基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題(500題)

1、下列關(guān)于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是()。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于投資管理人進(jìn)一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D

2、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%(每年支付一

次)，市場無風(fēng)險利率為3.82%,該債券當(dāng)前成交價位96,則該債券的

到期收益率y可以表述為()。

A.96=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)-2+3.82/(1+3.85%)

.3+100/(1+3.85%)-3

B.100=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)…2+3.82/(1+3.85%)

-3+100/(1+3.85%)-3

C.96=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)~2+3.85/(1+3.82%)

*3+100/(1+3.82%)-3

D.100=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)"2+3.85/(1+3.82%)

"3+100/(1+3.82%)-3

【答案】：C

3、下列關(guān)于債券的論述中，錯誤的是()。

A.可轉(zhuǎn)換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權(quán)的價值

B.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款

C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

D.在企業(yè)破產(chǎn)時一，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

【答案】：B

4、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基

金資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風(fēng)險性、收益性

C.安全性、制約性

I）.風(fēng)險性、流動性

【答案】：A

5、關(guān)于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）

A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值

B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的

普通股票的股數(shù)求得

C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)

D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標(biāo)

【答案】：B

6、（）又稱為選擇權(quán)合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.外匯期貨

【答案】：C

7、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

I）.債券利息

【答案】：C

8、根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項。

A.《基金合同的內(nèi)容與格式》

B.《證券投資基金法》

C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》

I）.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

【答案】：A

9、下列關(guān)于不動產(chǎn)投資的類型描述中，正確的有（）o

A.I、II、N

B.I、II.Ill

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

10、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托基金，說法正確的是（）。

A.信息不對稱程度相對于其他房地產(chǎn)投資工具低的多

B.收益波動幅度大，抗通脹能力差

C.風(fēng)險大，收益高

D.不能在二級市場進(jìn)行交易，變現(xiàn)能力差

【答案】：A

11、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%,到期時間為90

天，則該國債內(nèi)在價值為（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】：B

12、當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強(qiáng)有效市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：A

13、關(guān)于流動性風(fēng)險，說法正確的是（）。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低

B.買賣價差較小的債券流動性較高

C.交易不活躍的債券通常流動性風(fēng)險較小

D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B

14、實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

15、最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)（）關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A

16、共同對手方一般由（）擔(dān)任。

A.證券交易所

B.中央結(jié)算公司

C.中國結(jié)算公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

17、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險管理的說法錯誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期

收益率也較高

B.混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風(fēng)卷與收益則較為適中

【答案】：A

18、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B

19、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信

息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

I）.內(nèi)幕信息

【答案】：B

20、個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所

得稅的是（）

A.買賣股票差價收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國債利息收入

【答案】：B

21、當(dāng)境內(nèi)托管人委托境外托管人負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)托管時，以下符合境

外托管資格規(guī)定的是（）。

A.最近一個會計年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

B.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

C.最近2年沒有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本30億美元

【答案】：B

22、對于基金交易費(fèi)，以下說法不正確的是（）。

A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

B.我國證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、

經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

【答案】：D

23、為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國叫設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違

約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結(jié)算機(jī)構(gòu)的損

失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險基金

B.證券交易風(fēng)險基金

C.管理風(fēng)險準(zhǔn)備金

1）.投資者保護(hù)基金

【答案】：A

24、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下表述正確的有（）

A.I、IV

B.II.III

C.I、II

D.IILIV

【答案】：B

25、關(guān)于均值方差法的假設(shè)，下列說法錯誤的是（）

A.均值方差法假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的

B.均值方差法假設(shè)多種資產(chǎn)之間的預(yù)期收益率是無關(guān)的

C.均值方差法假設(shè)投資者僅依據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差來選擇投資

組合，即在風(fēng)險一定的情況下，投資者希望預(yù)期收益率最高

D.均值方差法使用預(yù)期收益率的方差來度量風(fēng)險

【答案】：B

26、目前，我國基金會計核算已經(jīng)細(xì)化到（）。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

