基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、某日，A投資者在場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)了B貨幣ETF,則該筆交易適用的交收規(guī)

則是（）O

A.T+1逐筆非擔(dān)保交收

B.T+1貨銀對(duì)付擔(dān)保交收

C.T+0逐筆非擔(dān)保交收

D.T+0貨銀對(duì)付擔(dān)保交收

【答案】：B

2、下列等式中，符合資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系的是（）。

A.資產(chǎn)二所有者權(quán)益

B.所有者權(quán)益=負(fù)債+資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.負(fù)債二所有者權(quán)益+資產(chǎn)

【答案】：C

3、關(guān)于QFII投資范圍的說法，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

B.證券投資基金

C.B股

D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

【答案】：C

4、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的，因此避免了通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.大多數(shù)種類的債券都面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)

C.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買力下降

D.對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購(gòu)買通貨膨脹軼結(jié)債券

【答案】：A

5、國(guó)債回購(gòu)最長(zhǎng)期限不超過（）。

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B

6、關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.股票型基金的下行風(fēng)卷一定高于債券型的基金的風(fēng)險(xiǎn)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)衡量當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大

D.基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金的保本能力越差

【答案】：A

7、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。

A.全額結(jié)算和實(shí)時(shí)處理交收

B.凈額結(jié)算和批量處理交收

C.實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收

D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算

【答案】：C

8、普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所

有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。優(yōu)先股和普通股一

樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，

它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股，在公司

解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn)。上述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

9、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.我國(guó)封閉式基金每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

C.交易活躍的證券，直接采用交易價(jià)格對(duì)其估值

D.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

【答案】：D

10、投資者的最優(yōu)投資組合就是在投資者所要求的預(yù)期收益率水平上,

（）的投資組合方式。

A.方差最小

B.方差最大

C.方差為零

D.相關(guān)系數(shù)最小

【答案】：A

1k基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析，其中,

股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票價(jià)格

B.股票面值

C.股票投資

D.股票內(nèi)在價(jià)值

【答案】：C

12、（）是資金成本的主要決定因素。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C

13、證券A和證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,證券A和證券C的收益

率相關(guān)系數(shù)為-0.7,則以下說法正確的是（)O

A.當(dāng)證券B上漲時(shí),證券C上漲的可能性比較大

B.當(dāng)證券A上漲時(shí),證券C下跌的可能性比較大

C.當(dāng)證券B上漲時(shí),證券C下跌的可能性比較大

D.當(dāng)證券A上漲時(shí),證券B下跌的可能性比較大

【答案】：B

14、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巳黎證券交易所、阿姆

斯特丹證券交易所合并，建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團(tuán)有限公司

D.倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所

【答案】：A

15、投資風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

16、均值方差法，是由（）于1952年提出的風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

A.哈里馬可維茨

B.威廉夏普

C.尤金法瑪

I）.菲爾普斯

【答案】：A

17、（）的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便，其實(shí)質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙

方承擔(dān)。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對(duì)付

【答案】：A

18、發(fā)行時(shí)不規(guī)定利率，券面也不附息票的債券是（）。

A.浮動(dòng)利率債券

B.附息債券

C.貼現(xiàn)債券

D.息票累積債券

【答案】：C

19、（）是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易

程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動(dòng)性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

20、2014年5月頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若

干意見》，明確提出我國(guó)將推出（）這一新型交易工具。

A.黃金投資

B.碳排放權(quán)

C.藝術(shù)品

D.私募股權(quán)

【答案】：B

21、有關(guān)基金公司交易部職能的說法，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理與基金交易部門承擔(dān)

C.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

【答案】：A

22、下列屬于互換合約的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.I

D.II

【答案】；A

23、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表術(shù)正確的是（）。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績(jī)

B.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)

C.GIPS業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)，準(zhǔn)確

D.投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：C

24、下列關(guān)于衍生工具的論述中，正確的是（）

A.互換合約又稱作選擇權(quán)合約

B.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間，按確定的價(jià)

格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的合約

C.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期互相交換某種標(biāo)的資產(chǎn)

的合約

D.期權(quán)合約賦予期權(quán)賣方一項(xiàng)權(quán)利在規(guī)定期限內(nèi)按照約定的價(jià)格賣出

一定數(shù)量的某種資產(chǎn)

