基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、（）的優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充

分的獨立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

2、甲公司2015年末銷售收入為3000萬元，權(quán)益乘數(shù)為2,總負債為

750萬元，銷售利潤率為5隊則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B

3、以下不屬于可回售債券的特點的是（）

A.回售價格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】：B

4、下列指標中可以對基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風險標準差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

5、短期政府債券的主要特點包括（）。

A.1、11、111

B.I、11.W

C.I、III、N

D.I、in

【答案】：C

6、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負債率為0.4,則其負債權(quán)益比為（）。

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

7、基金業(yè)績評價應(yīng)考慮包括（）。

A.n、m

B.I、III

C.I、II

D.i、n、in

【答案】：D

8、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認

內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強有效市場假設(shè)

C.強有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B

9、有兩條關(guān)于期貨市場功能的論述：

A.1錯誤，11錯誤

B.I錯誤，n正確

C.I正確，n正確

D.I正確，n錯誤

【答案】：B

10、風險管理的基礎(chǔ)工作是()O

A.考慮最大回撤指標

B.計算出風險因子的變化

C.測量風險

D.估算風險因子的概率分布

【答案】：C

11、以下關(guān)于估值責任的表述，錯誤的是()。

A.基金管理人在計算份額凈值時，可參考估值工作小組意見的，但不能

免除其估值責任

B.基金托管人對管理人的估值結(jié)果負有復核責任

C.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人

的意見為準

D.基金估值的責任人是基金管理人

【答案】；C

12、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯誤的是()。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B

13、某企業(yè)2015和2014年比較，銷售利潤率增長10%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

減少10%o在其他條件不變的情況下該企業(yè)2015年的凈資產(chǎn)收益率

()O

A.增加

B.減少

C.不變

D.不清楚

【答案】：B

14、關(guān)于凸性說法不正確的是()。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時,投資者應(yīng)當選擇凸

性較小的債券進行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當選擇凸

性更大的債券進行投資

C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差,更準確地衡量債券

價格對收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表

示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性

【答案】：A

15、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會采用

()O

A.分級結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式

C.券商結(jié)算模式

D.第三方存管模式

【答案】：A

16、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風險收益特征的關(guān)系，說

法正確的是（）°

A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風險呈同向變動的關(guān)系

B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風險呈反向變動的關(guān)系

C.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動的關(guān)系

D.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動的關(guān)系

【答案】：A

17、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，不能單純運用經(jīng)驗和判斷對資產(chǎn)大

