《金融機(jī)構(gòu)與金融工具》教學(xué)大綱

【教學(xué)學(xué)分】3學(xué)分

【教學(xué)時(shí)長(zhǎng)】54學(xué)時(shí)

【先修課程】《經(jīng)濟(jì)學(xué)基融》

【教學(xué)對(duì)象】金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等專業(yè)學(xué)生

【教學(xué)目標(biāo)】了解金融機(jī)構(gòu)的特征，掌握主要金融工具的原理，熟悉操作金融工

具的方法，建構(gòu)金融市場(chǎng)相關(guān)知識(shí)的全方位框架。

【思政目標(biāo)】通過(guò)學(xué)習(xí)金融機(jī)構(gòu)與金融工具的相關(guān)知識(shí)，掌握金融技能，提高金

融素養(yǎng)，拓寬金融視野，為中華民族偉大復(fù)興做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

導(dǎo)論

【教學(xué)學(xué)時(shí)】1

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

熟悉和掌握金融市場(chǎng)的特征和與要素市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)之間的差異

【教學(xué)內(nèi)容】

一、金融市場(chǎng)的要素構(gòu)成

二、金融市場(chǎng)的執(zhí)行功能

三、金融市場(chǎng)的分類

第一章商業(yè)銀行業(yè)

【教學(xué)學(xué)時(shí)】4

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

2.商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能

3.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

4.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生

二、商業(yè)銀行的發(fā)展

三、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)

第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能

一、商業(yè)銀行的性質(zhì)

二、商業(yè)銀行的職能

第三節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

四、商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)

第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理

一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論

三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法

【本章測(cè)試】

單項(xiàng)選擇題

1.貸款的安全性原則是指（）o

A.所有貸款都有抵押品作擔(dān)保B.非信用貸款的可靠程度

C.放出去的貸款容易收回D.放款能按時(shí)如數(shù)收回本息

2.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指（）0

A.資金來(lái)源業(yè)務(wù)B.資金運(yùn)用業(yè)務(wù)

C.中間業(yè)務(wù)D.存款業(yè)務(wù)

3.下列銀行資產(chǎn)中流動(dòng)性最高而收益最低的是（）o

A.短期證券B.票據(jù)貼現(xiàn)

C.現(xiàn)金D.活期存款

4.商業(yè)銀行與中央銀行的主要區(qū)別在于它是（），

A.信用中介機(jī)構(gòu)B.半官半民的機(jī)構(gòu)

C.管理國(guó)家金融的機(jī)關(guān)D.以營(yíng)利為目標(biāo)的金融企業(yè)

5.一般而言，在商業(yè)銀行的全部資金來(lái)源中所占比例最大的是（）o

A.貸款B.存款C.借款D.自有資本

【測(cè)試答案】

單項(xiàng)選擇題

1.D.放款能按時(shí)如數(shù)收回本息

2.B.資金運(yùn)用業(yè)務(wù)

3.C.現(xiàn)金

4.D.以營(yíng)利為目標(biāo)的金融企業(yè)

5.B.存款

第二章其他存款機(jī)構(gòu)

【教學(xué)學(xué)時(shí)】2

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)資金的來(lái)源和使用

2.互助儲(chǔ)蓄銀行資金的來(lái)源和使用

3.信貸協(xié)會(huì)資金的來(lái)源和使用

4.對(duì)非商業(yè)銀行存款機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)

一、資金的來(lái)源和使用

二、對(duì)儲(chǔ)貸會(huì)的監(jiān)管

第二節(jié)互助儲(chǔ)蓄銀行

一、互助儲(chǔ)蓄銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

二、互助儲(chǔ)蓄銀行資金的來(lái)源和使用

三、對(duì)互助儲(chǔ)蓄銀行的監(jiān)管

第三節(jié)信貸協(xié)會(huì)

一、信貸協(xié)會(huì)資金的來(lái)源和使用

二、信貸協(xié)會(huì)的特點(diǎn)

二、對(duì)信貸協(xié)會(huì)的監(jiān)管

【本章測(cè)試】

單項(xiàng)選擇題

1.下列不屬于存款類金融機(jī)構(gòu)的是（）。

A.商業(yè)銀行B.儲(chǔ)蓄貸款機(jī)構(gòu)

