小微企業(yè)融資模式及方案?一、引言小微企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)就業(yè)、推動創(chuàng)新、活躍市場等方面發(fā)揮著不可替代的作用。然而，由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)有限、信用體系不完善等因素，小微企業(yè)在融資過程中面臨諸多困難，融資渠道狹窄、融資成本高成為普遍問題。因此，深入研究小微企業(yè)融資模式及制定有效的融資方案具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）融資渠道狹窄小微企業(yè)的融資渠道主要包括銀行貸款、股權(quán)融資、債券融資、民間借貸等。但在實(shí)際操作中，銀行貸款對小微企業(yè)存在較高的門檻，很多小微企業(yè)難以滿足銀行的授信條件；股權(quán)融資和債券融資對于大多數(shù)小微企業(yè)來說難度較大，缺乏有效的資本市場對接渠道；民間借貸雖然相對靈活，但利率較高，增加了企業(yè)的融資成本和財務(wù)風(fēng)險。（二）融資成本高由于小微企業(yè)信用風(fēng)險相對較高，金融機(jī)構(gòu)為了覆蓋風(fēng)險往往會提高貸款利率或增加其他融資成本。同時，繁瑣的融資手續(xù)、擔(dān)保費(fèi)用、評估費(fèi)用等也進(jìn)一步加重了小微企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。據(jù)調(diào)查，小微企業(yè)的融資成本普遍比大型企業(yè)高出20%50%。（三）融資需求難以滿足小微企業(yè)的融資需求具有"短、小、頻、急"的特點(diǎn)，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的審批流程較長，難以快速響應(yīng)小微企業(yè)的融資需求。此外，金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款額度往往有限，無法完全滿足企業(yè)的資金需求。三、小微企業(yè)常見融資模式（一）銀行貸款1.特點(diǎn)銀行貸款是小微企業(yè)最常見的融資方式之一。具有相對穩(wěn)定的資金來源，貸款期限和額度有一定的靈活性。銀行貸款的利率相對較為固定，企業(yè)可以根據(jù)自身的還款能力合理安排還款計劃。2.優(yōu)勢銀行作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，信譽(yù)度高，資金實(shí)力雄厚，能夠提供較大額度的貸款支持。貸款審批流程相對規(guī)范，一旦企業(yè)獲得貸款，后續(xù)的資金使用和管理有一定的保障。3.局限性銀行貸款門檻較高，對小微企業(yè)的信用狀況、財務(wù)狀況、經(jīng)營穩(wěn)定性等方面要求嚴(yán)格。很多小微企業(yè)由于規(guī)模小、財務(wù)制度不健全、抵押物不足等原因難以滿足銀行的貸款條件。審批流程繁瑣，從申請到放款往往需要較長時間，難以滿足小微企業(yè)"短、小、頻、急"的融資需求。（二）股權(quán)融資1.特點(diǎn)股權(quán)融資是企業(yè)通過出讓部分股權(quán)來籌集資金的方式。投資者成為企業(yè)的股東，與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險、共享收益。股權(quán)融資沒有固定的還款期限和利息支付壓力，對于小微企業(yè)來說，在企業(yè)發(fā)展初期可以有效緩解資金壓力。2.優(yōu)勢可以為企業(yè)帶來除資金以外的資源，如管理經(jīng)驗(yàn)、市場渠道等，有助于企業(yè)的成長和發(fā)展。融資規(guī)模相對較大，能夠滿足企業(yè)較大的資金需求，尤其適合企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張、技術(shù)研發(fā)等重大項(xiàng)目。3.局限性企業(yè)需要出讓一定的股權(quán)，可能會稀釋原有股東的控制權(quán)。股權(quán)融資對企業(yè)的商業(yè)模式、發(fā)展前景等要求較高，小微企業(yè)往往難以吸引到優(yōu)質(zhì)的投資者。同時，股權(quán)融資的交易成本較高，包括中介費(fèi)用、信息披露成本等。（三）債券融資1.特點(diǎn)債券融資是企業(yè)通過發(fā)行債券向投資者籌集資金的方式。債券具有明確的票面利率和到期日，企業(yè)需要按照約定支付利息和本金。債券融資的資金來源較為廣泛，可以是機(jī)構(gòu)投資者、個人投資者等。2.優(yōu)勢融資規(guī)模較大，能夠滿足企業(yè)一次性較大的資金需求。債券利息可以在企業(yè)所得稅前扣除，具有一定的節(jié)稅效應(yīng)。3.局限性債券發(fā)行對企業(yè)的規(guī)模、信用評級等有較高要求，小微企業(yè)很難達(dá)到發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)。債券發(fā)行手續(xù)復(fù)雜，需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序，時間成本較高。同時，債券市場的流動性相對較差，企業(yè)在急需資金時可能難以快速變現(xiàn)。（四）民間借貸1.特點(diǎn)民間借貸是一種非正規(guī)金融形式，通常是個人與個人之間、個人與企業(yè)之間的資金借貸。具有手續(xù)簡便、放款速度快的特點(diǎn)。借貸條件相對靈活，可以根據(jù)雙方的協(xié)商確定借款金額、期限、利率等。2.優(yōu)勢能夠快速滿足小微企業(yè)的資金需求，尤其在企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)時，民間借貸可以在短時間內(nèi)提供資金支持。借貸關(guān)系相對簡單，不需要繁瑣的審批手續(xù)，對于一些無法從銀行獲得貸款的小微企業(yè)來說是一種重要的融資補(bǔ)充。3.局限性利率較高，增加了企業(yè)的融資成本和財務(wù)風(fēng)險。民間借貸缺乏有效的監(jiān)管，存在一定的法律風(fēng)險和信用風(fēng)險。一旦發(fā)生糾紛，企業(yè)的合法權(quán)益可能難以得到有效保障。四、小微企業(yè)融資方案（一）提升自身實(shí)力1.規(guī)范財務(wù)管理小微企業(yè)應(yīng)建立健全規(guī)范的財務(wù)管理制度，確保財務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。定期編制財務(wù)報表，加強(qiáng)財務(wù)分析，為金融機(jī)構(gòu)和投資者提供可靠的決策依據(jù)。合理規(guī)劃資金使用，提高資金使用效率，降低資金閑置成本。2.加強(qiáng)信用建設(shè)樹立良好的信用意識，按時履行債務(wù)償還義務(wù)，保持良好的信用記錄。