財(cái)會(huì)經(jīng)濟(jì)-高級(jí)經(jīng)濟(jì)師-金融-專(zhuān)選練習(xí)題二(參考)-現(xiàn)代金融體系與金融制度

［單選題］1.在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要經(jīng)歷()。

A.實(shí)物領(lǐng)域和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域

B.金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域

C.資本市場(chǎng)領(lǐng)域和貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域

D.貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域和外匯市場(chǎng)領(lǐng)域

正確答案：B

參考解析：本題考查金融宏觀調(diào)控知識(shí)點(diǎn)。

宏觀調(diào)控是國(guó)家的經(jīng)濟(jì)職能，是國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的干預(yù)。具體而言，就是

指國(guó)家運(yùn)用經(jīng)濟(jì)政策調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)變量，如稅率、利應(yīng)、匯率、價(jià)格、就業(yè)等，

以促進(jìn)總供求的基本平衡,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的行為與過(guò)程。在金融宏觀調(diào)控

中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程經(jīng)歷兩個(gè)領(lǐng)域和三個(gè)階段。

1).兩個(gè)領(lǐng)域是金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

2).三個(gè)階段是:第一階段，中央銀行操作貨幣政策二具對(duì)一階變量基礎(chǔ)貨幣的

直接控制;第二階段，基礎(chǔ)貨幣的變化通過(guò)商業(yè)銀行信貸行為對(duì)二階變量貨幣供

應(yīng)量產(chǎn)生間接控制作用；第三階段，再由二階變量貨幣供應(yīng)量變化間接影響實(shí)現(xiàn)

貨后政策最終目標(biāo).

［單選題］2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)中，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)B通常用于測(cè)度投資組合

的()

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.可分散風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A

參考解析：本題考查資本資產(chǎn)定價(jià)理論。

6系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具。測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)工具是單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組

合對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)組合方差的貢獻(xiàn)程度，即B系數(shù)。它告訴我們相對(duì)于市場(chǎng)組合

而言特定資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是多少。BCD選項(xiàng)，屬于干擾選項(xiàng)。

［單選題］3.作為中央銀行，實(shí)行金融宏觀調(diào)控的重要變量，貨幣供應(yīng)量屬于

()。

A.二階變量

B.三階變量

C.隨機(jī)變量

D.一階變量

正確答案：A

參考解析：本題考查金融宏觀調(diào)控機(jī)制。

利率和貨幣供應(yīng)量是中央銀行宏觀金融調(diào)控的間接控制二階變量。

BC選項(xiàng)，屬于干擾選項(xiàng)。

D選項(xiàng)，一階變量指的是基礎(chǔ)貨幣。

［單選題］4.目前,我國(guó)中央銀行的資本金的構(gòu)成結(jié)構(gòu)是()的資本結(jié)構(gòu)。

A.全部資本為國(guó)家所有

B.國(guó)家和民間股份混合所有

C.全部資本非國(guó)家所有

D.無(wú)資本金

正確答案：A

參考解析：條題考查中央銀行的資本構(gòu)成。

FI前:我國(guó)中央銀行的資本金的構(gòu)成結(jié)構(gòu)是全部資本為國(guó)家所有的資本結(jié)構(gòu)，

這也是目前大多數(shù)目家的資本結(jié)構(gòu)，故A項(xiàng)正確。

國(guó)家和民間股份混合所有采用的國(guó)家有：日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時(shí)、

卡塔爾等，故B項(xiàng)錯(cuò)誤。

全部資本非國(guó)家所有：美國(guó)、意大利、瑞士等少數(shù)國(guó)家是這種資本結(jié)構(gòu)，故C

項(xiàng)錯(cuò)誤。

韓國(guó)中央銀行是目前唯一沒(méi)有資本金的中央銀行，故D項(xiàng)錯(cuò)誤。

［單選題］5.中央銀行是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段之一，其主要內(nèi)容和核心

部分是中央銀行的()。

A.貨幣政策

B.信用管制

C.現(xiàn)金供應(yīng)

D.調(diào)節(jié)信用

正確答案：A

參考解析：本題考查宏觀調(diào)控的內(nèi)容。

貨行政策和財(cái)政政策、收入政策、產(chǎn)業(yè)政策等，共同組成了國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控