27、QFII主體資格的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

A.I.II.III

B.I.n.w

c.n.in.iv

D.i.II.HLIV

【答案】：B

28、不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。

A.贖回費(fèi)余額

B.基金獲得的賠償款

C.存款利息收入

D.新股手續(xù)費(fèi)返還

【答案】：C

29、投資政策是指令的重點內(nèi)容不包括（）。

A.投資回報

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A

30、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C

31、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通

過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔(dān)保

B.證券公司；無擔(dān)保

C.商業(yè)銀行；有擔(dān)保

I）.商業(yè)銀行；尢擔(dān)保

【答案】：D

32、封閉式基金（）進(jìn)行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個交易日；每周

B.每日；每周

C.每個交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A

33、X年X月X日，某基金公告利潤分配，每10股配0.2元，權(quán)益

分配日（除權(quán)除息）某投資者持有該10000份，未進(jìn)行除息時份額凈值

為1.222元，則除權(quán)息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】：A

34、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險投資

B.權(quán)益投資

C.并購?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

35、關(guān)于制定投資政策說明書的好處，以下表述正確的是（）。

A.I.II.III

B.1.111.IV

c.I.n.iv

D.II.III.IV

【答案】：A

36、（）在很大程度上是由證券類型及其流動性決定的。

A.買賣價差

B.市場沖擊

C.對沖費(fèi)用

D.機(jī)會成本

【答案】：A

37、下列屬于指令驅(qū)動市場交易原則的是（）。

A.I、II

B.I、m

C.II.Ill

D.I、N

【答案】：B

38、債券，通常又稱（），因為這類金融工具能夠提供固定數(shù)

額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。

A.固定收益市場

B.固定收益證券

C.固定利率證券

D.固定收益基金

【答案】：B

39、A基金因費(fèi)金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間債券市場與B基金達(dá)成了一筆質(zhì)

押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率

3.6%,回購期限7大，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元,

債券的百元含息是5元。則在回購發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）

7Co

A.10007000

B.10650000

C.10600000

D.10000000

【答案】：D

40、下列選項中，不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

C.流動性強(qiáng)

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

41、關(guān)于個人投資者的常見特征，以下表述正確的有（）

A.I、II、山、V

B.I、II、III、IV、V

C.I、II、IV

D.I、II.IV.V

【答案】：C

42、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

43、關(guān)于信息比率中的跟蹤誤差的說法，不正確的是（）。

A.反映了積極管理的風(fēng)卷

B.是基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

C.信息比率越小的基金其表現(xiàn)要好于信息比率越高的基金

D.信息比率越大，說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高

【答案】：C

44、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每（）

對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

45、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100

個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△（單?。狐c），并從小到大

排列為△（1）-△（2）,其中△（□-△⑵的值依次為：-18.63,-17.29,-

15,61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下5%分

位數(shù)為（）。

A.-11.28

B.-15.61

C.-12.02

D.-11.968

【答案】：C

46、關(guān)于貨幣市場基金的說法，不正確的是（）。

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指標(biāo)

B.貨幣市場基金的風(fēng)險很小，是短期投資的良好選擇

C.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日

不得超過397天

D.貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的20%

【答案】：C

47、以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風(fēng)險的是

（）

A.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高

B.交易的執(zhí)行獨(dú)立于基金經(jīng)理

C.對交易對手風(fēng)險的評估與控制不足

D.交易價格顯著偏離公允價格

【答案】：B

48、下列關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者的說法中，正確的是（）。

A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行

B.單個合格境外機(jī)構(gòu)投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累

計不高于等值10億美元，

C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的

申請

D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨

【答案】：B

49、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍

B.時期選擇

C.基金風(fēng)險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

50、根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費(fèi)屬于（）

的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券公司

C.國家稅收部門

D.證券交易所

【答案】：A

51、如果一個投資組合的收益率為2%,其基準(zhǔn)組合收益率為2.2%,則

跟蹤偏離度是（）

A.-0.2%

B.-10%

C.0.2%

D.10%

【答案】：A

52、（）是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)分析、

行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

53、()是指私募股權(quán)投資基金投資的企業(yè)運(yùn)營失敗，項目以破

產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產(chǎn)清算

C.管理層回購

D.買殼上市

【答案】：B

54、關(guān)于利息率，以下說法錯誤的是()。

A.可以分為名義利率和實際利率

B.是資金的增值同投入資金的價值之比

C.是人民銀行公布的存貸款利率

I).是衡量資金增值量的基本單位

【答案】：C

55、()的利息在每個支付期期初都會根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化而重

新設(shè)置

A.貼現(xiàn)債券

B.附息債券

C.息票累計債券

D.浮動利率債券

【答案】：D

56、一般來說，()伴遁著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠

道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

57、已知某證券的B系數(shù)等于U則表明該證券（）。

A.尢風(fēng)險

B.有非常低的風(fēng)險

C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致

D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍

【答案】：C

58、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.半強(qiáng)有效市場

B.強(qiáng)有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

【答案】：A

59、當(dāng)市場價格高于行權(quán)價格時，認(rèn)購股權(quán)持有者行權(quán)，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.不變

