全球金融衍生品市場發(fā)展及趨勢考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在考察考生對全球金融衍生品市場發(fā)展的理解程度，以及對市場趨勢的把握能力，幫助考生深化對金融衍生品市場運作機制、風(fēng)險管理和市場策略等方面的知識。

一、單項選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的）

1.金融衍生品市場的發(fā)展始于20世紀哪個年代？（）

A.1950年代B.1960年代C.1970年代D.1980年代

2.金融期貨合約最初是在哪個交易所推出的？（）

A.紐約證券交易所B.納斯達克C.芝加哥商品交易所D.紐約商品交易所

3.金融期權(quán)合約的買賣雙方權(quán)利和義務(wù)關(guān)系稱為（）。

A.期權(quán)行權(quán)B.期權(quán)履約C.期權(quán)買賣D.期權(quán)結(jié)算

4.金融遠期合約與金融期貨合約的主要區(qū)別在于（）。

A.合約的標準化程度B.合約的交割方式C.合約的買賣雙方D.合約的期限

5.金融互換合約中最常見的互換類型是（）。

A.利率互換B.貨幣互換C.利率和貨幣互換D.股票互換

6.下列哪個指標不是衡量金融衍生品市場風(fēng)險的主要指標？（）

A.價值變動風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.法律風(fēng)險

7.金融衍生品市場的主要參與者包括（）。

A.金融機構(gòu)B.企業(yè)C.個人投資者D.以上都是

8.金融衍生品市場的發(fā)展對金融市場的影響主要表現(xiàn)在（）。

A.增加了金融市場的交易量B.提高了金融市場的效率C.降低了金融市場的風(fēng)險D.以上都是

9.金融衍生品市場的風(fēng)險主要來源于（）。

A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.以上都是

10.金融衍生品市場的主要功能包括（）。

A.風(fēng)險管理B.投機C.投資組合管理D.以上都是

11.金融遠期合約的交割方式通常是（）。

A.現(xiàn)金交割B.物理交割C.以上都可以D.以上都不可以

12.金融期權(quán)合約的執(zhí)行價格是指（）。

A.期權(quán)合約的到期日B.期權(quán)合約的購買價格C.期權(quán)合約的執(zhí)行價格D.期權(quán)合約的收益

13.金融互換合約的期限通常較長，一般可達（）年以上。

A.1B.3C.5D.10

14.金融衍生品市場的發(fā)展對金融機構(gòu)的影響主要體現(xiàn)在（）。

A.增加了金融機構(gòu)的收益B.提高了金融機構(gòu)的風(fēng)險管理水平C.擴大了金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍D.以上都是