體系。其中的主要內(nèi)容和核心部分是貨幣政策。A正確。

BCD雖與央行有關(guān)，但并不是宏觀調(diào)控的主要內(nèi)容和核心。

［單選題］6.我國(guó)為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)是

Oo

A.信托投資公司

B.財(cái)務(wù)公司

C.個(gè)額貸款公司

D.金融相賃公司

正確答案：B

參考解析：本題考查其他金融機(jī)構(gòu)。

財(cái)務(wù)公司，為企業(yè)集團(tuán)成員提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

B選項(xiàng)，信托投資公司，本質(zhì)：受人之托，代人理財(cái)。C選項(xiàng)，小額貸款公司,

由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸

款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

D選項(xiàng)，金融租賃公司，專(zhuān)門(mén)承辦融資租賃業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

［單選題］7.中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)國(guó)家的金融穩(wěn)定，防范和化解（）。

A.銀行風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：D

參考解析：本題考查中國(guó)人民銀行的職責(zé)知識(shí)點(diǎn)。

中國(guó)人民銀行的職責(zé)之?就是：防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)

定。

本題要求考生正確理解和記憶中國(guó)人民銀行的職責(zé)。

［判斷題］1.中央銀行是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，在各國(guó)金融體系中居于

主導(dǎo)地位，發(fā)揮重要的著國(guó)有銀行職能。

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案：B

參考解析：本題考查中央銀行的職能。

中央銀行職能包括發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行等

四個(gè)方面。

［判斷題］2.在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要經(jīng)歷實(shí)物領(lǐng)域和

經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案：B

參考解析：本題考查金融宏觀調(diào)控知識(shí)點(diǎn)。

宏觀調(diào)控是國(guó)家的經(jīng)濟(jì)職能，是國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的干預(yù)。具體而言，就是

指國(guó)家運(yùn)用經(jīng)濟(jì)政策調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)變量，如稅率、利玄、匯率、價(jià)格、就業(yè)等，

以促進(jìn)總供求的基本平衡,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的行為與過(guò)程。在金融宏觀調(diào)控

中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程經(jīng)歷兩個(gè)領(lǐng)域和三個(gè)階段。1.兩個(gè)領(lǐng)域是金融

領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。2.三個(gè)階段是:第一階段，中央銀行操作貨幣政策工具對(duì)

一階變量基礎(chǔ)貨幣的直接控制；第二階段，基礎(chǔ)貨幣的變化通過(guò)商業(yè)銀行信貸行

為對(duì)二階變量貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生間接控制作用；第三階段，再由二階變量貨幣供應(yīng)

量變化間接影響實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)。

［問(wèn)答題］1.金融體系主要由哪些機(jī)構(gòu)構(gòu)成？

正確答案：無(wú)

參考解析：金融體系是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)的基本框架，由資金流動(dòng)的工具

（金融資產(chǎn)）、市場(chǎng)參與者（中介機(jī)構(gòu)）和交易方式（市場(chǎng)）等各金融要素構(gòu)

成的綜合體。

（2）示例國(guó)家：歐洲中央銀行、西非貨幣聯(lián)盟所設(shè)的中央銀行和中非貨幣聯(lián)盟

所設(shè)的中非國(guó)家銀行等。

［問(wèn)答題］4.簡(jiǎn)述我國(guó)貨幣政策框架轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的實(shí)踐。

正確答案：無(wú)

參考解析：總述：貨幣政策框架轉(zhuǎn)型包括貨幣政策目標(biāo)的調(diào)整、貨幣政策工具

的創(chuàng)新、貨幣政策機(jī)制的完善、貨幣政策獨(dú)立性的增強(qiáng)等。

1＞、調(diào)整貨幣政策目標(biāo)，由數(shù)量調(diào)控逐步轉(zhuǎn)為價(jià)格調(diào)控。

2＞、創(chuàng)新貨幣政策工具，構(gòu)建結(jié)構(gòu)性貨幣政策。

（1）對(duì)傳統(tǒng)貨幣政策工具的創(chuàng)新應(yīng)用；

（2）創(chuàng)造新的貨幣政策工具以實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)控。

3＞、完善貨幣政策機(jī)制，轉(zhuǎn)變調(diào)控方式和操作手段。

4＞、宏觀調(diào)控注重國(guó)際協(xié)調(diào)，增強(qiáng)貨幣政策獨(dú)立性。

［問(wèn)答題］5.貨幣政策框架主要包括什么？

正確答案：無(wú)

參考解析：加幣政策基本框架即使母國(guó)貨幣是比當(dāng)?shù)刎泿鸥玫臉I(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn).