【答案】：B

25、下列條款不可以嵌入債券的是（）。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A

26、關(guān)于即期利率，以下表述錯(cuò)誤的是（）o

A.一般而言，即期利率遁期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

I）.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來的某一時(shí)刻

【答案】：D

27、已知通貨膨脹率為3%,實(shí)際利率4%,則名義利率為（）。

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D

28、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

【答案】：D

29、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.可轉(zhuǎn)債

D.公司債

【答案】：B

30、交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券一般按照哪一種價(jià)格進(jìn)行估值（）

A.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈值

B.成本價(jià)

C.交易所市價(jià)

D.交易所收盤價(jià)

【答案】：D

31、()是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計(jì)

算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期

初和期末交換本金。

A.互換合約

B.利率互換

C.貨幣互換

D.信用違約互換

【答案】：C

32、關(guān)于我國(guó)證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)，以下說法正確的是()

A.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會(huì)員制

B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制

C.上海證券交易所采用會(huì)員制，深圳證券交易所采用公司制

D.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制

【答案】：D

33、()指股票發(fā)行方通過協(xié)議價(jià)格向一個(gè)或幾個(gè)大股東回購(gòu)股

票。

A.場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

1).憑證回購(gòu)

【答案】：A

34、()指按照目前市場(chǎng)價(jià)格回購(gòu)企業(yè)股票，此法透明度較高。

A.場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

D.憑證回購(gòu)

【答案】：B

35、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場(chǎng)工具

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D

36、多因子模型最大的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.調(diào)整組合業(yè)績(jī)

B.提高了大規(guī)模資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)度量難度

C.降低了大規(guī)模資產(chǎn)組合的估計(jì)和預(yù)測(cè)難度

D.方便基金經(jīng)理對(duì)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解

【答案】：B

37、下列關(guān)于我國(guó)QDH基金產(chǎn)品特點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）o

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDTI基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)、投資更為積極主動(dòng)的特點(diǎn)

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高

【答案】：D

38、對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資人

I）.基金監(jiān)管人

【答案】：B

39、股價(jià)指數(shù)編制方法通常不包括（）。

A.分層復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.完全復(fù)制

【答案】：A

40、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析

的是（）。

A.I、II.III

B.II、HI、IV

C.I、II、IV

D.II.III

【答案】：A

41、下列不屬于減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C

42、在我國(guó)，證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）

A.會(huì)員大會(huì)

B.專門委員會(huì)

C.董事會(huì)

I）.理事會(huì)

【答案】：D

43、下列投資標(biāo)的不屬于貨幣基金投資范圍的是0

A.現(xiàn)金

B.剩余期限397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持證券

C.期限在1年以內(nèi)的同業(yè)存單

I）.剩余期限1年以內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債

【答案】：D

44、下列不屬于常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.久期

C.行業(yè)投資集中度

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B

45、投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動(dòng)性

【答案】：D

46、（）是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式。

A.購(gòu)買資源

B.購(gòu)買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B

47、債券投資面臨的風(fēng)卷不包括()o

A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

48、若Pij=-l,則表示Ri和Rj()o

A.零相關(guān)

B.不確定

C.完全正相關(guān)

D.完全負(fù)相關(guān)

【答案】：D

49、()是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場(chǎng)上購(gòu)回本公司

發(fā)行在外股票的行為。

A.再融資

B.股票回購(gòu)

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：B

50、如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約()o

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

I).下降5%

【答案】：C

51、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)X間的任意數(shù)值，則

稱為（）。

A.連續(xù)型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.離散型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

【答案】：A

52、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價(jià)格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

53、（）負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組

合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。

A.營(yíng)業(yè)部

B.投資部

C.財(cái)務(wù)部

D.研究部

【答案】：B

54、現(xiàn)有一投資組合，該投資組合的P值為2,投資組合的收益與市場(chǎng)

協(xié)方差為8,市場(chǎng)收益的標(biāo)準(zhǔn)差為（）

A.2

B.6

C.4

D.1

【答案】：A

55、有效前沿是由全部（）構(gòu)成的集合。

A.有效投資組合

B.尢風(fēng)險(xiǎn)投資組合

C.平行投資組合

D.風(fēng)險(xiǎn)投資組合

【答案】：A

56、下列部門中不屬于基金管理公司投資管理部［的是（）。

A.市場(chǎng)部

B.交易部

C.研究部

D.投資部

【答案】：A

57、關(guān)于貝塔（B）的含義，以下理解錯(cuò)誤的是（）。

A.B是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)

