2025/2/23

第1頁

第八章

財務報表編制與分析

第一節(jié)

財務報表的編制

第二節(jié)財務報表分析的意義和方法第三節(jié)

比較分析法第四節(jié)

比率分析法

2025/2/23

第2頁一、概念 1、財務會計報告

財務會計報告是企業(yè)對外會計報告的重要的書面文件。企業(yè)的財務會計報告由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書組成。

第一節(jié)

財務會計報告第八章

財務報表編制與分析

2025/2/23

第3頁2、會計報表與附注

會計報表則主要有資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等三張報表以及各所屬明細表。

會計報表附注包括的內容有：不符合會計核算基本前提的說明；重要會計政策和會計估計的說明；重要會計政策和會計估計變更的說明；或有事項和資產負債表日后事項的說明；關聯(lián)方關系及其交易的披露；重要資產轉讓及其出售的說明；企業(yè)合并、分立的說明；會計報表中重要項目的明細資料；有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項。第四節(jié)

財務會計報告返回第八章

財務報表編制與分析

2025/2/23

第4頁3、財務情況說明書

財務情況說明書應當列出的基本內容有：

企業(yè)生產經營的基本情況；

利潤實現(xiàn)和分配情況；

資金的增減和周轉情況；

對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項。第四節(jié)

財務會計報告返回第八章

財務報表編制與分析

52025年2月23日

4.

會計報表的編制程序與數據來源

編表基礎記賬依據原始憑證記賬憑證各級明細賬簿匯總賬簿會計報表

核算資料和證據權責發(fā)生制2025/2/23

第6頁二、資產負債表 1、定義 2、資產負債表的意義 3、資產負債表的基本格式和內容 4、資產負債表的編制5、資產負債表數據的取得第四節(jié)

財務會計報告第八章

財務報表編制與分析

72025年2月23日

1、資產負債表定義與格式（BalanceSheet） 資產負債表反映的是公司在某一個特定時點，通常是某日（如年末、半年末、季度末、月末等）的全部資產、負債和所有者權益的狀況，從而反映公司的投資的資產價值情況（資產方）和投資回報的索取權價值（負債和所有者權益方）。 資產負債表報告的是股東某時點在公司的凈投資的賬面價值或會計價值。項目排列：左右平衡，自上而下的排列，即各項目按流動性強弱排列。

資產分為流動資產與非流動資產，負債分為流動負債與非流動負債。

資產流動資產非流動資產負債流動負債非流動負債第八章

財務報表編制與分析

82025年2月23日資產負債表

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第9頁資產負債表各項目數據（期初、期末）的取得：1、根據總賬余額直接填列2、據總賬科目余額計算。如“貨幣資金”項目、“存貨”項目3、根據明細科目計算填列。如“應付賬款”與“預付賬款”、“應收賬款”與“預收賬款”項目

4、根據總賬科目余額和明細科目分析計算。如“長期借款”

項目5、根據總賬科目和備抵科目計算。如應收賬款和壞賬準備；如“固定資產”和“累計折舊”。返回第四節(jié)

財務會計報告第八章

財務報表編制與分析

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第10頁

第八章

財務報表編制與分析

三、損益表（利潤表） 1、定義 2、利潤表提供的會計信息 3、利潤表的基本格式和內容4、利潤表的編制基礎5、利潤表的編制方法112025年2月23日第八章

財務報表編制與分析

1、利潤表定義（IncomeStatement） 損益表反映公司在一段時期內，通常是一年、半年、一季度或一個月期間內，使用資產從事經營活動所產生的凈利潤或凈虧損。

2、利潤表的編制依據

由于損益表的編制依據“權責發(fā)生制”，因此，利潤不等于現(xiàn)金。

3、利潤表的格式：

主要分為單步式和多步式兩種。我國采用多步式。4、利潤表的編制方法：根據賬戶的發(fā)生額填列根據報表項目之間的關系填列122025年2月23日損益表

項目金額（主要項目說明）一、營業(yè)收入減：折扣和折讓營業(yè)凈收入凈額減：營業(yè)成本（直接人工費用、直接材料費用、制造費用：折舊、車間管理人員工資、水電費攤銷等）稅金及附加（城建稅、教育附加、消費稅*、印花稅、社會發(fā)展附加*）二、營業(yè)利潤減：資產減值損失銷售費用（廣告和推銷費、銷售人員工資和福利、租金、折舊費、出口費用、其他費用等）管理費用（R&D費用、管理人員工資和福利、勞動保險、工會費、租金、辦公樓房和設備折舊費、退休人員工資物業(yè)費、辦公費、房產稅、土地使用稅、招待費、無形資產攤銷、壞賬損失、其他管理財務費用（利息收支、匯兌損益、金融手續(xù)費）加：投資收益補貼收入其他損益三、稅前利潤減：所得稅四、凈利潤132025年2月23日總成本期間費用直接人工費用直接材料費用其他直接費用制造費用財務費用銷售費用管理費用車間管理人員工資福利生產性固定資產折舊維修費辦公費水電費勞保費其他營業(yè)成本廣告費