B.減少

C.增加

D.相同

【答案】：C

60、關(guān)于利率互換合約，以下表述正確的是（）。

A.同種貨幣資金，不同種類利率

B.不同種貨幣資金，不同種類利率

C.同種貨幣資金，同種類利率

D.不同種貨市資金，同種類利率

【答案】：A

61、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.計息方式

D.付息方式

【答案】：A

62、在（）制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家

或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFIT

B.QDII

C.滬港通

1）.基金互認(rèn)

【答案】：D

63、（）指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。

A.購買力風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】；C

64、()是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成

的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。

A.企業(yè)年金

B.社會保障基金

C.養(yǎng)老保險

D.失業(yè)保險

【答案】：A

65、基金的()的計算是基金業(yè)績評價的第一步。是證券或投費(fèi)

組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增

值或貶值，常常用百分比來表示收益率。

A.相對收益

B.絕對收益

C.投資收益

D.超額收益

【答案】：B

66、()指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。

A.購買力風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：C

67、基金會計則以()為會計核算主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：A

68、利率互換的兩種形式是（）。

A.I.III

B.I、II

c.n、in

D.IIkIV

【答案】：B

69、國際上知名的獨(dú)立信用評級機(jī)構(gòu)有（）。

A.I.IlkIV

B.I、H、III、W

C.I、II.Ill

D.I、II、N

【答案】：A

70、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費(fèi)用

D.市場無效

【答案】：D

71、（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的

特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國債

D.債券逆回購

【答案】：B

72、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

73、對于基金交易費(fèi)，以下說法不正確的是（）。

A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

B.我國證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、

經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

【答案】：D

74、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。

A.未來事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測

B.價格能夠反映所有相關(guān)信息

C.價格不起伏

D.證券價格由于不可辨別的原因而變化

【答案】：B

75、X年X月X日，某基金公司公告進(jìn)行利潤分配，每10份分配0.2

元。權(quán)益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現(xiàn)金分

紅。當(dāng)日未除息前的單位凈值為1.222元，除息后該基金單位凈值和小

李持有份額分別是（）

A.1.022元，10000#

B.1.202元，10000份

C.1.220元，10000份

D.1.222元,9800份

【答案】：B

76、（）是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價格所

造成的風(fēng)險。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.主動操作風(fēng)險

D.可分散風(fēng)險

【答案】：A

77、以下關(guān)于QDII基金說法錯誤的是（）。

A.可委托境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資

B.托管人不可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)

務(wù)

C.QDII基金由境內(nèi)托管人負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)

D.可委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券

【答案】：B

78、關(guān)于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。

A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，

將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值

也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計算的一種方式

B.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營

銷

C.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份

額持有人結(jié)構(gòu)

I).基金進(jìn)行分拆也可以降低基金單位凈值，事實上基金的分拆類似于

基金分紅中紅利再投資的模式

【答案】：B

79、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較

高，屬于收益率曲線中的()O

A.反轉(zhuǎn)收益率曲線

B.水平收益率曲線

C.下降收益率曲線

D.正向收益率曲線

【答案】：D

80、以下關(guān)于QDII基金說法錯誤的是()

A.經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱

為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)

B.QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情

況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場的一項過渡性的制

度安排。

C.QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資。

D.QDII基金可以從事證券承銷業(yè)務(wù)

【答案】：D

81、主動收益的計算公式為()。

A.主動收益二證券組合的真實收益+基準(zhǔn)組合的收益

B.主動收益二證券組合的真實收益-基準(zhǔn)組合的收益

C.主動收益二證券組合的真實收益基準(zhǔn)組合的收益

D.主動收益二證券組合的真實收益基準(zhǔn)組合的收益

【答案】；B

82、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5玳-2%.-2.5%、9%,則其

精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B

83、下列各理指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運(yùn)效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.速動比率