B.P絕對(duì)值越大的資產(chǎn)，在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，其收益波動(dòng)也越大

C.B可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

D.某股票的B值為1.5,表述市場(chǎng)下跌戰(zhàn)時(shí)，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

58、基金的（）是評(píng)估投資組合收益的原因或來源的技術(shù)，回

答的是“收益從哪里來”這個(gè)問題。

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

B.絕對(duì)收益

C.相對(duì)收益

D.業(yè)績(jī)歸因

【答案】：D

59、下列屬于不動(dòng)產(chǎn)投資工具主要形式的有（）。

A.I、II.III

B.1、山、IV

C.II、III、IV

I）.I、II、III、IV

【答案】：A

60、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯(cuò)

誤的是（）。

A.所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開支，如果無法得出實(shí)際

買賣開支，可以使用估計(jì)的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能夠反映

期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

C.若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)

算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買賣開支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開支

D.若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，計(jì)算已

扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買賣開支

【答案】：A

61、小明申購(gòu)某貨幣市場(chǎng)基金并持有三年，第一年年化收益是3樂第

二年年化收益是4%,第三年年化收益是5%,則小明買入該貨幣市場(chǎng)基

金總收益是（）。

A.11.52%

B.10%

C.12%

D.12.48%

【答案】：D

62、（）是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評(píng)估企

業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

A.利潤(rùn)表分析

B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B

63、為了更好的管理債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)，基金公司采取的措施不包括（）

A.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度

B.定期更新交易對(duì)手資質(zhì)、交易記錄、交收違約記錄等信息

C.分散化投資

D.分析基金持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

【答案】：D

64、下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國(guó)債利息暫不征收所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所

得稅

C.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人

所得稅

D.買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

【答案】：C

65、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計(jì)算決定的

C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價(jià)值

D.資產(chǎn)負(fù)債率二資產(chǎn)/負(fù)債

【答案】：D

66、關(guān)于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場(chǎng)基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過凈資

產(chǎn)的40%

C.債券基金的投資組合久期越長(zhǎng)，面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

67、關(guān)于法人結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以結(jié)算參與機(jī)構(gòu)為單位辦理證券資金的結(jié)算

B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)在中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司可同時(shí)開立綜合結(jié)算備付

金賬戶和非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶用于資金交收

C.結(jié)算參與人在中國(guó)結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶不包括

基金賬戶

1）.中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的擔(dān)保交收賬戶分為自營(yíng)、客戶、信用三

類

【答案】：C

68、參與全國(guó)銀行間債券回購(gòu)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在（）開立債券托管

賬戶。

A.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

B.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

D.證券交易所

【答案】：B

69、一個(gè)具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理，很

可能與一個(gè)投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理具有相同的

投資業(yè)績(jī)。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會(huì)面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)

的同時(shí)往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資機(jī)會(huì)使用效率的降低，例如無法及時(shí)、有效

地使用可得的信息。因此投資機(jī)會(huì)的多少與對(duì)投資機(jī)會(huì)的使用效率存

在()的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

I).嚴(yán)重沖突

【答案】：A

70、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價(jià)格買入200股某股票，融資年利率為8.6%O假設(shè)3個(gè)月后,

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為()o

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A

71、以下不屬于信用利差特點(diǎn)的是()

A.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)大

B.信用利差可以作為預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

C.對(duì)于給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

D.信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化

【答案】：A

72、()是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定

在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購(gòu)協(xié)議

C.遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

【答案】：B

73、()是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資金

的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

A.管理層收購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

74、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負(fù)債公司

【答案】：B

75、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%,

滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金的超額收益為（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

76、CAPM利用（）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。

A.a

B.P

C.Y

D.8

【答案】：B

77、權(quán)證的基本要素包括（）

A.標(biāo)的資產(chǎn)；存續(xù)時(shí)間；購(gòu)買時(shí)間

B.權(quán)證類SU；標(biāo)的資產(chǎn)；行權(quán)價(jià)格

C.行權(quán)比例；標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格；行權(quán)價(jià)格