C.保險(xiǎn)公司D.信貸協(xié)會(huì)

2.互助儲(chǔ)蓄銀行的資金來(lái)源不包括（）。

A.固定利率的定期存款B.不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款

C.貨幣市場(chǎng)存款賬戶D.可轉(zhuǎn)讓提款通知賬戶

3.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)資金主要運(yùn)用于（）＜,

A.發(fā)放商業(yè)貸款B.公司債券投資

C.發(fā)放抵押貸款D.國(guó)債投資

4.以下不屬于儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)的資金來(lái)源的是（）o

A.可轉(zhuǎn)讓提款通知B.股本金

C.共同基金D.資產(chǎn)證券化

【測(cè)試答案】

單項(xiàng)選擇題

1.C.保險(xiǎn)公司

2.B.不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款

3.C.發(fā)放抵押貸款

4.C.共同基金

A.證券承銷和發(fā)行B.兼并與收購(gòu)

C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理

3.按并購(gòu)融資方式，并購(gòu)可以劃分為（）。

A.橫向并購(gòu)和縱向并購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)和非杠桿收購(gòu)

C.現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)式并購(gòu)、現(xiàn)金購(gòu)買股票式并購(gòu)和股票換取資產(chǎn)式并購(gòu)

D.公開(kāi)市場(chǎng)并購(gòu)和非公開(kāi)市場(chǎng)并購(gòu)

4.項(xiàng)目融資的貸款對(duì)象是（）。

A.項(xiàng)目公司B.項(xiàng)目發(fā)起人

C.項(xiàng)目承包人D.項(xiàng)目參加人

5.證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給

發(fā)行人的承銷方式是（）o

A.代銷B.包銷C.投標(biāo)承購(gòu)D.余額包銷

【測(cè)試答案】

單項(xiàng)選擇題

1.C.承銷債券、股票等金融證券

2.A.證券承銷和發(fā)行

3.B.杠桿收購(gòu)和非杠桿收購(gòu)

4.B.項(xiàng)目發(fā)起人

5.A.代銷

第四章其他非銀行金融機(jī)構(gòu)

【教學(xué)學(xué)時(shí)】4

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.共同基金的概念、特點(diǎn)、種類、組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)作

2.保險(xiǎn)公司的概念、特點(diǎn)、分類與職能，以及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的原則

3.養(yǎng)老基金的才既念、投資和監(jiān)管

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)共同基金

一、共同基金的概念

二、共同基金的特點(diǎn)

三、共同基金的種類

四、共同基金的組織結(jié)構(gòu)

五、共同基金的運(yùn)作

第二節(jié)保險(xiǎn)公司

一、保險(xiǎn)公司的概念和特征

二、保險(xiǎn)公司的分類

三、保險(xiǎn)公司的主要職能

四、保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的原則

五、保險(xiǎn)公司的基本業(yè)務(wù)運(yùn)作

第三節(jié)養(yǎng)老基金

一、養(yǎng)老基金的概念

二、養(yǎng)老金計(jì)劃的種類

三、養(yǎng)老金的管理者

四、養(yǎng)老金的投資

五、養(yǎng)老金的監(jiān)管

【本章測(cè)試】

單項(xiàng)選擇題

1.（）的股份相對(duì)固定，一般不向投資者增發(fā)新段或贖回舊股。

A.開(kāi)放型基金B(yǎng).封閉型基金C.契約型基金D.收入型基金

2.西方普遍存在的向養(yǎng)老金計(jì)劃參加者以年金方式提供退休收入的金融機(jī)

構(gòu)是（）0

A.信用合作社B.養(yǎng)老基金C.保險(xiǎn)公司D.儲(chǔ)蓄銀行

3.保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)標(biāo)的的不同，可以分為（）￡

A.原保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司

B.商業(yè)性保險(xiǎn)公司和政策性保險(xiǎn)公司

C.人壽與健康保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司

D.責(zé)任保險(xiǎn)公司和保證保險(xiǎn)公司

4.養(yǎng)老基金屬于（）期投資項(xiàng)目。

A.長(zhǎng)B.中C.短

5.（）不是共同基金的特征。

A.分散風(fēng)險(xiǎn)B.安全性高C.成本較高D.專業(yè)管理

【測(cè)試答案】

二單項(xiàng)選擇題

1.B.封閉型基金

2.B.養(yǎng)老基金

3.C.人壽與健康保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司

4.A.長(zhǎng)