也還是存在著問(wèn)題。貨幣兌換價(jià)值的變動(dòng)滯后于外國(guó)通貨膨脹率，貨幣政策框

架仍會(huì)扭曲業(yè)績(jī)計(jì)縫c在過(guò)度通貨膨脹時(shí)期，當(dāng)?shù)刎泿庞完P(guān)元盈利都會(huì)增

長(zhǎng)。如果在下一期間外幣貶值，在按當(dāng)?shù)刎泿疟硎龅挠兴鲩L(zhǎng)的情況下，

貨行政策框架當(dāng)?shù)赜拿涝獌r(jià)值也會(huì)下降，在這些環(huán)境中，貨幣政策框架如

果外匯匯率的變動(dòng)未能“趕上”通貨膨脹率的變動(dòng).按母國(guó)貨幣計(jì)最就會(huì)在國(guó)外

業(yè)績(jī)的計(jì)址中引人任意的因素。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，國(guó)外單位作為一項(xiàng)投資.其價(jià)值必須按母國(guó)貨幣來(lái)評(píng)價(jià)。因此，母

國(guó)貨幣觀點(diǎn)對(duì)于戰(zhàn)略計(jì)劃和長(zhǎng)期投資決策是合適的。然而，在評(píng)價(jià)管理業(yè)績(jī)時(shí).

所使用的貨幣框架應(yīng)取決于誰(shuí)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任（必須指出。這個(gè)問(wèn)題是與誰(shuí)

對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)分開(kāi)的）。如果公司財(cái)務(wù)部門(mén)管理匯去風(fēng)險(xiǎn)，那么，貨幣政策框

架按當(dāng)?shù)刎泿艁?lái)計(jì)量國(guó)外業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)數(shù)字是合乎邏輯的。如果在評(píng)價(jià)國(guó)外經(jīng)理的

業(yè)績(jī)時(shí)剔除匯兌利得和損失，那么使用母國(guó)貨幣計(jì)量還是有效的。貨幣政策框

架如果對(duì)匯兌利得和損失負(fù)責(zé)的當(dāng)?shù)亟?jīng)理具有執(zhí)行這一責(zé)任的必要手段，那

么，貨幣政策框架母國(guó)貨幣計(jì)量框架就是合理的。

考慮一下預(yù)算過(guò)程的某些方面。貨幣政策框架要對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)外經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行

控制，為了進(jìn)行比較，貨幣政策框架就會(huì)要求外幣預(yù)算改按母國(guó)貨幣表述。貨

幣政策框架當(dāng)使用母國(guó)貨幣數(shù)據(jù)時(shí)，貨幣政策框架在建立預(yù)算和監(jiān)控業(yè)績(jī)中使

用的匯率發(fā)生的變化，貨幣政策框架會(huì)形成不是由于其他變動(dòng)而導(dǎo)致的差異。

［問(wèn)答題］6.短期金融工具都有哪些，請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹。

正確答案：無(wú)

參考解析：短期金融工具總述：主要包括期限在一年以下的商業(yè)票據(jù)、銀行票

據(jù)、支票、國(guó)庫(kù)券、信用證等。

（1）葡R票據(jù)3商業(yè)1i票：總指由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)

支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證；②商業(yè)匯票：是指由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令其在

一定時(shí)期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項(xiàng)的支付命令書(shū)，商業(yè)匯票必

須經(jīng)過(guò)債務(wù)人承認(rèn)（承兌）才有效；③融通票據(jù)：是指專(zhuān)門(mén)為融通資金而簽發(fā)