類進行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配置

比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的

配比

【答案】：D

18、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。

因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東

的持股比例。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.5%?20%

D.5%?25%

【答案】：C

19、基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利潤產(chǎn)生的影響

是（）。

A.基金份額凈值下降，投資者利益會相應(yīng)減少

B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響

C.基金份額凈值下降，但投資者利益不受影響

D.基金份額凈值不變，但投資者利益會相應(yīng)減少

【答案】：C

20、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當具備的條件，說法不

正確的是（）。

A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)或者

司法機關(guān)的處罰

B.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗

【答案】：B

21、影響期權(quán)價格的因素不包括（）o

A.合約標的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格

B.期權(quán)的有效期限

C.無風險利率水平

D.權(quán)利金的波動率

【答案】：D

22、境外投資者進行境內(nèi)證券投資時，所奉境外投資者對單個上市公

司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：D

23、（）公布了《證券集合投資機構(gòu)經(jīng)營標準規(guī)則》，對基金公

司的架構(gòu)、基金估值與定價、投資范圍、基金銷售、信息披露等方面

加以規(guī)范。

A.1998

B.2005

C.1994

D.1971

【答案】：D

24、短期融資券由（）承銷并采用無擔保的方式發(fā)行，通過市

場招標確定發(fā)行利率。

A.中國人民銀行

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

1）.政策性銀行

【答案】：C

25、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

I）.收益率較高

【答案】：D

26、場內(nèi)證券交易結(jié)算中，結(jié)算參與人與客戶的證券交收，所委托的

辦理機構(gòu)為（）

A.證券公司

B.證券交易所

C.外匯交易中心

D.中國結(jié)算公司

【答案】：D

27、下列指標中，可以反映股票基金風險的是（）。

A.I、II.III

B.I、II

C.II

D.I、II.III.IV

【答案】：D

28、基金定期報告中，基金一般會披露本期利潤、本期已實現(xiàn)收益、

本期基金份額凈值增長率等指標，通過這些指標可以分析基金的（）。

A.風險控制能力

B.募集能力

C.盈利能力

D.配置能力

【答案】：C

29、（）是指投資者（收購方）利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進

行收購的策略。

A.杠桿收購

B.管理層收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A

30、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計劃”，該

組織于（）率先在國際范圍內(nèi)進行投資基金監(jiān)管標準的研究和

制定。

A.20世紀五十年代

B.20世紀六七十年代

C.20世紀八十年代

D.20世紀九十年代

【答案】：B

31、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

32、關(guān)于投資風險，下列表述錯誤的是（）。

A.市場風險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險

B.投資風險源自于投資價值的波動

C.流動性風險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度

D.投資風險的主要因素包括操作風險、流動性風險和市場風險

【答案】；D

33、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是()o

A.未來事件能夠被準確地預(yù)測

B.價格能夠反映所有相關(guān)信息

C.價格不起伏

D.證券價格由于不可辨別的原因而變化

【答案】：B

34、目前，我國證券投資基金的交易費用不包括()o

A.印花稅

B.審計費

C.過戶費

D.交易傭金

【答案】：B

35、下列關(guān)于基金費用計提標準及計提方式的敘述中，正確的是

()O

A.基金管理費率通常與基金規(guī)模呈正比，與風險成反比

B.基金的規(guī)模越大，管理費率越高

C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費越高

1).通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費越低

【答案】：D

36、()是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定

在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或

出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.權(quán)證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】：B

37、下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)的表述錯誤的是（）。

A.即使融資交易結(jié)束時，該公司的股票價格沒有發(fā)生變化，投資者還

是需要支付融資的貸款利息

B.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，與融資業(yè)務(wù)正好相反，投資者可以向證券公

司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格

買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

C.融資融券業(yè)務(wù)會放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資

結(jié)果的波動幅度

D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

還可以用作其他用途

【答案】：D

38、下列關(guān)于主動投資的說法，錯誤的是（）。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

D.主動投資收益二證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C

39、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存

托憑證，下列關(guān)于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根

據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目

前已經(jīng)很少應(yīng)用

D.以上選項都錯

【答案】：D

40、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

41、下列關(guān)于本期利潤的說法不正確的是（）。

A.是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和

B.包括記入當期損益的公允價值變動損益

C.該指標既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值

或減值

D.不能全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標

【答案】：D

42、公司債券的發(fā)行主體是（）。

A.國有企業(yè)

B.中央政府

C.股份公司

D.地方政府

【答案】：C

43、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）o

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

44、關(guān)于利潤表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯誤的是（）

A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)

金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一

定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營

趨勢。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準”風向標”，因此投資者

應(yīng)高度關(guān)注利潤表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測企業(yè)未來盈余和現(xiàn)金流量，需重點分析持續(xù)性經(jīng)營利

潤

【答案】：B

45、《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，（）履行

監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。

A.中國銀監(jiān)會

B.國務(wù)院

C.中國人民銀行

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

46、關(guān)于場內(nèi)證券交易傭金，以下表述正確的是（）。

A.國債現(xiàn)券交易傭金標準由中國證監(jiān)會直接制定

B.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費用

C.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金不得低于代收的證券交易

監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費

D.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金（不包括代收的證券交易

監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費）不得高于證券交易金額的0.3%

【答案】：C

47、（）被認為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

48、關(guān)于并購投資，以下說法錯誤的是（）。

A.管理層收購使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者

B.并購投資的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長

趨勢的企業(yè)

