2024年投資咨詢的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理：試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.以下哪項(xiàng)不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.股票風(fēng)險(xiǎn)

C.外匯風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

2.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)指標(biāo)通常用于衡量利率風(fēng)險(xiǎn)？

A.VaR（價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)）

B.CVaR（條件價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)）

C.ES（在險(xiǎn)價(jià)值）

D.EAD（預(yù)期損失）

3.以下哪項(xiàng)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的三大目標(biāo)？

A.風(fēng)險(xiǎn)控制

B.風(fēng)險(xiǎn)披露

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

4.以下哪個(gè)模型通常用于評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.CAPM（資本資產(chǎn)定價(jià)模型）

B.Black-Scholes模型

C.Black-Litterman模型

D.VaR模型

5.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口？

A.基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口調(diào)整

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口加權(quán)

6.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)方法用于控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

7.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.貝塔值

B.收益率

C.波動(dòng)率

D.市場(chǎng)資本化

8.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)方法用于評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)披露

9.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量匯率風(fēng)險(xiǎn)？

A.匯率波動(dòng)率

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.匯率預(yù)期

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

10.以下哪個(gè)模型通常用于評(píng)估匯率風(fēng)險(xiǎn)？

A.Black-Scholes模型

B.VaR模型

C.CAPM模型

D.Black-Litterman模型

11.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量利率風(fēng)險(xiǎn)？

A.利率波動(dòng)率

B.利率風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.利率預(yù)期

D.利率風(fēng)險(xiǎn)管理

12.以下哪個(gè)方法用于評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)披露

13.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.貝塔值

B.收益率

C.波動(dòng)率

D.市場(chǎng)資本化

14.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)方法用于控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

15.以下哪個(gè)模型通常用于評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.CAPM（資本資產(chǎn)定價(jià)模型）

B.Black-Scholes模型

C.Black-Litterman模型

D.VaR模型

16.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口？

A.基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口調(diào)整

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口加權(quán)

17.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)方法用于控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

18.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.貝塔值

B.收益率

C.波動(dòng)率

D.市場(chǎng)資本化

19.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)方法用于評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)披露

20.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量匯率風(fēng)險(xiǎn)？

A.匯率波動(dòng)率

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.匯率預(yù)期

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.以下哪些是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.股票風(fēng)險(xiǎn)

C.外匯風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

E.操作風(fēng)險(xiǎn)

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)包括哪些？

A.風(fēng)險(xiǎn)控制

B.風(fēng)險(xiǎn)披露

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

E.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

3.以下哪些模型通常用于評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.CAPM（資本資產(chǎn)定價(jià)模型）

B.Black-Scholes模型

C.Black-Litterman模型

D.VaR模型

E.ES（在險(xiǎn)價(jià)值）

4.以下哪些方法用于控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

E.風(fēng)險(xiǎn)披露

5.以下哪些指標(biāo)用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口？

A.基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口調(diào)整

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口加權(quán)

E.風(fēng)險(xiǎn)敞口比率

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收益變動(dòng)的不確定性。（）

2.VaR（價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)）是衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)。（）

3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一是最大化風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。（）

4.風(fēng)險(xiǎn)分散是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法之一。（）

5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是避免所有風(fēng)險(xiǎn)。（）

6.利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收益變動(dòng)的不確定性。（）

7.匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收益變動(dòng)的不確定性。（）

8.風(fēng)險(xiǎn)承受是指企業(yè)愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)更高的回報(bào)。（）

9.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)采取各種措施避免風(fēng)險(xiǎn)。（）

10.風(fēng)險(xiǎn)披露是指企業(yè)向利益相關(guān)者披露其風(fēng)險(xiǎn)狀況。（）

四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡(jiǎn)述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中VaR模型的基本原理及其局限性。