的一種特殊票據(jù)，即當(dāng)事人雙方通過(guò)協(xié)商達(dá)成一致，由資金需求方作為債務(wù)人

簽發(fā)票據(jù)，另一方作為債權(quán)人給予承兌，同時(shí)出票人（債務(wù)人）需要于票據(jù)到

期前返還款項(xiàng)給承兌人（債權(quán)人）。

（2）銀行票據(jù)①銀行本票：是指申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)的承諾其

在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。

②銀行匯票是指申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給申請(qǐng)人持往異地辦

理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。

（3）支票是由銀行的活期存款人簽發(fā)的，委托存款銀行在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付一

定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

［問(wèn)答題］7.現(xiàn)代金融體系的痔征包括哪些？請(qǐng)簡(jiǎn)要說(shuō)明。

正確答案：無(wú)

參考解析：:>.高度市場(chǎng)化：能夠充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置上的決定性

作月。

（1）各類(lèi)金融價(jià)格充分反映相關(guān)信息、形成很強(qiáng)內(nèi)在關(guān)聯(lián)性的價(jià)格體系：

（2）各類(lèi)資金在性質(zhì)、期限、規(guī)模等方面與實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的需求基本匹配；

（3）金融運(yùn)作中的商業(yè)信用、銀行信用和市場(chǎng)信用相對(duì)協(xié)調(diào)，相互補(bǔ)充。

2>.開(kāi)放化：能夠發(fā)揮金融市場(chǎng)的對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放機(jī)制，各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體可以平等地

進(jìn)入金融市場(chǎng)，在“公開(kāi)、公平、公正”原則的基礎(chǔ)上，展開(kāi)有序競(jìng)爭(zhēng)。

3>.能夠充分發(fā)揮宏觀調(diào)控部門(mén)的作用，靈活運(yùn)用貨幣政策和宏觀審慎政策雙支

柱調(diào)控框架，既守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，又保障金融市場(chǎng)的活力。

4>.監(jiān)管功能能夠做到金融監(jiān)管對(duì)各類(lèi)金融行為的全覆蓋，建立比較完善的金融

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和應(yīng)急機(jī)制；積極開(kāi)展金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)和國(guó)際合作，防范金

融交易中的跨國(guó)監(jiān)管套利和國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。

5>,能夠根據(jù)現(xiàn)代科技進(jìn)步和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的耍求，適時(shí)改革或調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，

提高金融運(yùn)作效率。

［問(wèn)答題］8.簡(jiǎn)述支付與清算功能及其應(yīng)用。

正確答案：無(wú)

參考解析：、（1）定義：指提供使商品、勞務(wù)和資產(chǎn)交易更加便利的支付清算手

段。

（2）支付與清算功能的應(yīng)用：作為一項(xiàng)基本的金融功能，安全、便捷的支付體

系有助于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是建設(shè)現(xiàn)代金融體系的必要條件。

（3）示例：1）.金融市場(chǎng)需要參與主體：債權(quán)債務(wù)的結(jié)算，借助各種形態(tài)的貨

幣進(jìn)行結(jié)算。

2）.金融機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)造各種結(jié)算工具、通過(guò)提供轉(zhuǎn)賬支付系統(tǒng)使貨幣支付方式發(fā)

生了根本的變化。

［問(wèn)答題」9.簡(jiǎn)述近年來(lái)我國(guó)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的探索實(shí)踐。

正確答案：無(wú)

參考解析：一、遏制金融資金“脫實(shí)向虛”趨勢(shì)

二、鼓勵(lì)金融業(yè)扶持小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)

（一）扶持小微企業(yè)

（-）支持農(nóng)業(yè)發(fā)展

三、全面深化金融體制改革

（一）加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)

（二）拓寬保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道

（三）大力發(fā)展普惠金融和綠色金融四、推動(dòng)政策性金融助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展

［問(wèn)答題］10.當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境發(fā)生了較大變化，正處在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型

期。作為貨幣政策和宏觀審慎政策兩大宏觀調(diào)控手段之一的貨幣政策需要適應(yīng)