C.扛桿投資是并購中應(yīng)用最廣泛的形式

D.杠桿并購對企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高

【答案】：D

49、以下選項中，不能用于衡量貨幣基金風險的指標是（）

A.平均剩余期限

B.跟蹤誤差

C.融資回購比例

D.平均剩余存續(xù)期

【答案】：B

50、2017年10月，我國財政部在香港向外國投資者發(fā)行了20億元以

美元標價的主債券，對該債券最恰當?shù)臍w類是（）

A.城投債券

B.政府債券

C.公司債券

1）.金融債券

【答案】：B

51、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面

值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金和

利息共計102.1元。則該債券的期限為______,票面利率為o

（）

A.9年期;4.2%

B.9年期；2.1%

C.10年期;4.2%

D.10年期；2.1%

【答案】：D

52、滬港通的開展，促進了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義

不包括（）

A.降低了國內(nèi)證券市場的波動性

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求

C.完善國內(nèi)資本市場，倒逼內(nèi)地資本市場制度的改革

D.推動跨境資本流動

【答案】：A

53、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。

A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

B,貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

54、關(guān)于貝塔（B）的含義，以下理解錯誤的是（）。

A.P是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風險大小的指標

B.8絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大

C.B可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的P值為1.E,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

55、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%,則該企業(yè)的銷售

收入是（）億元。

A.50

B.10

C.8

1）.2

【答案】：A

56、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個買

方對應(yīng)一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A

57、關(guān)于另類投資的內(nèi)涵，以下表述錯誤的是()

A.另類投資通常被認為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資

B.另類投資是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的投資

C.另類投資等同于創(chuàng)新投資

D.另類投資的另類也體現(xiàn)在投資組織形式上

【答案】：C

58、假設(shè)投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產(chǎn)凈值

為2億元；2014年4月15日資產(chǎn)凈值為9500萬元；2014年12月31

日基金資產(chǎn)凈值為1.2億元。期間無申購贖回分紅等現(xiàn)金流。該投資

者投資基金的時間加權(quán)收益率為()。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

【答案】：B

59、貨銀對付原則又稱()o

A.分級結(jié)算原則

B.款券兩訖原則

C.多邊凈額清算原則

D.國際交易原則

【答案】：B

60、下列關(guān)于證券市場的做市商和經(jīng)紀人的說法中，錯誤的是

()O

A.兩者對于市場流動性的貢獻不同

B.經(jīng)紀人在交易中執(zhí)行投資者的指令

C.兩者有時可以共同完成證券交易

D.兩者的利潤均來源于證券買賣差價

【答案】：D

61、對證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期償

還本金的風險是（）。

A.系統(tǒng)風險

B.流動性風險

C.購買力風險

D.信用風險

【答案】：D

62、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線,

盡快達到投資者所希望的收益回報

【答案】：A

63、關(guān)于同業(yè)拆借對金觸市場的意義，說法錯誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機構(gòu)短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算

的差額

B.對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的流動性

風險

C.對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的獲利能

力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動性的重要指標

【答案】：B

64、（）也稱權(quán)益報酬率。

A.資產(chǎn)收益率

B.銷售利潤率

C.權(quán)益乘數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

【答案】：D

65、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）。

A.差額清算

B.全額結(jié)算方式

C.凈額結(jié)算方式

D.雙邊凈額結(jié)算

【答案】：C

66、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績比較基準的收益為18%,

滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金的超額收益為（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

67、場內(nèi)證券交易實行分級結(jié)算，（）接受投資者委托達成證

券交易，并承擔證券或資金的交收責任。

A.交易所

B.存管銀行

C.投資者

I).結(jié)算參與人

【答案】：D

68、關(guān)于債券基金的利率風險，以下表述錯誤的是()。

A.債券價格與利率呈反向變動，債券投資存在因利率波動所導致價格

波動的風險

B.債券基金久期越長，凈值隨利率波動的幅度就越小，所承擔的利率

風險就越低

C.分散債券期限、長短期配臺是防范債券基金利率風險的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會增大基金對利率變化的敏感度，增加基金的

