固定收益培訓(xùn)課后練習(xí)卷以下關(guān)于債券說(shuō)法正確的是（）（單選）不同于股票，投資債券沒有任何風(fēng)險(xiǎn)只有當(dāng)持有到期時(shí)，投資債券沒有任何風(fēng)險(xiǎn)贖回權(quán)是到期條款中投資者可以行使的權(quán)利回售權(quán)是到期條款中有利于投資者的條款答案：D以下債券全部屬于信用債券的是（）（單選）國(guó)債公司債央票企業(yè)債政策性金融債中期票據(jù)短融企業(yè)債答案：D債券按照交易場(chǎng)所可以分為（）（單選）公募債券和私募債券銀行間債券和交易所債券利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品以上說(shuō)法均不正確答案：B以下關(guān)于債券收益率說(shuō)法正確的為（）（多選）市場(chǎng)中債券報(bào)價(jià)用的收益率是票面利率市場(chǎng)中債券報(bào)價(jià)用的收益率是到期收益率同一只債券，到期收益率越高，債券的價(jià)格越低同一只債券，到期收益率越高，債券的價(jià)格越高答案：B、C以下關(guān)于市場(chǎng)利率的期限結(jié)構(gòu)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）（單選）利率的期限結(jié)構(gòu)是指?jìng)找媛逝c到期日之間的關(guān)系預(yù)期理論認(rèn)為長(zhǎng)期收益率是由現(xiàn)在的和未來(lái)的短期利率預(yù)期決定的市場(chǎng)分割理論認(rèn)為長(zhǎng)期收益率是由整個(gè)債券市場(chǎng)的供需關(guān)系決定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)理論認(rèn)為長(zhǎng)期收益率是由投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好決定的答案：C李先生買入一只剩余期限為3年的公司債，并打算持有到期，則該投資者面臨以下風(fēng)險(xiǎn)中的哪種（）（單選）信用風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以上三者都有答案：A以下關(guān)于久期的說(shuō)法正確的是（）（單選）債券的剩余期限越長(zhǎng)，其久期越短對(duì)于同期限的債券，債券的票面利率越高，其久期越短久期是用來(lái)衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)久期越大，債券的風(fēng)險(xiǎn)越小答案：B債券投資組合中，所投資的債券的期限非常接近的投資策略為（）（單選）杠鈴策略子彈策略階梯策略以上均不正確答案：B以下策略中不屬于積極的投資策略的是（）（單選）利率預(yù)期策略持有到期策略收益率價(jià)差策略資產(chǎn)分配策略答案：B以下衍生品中不能用來(lái)對(duì)沖利率產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的為（）（單選）利率互換國(guó)債期貨信用違約互換利率期權(quán)答案：C關(guān)于利率水平說(shuō)法正確的為（）（單選）通脹水平走高，市場(chǎng)預(yù)期利率水平會(huì)走高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超預(yù)期，市場(chǎng)預(yù)期利率水平會(huì)走低央行采用寬松的貨幣政策，市場(chǎng)預(yù)期利率水平會(huì)走高以上說(shuō)法均不正確答案：A假設(shè)投資者持有一只債券，當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為97，面值為100，久期為2.4，則當(dāng)市場(chǎng)收益率上升1%時(shí)，該債券的價(jià)格變化約為（）（單選）上漲100×2.4×1%上漲97×2.4×1%下跌100×2.4×1%下跌97×2.4×1%答案：D對(duì)于AA級(jí)5年期公司債A，其信用利差為（）（單選）債券A的收益率—AA級(jí)1年期信用債收益率水平債券A的收益率—5年期國(guó)債收益率水平債券A的收益率—1年期國(guó)債收益率水平1年期國(guó)債收益率水平—債券A的收益率答案：B假設(shè)債券A目前的市場(chǎng)價(jià)格為102，面值為100，票面利率為4%，剩余期限為2.5年，該債券每年付息一次，則該債券的到期收益率r滿足下列式子（）（單選）答案：C投資者于2011年9月22日購(gòu)買債券A，該債券的凈價(jià)報(bào)價(jià)為97.5，債券票面利率為5%，付息日為8月6日，已知8月6日距9月22日有46天，則投資者買入該債券實(shí)際付出的價(jià)格為（）（單選）97.597.5+100×5%97.5+100×5%×（46/360）97.5+100×5%×（365-46）/360答案：C按照發(fā)行量和托管量衡量，我國(guó)債券市場(chǎng)的主體市場(chǎng)是（）（單選）銀行間市場(chǎng)交易所市場(chǎng) 