D.行權(quán)結(jié)算方式；標(biāo)的資產(chǎn)；結(jié)算幣種

【答案】：B

78、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】；C

79、投資者的（）取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.投資能力

【答案】：C

80、下列關(guān)于債券，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

B.確定浮動(dòng)利率時(shí)，Shibor是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率

C.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行

D.發(fā)行固定利率債券后，發(fā)行人的信用等級(jí)改變，其要償付的利息會(huì)

隨之變化

【答案】：D

81、公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì),

行使對(duì)基金公司的重大事項(xiàng)決策權(quán)。

A.股東大會(huì)

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會(huì)

D.基金托管人

【答案】：A

82、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是（）。

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓

【答案】：C

83、關(guān)于質(zhì)押式回購(gòu)，以下表述正確的是（）

A.質(zhì)押式回購(gòu)到期由逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方支付到期結(jié)算資金額

B.質(zhì)押式回購(gòu)首期由正回購(gòu)方將回購(gòu)債券出售給逆回購(gòu)方

C.質(zhì)押式回購(gòu)由正回購(gòu)方在將回購(gòu)債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方時(shí)取得逆回購(gòu)

方支付的首期資金結(jié)算額

1）.質(zhì)押式回購(gòu)到期由正回購(gòu)方以到期日市場(chǎng)價(jià)格從逆回購(gòu)方購(gòu)回回購(gòu)

債券

【答案】：C

84、下列不屬于基金運(yùn)作費(fèi)的是（）。

A.審計(jì)費(fèi)

B.律師費(fèi)

C.開戶費(fèi)

D.過戶費(fèi)

【答案】：D

85、資本市場(chǎng)線反映了有效投資組合的回報(bào)率與以（）表示的風(fēng)

險(xiǎn)之間的線性關(guān)系。

A.協(xié)方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.殘差

D.方差

【答案】：B

86、對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著（），盡快達(dá)到

投資者所希望的收益回報(bào)。

A.需要盡量縮短該曲線

B.需要盡量增長(zhǎng)該曲線

C.加長(zhǎng)投資期限

D.增加投資收益

【答案】：A

87、在某基金公司的晨會(huì)上，投資經(jīng)理A提到，“可以通過投資股票、

債券、期貨等來分散基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且也可一定程度上降低系

統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”；投資經(jīng)理B補(bǔ)充道：”系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要受宏觀因素影響,

應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)、政治和法律等因素的關(guān)注“。關(guān)于兩人的說法，下

列表述正確的是（）O

A.兩者均正確

B.A經(jīng)理的說法錯(cuò)誤，E經(jīng)理的說法正確

C.兩者均不正確

D.A經(jīng)理的說法正確，E經(jīng)理的說法錯(cuò)誤

【答案】：B

88、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用

的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI

【答案】：A

89、投資者于2017年2月10日凋五）贖回了某貨幣市場(chǎng)基金（非T+0

到賬），則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日

B.2月10日、2月11日和2月12日

C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

I）.2月10日和2月11日

【答案】：B

90、基金管理費(fèi)是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活

動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

D.基金動(dòng)作過程中各項(xiàng)費(fèi)用總和

【答案】：A

91、對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實(shí)際收益率

D.投資收益率

【答案】：C

92、交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，約定在未來某一確定的時(shí)間按

照某一條件進(jìn)行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期

轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

【答案】：A

93、關(guān)于3系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

B.B系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小

C.P系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

D.B系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【答案】：D

94、下列各理指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有（）。

A.營(yíng)運(yùn)效率比率

B.流動(dòng)比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.速動(dòng)比率

【答案】：C

95、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格分析

D.經(jīng)濟(jì)周期分析

【答案】：C

96、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。

A.票面價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

1）.賬面價(jià)值

【答案】：C

97、我國(guó)通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度

的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國(guó)貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投

資境內(nèi)證券市場(chǎng)，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核

后方可匯出境外的制度指的是（)o

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

98、QFII的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于投資額度的規(guī)定說法錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值

5000萬美元

B.國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度累計(jì)不高于等值

10億美元

C.主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等投資額度上限可超過等值10億美元

D.合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，

在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實(shí)際匯入

金額作為其投資額度

【答案】：D

99、（）又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金支

付利息或償還本金的風(fēng)卷，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

100,下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

10kBrinson模型中，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行

業(yè)或其他投資組合子集帶來的（）

A.整體收益

B.超額收益

C.絕對(duì)收益

D.相對(duì)收益額

【答案】：B

102、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

B.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)壞境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)取得利

潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)

C.商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)以及其他不可控但會(huì)影響

公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)

【答案】：D

103、（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.固定利率

B.浮動(dòng)利率

C.實(shí)際利率

D.名義利率

【答案】：C

104、全國(guó)銀行間債券幣場(chǎng)創(chuàng)立于（)o

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B

105、根據(jù)《關(guān)于步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求,

（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

【答案】：A

106、下列關(guān)于個(gè)人投資者的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

B.擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)

C.個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異

1）.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)

【答案】：D

107、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括（）。

A.杠桿收購(gòu)

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】；A

108、下列關(guān)于政府債券的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

B.國(guó)債可以由地方政府代理發(fā)行

C.地方政府債可以由中央財(cái)政代理發(fā)行

D.我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

【答案】：B

109、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自

受理之日起（）內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

【答案】：B

110、下列關(guān)于預(yù)期損失的說法，正確的是（）。

A.預(yù)期損失是一個(gè)分位值，不能衡量最左側(cè)區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)情況

B.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量、次可加性等方面的優(yōu)勢(shì)，越來越

受到金融行業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視

C.預(yù)期損失不需要給定時(shí)間區(qū)間，是指在給定置信區(qū)間內(nèi)投資組合損

失的期望值

D.預(yù)期損失可以體現(xiàn)那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的最

大損失

【答案】：B

111、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%,

滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金相對(duì)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為

（）O

A.4%

B.-3%

C.-4%

D.-7%

【答案】：A

112、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進(jìn)行收益分配

B.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：B

113、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

I）.蒙特卡洛法

【答案】：A

114、并購(gòu)?fù)顿Y包含多種不同類型，（）是應(yīng)用最廣泛的形式。

A.杠桿收購(gòu)

B.管理層收購(gòu)

C.借殼并購(gòu)

1）.承債式并購(gòu)

【答案】：A

115、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因，不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.指數(shù)調(diào)整

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.現(xiàn)金留存

【答案】：B

116、下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是（）o

A.投資組合具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下

使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得

風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)

存在一定的聯(lián)系

【答案】：B

117、已知某證券的B系數(shù)等于1。則表明該證券（）。

A.無風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

【答案】：C

118、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)是

（）O

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】；A

119、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動(dòng)率；絕對(duì)

B.波動(dòng)率;相對(duì)

C.跟蹤誤差；絕對(duì)

D.跟蹤誤差；相對(duì)

【答案】：A

120、基金估值的第一責(zé)任主體是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B

12k下列關(guān)于普通股的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

B.普通股的股利是變動(dòng)的

C.普通股一般具有表決權(quán)

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】：A

122、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客

戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到（）

標(biāo)準(zhǔn)。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結(jié)算保證金

【答案】：B

123、（）的優(yōu)點(diǎn)在于將外部股權(quán)全部?jī)?nèi)部化，使得對(duì)象企業(yè)保

持充分的獨(dú)立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：C

124、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務(wù)被稱作單邊合約

的是（）。

A.IIkIV

B.n、in

c.i、IV

D.i、II

【答案】：A

125、根據(jù)中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，結(jié)算參與人在中國(guó)結(jié)算公

司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶包括（）。

A.i.n.in.w

B.I.n.in.v

c.i.n.iv.v

D.i.n.in.Mv

【答案】：D

126、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率變動(dòng)會(huì)影響投資者實(shí)際的

到期收益率

【答案】：B

127、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4樂出票

日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為

（）O

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

128、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

【答案】：A

129、當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)

系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

【答案】：C

130、（）是市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以

及投資項(xiàng)目提供定價(jià)的基準(zhǔn)

A.國(guó)債價(jià)格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國(guó)債收益率曲線

【答案】：D

131、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金，以下說法錯(cuò)誤的是（）o

A.投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

B.是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

C.通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

D.不能在證券交易所掛牌上市

【答案】：D

132、關(guān)于加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下

表述正確的是（）。

A.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

C.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

1）.有效前沿為扇形區(qū)域的下邊沿

【答案】：B

133、2014年4月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港

聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。滬港

通分為滬股通和港股通兩個(gè)部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港

經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由杳港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券

交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所

上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海

證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)