這種變化。同時(shí)，我國(guó)正處在數(shù)量型貨幣政策向價(jià)格型貨幣政策的轉(zhuǎn)型期，面

臨著數(shù)量型貨幣政策有效性漸失且價(jià)格型貨幣政策有效性不足的難題。

<1>.我國(guó)的貨幣政策框架為什么要轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新？

<2>.我國(guó)貨幣政策框架轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的實(shí)踐具體包括哪些內(nèi)容？

<3>.我國(guó)的雙支柱調(diào)控框架具體含義是？

正確答案：無(wú)

參考解析：。>.1）.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展告別高增長(zhǎng)期，進(jìn)入中高速增長(zhǎng)階段；宏觀經(jīng)濟(jì)面臨“三期疊

加”的局面。

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，使原有貨幣政策框架下的產(chǎn)能過(guò)剩、地方債務(wù)、房地產(chǎn)

泡沫等多重經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步暴露。若繼續(xù)保持傳統(tǒng)的數(shù)量型調(diào)控方式，不僅難

以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，還會(huì)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著我國(guó)金融創(chuàng)新與利率市場(chǎng)

化的推進(jìn)，傳統(tǒng)貨幣政策的有效性被削弱。2）.國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和宏觀政策

的分化。

在基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造層面，外匯占款從2010年開(kāi)始相對(duì)收縮，2015年后發(fā)生方向性

逆轉(zhuǎn)，由釋放基礎(chǔ)貨幣轉(zhuǎn)為回籠基礎(chǔ)貨幣，貨幣信用體系日趨復(fù)雜化。同時(shí)，

全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)自2015年以來(lái)呈現(xiàn)出較強(qiáng)的分化局面。受此影響，未來(lái)我國(guó)外匯

占款的趨勢(shì)性下降將極大影響基礎(chǔ)貨幣的投放，傳統(tǒng)的通過(guò)結(jié)售匯和發(fā)行央行

票據(jù)來(lái)投放基礎(chǔ)貨幣的路徑面臨巨大挑戰(zhàn)。

<2>.我國(guó)貨幣政策框架轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的實(shí)踐主要圍繞貨幣政策框架的構(gòu)成因素展

開(kāi)，包括：1）.調(diào)整貨幣政策目標(biāo)，數(shù)量調(diào)控逐步轉(zhuǎn)為價(jià)格調(diào)控

（1）貨幣政策中介目標(biāo)由數(shù)量型向價(jià)格型轉(zhuǎn)變；

（2）中央銀行嘗試建立了以常備借貸便利7天期常備借貸便利利率為上限、7

天期逆回購(gòu)利率為隱形下限的“利率走廊”，并且更加重視存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)7

天期質(zhì)押式回購(gòu)利率的中介作用；

（3）“利率走廊”模式不依賴高度成熟的國(guó)債市場(chǎng)，其調(diào)控的上限是要引導(dǎo)資

金流向，避免資金“空轉(zhuǎn)”而提高杠桿率，下限是不能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

2）.創(chuàng)新貨幣政策工具，構(gòu)建結(jié)構(gòu)性貨幣政策

（1）對(duì)傳統(tǒng)貨幣政策工具的創(chuàng)新應(yīng)用。

2014年以來(lái)，中國(guó)人民銀行創(chuàng)新性地使用了定向降準(zhǔn)、再貸款、公開(kāi)市場(chǎng)操作

等傳統(tǒng)貨幣政策工具對(duì)貨幣市場(chǎng)利率實(shí)現(xiàn)了區(qū)間管理。

（2）創(chuàng)造新的貨幣政策工具以實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)控。

①2013年1月，中國(guó)人民銀行宣布啟用公開(kāi)市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具作為公開(kāi)

市場(chǎng)常規(guī)操作的必要補(bǔ)充；

②2014年起陸續(xù)推出的抵押補(bǔ)充貸款、中期借款便利、定向中期借貸便利等已

是中央銀行貨幣工具創(chuàng)新的重要舉措。

3）.完善貨幣政策機(jī)制，轉(zhuǎn)變調(diào)控方式和操作手段

（1）2011年起實(shí)施差別準(zhǔn)各金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，加強(qiáng)逆周期信貸調(diào)節(jié)，并引入社

