淺議財(cái)務(wù)報(bào)表保險(xiǎn)理賠制度設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表保險(xiǎn)制度是解決審計(jì)獨(dú)立性的一種比較徹底的方法，其阻斷了被審計(jì)方與審計(jì)方的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。在財(cái)務(wù)報(bào)表保險(xiǎn)制度下，投資者因上市公司財(cái)務(wù)信息的虛假陳述而遭受損失，可以直接向保險(xiǎn)公司提出索賠，而保險(xiǎn)公司派出理賠人員評(píng)估投資者的損失，再根據(jù)損失做出賠償。對(duì)于所有的投資者來說，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表保險(xiǎn)索賠比現(xiàn)行通過訴訟的方式索賠更便利、更節(jié)約成本。本文擬從調(diào)查、損失的確定等方面對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表保險(xiǎn)的理賠制度進(jìn)行設(shè)計(jì)。

第一，調(diào)查及責(zé)任認(rèn)定。當(dāng)保險(xiǎn)公司接到投資者的損失報(bào)告時(shí)，理賠人員必須收集與索賠相關(guān)的信息。理賠人員的首要任務(wù)是通過調(diào)查確定損失發(fā)生的原因和經(jīng)過，判定投資者的損失是否是由于投保公司的虛假陳述行為導(dǎo)致，這涉及到保險(xiǎn)公司是否要承擔(dān)賠償責(zé)任。我國(guó)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）對(duì)虛假陳述的認(rèn)定作出過認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。具有以下情形的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定虛假陳述與投資者的損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系：投資者所投資的是與虛假陳述直接關(guān)聯(lián)的證券；投資者在虛假陳述實(shí)施日及以后，至揭露日或者更正日之前買入該證券；投資者在虛假陳述揭露日或者更正日及以后，因賣出該證券發(fā)生虧損，或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損。如果投保公司舉證證明投資者具有以下情形的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定虛假陳述與損害結(jié)果之間不存在因果關(guān)系：在虛假陳述揭露日或者更正日之前已經(jīng)賣出證券；在虛假陳述揭露日或者更正日及以后進(jìn)行的投資；明知虛假陳述存在而進(jìn)行的投資；損失或者部分損失是由證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等其他因素所導(dǎo)致；屬于惡意投資、操縱證券價(jià)格的。財(cái)務(wù)報(bào)表保險(xiǎn)制度中認(rèn)定證券市場(chǎng)上的虛假陳述行為應(yīng)該由證監(jiān)會(huì)來完成。如果確定投資者的損失是由于投保公司的虛假陳述行為導(dǎo)致的，就應(yīng)解決保險(xiǎn)公司應(yīng)承擔(dān)多大賠償責(zé)任的問題。筆者認(rèn)為，如果是由于投保公司過失導(dǎo)致的虛假陳述造成了會(huì)計(jì)信息使用者的損失，如并非故意的重大遺漏，則由保險(xiǎn)公司承擔(dān)全部賠償責(zé)任，或由保險(xiǎn)公司和投保公司共同承擔(dān)責(zé)任；如果是投保公司故意虛假陳述造成會(huì)計(jì)信息使用者的損失，則先由保險(xiǎn)公司代投保公司支付賠償金，彌補(bǔ)會(huì)計(jì)信息使用者的損失，再由保險(xiǎn)公司通過協(xié)商或法律的手段向投保公司索賠，這符合保險(xiǎn)的基本原則。而投資者由于虛假陳述受到損失，無論是上市公司的過失還是故意的，都直接向保險(xiǎn)公司索賠，這就需要國(guó)家運(yùn)用強(qiáng)制力確保保險(xiǎn)公司能在損失發(fā)生后對(duì)投資者進(jìn)行賠償。

第二，損失額的確定。如果保險(xiǎn)公司需要賠償，損失額應(yīng)如何確定，損失額的多少直接關(guān)系到賠償金的多少。最高人民法院出臺(tái)的《規(guī)定》制定過的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)來確定證券投資者由于虛假陳述而受到的損失。筆者認(rèn)為，保險(xiǎn)公司確定投資者由于虛假陳述所遭受損失金額的可以采納《規(guī)定》中計(jì)算方法。《規(guī)定》第30條：“虛假陳述行為人在證券交易市場(chǎng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任的范圍，以投資者因虛假陳述而實(shí)際發(fā)生的損失為限。投資者實(shí)際損失包括：投資差額損失；投資差額損失部分的傭金和印花稅。前款所涉資金利息，自買入至賣出證券日或者基準(zhǔn)日，按銀行同期活期存款利率計(jì)算”。投資差額損失的具體計(jì)算方法為：其一，如果投資者在基準(zhǔn)日及以前賣出證券的，其投資差額損失，以買入證券平均價(jià)格與實(shí)際賣出證券平均價(jià)格之差，乘以投資者所持證券數(shù)量計(jì)算，即：損失額=（買入證券平均價(jià)格-實(shí)際賣出證券平均價(jià)格）伊持有股數(shù)+損失部分的傭金+損失部分的印花稅+損失部分的銀行利息。其二，如果投資者在基準(zhǔn)日之后賣出或者仍持有證券的，其投資差額損失，以買入證券平均價(jià)格與虛假陳述更正日起至基準(zhǔn)日期間，每個(gè)交易日收盤價(jià)的平均價(jià)格之差，乘以投資者所持證券數(shù)量計(jì)算。即：損失額=（買入證券平均價(jià)格-更正日起至基準(zhǔn)日期間證券平均價(jià)格）伊持有股數(shù)+損失部分的傭金+損失部分的印花稅+損失部分的銀行利息。《規(guī)定》將基準(zhǔn)日定義為虛假陳述揭露或者更正后，為將投資者應(yīng)獲賠償限定在虛假陳述所造成的損失范圍內(nèi)，確定損失計(jì)算的合理期間而規(guī)定的截止日期?；鶞?zhǔn)日分別按下列情況確定：一是揭露日或者更正日起，至被虛假陳述影響的證券累計(jì)成交量達(dá)到其可流通部分100%之日，但通過大宗交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓的證券成交量不予計(jì)算。二是按前項(xiàng)規(guī)定在開庭審理前尚不能確定的，則以揭露日或者更正日后第30個(gè)交易日為基準(zhǔn)日。三是已經(jīng)退出證券交易市場(chǎng)的，以摘牌日前一交易日為基準(zhǔn)日。四是已經(jīng)停止證券交易的，以停牌日前一交易日為基準(zhǔn)日；恢復(fù)交易的，按第一項(xiàng)規(guī)定確定基準(zhǔn)日。

第三，賠付。通過以上方法確定所有投資者損失總額之后，將損失總額與投保公司投保的保險(xiǎn)金額相比，如果所有投資者損失額小于投保公司的投保的保險(xiǎn)金額，保險(xiǎn)公司需全額作出賠償；如果所有投資者損失額大于投保公司的投保的保險(xiǎn)金額，保險(xiǎn)公司的賠償金額則需以投保公司的投保的保險(xiǎn)金額為上限。

小編寄語：會(huì)計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺得只要大概知道意思就