15.下列哪個不是金融衍生品市場的主要風(fēng)險類型？（）

A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.匯率風(fēng)險

16.金融期貨合約的保證金制度有助于（）。

A.降低交易成本B.保障交易安全C.提高市場流動性D.以上都是

17.金融期權(quán)合約的內(nèi)在價值是指（）。

A.期權(quán)合約的購買價格B.期權(quán)合約的執(zhí)行價格C.期權(quán)合約的理論價值D.期權(quán)合約的實際價值

18.金融互換合約的利率互換是指（）。

A.交換相同貨幣的利率B.交換不同貨幣的利率C.交換固定利率和浮動利率D.交換不同期限的利率

19.金融衍生品市場的發(fā)展對全球金融市場的影響包括（）。

A.提高了全球金融市場的效率B.降低了全球金融市場的風(fēng)險C.擴大了全球金融市場的規(guī)模D.以上都是

20.金融期權(quán)合約的時間價值是指（）。

A.期權(quán)合約的內(nèi)在價值B.期權(quán)合約的時間價值C.期權(quán)合約的執(zhí)行價值D.期權(quán)合約的實際價值

21.金融期貨合約的交割月份是指（）。

A.期權(quán)合約的到期日B.期貨合約的到期日C.期貨合約的交割日D.期權(quán)合約的執(zhí)行日

22.金融互換合約的信用風(fēng)險主要來源于（）。

A.互換雙方的經(jīng)濟實力B.互換雙方的法律地位C.互換雙方的市場聲譽D.以上都是

23.金融衍生品市場的發(fā)展對金融監(jiān)管的影響主要體現(xiàn)在（）。

A.提高了金融監(jiān)管的難度B.加強了金融監(jiān)管的必要性C.改變了金融監(jiān)管的方式D.以上都是

24.金融期權(quán)合約的期權(quán)費是指（）。

A.期權(quán)合約的購買價格B.期權(quán)合約的執(zhí)行價格C.期權(quán)合約的理論價值D.期權(quán)合約的實際價值

25.金融期貨合約的結(jié)算方式通常是（）。

A.現(xiàn)金結(jié)算B.物理交割C.以上都可以D.以上都不可以

26.金融衍生品市場的發(fā)展對全球金融體系的影響包括（）。

A.提高了全球金融體系的穩(wěn)定性B.降低了全球金融體系的復(fù)雜性C.擴大了全球金融體系的規(guī)模D.以上都是

27.金融互換合約的利率互換是指（）。

A.交換相同貨幣的利率B.交換不同貨幣的利率C.交換固定利率和浮動利率D.交換不同期限的利率

28.金融期權(quán)合約的內(nèi)在價值是指（）。

A.期權(quán)合約的購買價格B.期權(quán)合約的執(zhí)行價格C.期權(quán)合約的理論價值D.期權(quán)合約的實際價值

29.金融期貨合約的保證金制度有助于（）。

A.降低交易成本B.保障交易安全C.提高市場流動性D.以上都是

30.金融衍生品市場的發(fā)展對全球金融監(jiān)管的影響主要體現(xiàn)在（）。

A.提高了金融監(jiān)管的難度B.加強了金融監(jiān)管的必要性C.改變了金融監(jiān)管的方式D.以上都是

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項中，至少有一項是符合題目要求的）

1.金融衍生品市場的發(fā)展促進了哪些金融創(chuàng)新？（）

A.金融遠期合約B.金融期權(quán)C.金融互換D.金融資產(chǎn)證券化

2.金融衍生品市場的主要參與者包括哪些？（）

A.金融機構(gòu)B.企業(yè)C.個人投資者D.政府機構(gòu)

3.金融衍生品市場的風(fēng)險管理方法包括哪些？（）

A.風(fēng)險規(guī)避B.風(fēng)險分散C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險接受

4.下列哪些因素會影響金融衍生品的價格？（）

A.市場供求關(guān)系B.基礎(chǔ)資產(chǎn)價格C.利率水平D.通貨膨脹率

5.金融衍生品市場的風(fēng)險管理工具有哪些？（）

A.期權(quán)B.期貨C.互換D.遠期合約

6.以下哪些是金融衍生品市場的主要風(fēng)險類型？（）

A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險

7.金融衍生品市場的發(fā)展對金融市場的哪些方面產(chǎn)生了積極影響？（）

A.提高了市場的效率B.降低了市場的風(fēng)險C.擴大了市場的規(guī)模D.促進了金融創(chuàng)新

8.以下哪些是金融期權(quán)合約的要素？（）

A.執(zhí)行價格B.期權(quán)費C.到期日D.行權(quán)方式

9.金融期貨合約與金融遠期合約的主要區(qū)別在于哪些方面？（）

A.交割方式B.期限C.買賣雙方的權(quán)利義務(wù)D.合約的標準化程度

10.以下哪些是金融互換合約的常見類型？（）

A.利率互換B.貨幣互換C.股票互換D.商品互換

11.金融衍生品市場的發(fā)展對金融機構(gòu)的哪些方面產(chǎn)生了影響？（）

A.改變了金融機構(gòu)的風(fēng)險管理策略B.擴大了金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍C.提高了金融機構(gòu)的盈利能力D.降低了金融機構(gòu)的運營成本

12.以下哪些是金融衍生品市場的主要功能？（）

A.風(fēng)險管理B.投機C.投資組合管理D.價格發(fā)現(xiàn)