（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上

述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】:C

134、以下選項(xiàng)中關(guān)于終值和現(xiàn)值的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.l/（l+i「n”稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號(hào)（PV,i,

n）表示

B.（l+i”n稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用（FV,i,n）表示

C.單利是指每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息的方

法

D.復(fù)利終值的計(jì)算公式為FV=PV（l+i）^n

【答案】:C

135、一直UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)型的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款

或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

136、下列可以列入基金費(fèi)用的甫（）o

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支

出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于險(xiǎn)資賽、會(huì)計(jì)師和律師

費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

1）.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

【答案】：D

137、（）是債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間，即債券投

資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

138、根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的（），可以將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)偏好、

風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)厭惡三類。

A.范圍

B.屬性

C.態(tài)度

D.角色

【答案】：C

139、關(guān)于預(yù)期損失，下列表述正確的是（）。

A.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛

在最小損失

B.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望

值

C.預(yù)期損失只是一個(gè)分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)情況

D.預(yù)期損失是指給定時(shí)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大

損失

【答案】：B

140、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對(duì)手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級(jí)結(jié)算模式

【答案】：A

14k下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.企業(yè)價(jià)值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B

142、關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說法錯(cuò)誤的是（K

A.期貨合約的交易時(shí)間是固定的

B.一般每周營(yíng)業(yè)4天，周五、周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息

C.每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B

143,資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基礎(chǔ)是（）o

A.夏普的單一指數(shù)模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價(jià)模型

D.法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說

【答案】：B

144、（）顯示了企業(yè)在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)

次數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C

145、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的有（）0

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)電

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

146、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為1?5年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

【答案】：D

147,以下選項(xiàng)中納入強(qiáng)制集中清算的品種有（）。

A.n、m、iv

B.I、HI、IV

C.I、IKIV

D.I、II.III.IV

【答案】：D

148、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)說法，不正確的是（）。

A.我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)

B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

149、減少回購(gòu)交易信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國(guó)債為抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A

150、下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是（）。

A.投資組合具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下

使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得

風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)

存在一定的聯(lián)系

【答案】；B

151、債券的價(jià)格與利率呈（）變動(dòng)關(guān)系。

A.正向

B.反向

C.無影響

D.不確定

【答案】：B

152、（）是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值

B.貨幣溢價(jià)

C.貨幣價(jià)值

D.貨幣乘數(shù)

【答案】：A

153、某永續(xù)債每年付息一次，每次5元，如市場(chǎng)利率為5%,則該債券

的內(nèi)在價(jià)值為（）元。

A.105

B.100

C.110

1）.95

【答案】：B

154、關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的是（）。

A.封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)首先當(dāng)年的分配，然后彌補(bǔ)上一年的虧損

B.開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收

益分配的最低比例

C.開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

形式

D.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中密

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：A

155、投資風(fēng)險(xiǎn)不包括()o

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

I).市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

156、下列屬于企業(yè)再融資行為的是()。

A.I、II、N

B.I、III、IV

C.II、HI、N

D.i、n、in

【答案】：B

157、如果基金的貝塔系數(shù)大于1.說明該基金是()

A.價(jià)值型基金

B.激進(jìn)型基金

C.成長(zhǎng)型基金

D.防御型基金

【答案】：B

158、()是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D

159、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券不能分為（）。

A.金融債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.公司債券

D.政府債券

【答案】：B

160、UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總

和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

161、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉(zhuǎn)換期限

C.市場(chǎng)利率

D.回售條款

【答案】：C

162、股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量的（）。

A.資本

B.收益

C.所有權(quán)

D.紅利

【答案】：C

163、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如

果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)

格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得

收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償

C.現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都會(huì)完全按照分散化的理念去投資

D.投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；承擔(dān)額

外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投資者帶來收益

【答案】：D

164、基金投資交易執(zhí)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（）。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

165、以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場(chǎng)時(shí)，上市公司的股價(jià)不但受其自身業(yè)績(jī)、所屬

行業(yè)的影響，更會(huì)受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀

因素的影響，從而使股票的價(jià)格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國(guó)債市場(chǎng)時(shí)，國(guó)債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅波