利率風險

【答案】：B

69、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是()。

A.面額較大

B.利率較低

C.有明確的二級市場

D.只有一級市場

【答案】：C

7()、()是指基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表

述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標的

指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】；C

71、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（)o

A.營業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D

72、報價驅(qū)動中，最為重要的角色是（）。

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C

73、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯誤的是

（）

A.期貨和現(xiàn)貨市場之間不存在套利活動

B.期貨市場存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價格能更好的反映未來市

場的變化

D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場的交易者

【答案】：A

74、封閉式基金（）進行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個交易日；每周

B.每日；每周

C.每個交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A

75、下列關(guān)于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。

A.資金時間價值相當于沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利

潤率

B.資金時間價值等于無風險收益率減去純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時

點的金額

D.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額

【答案】：B

76、到期收益率的影響因素主要有（）。

A.I、II.III

B.II、HI、IV

C.I、II

D.I、II.III.IV

【答案】：D

77、假設(shè)當前一年期定期存款利率（無風險收益率）為5樂基金P和

證券市場在一段時間內(nèi)的表現(xiàn)為：基金P的平均收益率為40%,標準差

為0.5；證券市場（M）的平均收益率為25%,標準差為0.25。那么基

金P和證券市場的夏普比率分別（）。

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80；0.65

【答案】：C

78、下列不屬于宏觀經(jīng)濟指標的選項是()0

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標

B.通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者

物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國

經(jīng)濟增長造成一定影響

【答案】：C

79、在我國結(jié)算體系下，以下結(jié)算方式交收期從T+0到T+N不等的是

()O

A.雙邊凈額結(jié)算

B.分級結(jié)算

C.多邊凈額結(jié)算

D.全額結(jié)算

【答案】：D

80、下列關(guān)于互換合約說法，錯誤的是()。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的

資產(chǎn)的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內(nèi)交換其認為具有相等經(jīng)濟價

值現(xiàn)金流的合約

C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C

81、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開募集證券投資基

金運作管理辦法》規(guī)定的是()

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

82、以下不屬于策行間債券市場全額結(jié)算優(yōu)點的是（）

A.降低結(jié)算本金風險

B.降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風險

C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況，

從而評估自身對不同對手方的風險暴露

D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性

【答案】：B

83、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B

84、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認

為具有相等經(jīng)濟價值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負債

D.證券

【答案】：A

85、存單發(fā)行形式中的批發(fā)式發(fā)行，即發(fā)行銀行將（）等信息預(yù)

先公布，供投資者自行認購。

nIT

A1

、

?、

INV

BIn

、

?、N

cn

、

?、

DIIn

、

?、IV

【答案】：D

86、假設(shè)某投資者在2013年12月310,買入1股A公司股票，價格

為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為

105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

87、某債券投資者近年的年收益率由低至犒分別為-16機蜴、5玳5%、

6%、8%,則該投資者的中位數(shù)為（），均值為（）。

A.5%；5%

B.2%；2%

C.5%；2%

1）.2.5%；2%

【答案】：C

88、不動產(chǎn)投資的特點不包括（）。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動性

I）.高流動性

【答案】：D

89、以下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，正確的是（）。

A.現(xiàn)金流量表無法反應(yīng)企業(yè)的長期資本籌集狀況

B.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分：經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

C.現(xiàn)金流量表可以反應(yīng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

I）.現(xiàn)金流量表可以評價企業(yè)來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：D

90、下列說法中錯誤的是（）o

A.遠期、期貨和大部分合約有事被稱作遠期承諾

B.期權(quán)合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

91、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

92、股票反映的是一種（），是一種所有權(quán)憑證，投資者購買

股票后就成為公司的股東。

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)關(guān)系

C.信托關(guān)系

I）.債務(wù)關(guān)系

【答案】：A

93、關(guān)于基金的業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）

A.大盤風格股票基金和小盤風格股票基金，基金業(yè)績不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績不具備可比性

