國外金融科技監(jiān)管分析綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u9379國外金融科技監(jiān)管分析綜述 12561（一）國外金融科技監(jiān)管模式 1219441.英國 1142172.美國 1230133、新加坡 25975（二）國外金融科技監(jiān)管借鑒經(jīng)驗 2157781.基于我國國情和金融發(fā)展現(xiàn)狀打造中國版“監(jiān)管沙盒” 226392.注重金融業(yè)務(wù)的實質(zhì)監(jiān)管，加強功能監(jiān)管 249363.改進和創(chuàng)新監(jiān)管方式，豐富金融科技產(chǎn)品 3251631.明確監(jiān)管主體，加強監(jiān)管對象針對性 3（一）國外金融科技監(jiān)管模式1.英國英國為了保持金融科技創(chuàng)新力和競爭力，2014年英國金融行為監(jiān)管局啟動“項目革新”計劃，2015年正式對外推出監(jiān)管沙盒，即金融業(yè)者可以在一個安全的空間內(nèi)進行創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式而不會受制于現(xiàn)有法律監(jiān)管措施，目的是為了給金融科技等提供新的實驗區(qū)，降低金融風(fēng)險，激發(fā)創(chuàng)新活力。沙盒本是計算機用語，為新開發(fā)的程序提供獨立測試的空間，安全軟件現(xiàn)在該空間運行，若有惡意行為，則停止程序的進一步運行，使其不會對計算機的運作產(chǎn)生損害，而金融業(yè)的沙盒監(jiān)管也是沿用此邏輯。其包括評估參與的企業(yè)、申請進入沙盒監(jiān)管、參與測試、退出和消費者保護五個方面，是一種極具創(chuàng)新意義的主動型監(jiān)管方式，同時也傳遞出一個監(jiān)管理念：以消費者保護為中心，鼓勵金融創(chuàng)新。2.美國2008年金融危機之后，美國對防范金融風(fēng)險、金融科技方面的監(jiān)管更加嚴格。美國屬于混業(yè)經(jīng)營模式，同時有多個監(jiān)管機構(gòu)，法律體系較靈活，以功能監(jiān)管為主。其對金融科技強調(diào)：“實質(zhì)重于形式”的監(jiān)管原則，采用限制性或功能性嚴格監(jiān)管模式，依據(jù)業(yè)務(wù)本質(zhì)和功能的分類進行分散化監(jiān)管，例如美國證券交易委員會負責(zé)監(jiān)管資產(chǎn)證券化P2P業(yè)務(wù)，美國的國稅局負責(zé)監(jiān)管虛擬貨幣。同時還注重保護消費者的權(quán)益，美國金融消費者保護局（FinancialConsumerProtectionBureau）發(fā)布了《CFPB創(chuàng)新細則》來保護消費者權(quán)益，提高消費者對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的滿意度。3、新加坡新加坡金融科技監(jiān)管的特點是開放式監(jiān)管。新加坡金融管理局（MonetaryAuthorityofSingapore）建立金融創(chuàng)新中心和金融科技署，意在對金融科技類進行專門監(jiān)管，2016年，MAS發(fā)布了《金融科技沙箱指引》，建立沙盒監(jiān)管制度，著重于適當限制沙箱的準入和退出。在準入方面，要求要有技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)，該創(chuàng)新包括兩方面，一是在原有產(chǎn)品和服務(wù)上有新技術(shù)；二是在原有技術(shù)上有創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)。在退出方面，要求企業(yè)在之前預(yù)定的測試時間結(jié)束時退出，延長退出時間需提前申請。經(jīng)過對國外金融科技監(jiān)管模式的分析，可以得出英國屬于主動型監(jiān)管，美國屬于限制型監(jiān)管，與中國相對比，中國屬于被動型監(jiān)管。