會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)，使貨幣政策操作向貨幣信用管理轉(zhuǎn)變；

（2）2014—2016年,為彌補(bǔ)外匯占款收縮造成的基礎(chǔ)貨幣缺口,同時(shí)應(yīng)對(duì)“股

災(zāi)”和債市大幅波動(dòng)，中國(guó)人民銀行創(chuàng)設(shè)中期借貸便利、抵押補(bǔ)充貸款等貨幣

政簧工具，適時(shí)進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，并將差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制升級(jí)為宏觀審慎

評(píng)估體系，從而更好地防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：

（3）自2016年年底起，為推動(dòng)去杠桿、抑泡沫，穩(wěn)健的貨幣政策繼續(xù)保持中

性，同時(shí)適時(shí)推動(dòng)調(diào)控框架轉(zhuǎn)型，探索構(gòu)建“利率走廊”，疏通傳導(dǎo)渠道，穩(wěn)

定市場(chǎng)預(yù)期；

（4）2018年以來(lái)，穩(wěn)健的貨幣政策堅(jiān)持松緊適度，采取定向降準(zhǔn)、債券市場(chǎng)投

資者窗口指導(dǎo)、加大支小支農(nóng)再貸款投放等措施，以穩(wěn)金融支持穩(wěn)增長(zhǎng)。

4）.宏觀調(diào)控注重國(guó)際協(xié)調(diào)，增強(qiáng)貨幣政策獨(dú)立性

（1）伴隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，保增長(zhǎng)和調(diào)結(jié)構(gòu)成為宏觀調(diào)控的總

體目標(biāo)；

（2）我國(guó)匯率形成機(jī)制向以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、更具彈性和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的匯率制度

進(jìn)一步靠攏，我國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性也隨之增強(qiáng)。

<3>.我國(guó)的雙支柱調(diào)控框架的含義包括：

（1）要改革和完善傳統(tǒng)的貨幣政策，構(gòu)建新型貨幣政策框架（即貨幣政策支

柱）：

（2）要改革和完善傳統(tǒng)的金融調(diào)控政策，建立宏觀審慎政策框架（即宏觀審慎

政黃支柱）；

（3）在一個(gè)統(tǒng)一的政策框架下，突出雙支柱的充分協(xié)調(diào)和密切配合。

［問(wèn)答題］11.1993年至今，我國(guó)逐步強(qiáng)化和進(jìn)一步完善了現(xiàn)代中央銀行制度。

1993年，按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，中國(guó)人民銀行進(jìn)一步強(qiáng)化

金融調(diào)控、金融監(jiān)管和金融服務(wù)職責(zé)，劃轉(zhuǎn)政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

1995年3月18日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)

中國(guó)人民銀行法》，首次以國(guó)家立法形式確立了中國(guó)人民銀行作為中央銀行的

地位。1998年，按照全國(guó)金融工作會(huì)議的部署，改革中國(guó)人民銀行管理體制，

撤銷(xiāo)省級(jí)分行，設(shè)立跨省區(qū)分行，同時(shí)成立中國(guó)人民銀行系統(tǒng)黨委。

2003年，按照黨的十六屆二中全會(huì)審議通過(guò)的《關(guān)于深化行政管理體制和機(jī)構(gòu)

改革的意見(jiàn)》和第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)第一次會(huì)議批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方

案，將中國(guó)人民銀行對(duì)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類(lèi)

金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能分離出來(lái)，并與中共中央金融工作委員會(huì)的相關(guān)職能進(jìn)行

整合，成立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。

同年12月27日，第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)了

《全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于修改叵I的決定》，明確規(guī)定：中國(guó)人民銀

行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。

2009年4月，國(guó)務(wù)院決定在上海、廣州、深圳、珠海、東莞開(kāi)展跨境貿(mào)易人民

幣結(jié)算試點(diǎn)，人民幣結(jié)算開(kāi)始向一般國(guó)際貿(mào)易拓展；7月，中國(guó)人民銀行等六部

門(mén)正式出臺(tái)《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，中國(guó)人民銀行印發(fā)《跨境

貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法實(shí)施細(xì)則》；7月6日，中國(guó)銀行上海市分行收到

全國(guó)首筆人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算款項(xiàng)，跨境人民幣試點(diǎn)業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，人民幣匯