5.C.成本較高

第五章中央銀行

【教學(xué)學(xué)時(shí)】4

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.中央銀行制度的建立、普及與發(fā)展

2.中央銀行的性質(zhì)與職能

3.中央銀行的主要業(yè)務(wù)

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

一、中央銀行產(chǎn)生的客觀必然性

二、中央銀行制度的基本建立

三、中央銀行制度的普及與發(fā)展

第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能

一、中央銀行的性質(zhì)

二、中央銀行的職能

第三節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)

一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)

四、中央銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則

五、中央銀行的三大法寶及其作用

【本章測(cè)試】

單項(xiàng)選擇題

1.中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象為（）。

A.本國(guó)政府與金融機(jī)的D.本國(guó)金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)

C.本國(guó)工商企業(yè)與家庭個(gè)人D.本國(guó)政府與工商企業(yè)

2.在資產(chǎn)負(fù)債表中，不屬于中央筑行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（）。

A.政府債券B.政府存款

C.再貼現(xiàn)及貸款D.外匯儲(chǔ)備

3.中央銀行被稱為“策行的銀行”，主要是因?yàn)橹袎y行（）。

A.壟斷鑄幣權(quán)B.保管存款準(zhǔn)備金

C.保管黃金及外匯儲(chǔ)備D.承擔(dān)最后貸款人的職能

4.中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)是（）。

A.營(yíng)利B.供給政府財(cái)政所需資金

C.制定、實(shí)施、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)D.制定、實(shí)施、實(shí)現(xiàn)財(cái)政政策目標(biāo)

5.中央銀行充當(dāng)最后貸款人提供貸款常用的方式是（）。

A.公開(kāi)市場(chǎng)操作B.集中存款準(zhǔn)備金

C.票據(jù)貼現(xiàn)抵押D.票據(jù)再貼現(xiàn)、再抵押

【測(cè)試答案】

單項(xiàng)選擇題

1.A.本國(guó)政府與金融鞏構(gòu)

2.B.政府存款

3.D.承擔(dān)最后貸款人的職能

4.C.制定、實(shí)施、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)

5.D.票據(jù)再貼現(xiàn)、再抵押

第六章金融市場(chǎng)的收益與風(fēng)險(xiǎn)

【教學(xué)學(xué)時(shí)】4

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.利率的定義、種類、衡量，以及不同金融工具的到期收益率的計(jì)算

2.市場(chǎng)利率以及證券利率水平的影響因素

3.證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)利率

一、利率的定義

二、利率的種類

三、利率的衡量與計(jì)算

第二節(jié)利率的決定

一、利率的決定因素

二、影響證券利率水平的因素

第三節(jié)證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)

一、證券投資的收益

二、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)

三、證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

【本章測(cè)試】

一、單項(xiàng)選擇題

1.在物價(jià)下跌的條件下，要保持實(shí)際利率不變，應(yīng)把名義利率（）。

A.調(diào)低B.調(diào)高C.保持不變D.與實(shí)際利率對(duì)應(yīng)

2.在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，利率會(huì)有不同的變化，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A.處于危機(jī)階段時(shí)，利率會(huì)下降

B.處于蕭條階段時(shí)，利率會(huì)下降

C.處于復(fù)蘇階段時(shí)，利率會(huì)慢慢提高

D.處于危機(jī)階段時(shí)，利率會(huì)急劇提高

3.在利率市場(chǎng)化條件下，當(dāng)資金供給大于資金需求時(shí)，市場(chǎng)利率（）o

A,上升B.下跌C,可升可跌D.保持不變

4.由政府或金融管理部門或者中央銀行確定的利率是（）（,

A.公定利率B.官定利率C.浮動(dòng)利率D.實(shí)際利率

5.不能通過(guò)資產(chǎn)組合分散的風(fēng)險(xiǎn)是（）o

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.主觀風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

