股份制改造與現(xiàn)代企業(yè)制度主講：鞍山市委黨校教授邊玉龍

“深化國有企業(yè)公司制股份制改革，健全現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力。”——黨的十七大報(bào)告一、股份經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展（一）什么是股份經(jīng)濟(jì)

股份經(jīng)濟(jì)又稱股份制或股份制經(jīng)濟(jì)，它是指以入股的方式把分散的，屬于不同人所有的生產(chǎn)要素集中起來，統(tǒng)一使用，合理經(jīng)營，自負(fù)盈虧，按股分紅的一種財(cái)產(chǎn)組織形式。它的典型形式就是股份公司。（二）股份經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展（三）股份經(jīng)濟(jì)在我國的產(chǎn)生和發(fā)展情況二、股份經(jīng)濟(jì)的特征和作用（一）股份經(jīng)濟(jì)的特征1.經(jīng)營聯(lián)合性2.投資主體多元性3.產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確性4.兩權(quán)分離性5.權(quán)利證券性6.投資風(fēng)險(xiǎn)性7.經(jīng)營管理科學(xué)性（二）股份經(jīng)濟(jì)的性質(zhì)（三）股份經(jīng)濟(jì)的積極作用1.可以籌集大量的資金2.能夠把不同生產(chǎn)要素的所有者聯(lián)合起來3.促進(jìn)資金的合理流動(dòng)和增值4.有利于發(fā)展國際間的經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流與合作5.有利于政企分開和促進(jìn)國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制三、股份公司和股票（一）股份公司的兩種主要形式1.股份有限公司及其特征（1）公司是法人（2）股東不得少于法定數(shù)目（3）股份有限公司是典型的資合公司（4）股份有限公司的資本總額平分為金額相等的股份（5）股份可以自由轉(zhuǎn)讓、交易（6）股東只承擔(dān)有限責(zé)任（7）賬目公開2.有限責(zé)任公司及其特征（1）股東人數(shù)較少（2）公司的資本不必劃分為等額的股份（3）公司的股份不允許上市流通、轉(zhuǎn)讓（4）公司設(shè)立程序簡單（5）公司賬目不公開（6）公司股東負(fù)有限責(zé)任（二）股票

1.股票的基本特征權(quán)利性流通性價(jià)格與面值的差異性風(fēng)險(xiǎn)性非返還性

2、股票與債券的區(qū)別收益不同；本金與期限不同；反映經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同；市場價(jià)格表現(xiàn)不同。3、股票的種類

按股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小不同可分為普通股和優(yōu)先股；按票面有無記名可分為記名股票和不記名股票；按股票有無票面金額可分為有票面金額股票和無票面金額股票4、股票價(jià)格與股票價(jià)格指數(shù)1、股票價(jià)格股票價(jià)格=股息收入/銀行存款利息率2、股票價(jià)格指數(shù)股票價(jià)格指數(shù)是用來衡量整個(gè)股市價(jià)格水平的標(biāo)準(zhǔn)或尺度，它可以反映出股市價(jià)格中各種股票的平均變動(dòng)情況，是股市變動(dòng)的晴雨表，也是反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的晴雨表。世界幾種著名股票價(jià)格指數(shù)：道·瓊斯指數(shù)；日經(jīng)指數(shù)；金融時(shí)報(bào)指數(shù)；恒生指數(shù)。5、股票發(fā)行與交易（1）股票發(fā)行①發(fā)行方式：公募和私募。②發(fā)行種類：新設(shè)立股份公司發(fā)行和增資擴(kuò)股發(fā)行。新設(shè)立股份公司：發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立。增資擴(kuò)股：有償增資發(fā)行、無償增資發(fā)行和混合增資發(fā)行。③我國股票發(fā)行方式：六種。（2）股票交易股票交易：場內(nèi)交易和場外交易。①場內(nèi)交易，即在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易競價(jià)成交原則：“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”。公開競價(jià)形式：集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)。場內(nèi)交易方式：現(xiàn)貨交易期貨交易期權(quán)交易信用交易②場外交易，即通過柜臺(tái)市場進(jìn)行的交易。四、現(xiàn)代企業(yè)制度與股份公司的科學(xué)治理結(jié)構(gòu)

（一）現(xiàn)代企業(yè)制度的涵義和特征

現(xiàn)代企業(yè)制度是指在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，以企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，以有限責(zé)任制度為核心，以公司制為主要形式的新型企業(yè)制度。現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是：1.產(chǎn)權(quán)清晰2.權(quán)責(zé)明確3.政企分開4.管理科學(xué)（二）現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)容1.完善的法人制度2.有限的責(zé)任制度3.科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)股東會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)4、獨(dú)立董事（1）擔(dān)任獨(dú)立董事的基本條件（2）不得擔(dān)任獨(dú)立董事的人員（3）獨(dú)立董事的職權(quán)與作用新三會(huì)與老三會(huì)黨組織的主要作用——政治核心作用職代會(huì)和工會(huì)——代表職工的利益，維護(hù)職工的合法權(quán)益

五、股份制改造

與股份公司設(shè)立的一般程序1、發(fā)起人協(xié)商設(shè)立意向、咨詢、初步可行性研究。2、成立籌備組、聘請(qǐng)咨詢顧問、明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系。3、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)、驗(yàn)資、法律文件鑒定。4、擬定申請(qǐng)書、可行性報(bào)告、公司章程及招股說明書。5、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立。6、募股。7、召開股東大會(huì)。8、登記注冊(cè)。IPO上會(huì)核準(zhǔn)前工作流程1、確定公司發(fā)展計(jì)劃籌備股份制改組2、選定中介機(jī)構(gòu)：會(huì)計(jì)師、評(píng)估師、律師、券商3、發(fā)起人與中介機(jī)構(gòu)實(shí)施公司股份制改組方案4、發(fā)起人購股、制定公司章程、工商變更、創(chuàng)立大會(huì)股份公司運(yùn)行、券商上市保薦準(zhǔn)備上市核準(zhǔn)材料取得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行批文9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。3月-253月-25Friday,March21,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。20:03:2120:03:2120:033/21/20258:03:21PM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無以廣才，非志無以成學(xué)。3月-2520:03:2120:03Mar-2521-Mar-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。20:03:2120:03:2120:03Friday,March21,202513、志不立，天下無可成之事。3月-253月-2520:03:2120:03:21March21,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。21三月20258:03:21下午20:03:213月-2515、會(huì)當(dāng)凌絕頂，一覽眾山小。三月258:03下午3月-2520:03March21,202516、如果一個(gè)人不知道他要駛向哪頭，