積極參與信用評級，通過提高自身的信用等級來增加在金融市場上的融資競爭力。3.優(yōu)化經(jīng)營管理不斷提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險能力。加強(qiáng)市場調(diào)研，優(yōu)化產(chǎn)品或服務(wù)，提高市場競爭力，為企業(yè)的融資創(chuàng)造有利條件。（二）拓展融資渠道1.充分利用銀行貸款深入了解各銀行針對小微企業(yè)的貸款政策和產(chǎn)品，選擇適合自身的貸款品種。如一些銀行推出的小額信用貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等。加強(qiáng)與銀行的溝通與合作，建立良好的銀企關(guān)系。主動向銀行提供企業(yè)的經(jīng)營情況、發(fā)展規(guī)劃等信息，增加銀行對企業(yè)的了解和信任。積極尋找擔(dān)保方式，除了傳統(tǒng)的房產(chǎn)、土地等抵押物外，可以嘗試采用應(yīng)收賬款質(zhì)押、存貨質(zhì)押等新型擔(dān)保方式，提高貸款的可獲得性。2.探索股權(quán)融資參加各類創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)融資對接活動，展示企業(yè)的項(xiàng)目優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿Γ顿Y者關(guān)注。借助專業(yè)的股權(quán)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，如創(chuàng)業(yè)投資基金、天使投資機(jī)構(gòu)等，幫助企業(yè)尋找合適的投資者，并協(xié)助完成融資交易。對于有一定規(guī)模和發(fā)展前景的小微企業(yè)，可以考慮在新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場等掛牌上市，拓寬股權(quán)融資渠道。3.嘗試債券融資加強(qiáng)自身建設(shè)，逐步提升企業(yè)規(guī)模和信用評級，為債券發(fā)行創(chuàng)造條件。關(guān)注債券市場動態(tài)，了解債券發(fā)行的相關(guān)政策和流程。在條件成熟時，通過發(fā)行小微企業(yè)集合債券等方式籌集資金。集合債券是由多家小微企業(yè)聯(lián)合發(fā)行，統(tǒng)一冠名、統(tǒng)一擔(dān)保、分別負(fù)債，具有規(guī)模優(yōu)勢和信用增級效應(yīng)。4.合理運(yùn)用民間借貸在選擇民間借貸時，要謹(jǐn)慎評估借貸機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和實(shí)力，簽訂規(guī)范的借款合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。合理控制民間借貸的規(guī)模和利率，避免過度依賴民間借貸導(dǎo)致過高的融資成本和財務(wù)風(fēng)險。同時，可以將民間借貸與其他融資方式相結(jié)合，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。（三）政府扶持與政策利用1.關(guān)注政府扶持政策政府出臺了一系列扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策，如財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、貸款貼息等。小微企業(yè)應(yīng)及時了解并積極申請相關(guān)政策支持。例如，一些地方政府設(shè)立了小微企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，對符合條件的小微企業(yè)給予創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼、技術(shù)創(chuàng)新補(bǔ)貼等；稅收方面，對小微企業(yè)實(shí)施減免企業(yè)所得稅、增值稅等優(yōu)惠政策。2.利用政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)各地政府設(shè)立了不少融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)。小微企業(yè)可以積極與這些政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，通過擔(dān)保獲得銀行貸款。政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常具有較低的擔(dān)保費(fèi)率，能夠有效降低企業(yè)的融資成本。同時，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入也增加了銀行對企業(yè)貸款的信心。（四）金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)1.互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為小微企業(yè)提供了新的融資渠道。如P2P網(wǎng)貸、眾籌等模式，具有門檻低、審批快、融資效率高的特點(diǎn)。小微企業(yè)在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融平臺時，要注意平臺的合法性、規(guī)范性和風(fēng)險控制能力。同時，要合理評估自身的風(fēng)險承受能力，選擇適合的融資產(chǎn)品。2.供應(yīng)鏈金融對于處于供應(yīng)鏈上下游的小微企業(yè)，可以借助核心企業(yè)的信用和交易數(shù)據(jù)，通過供應(yīng)鏈金融模式獲得融資。例如，應(yīng)收賬款融資模式下，核心企業(yè)將應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供融資；存貨融資模式下，小微企業(yè)以存貨作為質(zhì)押，獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款支持。供應(yīng)鏈金融能夠有效盤活小微企業(yè)的資產(chǎn)，解決其融資難題。五、結(jié)論小微企業(yè)融資問題是一個復(fù)雜的系統(tǒng)性問題，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身等各方共同努力。通過提升自身實(shí)力、拓展融資渠道、利用政府扶持政策和金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)等多種方式，小微企業(yè)可以逐步緩解融資困境，獲得可持續(xù)的資