二、計(jì)算題

1.現(xiàn)有一張票面額為1000美元的息票債券,每年支付一次,10年到期，票面

利率為8%o若此債券當(dāng)前的價(jià)格為950美元,計(jì)算該債券的到期收益率。

2.投資者要在A、B、C三種證券中選擇一種進(jìn)行投資。估計(jì)第二年每種證券

的收益率可能有兩種結(jié)果，如下表所示，每一個(gè)估計(jì)的結(jié)果都有一定的概率與之對(duì)

應(yīng)。請(qǐng)計(jì)算每種證券的預(yù)期收益率，并使用標(biāo)準(zhǔn)差衡量每種證券的風(fēng)險(xiǎn)。說(shuō)明理性

投資者會(huì)選擇哪種證券。

資產(chǎn)

情況ABC

廠，工巴。r,Ri)r；R0

10.90.150.20.350.50.2

2-0.10.850.30.650.10.8

【測(cè)試答案】

一、單項(xiàng)選擇題

1.A.調(diào)低

2.A.處于危機(jī)階段時(shí),利率會(huì)下降

3.B.下跌

4.B.官定利率

5.A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

5.A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

二、計(jì)算題

1.現(xiàn)有一張票面額為1000美元的息票債券,每年支付一次,10年到期，票面

利率為8%o若此債券當(dāng)前的價(jià)格為950美元,計(jì)算該債券的到期收益率。

在金融計(jì)算器或Excel的RATE公式中輸入/吟T50;心10;必/廣80;/T=1000<.

求解可得到債券的到期收益率/=8.77%O

2.投資者要在A、B、C二種證券中選擇一種進(jìn)行投資。估計(jì)第二年再種證券

的收益率可能有兩種結(jié)果，如下表所示，每一個(gè)估計(jì)的結(jié)果都有一定的概率與之對(duì)

應(yīng)。請(qǐng)計(jì)算每種證券的預(yù)期收益率，并使用標(biāo)準(zhǔn)差衡量每種證券的風(fēng)險(xiǎn)。說(shuō)明理性

投資者會(huì)選擇哪種證券。

資產(chǎn)

情況ABC

r,RDriRi)r,RD

10.90.150.20.350.50.2

2-0.10.850.30.650.10.8

根據(jù)公式(6.7),可以計(jì)算出A、B、C三種證券的預(yù)期收益率。

二0.9X0.15-0.1X0.85=5%

&-8)=0.2X0.35+0.3X0.65=26.5%

&6產(chǎn)0.5X0.2+0.1X0.8=18%

根據(jù)公式(6.11),用每種情況下的收益率與預(yù)期收益率的偏離程度來(lái)計(jì)算收

益的風(fēng)險(xiǎn)：

。用(0.9-0.05)2X0.15+(-0.1-0.05)2X0.85]1/2=35.71%

。網(wǎng)(0.2-0.265)?X0.35+(0.3-0.265)2X0.65]l/2=4.77%

。月(0.5-0.18)2X0.2+(0.1-0.18)2X0.8]1/2=16%

在這種情況下，理性的投資者應(yīng)該選擇預(yù)期收益率最高、風(fēng)險(xiǎn)最低的證券Bo

第七章貨幣市場(chǎng)

【教學(xué)學(xué)時(shí)】4

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.短期國(guó)庫(kù)券和回購(gòu)協(xié)議的定義、特征、主要功能、發(fā)行與流通方式等

2.商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票的定義、特征、種類、主要功能、發(fā)行與流通方式、

期限和收益率

3.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單和貨幣市場(chǎng)共同基金的定義、種類、發(fā)行與流通方式、期

限和收益率

4.同業(yè)拆借市場(chǎng)的定義、特征、拆借利率、參與者、市場(chǎng)的形成

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)短期國(guó)庫(kù)券與回購(gòu)協(xié)議

一、短期國(guó)庫(kù)券

二、回購(gòu)協(xié)議

第二節(jié)商業(yè)票據(jù)與銀行承兌匯票

一、商業(yè)票據(jù)