運輸裝卸費

展覽費銷售機構經費

銷售人員工資福利傭金

保險費

利息凈支出

匯兌損失

銀行金融中介手續(xù)費2025/2/23

第14頁四、現(xiàn)金流量表

1、定義 2、現(xiàn)金流量表提供的會計信息 3、現(xiàn)金流量表的格式和內容第四節(jié)

財務會計報告第八章

財務報表編制與分析

152025年2月23日第八章

財務報表編制與分析

現(xiàn)金流量表定義（StatementofCashFlows） 現(xiàn)金流量表報告公司在一段時期內從事經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現(xiàn)金流量。因此，該報表分別報告公司“來自經營活動的現(xiàn)金流量”（如凈利潤、折舊、攤銷、遞延所得稅、流動資產與流動負債之差，等等），“來自投資活動的現(xiàn)金流量”（如資本性支出、并購支出、出售資產、投資回收，等等）和“來自籌資活動的現(xiàn)金流量”（長短期負債增減、配股、增發(fā)新股、利息和股利支出，等等）。

162025年2月23日現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈額現(xiàn)金流量表描述

第八章

財務報表編制與分析

172025年2月23日ABC公司現(xiàn)金流量表項目金額A：營業(yè)凈現(xiàn)金流入（直接法）：加：銷售收入凈額減：銷售成本（不含折舊）銷售及管理費用稅金

WCR的變動額經營現(xiàn)金流入小計B：投資凈現(xiàn)金流入：加：出售固定資產、無形資產和其它長期資產收回到期投資取得投資收益經營凈現(xiàn)金是王中王！KingofKings！

實際經營凈現(xiàn)金應得經營凈現(xiàn)金182025年2月23日減：資本性支出和并購（購建固定、無形和其它長期資產）投資支出的現(xiàn)金投資現(xiàn)金流入小計C：籌資凈現(xiàn)金流入：加：長期借款增加短期借款增加吸收投資收到的現(xiàn)金減：償還到期債務支付籌資費用支付利息支付股利籌資現(xiàn)金流入小計D：總凈現(xiàn)金流入（A+B+C）籌資凈現(xiàn)金流入>0,正向籌資;籌資凈現(xiàn)金<0,逆向籌資.投資現(xiàn)金凈流入<0,擴大投資;投資現(xiàn)金凈流入>0,收回投資.現(xiàn)金為王！192025年2月23日三張報表比喻

面子

日子面子

底子BS資產IS損益CF現(xiàn)金2025年2月23日20資產負債表資產：現(xiàn)金應收賬款存貨長期投資固定資產其他資產負債：短期借款長期借款所有者權益現(xiàn)金流量表經營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金變動額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額利潤分配表稅后凈利潤盈余公積金公益金分配利潤未分配利潤損益表銷售收入銷售成本銷售費用銷售稅金利潤總額所得稅稅后凈利潤現(xiàn)金流量表與資產負債表和損益表的關系

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第21頁

第二節(jié)

財務報表分析的意義和方法財務報表分析的意義財務報表分析的一般步驟明確分析目標制定分析方案收集相關資料有助于報表使用者評價企業(yè)財務狀況和經營業(yè)績有助于報表使用者合理地進行投資決策有助于報表使用者評價和預測未來的現(xiàn)金流量第八章

財務報表分析

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第22頁

第二節(jié)

財務報表分析的意義和方法進行財務報表分析需要的相關資料財務報表、報表注釋及財務情況說明書等注冊會計師的審計報告其他有關資料財務報表分析方法比較分析法比率分析法第八章

財務報表分析

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第23頁

趨勢分析法（橫向比較法）絕對數趨勢分析百分比趨勢分析結構分析（縱向分析）第三節(jié)

比較分析法絕對數趨勢分析是將企業(yè)現(xiàn)在與過去的歷史資料相比較，以評價企業(yè)現(xiàn)在財務業(yè)績和狀況的一種方法。

百分比趨勢分析是以百分比的形式表述企業(yè)跨期經營成果和財務狀況的變動情況。這種方法特別適用于評價公司的發(fā)展趨勢。結構分析是把財務報表項目與某一共同對比基礎進行對比，從而將財務報表上所有項目的數字關系轉換為百分比關系。第八章