商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)其他市場(chǎng)答案：A17、上海證券交易所獨(dú)有的債券交易平臺(tái)是（）（單選）競(jìng)價(jià)交易平臺(tái)固定收益平臺(tái) 大宗交易平臺(tái)無(wú)答案：B18、銀行間市場(chǎng)的主要結(jié)算和托管機(jī)構(gòu)（）（多選）中國(guó)證券登記結(jié)算公司中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海清算所中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)答案：BC19、按照銀行間市場(chǎng)的托管賬戶體系，以下哪類賬戶可以作為直接結(jié)算成員（）（多選）甲類賬戶乙類賬戶 丙類賬戶丁類賬戶答案：AB20、按照銀行間市場(chǎng)的托管賬戶體系，以下哪類賬戶可以作為結(jié)算代理人（）（單選）甲類賬戶乙類賬戶 丙類賬戶丁類賬戶答案：A21、下面選項(xiàng)哪個(gè)是銀行間市場(chǎng)發(fā)行的企業(yè)債“10長(zhǎng)高新債”的正確編碼（）（單選）122008108000810810081082008答案：B22、債券編碼為“019110”的債券名稱是（）10傳化CP01—銀行間發(fā)行的傳化集團(tuán)有限公司2010年度第一期短期融資券11眾和債—上交所發(fā)行的2011年新疆眾和股份有限公司公司債券11國(guó)債10—銀行間發(fā)行的2011年記賬式附息(十期)國(guó)債11國(guó)債10—上交所發(fā)行的2011年記賬式附息(十期)國(guó)債答案：D23、交易所和銀行間市場(chǎng)的比較，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）（單選）交易所市場(chǎng)是場(chǎng)外市場(chǎng)。銀行間市場(chǎng)是場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。交易所市場(chǎng)主要是集中撮合成交。銀行間市場(chǎng)采取詢價(jià)，逐筆交收成交。交易所市場(chǎng)品種有公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。銀行間市場(chǎng)有短期融資券、中期票據(jù)和企業(yè)債。交易所市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會(huì)。銀行間市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)。答案：A24、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退階段時(shí)，收益率曲線將如何變動(dòng)（）（單選）牛市增陡牛市平坦熊市增陡熊市平坦答案：A25、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于繁榮階段時(shí)，信用利差將如何變動(dòng)（）（單選）迅速擴(kuò)大擴(kuò)大->穩(wěn)定迅速縮小縮小->穩(wěn)定答案：D26、債券投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）（多選）利率風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)再投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD27、上交所質(zhì)押式回購(gòu)的交易規(guī)則（）（單選）質(zhì)押券T日入庫(kù)T日可回購(gòu)，融入資金T+1日可用質(zhì)押券T日入庫(kù)T+1日可回購(gòu)、融入資金T+1日可用質(zhì)押券T日入庫(kù)T+1日可回購(gòu)、融入資金T+2日可用質(zhì)押券T日入庫(kù)T日可回購(gòu)、融入資金T日可用答案：D28、深交所質(zhì)押式回購(gòu)的交易規(guī)則（）（單選）質(zhì)押券T日入庫(kù)T日可回購(gòu)，融入資金T+1日可用質(zhì)押券T日入庫(kù)T+1日可回購(gòu)、融入資金T+1日可用質(zhì)押券T日入庫(kù)T+1日可回購(gòu)、融入資金T+2日可用質(zhì)押券T日入庫(kù)T日可回購(gòu)、融入資金T日可用答案：B29、客戶在周四(T日)做了一筆2天逆回購(gòu)，則該筆交易的到期日和