會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格（中級(jí)）財(cái)務(wù)管理模

擬試卷36（共9套）

（共518題）

會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格（中級(jí)）財(cái)務(wù)管理模

擬試卷第1套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20題，每題，,0分，共20

分。）

1、下列各項(xiàng)中，不屬于短期金融市場的是（）。

A、同業(yè)拆借市場

B、票據(jù)市場

C、大額定期存單市場

D、股票市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：股票市場屬于長期金融市場。

2、卜列混合成本的分解方法中。比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷特征的是（）。

A、高低點(diǎn)法

B、合同確定法

C、技術(shù)測(cè)定法

D、賬戶分析法

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：賬戶分析法，乂稱會(huì)計(jì)分析法，它是根據(jù)有關(guān)成本賬戶及其明細(xì)賬的

內(nèi)容，結(jié)合其與產(chǎn)量的依存關(guān)系，判斷其比較接近哪一類成本，就視其為哪一類成

本，這種方法簡便易行，但比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷。

3、如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投

資組合（）。

A、不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)

B、可以分散部分風(fēng)險(xiǎn)

C、可以最大限度地抵消風(fēng)險(xiǎn)

D、風(fēng)險(xiǎn)等于兩只股票風(fēng)險(xiǎn)之和

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則兩只

股票的相關(guān)系數(shù)為1,相關(guān)系數(shù)為1時(shí)投資組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)，組合的風(fēng)險(xiǎn)等

于兩只股票風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)。

4、某企業(yè)正在進(jìn)行2021年的總預(yù)算，其最先應(yīng)該編制的是（）。

A、生產(chǎn)預(yù)算

B、銷售預(yù)算

C、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

D、專門決策預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：由于企業(yè)其他預(yù)算的編制都以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，因此，銷售預(yù)算是整

個(gè)預(yù)算的編制起點(diǎn)。

5、下列各項(xiàng)中，不是資金預(yù)算中“現(xiàn)金余缺”計(jì)算內(nèi)容的是（）。

A、制造費(fèi)用

B、所得稅費(fèi)用

C、歸還借款利息

D、購買設(shè)備

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：歸還借款利息是現(xiàn)金籌措與運(yùn)用的內(nèi)容，不是計(jì)算“現(xiàn)金余缺''的內(nèi)

容。

6、企業(yè)籌資時(shí)，首先應(yīng)利用內(nèi)部籌資，然后再考慮外部籌資，下列各項(xiàng)中，屬于

內(nèi)部籌資的是（）。

A、利潤留存

B、商業(yè)信用

C、發(fā)行股票

D、發(fā)行債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過利潤留存而形成的籌資來源，所以選項(xiàng)A是

正確答案。其他三項(xiàng)都屬于外部籌資。

7、下列各項(xiàng)中，不屬于股東權(quán)利的是（）。

A、對(duì)發(fā)行股票企業(yè)的股份轉(zhuǎn)讓權(quán)

B、對(duì)發(fā)行股票企業(yè)的收益分享權(quán)

C、對(duì)發(fā)行股票企業(yè)的出售權(quán)

D、對(duì)發(fā)行股票企業(yè)的剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：股東的權(quán)利包括公司管理權(quán)、收益分享權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股

權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)。

8、與發(fā)行股票籌資相比，融資租賃籌資的特點(diǎn)不包括（）。

A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小

B、籌資限制條件較少

C、資本成本負(fù)擔(dān)較低

D、形成生產(chǎn)能力較快

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：與發(fā)行股票相比，融資租賃籌資的限制條件少，選項(xiàng)B不是正確答

案；融資租賃是債務(wù)籌資，資本成本要低于普通股，選項(xiàng)C不是正確答案；融資

租賃無須大量資金就能迅速獲得資產(chǎn)，可以盡快形成生產(chǎn)能力，選項(xiàng)D不是正確

答案；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小不是與發(fā)行股票相比的特點(diǎn)，所以選項(xiàng)A是正確答案。

9、下列關(guān)于吸收直接投資的籌資特點(diǎn)的說法中，不正確的是（）。

A、能夠盡快形成生產(chǎn)能力

B、容易進(jìn)行信息溝通

C、有利于產(chǎn)權(quán)交易

D、相對(duì)于股票籌資方式來說，資本成本較高

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：吸收直接友資不僅可以取得一部分貨幣資金，而且能夠直接獲得所需

的先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，盡快形成生產(chǎn)經(jīng)營能力，所以選項(xiàng)A的說法正確；吸收直接

投資的投資者比較單一，股權(quán)沒有社會(huì)化、分散化，有的投資者甚至直接擔(dān)任公司

管理層職務(wù)，公司與投資者易于溝通，所以選項(xiàng)B的說法正確；吸收投入資本由

于沒有證券為媒介，不利于產(chǎn)權(quán)交易，難以進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，所以選項(xiàng)C的說法不

正確：相對(duì)于股票籌資方式來說，吸收直接投資的資本成本較高。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營較

好，盈利較多時(shí)，投資者往往要求將大部分盈余作為紅利分配，所以選項(xiàng)D的說

法正確.