財務報表分析

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第24頁

比率分析法又稱結構比率分析，它以某項經濟指標的各個組成部分占總體的比重為依據，分析部分與總體的關系，了解項目結構上的變化以某經濟指標與其他經濟指標進行對比，求出兩者的比率，反映有關經濟活動的相互關系，可以深入了解企業(yè)生產經營活動情況

通過計算某一項經濟活動的所費與所得的比率，反映投入與產出的關系，考察企業(yè)的經營成果，評價企業(yè)的經濟效益比率指標中對比指標要有相關性對比指標的計算口徑要一致衡量標準要有科學性第八章

財務報表分析

第四節(jié)

比率分析法應注意的問題效率比率分析相關比率分析構成比率分析

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第25頁

短期償債能力比率流動比率速動比率流動比率=流動資產/流動負債一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，從理論上講，流動比率維持在2：1是比較合理的

速動比率=速動資產/流動負債=（流動資產－存貨）/流動負債傳統(tǒng)經驗認為，速動比率維持在1：1較為正常，速動比率過低，企業(yè)的短期償債風險較大，速動比率過高，企業(yè)在速動資產上占用資金過多，會增加企業(yè)投資的機會成本第八章

財務報表分析

第四節(jié)

比率分析法

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第26頁

短期償債能力比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產/流動負債現(xiàn)金類資產=速動資產-應收賬款

現(xiàn)金比率越高，表明企業(yè)直接償付債務的能力越強。但是，在正常情況下，企業(yè)不可能也不必要始終保持過多的現(xiàn)金類資產，否則將會失去某些獲利機會和投資機會第八章

財務報表分析

第五節(jié)

比率分析法

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第27頁

長期償債能力比率資產負債率負債與所有者權益比率資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%一般情況下，企業(yè)負債經營規(guī)模應控制在一個合理的水平，負債比重應掌握在一定的標準內。如果負債比率過高，企業(yè)的經營風險將越來越大，對債權人和所有者都會產生不利的影響負債與所有者權益比率=（負債總額÷所有者權益總額）×100%該比率反映了所有者權益對債權人權益的保障程度，即在企業(yè)清算時債權人權益的保障程度。對這一比率的解釋與資產負債率相同第八章

財務報表分析

第五節(jié)

比率分析法

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第28頁

長期償債能力比率負債與有形凈資產比率利息保障倍數負債與有形凈資產比率=負債總額/有形凈資產×100%有形凈資產=所有者權益－無形資產－長期待攤費用

企業(yè)的無形資產、遞延資產等一般難以作為償債的保證，從凈資產中將其剔除，可以更合理地衡量企業(yè)清算時對債權人權益的保障程度。該比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強利息保障倍數=稅息前利潤÷利息費用利息費用是指本期發(fā)生的全部應付利息，包括流動負債的利息費用，長期負債中進入損益的利息費用以及進入固定資產原價中的資本化利息利息保障倍數越高，說明企業(yè)支付利息費用的能力越強，該比率越低，說明企業(yè)難以保證用經營所得來及時足額地支付負債利息第八章

財務報表分析

第六節(jié)

比率分析法

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第29頁

營運能力比率（一）總資產周轉率固定資產周轉率總資產周轉率=銷售收入凈額/資產平均占用額資產平均占用額=（期初余額+期末余額）/2該總資產周轉率反映了企業(yè)全部資產的使用效率。該周轉率高，說明全部資產的經營效率高，取得的收入多；該周轉率低，說明全部資產的經營效率低，取得的收入少，最終會影響企業(yè)的盈利能力、償債能力。固定資產周轉率=銷售收入凈額/固定資產平均凈值

固定資產平均凈值=（期初固定資產凈值+期末固定資產凈值）/2固定資產周轉率高，不僅表明了企業(yè)充分利用了固定資產，同時也表明企業(yè)固定資產投資得當，固定資產結構合理，能夠充分發(fā)揮其效率。固定資產周轉率低，表明固定資產使用效率不高，企業(yè)的營運能力欠佳

第八章

財務報表分析

第六節(jié)

比率分析法

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第30頁

營運能力分析（二）應收賬款周轉率應收款項周轉率（次數）=賒銷收入凈額÷應收款項平均余額

賒銷收入凈額=銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

應收款項平均余額=（期初應收款項＋期末應收款項）÷2應收款項周轉天數=計算期天數/應收款項周轉次數=應收款項平均余額×計算期天數/賒銷收入凈額應收款項周轉率高，表明企業(yè)應收款項的回收速度快，壞賬的可能性小，資產流動性強，短期償債能力強。但是，在評價一個企業(yè)應收款項周轉率是否合理時，應與同行業(yè)的平均水平相比較而定第八章

財務報表分析

第六節(jié)