C.場外貨幣基金和場內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性

1）.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性

【答案】：C

94、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）以上的，可申

請成為托管人。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C

95、非系統(tǒng)性風險往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別

因素導致的，又常稱為（）。

A.i.n.in.w

B.I.in.IV

C.I.II.HI

D.i.n.w

【答案】：c

96、滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

97、（）認為，遠期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動性風險補償

A.完全預(yù)期理論

B.流動性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場分割理論

【答案】：B

98、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.股票的票面價值

B.股票的清算價值

C.股票的賬面價值

D.股票的內(nèi)在價值

【答案】：B

99、對于B股，雖然沒有過戶費，在上交所，結(jié)算費是成交金額的

0.5%o；在深交所，稱為“結(jié)算登記費”，是成交金額的0.5%。，但最

高不超過（）港元。

A.5

B.10

C.500

D.100

【答案】：C

100、以下不屬于考慮風險調(diào)整的基金業(yè)績評估指標的是（)O

A.詹森阿爾法（。）

B.速度比率

C.特雷諾比率

D.夏普比率

【答案】：B

10k下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值頻率的說法中，錯誤的是()。

A.基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常監(jiān)管法

規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率

B.對開放式基金來說，估值的時間通常與開放申購、贖回的時間不一

致

C.目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份

額凈值

I).封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值

【答案】：B

102、2004年5月20日，()在銀行間債券市場正式推出。

A.債券借貸

B.質(zhì)押式回購

C.買斷式回購

1).債券遠期交易

【答案】：C

103、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，以下關(guān)于融資

融券標的股票的表述，錯誤的是()。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在上海證券交易所上市交易時間不低于6個月

D.融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億

元

【答案】：C

104、關(guān)于債券利率風險、以下表述正確的是（）。

A.當市場利率上升時，債券價格不變

B.當市場利率上升時，債券價格上升

C.債券價格與市場利率變動方向一致

I）.債券價格與市場利率變動方向呈反方向變動

【答案】：D

105、衡量貨幣市場基金的風險指標主要有（）。

A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度

B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況

C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例

D.久期、B系數(shù)和投資對象的信用評級

【答案】：B

106、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民

幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基

金管理費率為0.25%,該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應(yīng)

計提的托管費為（）萬元。

A.0.2012

B.0.2212

C.0.2397

D.0.3012

【答案】：C

107、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當其他條

件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規(guī)

模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。

上述說法()。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

108、()可以用來分析持有的投資組合內(nèi)任意兩種證券的價格

聯(lián)動性。

A.均值

B.方差

C.相關(guān)系數(shù)

D.中位數(shù)

【答案】：C

109、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次,

現(xiàn)在市場收益率為10虬其市場價格為952.25元，則其久期為

()O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

110、大宗商品的投資方式不包括()。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源

C.購買大宗商品相關(guān)債券

I）.投資大宗商品衍生工具

【答案】：C

11k將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復利計算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

112、股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

【答案】：B

113、關(guān)于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，下列表述錯誤的是（）。

A,資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價值

B.對于同一個企業(yè)，資產(chǎn)負債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越

接近

C.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

1）.資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，在增

加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好效果

【答案】：A

114.關(guān)于經(jīng)紀人，以下表述正確的是（）

A.經(jīng)紀人是報價驅(qū)動市場上最重要的角色

B.經(jīng)紀人是市場流動的主要提供者

C.經(jīng)紀人通過買交雙方的差價賺取主要利潤

D.經(jīng)紀人在交易中只是執(zhí)行投資者的指令，本身并未參與到交易之中

【答案】：D

115、可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標為()

A.期末基金資產(chǎn)

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產(chǎn)

D.期末基金份額

【答案】：B

116、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯誤的是()。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術(shù)平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D

117、基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括()。

A.保護客戶資產(chǎn)

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.對證券投資基金管理人進行實地檢查

D.相互提供信息

【答案】：A

118、()是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產(chǎn)收

益率時有重要的作用。

A.股票的票面價值

B.股票的內(nèi)在價值

C.股票的賬面價值

D.股票的清算價值

【答案】：C

119、QFH主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)應(yīng)在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

