小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及路徑展望小額信貸這一微型金融模式，近年來在中國包括其他發(fā)展中國家都獲得了快速發(fā)展，已逐漸成為金融市場的有益補充，助推普惠金融發(fā)展的有力手段。

中國人民銀行副行長陳雨露8月25日在2016中國普惠金融國際論壇分論壇——“中國—拉美微型金融高峰論壇”上指出，中國人民銀行將進一步推動微型金融和普惠金融的發(fā)展，讓金融改革的成果更多惠及普通民眾。

現(xiàn)狀：高速增長到明顯放緩

中國小額貸款公司協(xié)會專職副會長兼秘書長白雪梅在論壇上表示，2008年至今，中國小額貸款公司經(jīng)歷了高速增長到明顯放緩的發(fā)展過程。

自2008年《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》出臺之后，小貸公司在地方政府的推動下迅速發(fā)展。到2013年，小貸公司數(shù)量增長已近15倍。據(jù)中國人民銀行發(fā)布的2016年上半年小額貸款公司最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月末，全國共有小額貸款公司8810家，實收資本8380億元，平均每家0.95億元，貸款余額為9364億元。

2013年以后，小貸公司增速減慢。2015年的小貸機構(gòu)數(shù)僅比2014年增長了1.4%，2016年6月，機構(gòu)數(shù)、實收資本，貸款余額比2015年末都下降了1%左右。這表明小貸行業(yè)增長規(guī)模明顯放緩。對此，中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院院長貝多廣表示，小貸公司成立的前幾年，趕上了中國經(jīng)濟正高速發(fā)展的好時機，但近兩年來隨著經(jīng)濟下行壓力增大，市場競爭加劇，小貸公司的經(jīng)營環(huán)境較前幾年更為嚴(yán)峻，部分小貸公司因經(jīng)營難以為繼，陸續(xù)退出了市場。

白雪梅表示，小貸公司經(jīng)過10年的發(fā)展，即將步入成熟期。從我國小貸機構(gòu)的存在情況來看，小貸公司的發(fā)展具有社會貢獻(xiàn)大、風(fēng)險外溢小的特點。自2005年中央一號文件提出探索建立小額信貸組織，10年來小貸公司作出了較大的社會貢獻(xiàn)，基本符合“小額、分散”的行業(yè)定位，已經(jīng)成為中國傳統(tǒng)金融的有效補充，在改善農(nóng)村金融、促進小微企業(yè)發(fā)展、促進就業(yè)等方面都發(fā)揮出積極作用。此外，由于小貸公司放貸資金主要來自股東出資，不吸收公眾存款且對外融資少，行業(yè)風(fēng)險對外溢出較小，極少發(fā)生重大風(fēng)險事件。

困境：內(nèi)部問題與外部挑戰(zhàn)并存

小貸公司發(fā)展仍面臨諸多問題和挑戰(zhàn)。隨著經(jīng)濟下行壓力加大，問題暴露愈發(fā)集中。就內(nèi)部問題而言，公司治理不規(guī)范、風(fēng)險內(nèi)控能力不完善、商業(yè)模式不成熟影響著我國小貸公司的健康發(fā)展。貝多廣直言，本質(zhì)上，我國小貸公司的商業(yè)模式是嚴(yán)重依賴于銀行“生物鏈”的，一定程度上吃了銀行的“殘羹剩飯”，隨著經(jīng)濟下行壓力加大，銀行提高了對小貸公司放貸門檻，融資難上加難，部分小貸公司生存壓力凸顯。

針對小額貸款行業(yè)發(fā)展過程中存在的種種問題，白雪梅表示，立法及政策等外部環(huán)境的不利因素造成了當(dāng)下小貸公司的發(fā)展困境。首先，行業(yè)立法存在滯后性。目前，全國性層面上指導(dǎo)小貸行業(yè)發(fā)展的文件，仍只有《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》文件，這已難以滿足和適應(yīng)整個小貸行業(yè)發(fā)展的實際情況。其次，現(xiàn)有政策的嚴(yán)格限制加劇小貸公司對外融資難的困局，造成行業(yè)缺乏穩(wěn)定的外源性的、低成本的資金支持。最后，和農(nóng)村金融機構(gòu)相比，小貸公司的稅負(fù)較重。和農(nóng)村金融