13.金融期權(quán)合約的時間價值受到哪些因素的影響？（）

A.剩余期限B.市場波動率C.執(zhí)行價格D.無風(fēng)險利率

14.以下哪些是金融期貨合約的特點？（）

A.標準化合約B.保證金制度C.每日結(jié)算D.交割方式靈活

15.金融互換合約的信用風(fēng)險可能來源于哪些方面？（）

A.互換雙方的信用狀況B.市場利率的變動C.市場流動性D.法律法規(guī)的變化

16.以下哪些是金融衍生品市場的主要風(fēng)險控制措施？（）

A.保證金制度B.每日結(jié)算C.風(fēng)險限額管理D.信用風(fēng)險控制

17.金融衍生品市場的發(fā)展對全球金融市場產(chǎn)生了哪些影響？（）

A.提高了全球金融市場的效率B.降低了全球金融市場的風(fēng)險C.擴大了全球金融市場的規(guī)模D.促進了全球金融一體化

18.以下哪些是金融期權(quán)合約的內(nèi)在價值？（）

A.期權(quán)費B.執(zhí)行價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格之差C.期權(quán)的時間價值D.期權(quán)的實際價值

19.金融期貨合約的交割方式主要有哪幾種？（）

A.現(xiàn)金交割B.物理交割C.混合交割D.以上都不對

20.以下哪些是金融衍生品市場的發(fā)展趨勢？（）

A.更多的金融創(chuàng)新B.更嚴格的風(fēng)險管理C.更廣泛的參與者D.更高效的交易技術(shù)

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請將正確答案填到題目空白處）

1.金融衍生品市場的發(fā)展起源于______。

2.金融期貨合約通常在______進行交易。

3.金融期權(quán)合約的內(nèi)在價值是指______。

4.金融互換合約的期限通常較長，一般可達______年以上。

5.金融衍生品市場的主要風(fēng)險類型包括______、______和______。

6.金融衍生品市場的發(fā)展對金融市場的______產(chǎn)生了積極影響。

7.金融期貨合約的保證金制度有助于______。

8.金融期權(quán)合約的時間價值是指______。

9.金融互換合約中最常見的互換類型是______。

10.金融衍生品市場的主要參與者包括______、______和______。

11.金融衍生品市場的發(fā)展對金融機構(gòu)的______產(chǎn)生了影響。

12.金融遠期合約的交割方式通常是______。

13.金融期權(quán)合約的執(zhí)行價格是指______。

14.金融期貨合約的交割月份是指______。

15.金融衍生品市場的發(fā)展對全球金融市場的影響包括______和______。

16.金融互換合約的信用風(fēng)險主要來源于______。

17.金融期權(quán)合約的期權(quán)費是指______。

18.金融衍生品市場的主要功能包括______、______和______。

19.金融期貨合約的保證金制度有助于______。

20.金融衍生品市場的風(fēng)險管理工具有______、______和______。

21.金融期權(quán)合約的內(nèi)在價值與______有關(guān)。

22.金融互換合約的利率互換是指______。

23.金融衍生品市場的發(fā)展對金融監(jiān)管的影響主要體現(xiàn)在______。

24.金融期貨合約的結(jié)算方式通常是______。

25.金融衍生品市場的發(fā)展趨勢包括______、______和______。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請在答題括號中畫√，錯誤的畫×）

1.金融衍生品市場的發(fā)展完全是為了投機目的。（）

2.金融期貨合約的保證金是保證合約履行的一種形式。（）

3.金融期權(quán)合約的內(nèi)在價值永遠大于其時間價值。（）

4.金融互換合約的信用風(fēng)險主要來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)的波動。（）