【答案】：C

84、下列選項中，不屬于QDH基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

85、關(guān)于買斷式回購，以下表述正確的是（）。

A.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方

B.買斷式回購首期由逆正回購方將回購債券出售給正回購方

C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金

D.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券

【答案】；A

86、以下四種債券中，信用風(fēng)險最小的債券是（）。

A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

B.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券

C.2013年記賬式附息（二十四期）國債

D.中國進(jìn)出口銀行2013年第六期金融債券

【答案】：C

87、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管

理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

【答案】：A

88、影響期權(quán)價格的因素不包括（)O

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

B.期權(quán)的執(zhí)行價格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價格

1）.期權(quán)的有效期

【答案】：C

89、關(guān)于凸性以下說法錯誤的是（）。

A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】；C

90、下列關(guān)于投資大宗商品衍生工具的說法錯誤的是（）

A.對單一商品或商品價格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進(jìn)行投資

B.是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式

C.期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品

D.無固定的交易場所

【答案】：D

91、我國通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度

的外匯費(fèi)金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投

資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核

后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDTT

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

92、主動投資的業(yè)績主要取決于（）。

A.信息深度和信息廣度

B.信息深度和信息內(nèi)容

C.信息廣度和信息內(nèi)容

D.信息內(nèi)容和信息時效

【答案】：A

93、基金公司投資風(fēng)險管理步驟正確的是（）。

A.識別風(fēng)險一測量風(fēng)險一處理風(fēng)險一風(fēng)險管理的評估和調(diào)整

B.測量風(fēng)險一識別風(fēng)險f處理風(fēng)險一風(fēng)險管理的評估和調(diào)整

C.識別風(fēng)險一測量風(fēng)險一風(fēng)險管理的評估和調(diào)整一處理風(fēng)險

D.測量風(fēng)險一識別風(fēng)險一風(fēng)險管理的評估和調(diào)整一處理風(fēng)險

【答案】：A

94、如果基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是（）

A.價值型基金

B.激進(jìn)型基金

C.成長型基金

D.防御型基金

【答案】：B

95、關(guān)于匯率風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）o

A.匯率風(fēng)險屬于信用風(fēng)卷

B.匯率風(fēng)險指因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性

C.匯率風(fēng)險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨影脹和政治局勢等影

響

D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

【答案】：A

96、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述符合題意的是（）。

A.計息方式不同

B.付息方式不同

C.計息日起點不同

D.即期利率永遠(yuǎn)大于遠(yuǎn)期利率

【答案】：C

97、當(dāng)投資境外的市場時，基金面臨最大的風(fēng)險是（）。

A.政策風(fēng)險

B.購買力風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.利率風(fēng)險

【答案】：C

98、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C

99、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費(fèi)用

D.市場無效

【答案】：D

100、在我國，證券投資基金的會計年度為（）。

A.公歷每年1月1日至12月31日

B.陰歷每年1月1日至12月31日

C.公歷每年6月1日至5月31日

D.陰歷每年1月1日至12月31日

【答案】：A

10k（）機(jī)制的實施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國

資本市場投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認(rèn)

D.以上選項都正確

【答案】：B

102、下列關(guān)于證券交易所的說法，錯誤的是（）。

A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免

【答案】：D

103、上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日的（）。

A.9:15-11:30.13:00-15:00

B.9：15-11:30,13:00-15:30

C.9:00-11:30,13:00-15:00

D.9:30-11:30,13:00-15:30

【答案】：D

104、QFH主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于

（）億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

【答案】：C

105、面額為100元，期限為10年的零息債券，按年計息，當(dāng)市場利

率為6%時，其目前的價格是（）元。

A.55.84

B.56.73

C.59.21

D.54.69

【答案】：A

106、關(guān)于債券評級，以下屬于投資級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-

B.惠譽(yù)的DDD

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C

107、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當(dāng)利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

108、下列不屬于收益率曲線基本類型的是（）。

A.上升收益率曲線

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.垂直收益率曲線

【答案】：D

109、在報價驅(qū)動中，做市商的收入來源是（）。

A.投機(jī)收入

B.手續(xù)費(fèi)、傭金收入

C.證券買賣差價

D.投資收入

【答案】：C

110、關(guān)于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）。

A.當(dāng)物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B.名義利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實際利率是包含通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利率

C.名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實際利率是扣除通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利率