比率分析法

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第31頁

營運能力分析（三）存貨周轉率存貨周轉率（次數）=銷貨成本/存貨平均余額存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）/2存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉次數=存貨平均余額×計算期天數/銷售成本存貨周轉速度快慢，不僅反映了企業(yè)流動資產變現(xiàn)能力的大小，而且也反映了企業(yè)經營管理工作的好壞及盈利能力的大小。存貨周轉率高，存貨占用水平低，存貨積壓的風險就越小，企業(yè)的變現(xiàn)能力以及資金使用效率就越好。但是存貨周轉率分析中，應注意剔除存貨計價方法不同所產生的影響。第八章

財務報表分析

第六節(jié)

比率分析法

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第32頁

盈利能力分析（一）銷售毛利率銷售利潤率銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入凈額×100%=（銷售收入凈額－銷售成本）/銷售收入凈額×100%銷售毛利率指標反映了產品或商品銷售的初始獲利能力，該指標越高，表示取得同樣銷售收入的銷售成本越低，銷售利潤越高銷售利潤率=利潤/銷售收入凈額×100%企業(yè)的利潤分為：營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤。所以，銷售利潤率指標一般要計算經營利潤率，稅前利潤率和凈利潤率銷售利潤率指標反映了每元銷售收入凈額給企業(yè)帶來的利潤。該指標越大，說明企業(yè)經營活動的盈利水平較高第八章

財務報表分析

第六節(jié)

比率分析法

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第33頁

盈利能力分析（二）總資產收益率凈資產收益率總資產收益率=息稅前利潤/資產平均余額=（利潤總額＋利息費用）/資產平均余額資產平均余額=（期初資產總額＋期末資產總額）÷2總資產收益率越高，表明企業(yè)資產利用的效率越好，盈利能力強。該指標又是企業(yè)綜合分析的起點凈資產收益率=凈利潤/凈資產平均余額×100%凈資產平均余額=（期初凈資產＋期末凈資產）÷2凈資產收益率是從企業(yè)所有者角度分析企業(yè)盈利水平大小，該指標越高，說明所有者投資帶來的收益越高，該指標又是上市公司必須公開披露的重要信息之一第八章

財務報表分析

第六節(jié)

比率分析法

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第34頁

盈利能力分析（三）資本保值增值率資本保值增值率=期末所有者權益總額/期初所有者權益總額一般情況下，資本保值增值率大于1，表明所有者權益增加，企業(yè)增值能力較強。但是，在實際分析時應考慮企業(yè)利潤分配情況及通貨膨脹因素對其的影響第八章

財務報表分析

第六節(jié)

比率分析法

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第35頁

第八章

財務報表分析

股份制企業(yè)獲利能力1.每股收益

每股收益=凈利潤/發(fā)行在外的加權平均普通股股數2.市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益3.每股股利=支付給普通股的現(xiàn)金股利/普通股股數

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第36頁

第八章

財務報表分析

增長能力分析1.資產增長率

資產增長率=本年資產增長額/上年資產總額2.資本積累率

資本積累率=本年所有者權益增加額/年初所有者權益

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第37頁

第八章

財務報表分析

3.銷售增長率

銷售增長率=本年銷售增長額/上年銷售收入4.利潤增長率

利潤增長率=本年利潤增長額/上年利潤

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第38頁

現(xiàn)金流量比率（一）現(xiàn)金流量分析意義現(xiàn)金流量一般分析經營活動產生的現(xiàn)金流量說明了企業(yè)因銷售商品、提供勞務等經營活動而產生的現(xiàn)金流量數額及構成情況，反映了企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，這部分現(xiàn)金流量是分析的重點通過投資活動現(xiàn)金流量分析，可以看出企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略和利用內部資金進行投資的能力通過籌資活動現(xiàn)金流量的分析，也揭示了企業(yè)的資本結構、股利的支付和債務的取得或償還的情況第八章

財務報表分析

第三節(jié)

比率分析法

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第39頁

現(xiàn)金流量比率（二）經營活動現(xiàn)金流量對流動負債的比率經營活動現(xiàn)金流量對負債總額的比率經營活動現(xiàn)金流量對凈利潤的比率計算公式該比率越高，企業(yè)的流動性越好，償債能力越強計算公式比率越高，企業(yè)償還債務總額的能力越強計算公式比率越高，企業(yè)利潤的質量越高。第八章

財務報表分析

第三節(jié)

比率分析法

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第40頁

財務比率之間的關系：杜邦財務分析體系

第八章

財務報表分析

第四節(jié)

財務比率綜合分析凈資產報酬率總資產報酬率銷售凈利潤率權益倍數=1÷（1－資產負債率）凈利潤總資產周轉率總資產銷售收入÷÷××

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