5.金融衍生品市場的發(fā)展降低了金融市場的風(fēng)險。（）

6.金融遠期合約的交割日期是固定的。（）

7.金融期權(quán)合約的期權(quán)費是購買期權(quán)時支付的費用。（）

8.金融期貨合約的交割方式只能是物理交割。（）

9.金融衍生品市場的風(fēng)險管理工具有助于降低風(fēng)險。（）

10.金融互換合約的利率互換是指交換固定利率和浮動利率的合約。（）

11.金融期權(quán)合約的執(zhí)行價格是指期權(quán)可以被執(zhí)行的價格。（）

12.金融衍生品市場的發(fā)展提高了全球金融市場的穩(wěn)定性。（）

13.金融期貨合約的保證金水平越高，交易者面臨的風(fēng)險越小。（）

14.金融期權(quán)合約的時間價值隨著到期日的臨近而增加。（）

15.金融互換合約的期限越長，其流動性風(fēng)險越小。（）

16.金融衍生品市場的發(fā)展使得金融機構(gòu)的盈利能力普遍提高。（）

17.金融期貨合約的交割月份可以是任意時間。（）

18.金融期權(quán)合約的內(nèi)在價值與其剩余期限無關(guān)。（）

19.金融互換合約的信用風(fēng)險可以通過信用衍生品來管理。（）

20.金融衍生品市場的發(fā)展對全球金融監(jiān)管提出了更高的要求。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請簡述金融衍生品市場在全球金融市場中的地位及其作用。

2.分析金融衍生品市場發(fā)展過程中存在的風(fēng)險，并提出相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。

3.討論全球金融衍生品市場的發(fā)展趨勢，并分析其對我國金融市場的影響。

4.結(jié)合實際案例，闡述金融衍生品市場在風(fēng)險管理中的應(yīng)用及其效果。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：某金融機構(gòu)在2008年金融危機期間，通過發(fā)行CDS（信用違約互換）產(chǎn)品來規(guī)避其持有的某些高風(fēng)險債券的信用風(fēng)險。請分析該金融機構(gòu)在運用CDS進行風(fēng)險管理時可能面臨的風(fēng)險，以及這些風(fēng)險如何對金融市場產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

2.案例題：某企業(yè)在全球金融市場波動中，為了鎖定未來的匯率風(fēng)險，決定使用外匯期權(quán)合約進行套期保值。請描述該企業(yè)如何通過外匯期權(quán)合約來管理其匯率風(fēng)險，并分析該策略可能帶來的收益和風(fēng)險。

標準答案

一、單項選擇題

1.B

2.C

3.D

4.A

5.A

6.D

7.D

8.D

9.A

10.D

11.B

12.A

13.C

14.D

15.D

16.B

17.C

18.A

19.B

20.D

21.B

22.A

23.B

24.A

25.B

二、多選題

1.A,B,C,D

2.A,B,D

3.A,B,C

4.A,B,C,D

5.A,B,C,D

6.A,B,C,D

7.A,B,C,D

8.A,B,C

9.A,B,C

10.A,B

11.A,B,C,D

12.A,B,C,D

13.A,B,C

14.A,B,C,D

15.A,B,C,D

16.A,B,C

17.A,B,C,D

18.A,B,C,D

19.A,B,C

20.A,B,C,D

三、填空題

1.1970年代

2.芝加哥商品交易所

3.期權(quán)費

4.5

5.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險

6.提高了市場的效率、降低了市場的風(fēng)險、擴大了市場的規(guī)模

7.降低交易成本、保障交易安全、提高市場流動性

8.期權(quán)合約的時間價值

9.利率互換

10.金融機構(gòu)、企業(yè)、個人投資者

11.改變了金融機構(gòu)的風(fēng)險管理策略、擴大了金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、提高了金融機構(gòu)的盈利能力

12.物理交割

13.期權(quán)可以被執(zhí)行的價格

14.期貨合約的到期日

15.提高了全球金融市場的效率、降低了全球金融市場的風(fēng)險、擴大了全球金融市場的規(guī)模

16.互換雙方的經(jīng)濟實力

17.期權(quán)費

18.風(fēng)險管理、投機、投資組合管理

19.降低交易成本、保障交易安全、提高市場流動性

20.期權(quán)、期貨、互換

21.執(zhí)行價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格之差

22.交換固定利率和浮動利率

23.提高了金融監(jiān)管