率形成機(jī)制更加完善。

<1>.根據(jù)給定資料，概括我國(guó)加強(qiáng)建立中央銀行制度的原因和方法和舉措。

<2>.簡(jiǎn)要說(shuō)明中央銀行的獨(dú)立性與職能。

<3>.我國(guó)建立現(xiàn)代中央銀行制度的深刻意義。

正確答案：無(wú)

參考解析：<1>.1）,從1984年1月1日起，中國(guó)人民銀行開(kāi)始專(zhuān)門(mén)行使中央銀

行的耿能；同時(shí)新設(shè)中國(guó)工商銀行，中國(guó)人民銀行過(guò)去承擔(dān)的工商信貸和儲(chǔ)蓄

業(yè)務(wù)由新設(shè)的中國(guó)工商銀行專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)；建立存款準(zhǔn)備金制度和中央銀行對(duì)專(zhuān)業(yè)

銀行的貸款制度。至此，我國(guó)現(xiàn)代中央銀行制度的基本框架基本確定。

2）、中國(guó)人民銀行在專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能的初期，不斷改革機(jī)制，促進(jìn)金融

制度創(chuàng)新：在改進(jìn)計(jì)劃調(diào)控手段的基礎(chǔ)上，逐步運(yùn)用利率、存款準(zhǔn)備金率、中

央銀行貸款等手段來(lái)控制信貸和貨幣的供給，以求達(dá)到“宏觀管住、微觀搞

活、穩(wěn)中求活”的效果；在制止“信貸膨脹”“經(jīng)濟(jì)過(guò)熱”，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)

整的過(guò)程中，初步培育了運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的能力。

<2>.1）、中央銀行的職能可以概括為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行。

2）、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題是指中央銀行在貨幣政策的決策

和運(yùn)作方面，由法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主程度，主要反映在中央銀行與政府

的關(guān)系卜°

3）、中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)

險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。這種職能的變化集中表現(xiàn)為“一個(gè)強(qiáng)化、一個(gè)轉(zhuǎn)換和兩個(gè)

增加，，?！耙粋€(gè)強(qiáng)化”，即強(qiáng)化與制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)的職能?！耙粋€(gè)轉(zhuǎn)

換”，即轉(zhuǎn)換實(shí)施對(duì)金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的方式。

“兩個(gè)增加”，即增加反洗錢(qián)和管理信貸征信業(yè)兩項(xiàng)職能。

<3>.中央對(duì)建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度明確提出，對(duì)整個(gè)金融體系的規(guī)范管理、提

高宏觀調(diào)控效果意義重大。建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度是推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理

能力現(xiàn)代化的重大任務(wù)。提高宏觀調(diào)控效果和效率，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有效防范

化解金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，是現(xiàn)代中央銀行制度建設(shè)的根本目

標(biāo)。在世界百年未有之大變局的深刻背景下，建設(shè)和完善現(xiàn)代中央銀行制度也

是我國(guó)應(yīng)對(duì)國(guó)際中央銀行制度演變挑戰(zhàn)的必然要求。

［問(wèn)答題］12.2014年4月起，中國(guó)人民銀行多次實(shí)施“定向降準(zhǔn)”，定向降低符

合相關(guān)要求的縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、縣域農(nóng)村合作銀行、商、業(yè)銀行、農(nóng)信社、村

鎮(zhèn)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和汽車(chē)金融公司等金融

機(jī)構(gòu)的法定存款準(zhǔn)備金率，以降低“三農(nóng)”、小微企業(yè)等融資成本，鼓勵(lì)金融

機(jī)構(gòu)將更多的資金配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中需要支持的行業(yè)和領(lǐng)域，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、

結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

為進(jìn)一步完善平均法考核存款準(zhǔn)備金，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的靈活性，平

滑貨幣市場(chǎng)波動(dòng)，中國(guó)人民銀行決定，自2016年7月15日起，人民幣存款準(zhǔn)

備金的考核基數(shù)由考核期末一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)調(diào)整為考核期內(nèi)一般存款日終余額

的算術(shù)平均值。同時(shí)，按季交納存款準(zhǔn)備金的境外人民幣業(yè)務(wù)參加行存放境內(nèi)