D.當(dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：C

11k某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬元，當(dāng)年的銷售收入為800萬元，銷售

成本為400萬元，預(yù)計未來一年利潤為500萬元，市銷率為5,用市銷

率計算該公司市值是（）萬元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

112、小芳購買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，

利率為5%,每年付息一次，該筆投資共獲得利息收入（）元。

A.10500

B.1500

C.11500

D.10100

【答案】；B

113、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

114、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述不正確的有（）。

A.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個交易日估值

B.只要有市場交易價格的證券，就直接采用市場交易價格估值

C.海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值

D.估值方法的一致性指基金進(jìn)行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采用同樣的估值方法,

遵守同樣的估值原則

【答案】：B

115、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市

場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：A

116、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.可轉(zhuǎn)債

D.公司債

【答案】：B

117、在貨幣市場上占有重要地位的國債是（）。

A.無期限國債

B.長期國債

C.國庫券

D.短期國債

【答案】：D

118、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯誤的是（）o

A.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債和企業(yè)債券

B.當(dāng)成分券出現(xiàn)異常價格或無價格的情況時，計算指數(shù)時剔除該成分

券

C.中證指數(shù)公司每日計算并發(fā)布收盤指數(shù)

D.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一支債券類指數(shù)

【答案】：B

119、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計體現(xiàn)到具

體的模型中，讓模型對市場進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略

有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及

自下而上的數(shù)量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時

【答案】：B

120、關(guān)于戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下說法錯誤的是（）o

A.在進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時，需要再次估計投資者偏好與風(fēng)險承受能力

或投資目標(biāo)是否發(fā)生了變化

B.在進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達(dá)到預(yù)期收益

和投資目標(biāo)

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，積極、

主動對費(fèi)產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在一個較長時期內(nèi)以追求長期回報為目標(biāo)的資產(chǎn)配

置

【答案】：A

12k關(guān)于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）。

A.股票內(nèi)在價值屬于基本面分析對象

B.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對象

C.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對象

D.股價變化屬于基本面分析對象

【答案】：D

122、分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險收益特征的子份額，以

下不屬于分級基金需要考慮的風(fēng)險是（）。

A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：D

123、期權(quán)是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定

期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)

的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。下列關(guān)于期權(quán)

的說法錯誤的是（）。

A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)

B.認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持帝人可按照約定的價格賣出

約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)

C.當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格，認(rèn)

股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價值

D.認(rèn)股權(quán)證的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份認(rèn)股

權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

【答案】：A

124、絕對收益歸因提供了考察（）的直觀方式。

A.基金資產(chǎn)配置效果

B.證券和行業(yè)收益

C.基金投資組合分類選擇

D.不同投資策略收益

【答案】：B

125、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托基金，說法正確的是（）o

A.信息不對稱程度對于其他房地產(chǎn)投資工具低的多

B.收益波動幅度大，抗通脹能力差

C.風(fēng)險大，收益局

1）.不能在二級市場進(jìn)行交易，變現(xiàn)能力差

【答案】：A

126、基金會計核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.證券投資基金

B.會計師事務(wù)所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】；D

127、.衍生工具的特點不包括（）o

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動性

D.低風(fēng)險性

【答案】：D

128、關(guān)于證券短期回購協(xié)議的功能，下列說法中，錯誤的是

（）O

A.中國人民銀行以此為工具進(jìn)行公開市場操作，方便其收回基礎(chǔ)貨幣，

形成合理的長期利率

B.中國人民銀行以此為工具進(jìn)行公開市場操作，方便其投放基礎(chǔ)貨幣，

形成合理的短期利率

C.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管

理、資產(chǎn)管理、增值等目的

【答案】：A

129、目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括

（）O

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

130、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，（）實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

A.債券競價交易和權(quán)證交易

B.B股和權(quán)證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A

13k短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險證券屬于（）。

A.期貨市場工具

B.資本市場工具

C.現(xiàn)貨市場工具

D.貨幣市場工具

【答案】：D

132、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日的次日進(jìn)行估值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開放式基金每個交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