120、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）。

A.再投資收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B

121、下列關(guān)于股票的價值和價格的說法中，錯誤的是（）。

A.股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者

帶來股息紅利

B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場價格

C.股票的清算價值往往高于股票的賬面價值

D.股票的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的

【答案】：C

122、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，

（）增值稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

123、流動性風險管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投

資組合日常運作需要

B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票

持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

I）.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場

環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性

的影響

【答案】：B

124、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設(shè)3個月后,

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

125、以下哪一項投資的回報可以被視作無風險收益（）

A.投資貨幣基金回報

B.投資銀行理財產(chǎn)品回報

C.一年期國債的利息

D.投資保險公司理財產(chǎn)品回報

【答案】：C

126、對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，（）屬

于國際證監(jiān)會組織認為應(yīng)該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責

C.基金管理人的誠信程度

D.以上都正確

【答案】：D

127、我國QDH基金的投資風格，描述錯誤的一項是（）。

A.穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保禽^為保守。

B.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得。

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高。

D.指數(shù)型基金則完全復制某一指數(shù)的組合，我國部分QDII基金就是以

納斯達克80指數(shù)或者E股指數(shù)為參照組合

【答案】：D

128、（）是以一個高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票，此

法回購成本較高。

A.場內(nèi)協(xié)議回購

B.場外公開市場回購

C.要約回購

I）.憑證回購

【答案】：C

129、（）同時考慮“稅盾效應(yīng)"和“破產(chǎn)成本〃，認為最佳資本

結(jié)構(gòu)存在且應(yīng)該是負債和所有者權(quán)益之間的一個均衡點。

A.有稅MM理論

B.無稅MM理論

C.代理理論

D.權(quán)衡理論

【答案】：D

130、關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是（）o

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

【答案】：D

13k從銷售利潤率的指標關(guān)系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關(guān)

系，銷售收入與銷售利潤率成（）關(guān)系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比；正比

【答案】：C

132、權(quán)證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時間

B.行權(quán)比例

C.標的資產(chǎn)

D.贖回條款

【答案】：D

133、關(guān)于風險投資，以下表述正確的是（）

A.風險投資被認為是私募當中處于低風險領(lǐng)域的投資

B.風險投資通過資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報

C.風險投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅

D.風險資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)

【答案】：B

134、（）風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化

投資來降低的風險。

A.經(jīng)營

B.對沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

135、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當具備的條件包括（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.II、HI、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

136、下列關(guān)于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.成員國可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國

參加的國際組織發(fā)行或擔保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到45%

D.基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超

過基金資產(chǎn)凈值的40%

【答案】：C

137、對投資者而言，J曲線意味著（）。

A.應(yīng)注重短期收益

B.能夠快速得到回報

C.收益高

D.應(yīng)注重于長期的收益目標

【答案】：D

138、保證物為發(fā)行人持有的債權(quán)或股權(quán)而非實物資產(chǎn)的債權(quán)是

（）O

A.擔保債券

B.質(zhì)押債券

C.無保證證券

D.抵押債券

【答案】：B

139、下列關(guān)于“資產(chǎn)負債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時期內(nèi)財務(wù)成果的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

140、開放式基金的分紅方式布()種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B

141、公募基金的托管人以()名義在中國登記結(jié)算公司開立結(jié)算備付

金賬戶，用于基金場內(nèi)證券交易的資金交收。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司

C.自身

I).份額持有人

【答案】：C

142、以下關(guān)于正態(tài)分布的說法正確的是()。

A.正態(tài)分布是最重要的一類離散型隨機變量分布

B.當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出

“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從

正態(tài)分布

C.正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是中間低兩邊高，是一條光滑的“鐘

形曲線”

D.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越分散，而在離均值較遠的地方

數(shù)值則很密集

【答案】：B

143.()扣除通貨膨脹補償以后的利息率。

A.固定利率

氏浮動利率

C.實際利率

D.名義利率

【答案】：C

144、（）影響投資者的風險容忍度以及對流動性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長短

C.風險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

【答案】：B

145、下列關(guān)于股票基金持股集中度說法正確的是（）。

A.持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越少

B.持股數(shù)量越多，基金的投資風險越分散，風險越高

C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率

等指標，可以對股票基金的風格暴露進行分析

D.基金持股平均市值的計算有不同的方法，只能用算術(shù)平均法

【答案】：C

146、為防范證券結(jié)算風險，我國設(shè)立了（），用于墊付或彌補因

違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失。

A.證券結(jié)算風險基金

B.證券交易風險基金

C.管理風險準備金

D.投資者保護基金

【答案】：A

147.基金公司投資風險管理步驟正確的是（）。

A.識別風險一測量風險一處理風險一風險管理的評估和調(diào)整

B.測量風險f識別風險f處理風險f風險管理的評估和調(diào)整

C.識別風險-＞測量風險風險管理的評估和調(diào)整一處理風險

D.測量風險一識別風險一風險管理的評估和調(diào)整一處理風險

【答案】：A

148、下列關(guān)于基金估值的表述錯誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計

算

B.基金日常估值由基金托管人進行

C.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)