10、根據(jù)資金需要量預(yù)測(cè)的銷售百分比法，下列負(fù)債項(xiàng)目中，通常會(huì)隨銷售額變動(dòng)

而呈正比例變動(dòng)的是（）c

A、應(yīng)付票據(jù)

B、長期負(fù)債

C、短期借款

D、短期融資券

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：在銷售百分比法下，假設(shè)經(jīng)營負(fù)債與銷售額保持穩(wěn)定的比例關(guān)系，經(jīng)

營負(fù)債包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目，不包括短期借款、短期融資券、長期負(fù)債

等籌資性負(fù)債。所以選項(xiàng)A是正確答案。

11、ABC公司于2018年月1日發(fā)行債券，每張面值為50元，票面利率為10%,

期限為3年，每年12月31日付息一次，市場利率為8%,假定以后市場利率保持

不變，則該債券2020年I月1日的價(jià)值為（）元。已知：（P/F,8%,1）=0.9259,

（P/A,8%,1）=0.9259。

A、50

B、50.92

C、52.58

D、53.79

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：債券價(jià)值二50x（P/F,8%,l）+50xl0%x（P/A,8%,

1）=50x0.9259+5x0.9259=50.92（元）

12、某項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營期為5年，設(shè)備原值為20萬元，預(yù)計(jì)凈殘值收入5000元，

稅法規(guī)定的折舊年限為4年，稅法預(yù)計(jì)的凈殘值為8000元，直線法計(jì)提折舊，所

得稅稅率為25%,設(shè)備使用5年后報(bào)廢時(shí)，收回營運(yùn)資金2000元，則終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金

凈流量為（）元。

A、4100

B、8000

C、5000

D、7750

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：年折舊額=（200000-8000）/4=48000（元），第4年時(shí)折舊已經(jīng)計(jì)提完

畢，第5年不再計(jì)提折舊，第5年末設(shè)備報(bào)廢時(shí)的賬面價(jià)值：200000-

48000x4=8000（元），變現(xiàn)凈收入為5000元，固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益=5000-8000二

3000（元），表明固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損失為3000元，凈損失抵稅3000x25%=750（元），

減少現(xiàn)金流出，增加現(xiàn)金凈流量，所以終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量

=2000+5000+750=7750（元）。

13、某企業(yè)年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%,按照貼觀法付

息.則年末應(yīng)償還的金額為（）萬元°

A、70

B、90

C、100

D、110

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，到期

時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法，所以本題中年末應(yīng)該償還的金

額就是本金100萬元。

14、某企業(yè)以長期融資方式滿足非流動(dòng)資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，短期融

資滿足波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)和剩余的永久性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動(dòng)資產(chǎn)

融資策略是（）。

A、激進(jìn)融資策略

B、保守融資策略

C、折中融資策略

D、匹配融資策略

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：流動(dòng)資產(chǎn)融資策略包括三種，分別是匹配融資策略、保守融資策略、

激進(jìn)融資策略。保守意味著膽小，不愿意冒險(xiǎn)，故保守融資策略的風(fēng)險(xiǎn)最小；激進(jìn)

意味著膽大，愿意冒險(xiǎn)，故激進(jìn)融資策略的風(fēng)險(xiǎn)最大；匹配融資策略則風(fēng)險(xiǎn)居中。

而短期資金由于期限短，到期無法還本的可能性大，所以，融資風(fēng)險(xiǎn)大于長期資

金。也就是說，在三種融資策略中，短期資金的比重由大到小排列的順序依次是激

進(jìn)融資策略、匹配融資策略、保守融資策略。由于在匹配融資策略中，短期資金=

波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，激進(jìn)融資策略中，短期資金,波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，因此本題

答案為選項(xiàng)A。

15、甲利潤中心某年的銷售收入為10000元,已銷產(chǎn)品的變動(dòng)成本為1000元,變

動(dòng)銷售費(fèi)用為4000元，該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本為1000元，不可控固定成本為

1500元。那么，本年該部門的“可控邊際貢獻(xiàn)”為（）元。

A、5000

B、4000

C、3500

D、2500

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：可控邊際貢獻(xiàn)二銷售收入-變動(dòng)成本-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