動(dòng)，當(dāng)利率上升時(shí)，國(guó)債價(jià)格會(huì)上升

C.即使基金具有分散風(fēng)卷的功能，但由于股票、債券等市場(chǎng)存在固有

的風(fēng)險(xiǎn)，投資于股票、債券的基金也難免會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中的一種

【答案】：B

166、以下關(guān)于資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)，說法不正確的是()。

A.不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

【答案】：C

167、所有的基金都需要選定一個(gè)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不僅是

考核基金業(yè)績(jī)的工具，也是投資經(jīng)理進(jìn)行組合構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn)。指數(shù)基

金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將

()控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D

168、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

()0

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

169、在基金資產(chǎn)估值過程中，一般均采用資產(chǎn)的()o

A.歷史價(jià)格

B.最新價(jià)格

C.預(yù)期價(jià)格

D.最低價(jià)格

【答案】：B

170、（）是指投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購(gòu)

【答案】：A

17k在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實(shí)際利率的正確關(guān)系是

（）O

A.實(shí)際利率二名義利率-通貨膨脹率

B.實(shí)際利率=名義利率/（1+通貨膨脹率）

C.實(shí)際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）

D.實(shí)際利率=名義利率+通貨膨脹率

【答案】：A

172、某基金總資產(chǎn)60億元，總負(fù)債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為

50億份，則該基金的基金份額凈值為人民幣（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.2

D.1

【答案】：D

173、下面指標(biāo)中，不屬于基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益評(píng)估指標(biāo)的是（）

A.貝塔P系數(shù)

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森a系數(shù)

【答案】：A

174、關(guān)于影響投資者需求的關(guān)鍵因素，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金管理人應(yīng)當(dāng)為投資者提供顧問服務(wù)，讓其了解符合自身風(fēng)險(xiǎn)容

忍度和當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的可實(shí)現(xiàn)的收益目標(biāo)

B.一般情況下，投資期限較長(zhǎng)的投資者對(duì)流動(dòng)性的要求不高

C.對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)剔除其風(fēng)險(xiǎn)承受意愿，而

只考慮其風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.其他條件相同時(shí)，投資期限越長(zhǎng)，投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高

【答案】：C

175、關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金業(yè)績(jī)歸因中，通常會(huì)從多個(gè)時(shí)間維度進(jìn)行分析

B,股票型基金只能用Brinson方法進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因

C.評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長(zhǎng)期表現(xiàn)

D.基金業(yè)績(jī)歸因的Brinson方法主要?dú)w因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證

券選擇以及交叉效應(yīng)

【答案】：B

176、J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線

A.時(shí)間/收益率

B.收益率/時(shí)間

C.時(shí)間/風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)/時(shí)間

【答案】：A

177、()采用券商結(jié)算摸式。

A.QFII基金

B.證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品

D.信托計(jì)劃

【答案】：D

178、對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征

收()。

A.所得稅

B.消費(fèi)稅

C.增值稅

D.關(guān)稅

【答案】：A

179、一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也

()O

A.更強(qiáng)

B.更低

C.不能比較

D.不確定

【答案】：A

180、在1988?1991年，中國(guó)債券市場(chǎng)主要以()為主。

A.柜臺(tái)交易市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.銀行間市場(chǎng)

D.場(chǎng)外市場(chǎng)

【答案】：A

181、下列不屬于QDH基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購(gòu)買實(shí)物商品

I）.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A

182、目前，國(guó)際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品主要包括玉米、大豆、

小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、棕稠油、菜油、白砂糖等，其中，

三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

183、（）認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

A.完全預(yù)期理論

B.流動(dòng)性偏好理論

C.集中偏好理論

I）.市場(chǎng)分割理論

【答案】：B

184、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

c.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C

185、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

【答案】：D

186、標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越（），波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性越

（）O

A.分散,大

B.分散，小

C.集中，大

D.集中，小

【答案】：A

187、能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平的數(shù)值

型數(shù)據(jù)的是（）。

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.中位數(shù)

D.方差

【答案】：C

188、某公司分派紅利，采取每10股送3股，股份變動(dòng)比例為0.3,配

股價(jià)格為10元，每股派4元紅利的分配方案；除權(quán)前一日該公司股票

收盤價(jià)15元，除權(quán)當(dāng)日該股票收盤價(jià)為12元，計(jì)算除權(quán)當(dāng)日該股票

的開盤參考價(jià)格為（）。

A.11

B.10.8

C.19

D.5

【答案】：B

189、減少回購(gòu)交易信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國(guó)債為抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A