給基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核，基

金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

【答案】：B

149、當境內(nèi)托管人委托境外托管人負責境外業(yè)務(wù)托管時，以下符合境

外托管資格規(guī)定的是（）。

A.最近一個會計年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

B.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管

機構(gòu)的監(jiān)管

C.最近2年沒有收到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本30億美元

【答案】：B

150、下列有關(guān)投資管理部門的交易部的描述，錯誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理和基金交易部門承擔

B.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并采用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

D.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

【答案】：D

15k社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基金

資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風險性、流動性

【答案】：A

152、與其他指數(shù)基金一樣（）會不可避免地承擔所跟蹤指數(shù)面臨

的系統(tǒng)性風險。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

【答案】：A

153、（）是不動產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A

154、投資組合管理的反饋由（）和（）組成。

A.業(yè)績度量；業(yè)績評估

B.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績歸因

C.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績度量

D.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績評估

【答案】：D

155、投資者投資一項目，該項目5年后，將一次性獲10000元收入，

假定投奏者希望的年利率為5玳那么按單利計算，投費現(xiàn)值為

（）O

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

【答案】：A

156、（）是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

A.經(jīng)紀人

B.中介商

C.投資咨詢?nèi)?/p>

D.投資管理者

【答案】：A

157、（）根據(jù)總體投資策略和研究報告，構(gòu)建投資組合方案，對

方案進行風險收益分析。

A.投資決策委員會

B.交易部

C.投資部

D.研究部

【答案】：C

158、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，

盡快達到投資者所希望的收益回報

【答案】：A

159、目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括（）

和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手方計算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；交差交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

160、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金有其股份1000

萬股。2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認購了其中

500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)

的比例為（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%

【答案】：B

161、我國證券市場目前已經(jīng)在（）等品種實行了貨銀對付制度。

A.A股、權(quán)證

B.權(quán)證、ETF

C.A股、基金

D.基金、權(quán)證

【答案】：B

162、A公司的報表編制過程中，會計人員發(fā)現(xiàn)一筆當期發(fā)生的應(yīng)收賬

款未計入，因此減少100萬元現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款。在各報

表其他項目不變的情況下，以下說法正確的是OO

A.A公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元

B.A公司資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)增加100萬元

C.A公司資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減少100萬元

D.A公司利潤減少100萬元

【答案】：A

163、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期

支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A

164、目前，我國證券投資基金托管費按（）的一定比例逐日計提。

A.當日的基金資產(chǎn)凈值

B.前一日基金資產(chǎn)凈值

C.前一日基金資產(chǎn)總值

D.前一日基金的份額凈值

【答案】：B

165、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個高出的收益率稱為（）。

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

I）.流動性溢價

【答案】：D

166、下列不屬于系統(tǒng)性風險的是（）

A.流動性風險

B.經(jīng)濟周期性波動風險

C.利率風險

D.通貨膨脹風險

【答案】：A

167、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

168、風險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)

品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風險投資的說法完全正確的是

（）0

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風險投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大

公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項都對

D.風險投資被認為是私募股權(quán)投資當中處于高風險領(lǐng)域的戰(zhàn)略

【答案】：C

169、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在()。

A.3%?5%

B.現(xiàn)?3%

C.5%-10%

D.5%?15%

【答案】：C

170、期權(quán)合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

()O

A.期權(quán)合約是標準化合約

B.期權(quán)合約不能夠套期保值

C.期權(quán)合約損益的不對稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

171、()是用來衡量隨機變量X取值在特定范圍內(nèi)的函數(shù)。

A.概率密度函數(shù)

B.連續(xù)型隨機變量函數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)函數(shù)

D.離散型隨機變量函數(shù)

【答案】：A

172、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是()。

A.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實物交割的方式了結(jié)交易

B.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉

C.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實物以備交割

D.股票指數(shù)期貨通常采用實物交割

【答案】：B

173、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

174、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二

級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具，

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C

175、分析師希望采用經(jīng)濟附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的經(jīng)營績效，計算后得到以下數(shù)據(jù)："根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營