133、半強(qiáng)有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且

反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅

利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半

強(qiáng)有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這

意味著（）無效。

A.技術(shù)面分析

B.基本面分析方法

C.上市公司調(diào)研

D.上市公司投資價值研究報告

【答案】；B

134、所南境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

135、（）是指除了信用評級不同外，其余條件全部相同（包括但

不限于期限、嵌入條款等）的兩種債券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B

136、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益

率和方差分別記為EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030概

率（p）1/21/2。

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,。M=625

D.EMM,。M=25

【答案】：A

137、以下關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法不正確的是

（）O

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，即考

慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收

益率波動加劇而增大

I）.由于幾何平均收益率是通過對時間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因

此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C

138、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，

留存收益7億元，股票市價為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票

股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

139、可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式分別是

（）O

A.股票、公司債券

B.公司債券、股票

C.都屬于股票

D.都屬于債券

【答案】：B

140、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值妁價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)

行人的借款成本也會上升

D.以上選項都對

【答案】：D

141、“自上而下”的層析分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格

D.經(jīng)濟(jì)周期

【答案】：C

142、關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機(jī)構(gòu)也

要向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金

B.根據(jù)中國結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定，開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶的

機(jī)構(gòu)，交易所場內(nèi)證券發(fā)行資金通過非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶完成交收

C.根據(jù)貨銀對付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的

資金交收義務(wù)，結(jié)算機(jī)構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據(jù)分級結(jié)算原則，當(dāng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈

額結(jié)算服務(wù)時，結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

【答案】：B

143、關(guān)于優(yōu)先股與普通股，下列說法錯誤的是（？）。

A.當(dāng)股份制企業(yè)獲利豐厚，分紅較多時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

B.當(dāng)股份制企業(yè)獲利較少，分紅較少時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

C.當(dāng)股份制企業(yè)連年虧損沒有分紅時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

D.當(dāng)股份制破產(chǎn)清算時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

【答案】：A

144.私募股權(quán)投資是指對（）的投資。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公開募集股票

D.私募股票

【答案】：A

145、下列不符合暫停估值條件的是（）。

A,不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產(chǎn)價值

B.基金中某個小比例投資品種的估值出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變

C.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營業(yè)

D.發(fā)生緊急事故，導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)

【答案】：B

146、對交易所上市的資產(chǎn)支持證券和私募債券，基金管理人一般按照

（）估值。

A.估值技術(shù)確定的公允價值

B.交易所市價

C.交易所收盤價

D.成本價

【答案】：D

147、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進(jìn)行收益分配

B.當(dāng)日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：B

148、到期收益率，在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收

益率呈（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：B

149、（）雖然片算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的

計算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

150、每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值是股票的（）o

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

151、基金利潤分配后，基金份額凈值（），投資者的利益

（）O

A.上升；減少

B.下降；沒有影響

C.下降；減少

D.上升;增加

【答案】：B

152、關(guān)于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）

A.我國的證券交易所都采用的是公司制

B.我國證券交易所的總經(jīng)理是由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免

C.我國的證券交易所的設(shè)立是由證監(jiān)會決定

D.我國證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是董事會

【答案】：B

153、某分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家

公司的經(jīng)營績效，計算后得到以下數(shù)據(jù)。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D

154、關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，以下說法錯誤的是（）。

A.交易主要以市場拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價值建立在藝術(shù)家聲望、銷售記錄等基礎(chǔ)

1）.不存在質(zhì)量和特征方面的差別，投資價值評估較為容易

【答案】：D

155、在發(fā)達(dá)國家，貨幣市場工具主要有（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

c.i、n、in、iv

D.i、IKIV

【答案】：c

156、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于（）o

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B

157、財務(wù)報表分析的對象是（）。

A.企業(yè)的各項基本活動

B.企業(yè)的經(jīng)營治動

C.企業(yè)的投資活動

D.企業(yè)的籌資治動

【答案】：A

158、基金管理人和基金托管人在計算的基金資產(chǎn)凈值存在分歧時，應(yīng)

該采取的處理方式是（）

A.按照基金估值工作小組的計算結(jié)果對外予以公布

B.暫停公布凈值，直到相關(guān)各方達(dá)成一致

C.按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的計算結(jié)果對外予以公布

D.托管人有義務(wù)要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意

見

【答案】：D

159、下列說法中錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有事被稱作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

160、與普通公司債券相比，（）不是可轉(zhuǎn)換債券的特有要素。

A.轉(zhuǎn)換價格

B.標(biāo)的股票

C.票面利率

D.轉(zhuǎn)換期限

【答案】：C

16k下列不屬于期貨市場交易制度的是（）

A.信息披露制度

B.對沖平倉制度

C.保證金制度

D.盯市制度

【答案】：A

162、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率

等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)