二、銀行承兌匯票

第三節(jié)大額可轉(zhuǎn)讓存單與貨幣市場(chǎng)共同基金

一、大額可轉(zhuǎn)讓存單

二、貨幣市場(chǎng)共同基金

第四節(jié)同業(yè)拆借市場(chǎng)

一、同業(yè)拆借市場(chǎng)的概念

二、同業(yè)拆借市場(chǎng)的特征

三、同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借利率

四、同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者

五、同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成

【本章測(cè)試】

一、單項(xiàng)選擇題

1.貨幣市場(chǎng)交易與資本市場(chǎng)交易相比較，具有（）的特點(diǎn)。

A.流動(dòng)性低B.收益率高G風(fēng)險(xiǎn)大D.期限短

2.下列屬于短期資金市場(chǎng)的是（）o

A.票據(jù)市場(chǎng)B.債券市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.資本市場(chǎng)

3.金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的短期臨時(shí)性借貸活動(dòng)是（）o

A.貸款業(yè)務(wù)B.票據(jù)業(yè)務(wù)C.同業(yè)拆借D.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

4.CD是（）發(fā)行的可以流通的短期存單。

A.國(guó)家財(cái)政B.地方政府C.企業(yè)D.銀行

5.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單說(shuō)法不正確的是（）o

A.面額較大B,可以提前支取

C.可以在市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓D.實(shí)質(zhì)上是銀行的定期存款

二、計(jì)算題

如果投資者以940美元的折扣價(jià)購(gòu)買期限為90天、面值為1000美元的商

業(yè)票據(jù)，實(shí)除投資收益率是多少？

【測(cè)試答案】

一、單項(xiàng)選擇題

1.D.期限短

2.A.票據(jù)市場(chǎng)

3.C.同業(yè)拆借

4.D.銀行

5.B,可以提前支取

二、計(jì)算題

如果投資者以940美元的折扣價(jià)購(gòu)買期限為90天、面值為1000美元的商

業(yè)票據(jù)，實(shí)際投資收益率是多少？

實(shí)際投資收益率二（票面價(jià)格-購(gòu)買價(jià)格）:購(gòu)買價(jià)格X3604-票據(jù)期限

=（1000-940）940X360：90=25.53%

第八章資本市場(chǎng)

【教學(xué)學(xué)時(shí)】6

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.股票的概念、發(fā)行、交易和價(jià)格

2.債券的概念、發(fā)行、信用評(píng)級(jí)和交易

3.抵押貸款的概念、特征和類型，以及抵押貸款證券的運(yùn)作和種類

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)股票

一、股票概述

二、股票的發(fā)行

三、股票的交易

四、股票的價(jià)格

第二節(jié)債券

一、債券概述

二、債券的發(fā)行

三、債券的信用評(píng)級(jí)

四、債券的交易

第三節(jié)抵押貸款相關(guān)證券

一、抵押貸款初級(jí)市場(chǎng)

二、抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)

三、資產(chǎn)支持證券

【本章測(cè)試】

一、單項(xiàng)選擇題

1.從理論上講，股票的市場(chǎng)價(jià)格主要取決于股票的（）。

A.票面價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值C.發(fā)行價(jià)格D.市場(chǎng)收益率

2.中國(guó)銀行為了滿足資本充足率的要求，向國(guó)內(nèi)發(fā)行了500萬(wàn)元5年期的債

券，這種債券屬于（）。

A.國(guó)債B.企業(yè)債券C.金融債券D.公司債券

3.垃圾債券一般是信用等級(jí)在BBB級(jí)以下的債券，又被稱為（）。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券B.無(wú)收益?zhèn)疌.投資級(jí)債券D.高風(fēng)險(xiǎn)債券

4.市盈率指標(biāo)是指（）。

A.每股股價(jià)/每股凈利潤(rùn)B.每股凈利潤(rùn)/每股股價(jià)

C.每股股價(jià)/每股凈資產(chǎn)D.每股凈資產(chǎn)/每股股價(jià)