績效，正確的選項是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

D.丙＞乙＞甲

【答案】：C

176、關(guān)于單利和復利的區(qū)別，下列說法正確的是（）。

A.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復利就有現(xiàn)值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一

并計算利息

【答案】：D

177、看漲期權(quán)是人們預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格（）時買入的

期權(quán)

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.難以判斷

【答案】：A

178、一直UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

179、下列行為屬于QDH基金可以投資的是（）

A.購買不動產(chǎn)

B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購買實物商品

D.銀行存款

【答案】：D

180、（）,又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時間，它是

從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其

全部本金和利息的平均時間。

A.修正久期

B.有效久期

C.麥考利久期

D.債券組合久期

【答案】：C

181、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）

A.付息頻率不同

B.計息日起點不同

C.計息方式不同

D.計息期限不同

【答案】：B

182、（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標準差

【答案】：A

183、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費在上海證券交易所結(jié)算費

是成交金額的（）0

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

I）.0.75%

【答案】：C

184、關(guān)于相對收益和絕對收益，以下表述錯誤的是（）。

A.基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益

B.多樣化的市場指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當?shù)臉I(yè)績比

較基準評估基金相對收益

C.基金的絕對收益不與業(yè)績比較基準進行比較

D.絕對收益和相對收益是一個概念

【答案】：D

185、（）是指記券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中,

當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。

A.共同對手方

B.分級結(jié)算

C.法人結(jié)算

D.貨銀對付

【答案】：D

186、常用的免疫策略有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

C.IkIlkIV

D.I、ILIV

【答案】：A

187、交易員的職責不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C

188、下列關(guān)于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不司

D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

【答案】：D

189、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】：D

190、關(guān)于基金的下行風險，以下表述錯誤的是（）

A.下行風險是一個受到廣泛關(guān)注的風險衡量指標。

B.下行風險是指，由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金

經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標價位。

C.下行風險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔

的損失。

D.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。投資的期限

越長，這個指標就越有利

【答案】：I)

191、用復利計算第11期終值的公式為()。

A.FV=PVX(1+iXn)

B.PV=FVX(1+iXn)

C.FV=PVX(l+i)n

D.PV=FVX(l+i)n

【答案】：C

192、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為()，虧損

可能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權(quán)費

D.無窮大

【答案】：C

193、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯誤的是()。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率

D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A

194、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是()。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長期債券的償還期一般為10年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

【答案】：I）

195、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項都正確

【答案】：D

196、本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種（）。

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A

197、下列關(guān)于債券的久期的說法，不正確的是（）。

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間。

B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以（1+y）

C.零息債券麥考利久期等于期限

D.麥考利久期從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券

投資者收回其全部本金和利息的總時間。

【答案】：D

198、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標，以下與該指標無關(guān)的比

率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

199、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

200、（）指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨

脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收

益率降低的風險。

A.購買力風險

B.利率風險

C.信用風險

D.利潤風險

【答案】：A

201、申請QDII資格的機構(gòu)投資者應(yīng)當符合的條件不包括（）。

A.申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)摸、經(jīng)營年限等符合中

國證監(jiān)會的規(guī)定

B.對基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

C.經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達2年以上

1）.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于300億元人民幣或等值外匯

資產(chǎn)

【答案】：D

202、流通在市場上的中央銀行票據(jù)的期限不包括（）。

A.1個月

B.3年

C.6個月

D.1年

【答案】：A

203、下列關(guān)于混合基金的風險管理，說法正確的是（）。

A.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預(yù)期收益率也較高

B.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預(yù)期收益率較低

C.偏債型基金的風險較低，預(yù)期收益率較高

D.偏債型基金的風險較高，預(yù)期收益率較低

【答案】：A

204、AIFMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

205、1985年12月200,歐洲委員會通過了（），標志著歐洲投

資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.UCITS一號指令

B.AIFMD指令

C.《證券監(jiān)管目標和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：A

206、債券投資面臨的風險不包括（）。

A.再投資風險

B.流動性風險