首先，各國的監(jiān)管目的都是為了促進金融創(chuàng)新，同時防范金融風(fēng)險，保護金融消費者，維護本國金融穩(wěn)定，但不同的國家所采取的監(jiān)管模式不同，英國的主動型監(jiān)管是政府主動鼓勵引導(dǎo)金融創(chuàng)新發(fā)展，同時積極開展監(jiān)管手段來提升風(fēng)險防范能力；美國的限制型監(jiān)管下政府并不主動鼓勵金融創(chuàng)新，監(jiān)管者按照監(jiān)管原則嚴格地對金融創(chuàng)新進行監(jiān)管，因此其在此方面的監(jiān)管應(yīng)用相對滯后；中國的被動型監(jiān)管是指“先發(fā)展，后監(jiān)管”，給予金融創(chuàng)新發(fā)展空間，直到其發(fā)展壯大到有危害到國家社會的金融安全時才重視監(jiān)管，例如近幾年年P(guān)2P平臺的頻頻爆雷，國家不得不出臺相關(guān)政策來對該行業(yè)進行整治。當然，目前中國監(jiān)管部門也在努力探索金融科技監(jiān)管制度，也在逐漸加強金融科技方面的監(jiān)管。（二）國外金融科技監(jiān)管借鑒經(jīng)驗1.基于我國國情和金融發(fā)展現(xiàn)狀打造中國版“監(jiān)管沙盒”英國推出的沙盒監(jiān)管制度得到了國際社會的關(guān)注，不少國家也打造屬于自己的監(jiān)管沙盒，我國可以借鑒英國沙盒監(jiān)管的實際經(jīng)驗，結(jié)合我國的金融科技發(fā)展現(xiàn)狀，在目標定位、制度設(shè)計、拓寬監(jiān)管視野、豐富準入標準、注重監(jiān)管彈性和保護金融消費者權(quán)益等方面優(yōu)化監(jiān)管，以此發(fā)揮目標規(guī)劃的作用、協(xié)調(diào)測試內(nèi)容和監(jiān)管體系關(guān)系，同時加強國際交流能獲得更多信息技術(shù)支持，注重制度設(shè)計上控制風(fēng)險源，以便降低對金融消費者的不良影響。2.注重金融業(yè)務(wù)的實質(zhì)監(jiān)管，加強功能監(jiān)管功能監(jiān)管是依據(jù)金融產(chǎn)品所內(nèi)含的基本經(jīng)濟功能來設(shè)計監(jiān)管制度，強調(diào)對金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，我國目前的金融監(jiān)管仍是基于資產(chǎn)負債表內(nèi)的監(jiān)管模式，而類似于螞蟻金服的金融科技企業(yè)參與了信用創(chuàng)造卻不體現(xiàn)在表內(nèi)，使得其游離于監(jiān)管之外，加強功能監(jiān)管，根據(jù)業(yè)務(wù)本質(zhì)進行監(jiān)管，可以繞開金融主體的差異，讓以螞蟻金服為代表的金融科技企業(yè)也能納入監(jiān)管范圍，從而對其進行嚴格監(jiān)管，避免監(jiān)管空白。3.改進和創(chuàng)新監(jiān)管方式，豐富金融科技產(chǎn)品在國外的發(fā)達國家，有著各自先進的監(jiān)管方式，例如英國有“監(jiān)管沙盒”制度，美國有動能性監(jiān)管和限制性監(jiān)管,新加坡也在打造具有自身特點的“監(jiān)管沙盒”劉虹.中外金融科技監(jiān)管的比較與創(chuàng)新發(fā)展[J].對外經(jīng)貿(mào)實務(wù),2020(2):66-69.，英國采用這一監(jiān)管方式之后的三年時間內(nèi)，金融科技產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到26.86億美元，產(chǎn)品數(shù)量新增了近三成。由此可見，進行良好的創(chuàng)新監(jiān)管方式，有助于金融科技產(chǎn)品的開發(fā)，從而利于金融科技企業(yè)的發(fā)展。劉虹.中外金融科技監(jiān)管的比較與創(chuàng)新發(fā)展[J].對外經(jīng)貿(mào)實務(wù),2020(2):66-69.明確監(jiān)管主體，加強監(jiān)管對象針對性國外發(fā)達國家對于金融科技監(jiān)管主體針對性強且目標明確。例如美國證券交易委員會負責(zé)監(jiān)管資產(chǎn)證券化P2P業(yè)務(wù)，國稅局負責(zé)監(jiān)管虛