證號(hào)碼、資金賬號(hào)等。

48.特殊類型基金包括（）。［2014年3月真題］

I.QDII基金

II.上市開(kāi)放式基金

III.分級(jí)基金

IV.保本基金

A.I、III

B.I、IkIll

C.IkIILIV

D.i、n、in、w

【答案】：D

【解析】：

特殊類型的基金包括ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）、LOF（上市開(kāi)放

式基金）、保本基金、分級(jí)基金、QDII基金（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）。

49.風(fēng)險(xiǎn)性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)性特征的說(shuō)法有

誤的是（）o

A.風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大的損失，也

可附帶來(lái)較大的收益

B.投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真

正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)應(yīng)著高收益，因此

投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)較高的股票

D.股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際與預(yù)期收

益之間的偏離程度

【答案】：C

【解析】：

C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，理論上說(shuō)，高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的是高的預(yù)期

收益，風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大收益?，F(xiàn)實(shí)生活中，

大多數(shù)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，所以如果投資者投資風(fēng)險(xiǎn)較高的股票，

就必須為其提供較高的預(yù)期收益。

50.在訂單匹配原則方面，各證券交易所普遍以（）原則作為第一優(yōu)

先原則。［2018年3月真題］

A.價(jià)格優(yōu)先

B.時(shí)間優(yōu)先

C.數(shù)量?jī)?yōu)先

D.席位優(yōu)先

【答案】：A

【解析】：

證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先“原則競(jìng)價(jià)成空。

成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申

報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的

原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。因此價(jià)

格優(yōu)先原則為第一優(yōu)先原則。

51.下列關(guān)于債券估值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)

B.債券的貼現(xiàn)率是名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之利

C.債券的利率類型（浮動(dòng)利率、固定利率）不會(huì)影響債券的價(jià)值

D.有利于債券發(fā)行人的條款會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值

【答案】：c

【解析】：

債券的利率類型（浮動(dòng)利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、

雙幣債券）等因素都會(huì)影響債券的現(xiàn)金流，從而影響債券的價(jià)值。

52.下列描述不屬于融資融券業(yè)務(wù)范疇的是（）。［2013年9月真題］

A.證券公司向客戶出借標(biāo)的證券供其賣出

B.客戶向證券公司交存相應(yīng)的擔(dān)保物

C.融資方通過(guò)結(jié)算參與人申報(bào)提交質(zhì)押券

D.證券公司向客戶出借資金供其買入標(biāo)的證券

【答案】：C

【解析】：

融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借

證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

53.我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1名，由（）任免。

［2015年3月真題］

A.國(guó)務(wù)院

B.交易所會(huì)員大會(huì)

C.交易所理事會(huì)

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

【解析】：

總經(jīng)理為證券交易所的法定代表人，主持證券交易所的日常管理工

作。我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，總經(jīng)理由中國(guó)

證監(jiān)會(huì)任免。副總經(jīng)理按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定任免或聘任?？偨?jīng)理

因故臨時(shí)不能履行職責(zé)時(shí)，由總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理代其履行職責(zé)。

54利率波動(dòng)對(duì)不同債券的影響不同，下列說(shuō)法正確的有（）。［2015

年11月真題］

I.利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)

II.利率波動(dòng)對(duì)高息票利率債券的影響要小于低息票利率債券

III.利率波動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期債券的影響要大于短期債券

IV.零息債券不受利率波動(dòng)的影響

A.I、m、iv

B.I、i【、m

C.I、II、w

D.n、m、iv

【答案】：B

【解析】：

IV項(xiàng)，零息債券又稱貼現(xiàn)債券，是指不規(guī)定票面利率，低于面值發(fā)行,

到期時(shí)按面值付給持券人的債券。零息債券對(duì)利率的改變特別敏感。

一般而言，債券價(jià)格與利率變動(dòng)呈反比關(guān)系。

55.證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用（）,對(duì)證券的募集、發(fā)行

等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理c

I.法律手段

II.經(jīng)濟(jì)手段

in.行政手段

IV.刑事手段

A.IILIV

B.I、II.Ill

C.I、II、W

D.I、【I、【II、TV

【答案】：B

【解析】：

證券市場(chǎng)監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)