代理行人民幣存款，其繳存基數(shù)也調(diào)整為上季度境外參加行人民幣存放日終余

額的算術(shù)平均值。

<1>.簡(jiǎn)述中央銀行制度的類(lèi)型。

<2>.簡(jiǎn)述中央銀行的職能。

<3>.簡(jiǎn)述在我國(guó)，可供選擇的貨幣政策工具。

<4>.從交易品種看，中國(guó)人民銀行通常進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的債券交易主要包括

哪幾個(gè)？

<5>.簡(jiǎn)單闡述2018年，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)及宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)

行中的不確定、不穩(wěn)定因素，中國(guó)人民銀行實(shí)施了什么貨幣政策。

正確答案：無(wú)

參考解析：。>.中央銀行制度的類(lèi)型主要包括單一中央銀行制度、復(fù)合中央銀

行制度、準(zhǔn)中央銀行制度、跨國(guó)中央銀行制度四種。

1）、單一中央銀行制度：?jiǎn)我恢醒脬y行制度是指國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行，使其

全面行使中央銀行職能，并對(duì)金融業(yè)實(shí)行監(jiān)管的制度，包括一元中央銀行制和

二元中央銀行制。

2）、復(fù)合中央銀行制度：復(fù)合中央銀行制度是指一國(guó)沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)司中央銀行職

能的銀行，而由一家大銀行集中央銀行職能和一般存款貨幣銀行經(jīng)營(yíng)職能于一

身的銀行制度。

3）、準(zhǔn)中央銀行制度：中央銀行制度是指一些國(guó)家或地區(qū)沒(méi)有職能完備的中央

銀行，由政府授權(quán)幾個(gè)機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行職能的制度。

4）、跨國(guó)中央銀行制度：跨國(guó)中央銀行制度出現(xiàn)在第二次世界大戰(zhàn)后，是指幾

個(gè)國(guó)家共同組成貨幣聯(lián)盟，各成員國(guó)不設(shè)本國(guó)的中央銀行，而由貨幣聯(lián)盟執(zhí)行

中天銀行職能的制度。

<2>.中央銀行的職能可以概括為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行。

1）、發(fā)行的銀行

①指中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)；

②指中央銀行以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨，將貨幣量和信貸

規(guī)?？刂圃诤线m的水平，保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行與發(fā)展。

2）、銀行的銀行銀行的銀行有三層含義：

①?般銀行的“存、放、匯”、業(yè)務(wù)是中央銀行的主要、業(yè)務(wù)內(nèi)容；

②中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；

③中央銀行需要對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。

3）、國(guó)家的銀行兩層含義：

①指中央銀行代表國(guó)家制定并執(zhí)行右關(guān)金融政策法規(guī)，代表國(guó)家監(jiān)督干預(yù)相關(guān)

經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)；

②指代理國(guó)庫(kù)收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。

<3>.我國(guó)貨幣政策工具主要有存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)與再貸款、公開(kāi)市場(chǎng)操作

和利率工具等G

①要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定的比例交存存款準(zhǔn)備金；

②確定中央銀行基準(zhǔn)利率；

③為在中國(guó)人民銀行開(kāi)立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)；

④向商業(yè)銀行提供貸款；

⑤在公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯。

<4>.從交易品種看，中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作債券交易主要包括回購(gòu)交易、

現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)三種。

<5>.2018年，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)及宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的不

確定、不穩(wěn)定因素，中國(guó)人民銀行堅(jiān)決實(shí)施穩(wěn)健中性的貨幣政策，及時(shí)采取有

力措施，主動(dòng)加強(qiáng)定向調(diào)控、區(qū)間調(diào)控，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。充分

發(fā)揮貨幣政策的逆周期調(diào)節(jié)和宏觀審慎政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，實(shí)施4次定向降準(zhǔn)

措施,3次增加再貸款、再貼現(xiàn)額度，保持對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。及時(shí)出臺(tái)債

券、信貸融資支持政策’創(chuàng)新推出民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，支持民營(yíng)企業(yè)

小微企業(yè)發(fā)展。有效引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，維護(hù)外匯市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

［問(wèn)答題］13.簡(jiǎn)述健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架的必要