流動(dòng)資金管理模型1應(yīng)收賬款賒銷策略模型現(xiàn)金管理模型存貨管理模型工具——“規(guī)劃求解”

進(jìn)行最佳現(xiàn)金持有量、最優(yōu)訂貨批量決策分析的方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)2資金投資于應(yīng)收賬款，需要在獲利能力與風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡。最佳投資額是通過某一特定投資水平的收益和成本確定。

流動(dòng)資金管理概述我們信奉上帝，其他人必須支付現(xiàn)金。 —無名氏3流動(dòng)資金管理模型主要功能1、應(yīng)收賬款賒銷策略分析模型2、最佳現(xiàn)金持有量決策模型3、最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策模型4

應(yīng)收賬款的賒銷策略與增量分析

應(yīng)收賬款賒銷策略分析模型設(shè)計(jì)

應(yīng)收賬款賒銷策略分析模型的使用應(yīng)收賬款賒銷策略分析模型5

信用標(biāo)準(zhǔn)信用政策會(huì)對(duì)銷售產(chǎn)生重要影響。在理論上，只要銷售獲利能力超過應(yīng)收賬款所增加的成本，企業(yè)就應(yīng)降低所接受的應(yīng)收賬款賬戶的要求。信用期間指給予客戶的付款信用持續(xù)期間，以及因早日付款而給予客戶的折扣。信用和收賬政策6

現(xiàn)金折扣較早付款所能享受的銷售和采購價(jià)格折扣百分比。特別信用條件如季節(jié)性優(yōu)惠。季節(jié)性優(yōu)惠可根據(jù)客戶的現(xiàn)金流量而定。季節(jié)性優(yōu)惠也可以用來避免存貨儲(chǔ)存成本。信用和收賬政策7信用標(biāo)準(zhǔn)（獲利能力與必要收益）8銷售增加額銷售增加額部分的獲利能力 邊際貢獻(xiàn)毛益x銷售增加額增加的壞賬損失 銷售增加額x壞賬損失百分比應(yīng)收賬款增加額 銷售增加額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率信用政策變化評(píng)價(jià)9應(yīng)收賬款投資增加額 變動(dòng)成本率x應(yīng)收賬款增加額增加投資部分的必要收益 機(jī)會(huì)成本x應(yīng)收賬款投資增加額壞賬損失增加額加上必要的投資增加額 （3）+（6）增量獲利能力 （2）-（7）信用政策變化評(píng)價(jià)10信用標(biāo)準(zhǔn)（獲利能力與必要收益）111、信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)利潤的影響△P△P=新方案銷售額增減量*銷售利潤率2、信用期間變化對(duì)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的影響△I△I=((新方案平均收賬期-原方案平均收賬期）/360*原方案銷售額+新方案平均收賬期/360*新方案增減銷售額）*應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本增量分析的基本公式123、信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)壞帳損失的影響△K△K=新方案銷售額增減量*新增加銷售額的壞帳損失率4、現(xiàn)金折扣變化情況△D△D=(原銷售額+新增減銷售額）*D*新的現(xiàn)金折扣率D為新取得現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的百分比5、賒銷策略變化帶來的凈損益PmPm=△P-△I-△K-△D13

規(guī)劃求解工具的使用

規(guī)劃求解可以分析的問題類型

處理規(guī)劃求解所得到的結(jié)果最優(yōu)決策分析工具-“規(guī)劃求解”141、【目標(biāo)單元格】（也稱為目標(biāo)或目標(biāo)函數(shù)）是工作表模型中的一個(gè)希望將最大值、最小值或設(shè)置成特定值的單元格。2、【可變單元格】（也稱決策變量）是會(huì)對(duì)目標(biāo)單元個(gè)數(shù)值產(chǎn)生影響的單元格。規(guī)劃求解153、【約束】即約束條件，是必須符合某些限制或目標(biāo)值的單元格數(shù)值。4、【選項(xiàng)】最長運(yùn)算時(shí)間 迭代次數(shù) 精度 允許誤差·······165、【全部重新設(shè)置】清除當(dāng)前規(guī)劃求解問題設(shè)置，并重新設(shè)置全部選項(xiàng)為默認(rèn)值。6、【求解】開始規(guī)劃求解過程，直到達(dá)到目標(biāo)為止。171、線性問題工作表公式所體現(xiàn)的問題的各元素之間的相互關(guān)系是線性的。2、非線性問題 部分可變單元格兩兩相除或相乘 問題中使用了指數(shù)；······3、整型問題 所使用的數(shù)值或其結(jié)果必須為“是”或“否”（1或0）。規(guī)劃求解可以分析的問題類型181、運(yùn)算結(jié)果報(bào)告2、敏感性分析報(bào)告3、限制區(qū)域報(bào)告處理規(guī)劃求解所得到的結(jié)果19運(yùn)算結(jié)果報(bào)告20敏感性分析報(bào)告21限制區(qū)域報(bào)告22現(xiàn)金管理的一個(gè)核心問題應(yīng)保留多少現(xiàn)金余額才合適？如何建立最佳現(xiàn)金持有量 “規(guī)劃求解工具”最佳現(xiàn)金持有量決策模型的建立23巴摩爾模型理論依據(jù)是把持有的有價(jià)證券同貨幣資金的庫存聯(lián)系起來觀察，比較現(xiàn)金儲(chǔ)存的成本和買賣有價(jià)證券的固定成本，以求得兩者成本之和最低時(shí)的現(xiàn)金余額。確定最佳現(xiàn)金持有量理論方法24現(xiàn)金余額總成本公式:最佳現(xiàn)金持有量公式：

總成本=持有現(xiàn)金成本+證券（借債）交易成本=(C/2)*r+(T/C)*b其中：C:現(xiàn)金余額 R：持有現(xiàn)金而損失的機(jī)會(huì)成本 T：每個(gè)轉(zhuǎn)換周期中的現(xiàn)金總需要量 b：每次交易或借款所需的固定成本費(fèi)用25最優(yōu)訂貨批量決策模型設(shè)計(jì)26最優(yōu)訂貨批量決策模型設(shè)計(jì)27經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨批量的改進(jìn)模型——陸續(xù)到貨數(shù)量折扣、陸續(xù)到貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本原理28假設(shè)條件：1、存貨的年需要量和日消耗量是均衡的。2、從存貨到貨物到達(dá)所間隔的時(shí)間是固定的，而且每批貨物均一次到達(dá)。3、不考慮數(shù)量折扣。4、不會(huì)發(fā)生缺貨。年成本合計(jì)T=儲(chǔ)存成本+訂貨成本=(Q/2)*C+(D/Q)*K經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本原理29經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型分析基本模型陸續(xù)到貨數(shù)量折扣陸續(xù)到貨30319、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。2月-252月-25Monday,February24,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。19:23:2419:23:2419:232/24/20257:23:24PM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無以廣才，非志無以成學(xué)。2月-2519:23:2419:23Feb-2524-Feb-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。19:23:2419:23:2419:23Monday,February24,202513、志不立，天下無可成之事。2月-252月-2519:23:2419:23:24February24,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。24二月20257:23:24下午19:23:242月-2515、會(huì)當(dāng)凌絕頂，一覽眾山小。二月257:23下午2月-2519:23February24,202516、如果一