構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險價值

【答案】：D

163、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表術(shù)正確的是（）。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績

B.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

C.GIPS業(yè)績評價的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實，準(zhǔn)確

D.投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時，必須同時遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：C

164、用復(fù)利計算第n期終值的公式為（）。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

165、下列關(guān)于制定投資政策說明書的好處，說法錯誤的是（）0

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

1）.有助于管理人合理的承諾收益保障

【答案】：D

166、以下不屬于可回售債券的特點的是（）

A.回售價格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】；B

167、關(guān)于利潤表，以下表述錯誤的是（）。

A.評價企業(yè)的整體業(yè)績，最重要的是營業(yè)收入而非凈利潤

B.利潤表分析用于評價企業(yè)的經(jīng)營績效

C.利潤表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤

D.利潤表反映企業(yè)一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生

變動的直接原因

【答案】：A

168、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

I）.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A

169、基金業(yè)績評價對于個人投資者而言，投資業(yè)績的好壞可能會決定

他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教育、旅游等；對于儲

備養(yǎng)老金的參與者而言，投資業(yè)績的好壞可能會決定其能否有舒適的

退休生活；對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算

和理解基金經(jīng)理的業(yè)績°上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

170、關(guān)于證券交易買賣差價，以下表述錯誤的是（）o

A.同一股票在不同的時段也會表現(xiàn)出不同的買賣差價

B.成熟市場的股票一般流動性較好，而新興市場的股票買賣價差則較

大

C.買賣差價很大程度上是由證券類型及其流動性決定的

D.一般來講，大盤藍(lán)籌股流動性較好，買賣差價大

【答案】：D

17k關(guān)于收益率曲線，以下表述錯誤的是（）。

A.收益率曲線大多是向下傾斜的，偶爾也會呈水平狀或向上傾斜

B.當(dāng)收益率曲線向上傾斜時，長期利率高于短期利率

C.當(dāng)收益率曲線水平時，長期利率等于短期利率

D.當(dāng)收益率曲線向下傾斜時，長期利率低于短期利率

【答案】：A

172、基金管理人運(yùn)用正券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）

營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

173、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票

據(jù)到期日。

A.5個月

B.6個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

174、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先決定延緩償付，

而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是

()。

A.提高

B.下降

C.無影響

D.不確定

【答案】：B

175、以下不屬于基金公司投資決策委員會職責(zé)的是()o

A.確定不同管理級別的操作權(quán)限

B.制定投資組合的具體方案

C.審訂公司投資管理制度的業(yè)務(wù)流程

D.對基金公司重大投資活動進(jìn)行管理

【答案】：B

176、()代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)的

眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

177、下列關(guān)于期貨市場的論述中，正確的是()

A.期貨交易是“零和游戲'因此期貨市場不具有經(jīng)濟(jì)功能

B.由于期貨價格變動劇烈，因此期貨市場損害了金融體系抵御風(fēng)險的

能力

C.期貨價格經(jīng)常非理性波動，因此期貨市場擾亂了現(xiàn)貨市場的運(yùn)行

D.期貨市場并不能消除風(fēng)險，只是將風(fēng)險在不同投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移

【答案】：D

178、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和-1之間

C.和0之間

I）.1到正無窮

【答案】：B

179、下列關(guān)于企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，說法不正確的是

（）O

A.長期債券回購

B.信用等級在投資級以上的金融債

C.信用等級在投資級以上的企業(yè)債

D.信用等級在投資級以上的可轉(zhuǎn)換債

【答案】：A

180、我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于（）天的債券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

181、A證券的預(yù)期收益率為10樂B證券的預(yù)期收益率為20%,A證券

和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益

率為（）o

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

182、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計劃”，該

組織于（）率先在國際范圍內(nèi)進(jìn)行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和

制定。

A.20世紀(jì)五十年代

B.20世紀(jì)六七十年代

C.20世紀(jì)八十年代

D.20世紀(jì)九十年代

【答案】：B

183、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的風(fēng)險不包括（）。

A.匯率風(fēng)險

B.國別風(fēng)險

C.稅務(wù)風(fēng)險

D.管理風(fēng)險

【答案】：D

184、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年,

自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1：6：6

D.1：5：3

【答案】：C

185、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

D.經(jīng)濟(jì)周期分析

【答案】：C

186、所得免疫策略對養(yǎng)老基金、社保基金等機(jī)構(gòu)投資者具有重要的意

義，該策略最重要的特質(zhì)是滿足了投資者（）的需要。

A.資產(chǎn)凸性低于負(fù)債凹性

B.以收益率最大化為首要目標(biāo)