答案：VaR模型（ValueatRisk模型）是一種用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的模型，它通過(guò)歷史模擬、參數(shù)法和蒙特卡洛模擬等方法來(lái)估計(jì)在特定置信水平下，一定持有期內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。VaR模型的基本原理是利用歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)計(jì)算不同置信水平下的預(yù)期損失來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)敞口。然而，VaR模型也存在一些局限性，包括：

-對(duì)市場(chǎng)極端事件的預(yù)測(cè)能力有限，尤其是在市場(chǎng)出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)，VaR可能高估或低估實(shí)際損失。

-VaR模型依賴于歷史數(shù)據(jù)，如果歷史數(shù)據(jù)不足以代表未來(lái)市場(chǎng)情況，則可能導(dǎo)致不準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

-VaR模型假設(shè)資產(chǎn)價(jià)格服從正態(tài)分布，而實(shí)際市場(chǎng)情況可能更加復(fù)雜，導(dǎo)致模型預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確。

-VaR模型無(wú)法區(qū)分不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，如系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.題目：解釋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)分散策略及其適用性。

答案：風(fēng)險(xiǎn)分散策略是一種通過(guò)投資于多個(gè)不同資產(chǎn)或市場(chǎng)來(lái)降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法。其基本原理是，不同資產(chǎn)或市場(chǎng)之間的價(jià)格波動(dòng)可能不完全相關(guān)，因此投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散化來(lái)降低。風(fēng)險(xiǎn)分散策略的適用性包括：

-當(dāng)投資者無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散可以幫助降低單一投資的風(fēng)險(xiǎn)。

-對(duì)于長(zhǎng)期投資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)分散有助于平滑投資組合的收益波動(dòng)。

-風(fēng)險(xiǎn)分散可以降低投資組合對(duì)特定行業(yè)或市場(chǎng)的依賴，從而提高整體的投資穩(wěn)定性。

-然而，風(fēng)險(xiǎn)分散策略也有其局限性，如分散過(guò)度可能導(dǎo)致收益下降，且在某些情況下，不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性可能很高，風(fēng)險(xiǎn)分散效果有限。

3.題目：討論市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系及其管理策略。

答案：信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是投資中兩種常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)類型。信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或交易對(duì)手違約導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收益變動(dòng)的不確定性。兩者之間的關(guān)系包括：

-信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能相互影響，例如，市場(chǎng)波動(dòng)可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)增加，因?yàn)榻杩钊嘶蚪灰讓?duì)手的財(cái)務(wù)狀況可能惡化。

-管理策略方面，可以通過(guò)以下方式來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系：

-通過(guò)多元化投資組合來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

-使用衍生品工具，如信用違約互換（CDS）來(lái)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)。

-建立嚴(yán)格的信用評(píng)估和監(jiān)控機(jī)制，以識(shí)別和管理潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

-通過(guò)調(diào)整投資策略，如增加流動(dòng)性較高的資產(chǎn)或投資于低風(fēng)險(xiǎn)債券，來(lái)平衡市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

五、論述題

題目：論述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理在投資咨詢中的重要性及其對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的影響。

答案：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理在投資咨詢中扮演著至關(guān)重要的角色，它不僅有助于保護(hù)企業(yè)的投資組合免受市場(chǎng)波動(dòng)的影響，還能為企業(yè)提供更為穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。以下是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理在投資咨詢中的重要性及其對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的影響的詳細(xì)論述：

1.重要性：

-預(yù)防損失：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠幫助投資咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)和預(yù)防潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而減少不必要的損失。

-優(yōu)化投資組合：通過(guò)分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，投資咨詢機(jī)構(gòu)可以更好地構(gòu)建和調(diào)整投資組合，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡。

-提高決策效率：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供的數(shù)據(jù)和分析工具有助于投資咨詢機(jī)構(gòu)快速做出決策，提高投資咨詢服務(wù)的效率。

-增強(qiáng)客戶信任：有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠提高客戶對(duì)投資咨詢機(jī)構(gòu)的專業(yè)信任度，從而增強(qiáng)客戶關(guān)系和忠誠(chéng)度。