5.抵押貸款擔(dān)保證券與抵押貸款轉(zhuǎn)手證券相比，其主要優(yōu)勢(shì)在于（）。

A.每月支付利息B.不存在提前支付風(fēng)險(xiǎn)

C.不存在利率風(fēng)險(xiǎn)D.投資目標(biāo)更明確

【測(cè)試答案】

單項(xiàng)選擇題

1.B.內(nèi)在價(jià)值

2.C.金融債券

3.D.高風(fēng)險(xiǎn)債券

4.A.每股股價(jià)/每股凈利泄

5.D.投資目標(biāo)更明確

第九章衍生金融市場(chǎng)

【教學(xué)學(xué)時(shí)】6

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.衍生金融工具的概念、分類和功能

2.金融期貨的定義、交易機(jī)制、功能以及利率期貨和股指期貨

3.金融期權(quán)的概念與特點(diǎn)、主要類型、期權(quán)與期貨的比較以及利率期權(quán)、股票期

權(quán)

4.金融互換的才既念與特點(diǎn)、種類、功能以及利率互換、貨幣互換

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)衍生金融工具概述

一、衍生金融工具的概念

二、衍生金融工具的分類

三、衍生金融工具的功能

第二節(jié)金融期貨

一、金融期貨合約的定義

二、金融期貨的交易機(jī)制

三、金融期貨市場(chǎng)功能

四、利率期貨

五、股指期貨

第三節(jié)金融期權(quán)

一、金融期權(quán)的概,念與特點(diǎn)

二、期權(quán)合約

三、期權(quán)與期貨的比較

四、利率期權(quán)

五、股票期權(quán)

第四節(jié)金融互換

一、金融互換的概念及特點(diǎn)

二、金融互換的種類

三、金融互換市場(chǎng)的功能

四、利率互換

五、貨幣互換

【本章測(cè)試】

單項(xiàng)選擇題

1.根據(jù)期權(quán)權(quán)利的行使時(shí)間不同，期權(quán)可分為（）o

A.看漲期權(quán)和看跌期雙B.價(jià)內(nèi)期權(quán)和價(jià)外期權(quán)

C.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

2.以下不屬于期貨交易規(guī)則的有（）o

A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.最小變動(dòng)價(jià)值

C.無(wú)價(jià)位浮動(dòng)限制D.保證金制度

3.貨幣互換與利率互換相比，具有（）的特征。

A.需要交換本金B(yǎng).只涉及單一貨幣種類

C.采用差額結(jié)算D.場(chǎng)內(nèi)交易

4.以下不需要繳納保證金的是（）。

A.期貨交易的買方B.期貨交易的賣方

C.期權(quán)交易的買方D.期權(quán)交易的賣方

5.一些人希望通過(guò)對(duì)市場(chǎng)某些特定走勢(shì)的預(yù)測(cè)來(lái)對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的變化進(jìn)行賭

博以獲利的金融技術(shù),被稱為（）。

A.互換B.套期C.投機(jī)D.套期保值

【測(cè)試答案】

單項(xiàng)選擇題

1.D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

2.C.無(wú)價(jià)位浮動(dòng)限制

3.A.需要交換本金

4.C.期權(quán)交易的買方

5.C.投機(jī)

第十章外匯市場(chǎng)

【教學(xué)學(xué)時(shí)】8

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.外匯的概念、種類和作用

2.匯率制度的類型和匯率政策

3.即期交易、遠(yuǎn)期交易、掉期交易、外匯期貨交易、外匯期權(quán)交易和擇期的概念、

特征、種類、作用和功能

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)外匯與匯率

一、外匯

二、外匯匯率

三、匯率制度

第二節(jié)外匯交易

一、即期交易

二、遠(yuǎn)期交易

三、套匯與套利

四、掉期交易

五、外匯期貨

六、外匯期權(quán)交易

七、擇期

【本章測(cè)試】

一、單項(xiàng)選擇題

1.買入?yún)R率與賣出匯率之間的差額被稱為（）o

A.升水B.匯水C.差價(jià)D.貼水

2.兩種貨幣通過(guò)各自對(duì)第三國(guó)的匯率而算出的匯率叫（）。

A.基本匯率B.遠(yuǎn)期匯率C.套匯匯率D.中間匯率

3.外匯投機(jī)活動(dòng)會(huì)（）o

A.使匯率下降B.使匯率上升C.使匯率穩(wěn)定D.加劇匯率的波動(dòng)