C.充足的資金滿足預(yù)期現(xiàn)金支付

D.找到凸性相等的債券組合

【答案】：C

187、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回

的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價格免疫策略

【答案】：C

188、以下現(xiàn)象與風(fēng)險溢價理論無關(guān)的是（）

A.在其他條件相同的情況下，風(fēng)險更高的公司股價更低

B.權(quán)益類證券的收益率一般高于債券

C.公司發(fā)布業(yè)績增長的年報后股價上漲

D.債券評級下調(diào)時市場交易價格下跌

【答案】：C

189、()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份

基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相

同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

【答案】：D

190、與小規(guī)?；鹣啾?，同類大規(guī)?；鸬膬?yōu)勢體現(xiàn)在()o

A.I、II

B.n、tv

c.I、in

D.II.in

【答案】：A

191、國際慣例將利差用基點(basispoint)表示，1個基點(1bps)

等于()。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

192、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”(股票代碼：

002506)公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日

按期全額支付，付息比例僅為4.5%,并正式宣告違約，成為國內(nèi)首

例違約債券，這種風(fēng)險屬于債券的（)o

A.提前贖回風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：D

193、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法正確的是（）。

A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.以上都正確

【答案】：D

194、（）表示股票價格和每股收益的比率，揭示了盈余和估價

之間的關(guān)系。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B

195、以下選項不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空間配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A

196、分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的經(jīng)營績效，計算后得到以下數(shù)據(jù)："根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營

績效，正確的選項是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

D.丙＞乙＞甲

【答案】：C

197、張大爺在周五成切申購了某場外貨幣市場基金，又在下周四成功

贖回了該基金，除周六日外沒有法定節(jié)假日，張大爺可以享受收益的

天數(shù)是（）天。

A.5

B.6

C.4

D.7

【答案】：C

198、下列不屬于對投資者管理能力評價的是（）。

A.業(yè)績度量

B.業(yè)績歸因

C.績效評估

D.再平衡

【答案】：D

199、一只基金的月平均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在標(biāo)準(zhǔn)正

態(tài)分布下，在95%的概率下，月度凈值增長率在以下（）區(qū)間。

A.+7%?-2%

B.+7%?-1%

C.+ll%?-5%

I）.+13%?-5%

【答案】：C

200、下列對于同業(yè)拆借的說法中，正確的是（）。

A.1、11、山、IV

B.I、III、IV

c.n、in、iv

D.I、n、in

【答案】：C

201、下列對貨幣市場工具的描述中，錯誤的是（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)

C.流動性高

D.本金安全性低，風(fēng)險較高

【答案】：D

202、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)

保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.基準(zhǔn)利率

【答案】：A

203、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營

活動現(xiàn)金流量可能為（），而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為

（）O

A.正；正

B.負(fù);正

C.正;負(fù)

D.負(fù);負(fù)

【答案】：B

204、關(guān)于股票基金的風(fēng)險暴露分析，下列說法錯誤的是（）。

A.通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小

盤股的投資風(fēng)險暴露情況

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和

市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價值型基金

C.周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，基金業(yè)績不

如周轉(zhuǎn)率低的基金

D.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對股票的長期持有

【答案】：A

205、（）表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。

A.應(yīng)付款項

B.負(fù)債

C.應(yīng)付利息

D.應(yīng)付所得稅

【答案】：B

206、（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和

貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

D.額外投資

【答案】：C

207、我國通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度

的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投

資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核

后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDU

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

208、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

209、關(guān)于基金估值程序，以下說法錯誤的是（）。

A.基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核

B.基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果復(fù)核無誤對外公布

C.基金日常估值由基金管理人進(jìn)行

D.基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人

【答案】：B

210、對于到期日所存本息一筆付清的零息債券，麥考利久期與債券期

限的關(guān)系是（）

A.麥考利久期大于債券期限

B.麥考利久期等于債券期限

C.麥考利久期小于債券期限

D.不確定

【答案】：B

211