2.對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的影響：

-風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于企業(yè)認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，從而在整體戰(zhàn)略中融入風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法改進(jìn)：企業(yè)可以借鑒市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，如VaR模型等，來(lái)評(píng)估和監(jiān)控各類風(fēng)險(xiǎn)。

-風(fēng)險(xiǎn)控制措施強(qiáng)化：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠促使企業(yè)采取更有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如分散投資、使用衍生品對(duì)沖等。

-風(fēng)險(xiǎn)管理流程優(yōu)化：企業(yè)可以借鑒市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的流程，如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控、報(bào)告和審計(jì)等，來(lái)優(yōu)化自身的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

-風(fēng)險(xiǎn)文化塑造：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于塑造企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化，使員工意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.D

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等，而信用風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)類型，不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.A

解析思路：VaR（價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)）是衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)，它表示在特定置信水平下，一定持有期內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。

3.C

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的三大目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)披露和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是風(fēng)險(xiǎn)管理的策略，而非目標(biāo)。

4.D

解析思路：VaR模型（ValueatRisk模型）是一種用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的模型，它通過(guò)歷史模擬、參數(shù)法和蒙特卡洛模擬等方法來(lái)估計(jì)在特定置信水平下，一定持有期內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。

5.B

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口是指投資者面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，風(fēng)險(xiǎn)敞口調(diào)整是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行修正和調(diào)整。

6.A

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)分散是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法之一，通過(guò)投資于多個(gè)不同資產(chǎn)或市場(chǎng)來(lái)降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

7.A

解析思路：貝塔值是衡量股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，它表示股票收益率與市場(chǎng)收益率之間的相關(guān)性。

8.B

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法，通過(guò)分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)可能發(fā)生的損失。

9.B

解析思路：匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口是指由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收益變動(dòng)的不確定性。

10.D

解析思路：VaR模型（ValueatRisk模型）是一種用于評(píng)估匯率風(fēng)險(xiǎn)的模型，它通過(guò)計(jì)算不同置信水平下的預(yù)期損失來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)敞口。

11.B

解析思路：利率風(fēng)險(xiǎn)敞口是指由于利率變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收益變動(dòng)的不確定性。

12.B

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法，通過(guò)分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)可能發(fā)生的損失。

13.A

解析思路：貝塔值是衡量股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，它表示股票收益率與市場(chǎng)收益率之間的相關(guān)性。

14.A

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)分散是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法之一，通過(guò)投資于多個(gè)不同資產(chǎn)或市場(chǎng)來(lái)降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

15.D

解析思路：VaR模型（ValueatRisk模型）是一種用于評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的模型，它通過(guò)計(jì)算不同置信水平下的預(yù)期損失來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)敞口。

16.B

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口是指投資者面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，風(fēng)險(xiǎn)敞口調(diào)整是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行修正和調(diào)整。

17.A

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)分散是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法之一，通過(guò)投資于多個(gè)不同資產(chǎn)或市場(chǎng)來(lái)降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

18.A

解析思路：貝塔值是衡量股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，它表示股票收益率與市場(chǎng)收益率之間的相關(guān)性。

19.B

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法，通過(guò)分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)可能發(fā)生的損失。

20.B

解析思路：匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口是指由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收益變動(dòng)的不確定性。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.ABCD

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)披露、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

3.ABCD

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的常用模型包括CAPM（資本資產(chǎn)定價(jià)模型）、Black-Scholes模型、Black-Litterman模型和VaR模型。

4.ABCD

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)承受。

5.ABCDE

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口的衡量指標(biāo)包括基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)敞口、風(fēng)險(xiǎn)敞口調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)敞口加權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)敞口比率。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.√

解析思路：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收益變動(dòng)的不確定性。

2.√

解析思路：VaR（價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)）是衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)。

3.×

解析思路：市