4.以下各項(xiàng)中，不是外匯期貨合約的特征的是（）o

A.市場(chǎng)流動(dòng)性高B.逐日清算

C.合約非標(biāo)準(zhǔn)化D.保證金制度

5.外匯期貨合約與遠(yuǎn)期外匯合約的差異不包括（）。

A.是否需要繳納保證金B(yǎng).是否有履約義務(wù)

C.有無(wú)標(biāo)準(zhǔn)化合約D.交易場(chǎng)所與交易方式不同

二、計(jì)算題

1.Z公司欲購(gòu)入1000000歐元，它得到的報(bào)價(jià)是EUR/USD=1.0381/1.038

60則Z公司需要為這筆外匯交易支付多少美元？

2.已知GBP1=USD1.5807/1.5815,USD1=SFr1.3894/1.3904,求套算

匯率GBP/SFr。

3.假定某日法蘭克福外匯市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)為：即期匯率：EUR/USD=1.088

9/96,6個(gè)月遠(yuǎn)期美元升水為3.16-3.09美分，則遠(yuǎn)期買入?yún)R率應(yīng)為多少？

【測(cè)試答案】

一、單項(xiàng)選擇題

1.B.匯水

2.C.套匯匯率

3.D.加劇匯率的波動(dòng)

4.C.合約非標(biāo)準(zhǔn)化

5.B.是否有履約義務(wù)

二、計(jì)算題

1.Z公司欲購(gòu)入1000000歐元，它得到的報(bào)價(jià)是EUR/USD=1.0381/1.038

6o則Z公司需要為這筆外匯交易支付多少美元？

買入歐元要使用的匯率為1.0386;Z公司要為這筆外匯交易支付：1000000

X1.0386=1038600（美元）。

2.已知GBP1=USD1.5807/1.5815,USD1=SFr1.3894/1.3904,求套算

匯率GBP/SFr。

SFr1=1.1369GBP

3.假定某日法蘭克福外匯市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)為：即期匯率：EUR/USD=1.088

9/96,6個(gè)月遠(yuǎn)期美元升水為3.16-3.09美分，則遠(yuǎn)期買入?yún)R率應(yīng)為多少？

1.0889-0.0316=1.0573

1.0896-0.0309=1.0587

6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為：EUR/USD=1.0573/87,遠(yuǎn)期買入?yún)R率應(yīng)為：1.0587歐元/

美元。

第十一章互聯(lián)網(wǎng)金融

【教學(xué)學(xué)時(shí)】2

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的特征、優(yōu)務(wù)及發(fā)展進(jìn)程

2.互聯(lián)網(wǎng)支付及第三方支可概述、優(yōu)勢(shì)及發(fā)展現(xiàn)狀

3.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售概述、分類、發(fā)展現(xiàn)狀及監(jiān)管

4.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)概述、分類、特征及監(jiān)管

5.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概述、分類、發(fā)展現(xiàn)狀及監(jiān)管

6.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特征

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

三、國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程

第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)杰與模式

一、互聯(lián)網(wǎng)支付概述

二、第三方支付概述

三、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售

四、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)

五、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)概述

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)建議

【本章測(cè)試】

單項(xiàng)選擇題

1.縱觀我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷程，自（）以來(lái)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來(lái)

臨，掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)浪潮。

A.2012年B.2013年C.2014年D.2015年

2.互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由（）負(fù)責(zé)監(jiān)管。

A.證監(jiān)會(huì)B.銀保監(jiān)會(huì)C.人民銀行D.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)

3.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售是指以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，

利用（）向廣大投資者提供基金銷售服務(wù)。

A.互聯(lián)網(wǎng)渠道B.網(wǎng)上銀行渠道C.也話銀行渠道D.手機(jī)銀行渠

道

4.在保監(jiān)會(huì)2017年發(fā)布的中（）,再次強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)