190、若交割價(jià)格高于近期價(jià)格，套利者就可以通過（）并等待

交割來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)〉

A.買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期

B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期

C.同時(shí)買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

D.同時(shí)賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

【答案】：A

191、下列關(guān)于美國(guó)存托憑證的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為

無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國(guó)存托憑證是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存托憑證

【答案】：C

192、下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的非流通受限股票和權(quán)證以其估值日在證券交易所

掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

B.在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

C.交易所上市的私募債券，按結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

I）.交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)

值

【答案】：C

193、基金中基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的

（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市開放式基金，按所投資

基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市定期開放

式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的（）估值。

A.收盤價(jià)；收盤價(jià)；份額凈值

B.份額凈值；收盤價(jià)；收盤價(jià)

C.收盤價(jià)；份額凈值；收盤價(jià)

D.份額凈值；收盤價(jià)；份額凈值

【答案】：C

194、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

C.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位

應(yīng)該較小

1）.確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市

場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】：C

195、有擔(dān)保ADRs的類型中，屬于私下交易的是（）o

A.一級(jí)公募ADRs

B.二級(jí)公募ADRs

C.三級(jí)公募ADRs

D.144A規(guī)則下的私募ADRs

【答案】：D

196、在無保證的債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（）。

A.第一抵押權(quán)債券

B.優(yōu)先無保證債券

C.優(yōu)先次級(jí)債券

D.次級(jí)債券

【答案】：B

197、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動(dòng)性比較差

D.違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高

【答案】：B

198、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.籌集活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長(zhǎng)期資本籌集資金狀況

B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接

相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投

資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

D.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資的短期資產(chǎn)以

及企業(yè)再投資所產(chǎn)生股權(quán)與債權(quán)

【答案】：I）

199、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說法不正確的是（）。

A.財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末

C.利潤(rùn)表被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”

D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)

生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C

200、股票型基金的投贊風(fēng)格分析指標(biāo)不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市凈率

D.周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

201、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.另類投資

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

202、基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)估值后，下一步程序應(yīng)將基金份額凈值結(jié)

果（）

A.給基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)用于計(jì)算申購(gòu)、贖回?cái)?shù)額

B.給基金托管人復(fù)核

C.給相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)復(fù)核

D.直接向投資者對(duì)外公布

【答案】：B

203、證券X的期望收益率為12樂標(biāo)準(zhǔn)差為20%證券Y的期望收益率

為15%,標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果這兩個(gè)證券在組合的比重相同，則組合的

期望收益率為（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%

【答案】：B

204、以下關(guān)于市盈率和市凈率的表述不正確的是（）。

A.市盈率=每股市價(jià)/每股收益

B.市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

C.統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多

D.對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo)

【答案】：D

205、下列關(guān)于美國(guó)存托憑證的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為

無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國(guó)存托憑證是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存托憑證

【答案】：C

206、（）是在盡量不追成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客戶委

托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

207、以下關(guān)于金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)個(gè)別公司的證券的風(fēng)險(xiǎn)

B.違約風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有資產(chǎn)具有相同的影響

D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

208、假設(shè)其他條件不變，根據(jù)杜邦分析法，下列舉措中會(huì)降低公司凈

資產(chǎn)收益率的是（）。

A.I、II、III

B.I

C.I、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

209、以下基金利潤(rùn)來源中屬于其他收入的是（）。

A.公允價(jià)值變動(dòng)損益

B.資產(chǎn)支持證券投資收益

C.買入返售金融資產(chǎn)收入

D.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

【答案】：D

210、1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入（）的概

念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

【）.久期

【答案】：D

211、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影

響投資者實(shí)際的持有期收益率

【答案】：B

212、利潤(rùn)表亦稱（）o

A.收益表

B.損失表

C.損益表

D.匯總表

【答案】：C

213、買入200份封閉式基金份額，買入價(jià)格1.50元/份，交易傭金

0.25%,按滬、深交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，該交易傭金為()。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元

【答案】：A

214、任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期，完整的生命周期包括

()O

A.I,IV

B.II,IV

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】：D

215、()是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司

A.麥格理集團(tuán)

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

D.貝萊德

【答案】：C

216、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.與算術(shù)平均收益率相比，幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平