=10000-1000-4000-1000=4000（元）

16、某公司月成本考核例會(huì)上，各部門經(jīng)理正在討論、認(rèn)定直接人工效率差異的責(zé)

任部門。根據(jù)你的判斷，主要責(zé)任部門應(yīng)是（）。

A、生產(chǎn)部門

B、銷售部門

C、供應(yīng)部門

D、管理部門

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：直接人工效率差異是用量差異，其形成的原因是多方面的，工人技術(shù)

狀況、工作環(huán)境和設(shè)備條件的好壞等，都會(huì)影響直接人工效率的高低，但其主要責(zé)

任還是在生產(chǎn)部門，所以選項(xiàng)A是正確答案。

17、A公司按規(guī)定可享受技術(shù)開發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策。2020年企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品

的市場需求，擬開發(fā)一系列新產(chǎn)品，預(yù)計(jì)技術(shù)開發(fā)費(fèi)為250萬元（2019年未形成無

形資產(chǎn)），據(jù)預(yù)測(cè)，在不考慮技術(shù)開發(fā)費(fèi)的前提下，企業(yè)當(dāng)年可實(shí)現(xiàn)稅前利潤600

萬元二假定企業(yè)所得稅稅率為25%且無其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，則企業(yè)應(yīng)納所得稅為

（）萬元。

A、62.5

B、40.625

C、125

D、40

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：在無形資產(chǎn)投資中，為了鼓勵(lì)自主研發(fā)和創(chuàng)新，我國企業(yè)所得稅法規(guī)

定：企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新T藝發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)

的計(jì)入當(dāng)期損益，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開發(fā)費(fèi)用的75%加

汁扣除；因此本題中技術(shù)開發(fā)費(fèi)可稅前扣除額=250x（l+75%）=437.5（萬元），應(yīng)納稅

所得額=600-437.5=162.5（萬元），應(yīng)繳企業(yè)所得稅=162.5x25%=40.625（萬元）。

18、下列關(guān)于股利分配政策的說法中，正確的是（），

A、公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負(fù)相關(guān)

B、償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策

C、基于控制權(quán)的考慮，股東會(huì)傾向于較高的股利支付水平

D、債權(quán)人不會(huì)影響公司的股利分配政策

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：一般來講，公司的盈余越穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，所以選項(xiàng)

A的說法不正確：公司要考慮現(xiàn)金股利分配對(duì)償債能力的影響.確定在分配后仍能

保持較強(qiáng)的償債能力，所以償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策，所以

選項(xiàng)B的說法正確：基于控制權(quán)的考慮，股東會(huì)傾向于較低的股利支付水平，以

便從內(nèi)部的留存收益中取得所需資金，所以選項(xiàng)C的說法不正確：一般來說，股

利支付水平越高，留存收益越少，企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，就越有可能損害債權(quán)人的

利益。因此，為了保證自己的利益不受侵害，債權(quán)人通常都會(huì)在債務(wù)契約、租賃合

同中加入關(guān)于借款企業(yè)股利政策的限制條款，所以選項(xiàng)D的說法不正確。

19、某公司今年與上年相比，凈利潤增長7%,平均資產(chǎn)增長7%,平均負(fù)債增長

9%。由此可以判斷，該公司權(quán)益凈利率比上年（）。

A、提局了

B、下降了

C、無法判斷

D、沒有變化

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：權(quán)益凈利率=凈利潤/平均所有者權(quán)益X100%,今年與上年相比，平

均資產(chǎn)增長7%,平均負(fù)債增長9%,表明平均所有者權(quán)益的增長率小于7%,而

凈利潤增長率為7%,所以可知該公司權(quán)益凈利率比上年提高了。

20、下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的是（）。

A、潛在的普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等

B、對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債

券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額

C、對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)爽公

司債券當(dāng)期期初或發(fā)行3轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮

其稀釋性

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于可轉(zhuǎn)映公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)

換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。所以選項(xiàng)B的說法不正

確。

二、多項(xiàng)選擇題（本題共70題，每題7.0分，共70

分。）

21、某公司采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，根據(jù)我國企業(yè)的實(shí)踐，公司總

部一般應(yīng)該集權(quán)的有（）c

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：總結(jié)中國企業(yè)的實(shí)踐，集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容

是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制

定權(quán)，籌資、融資權(quán)，沒資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置

權(quán)，收益分配權(quán)：分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán)。

所以本題的答案為選項(xiàng)ABC。

22、下列關(guān)于零基預(yù)算法的缺點(diǎn)的表述中，正確的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：零基預(yù)算法的缺點(diǎn)主要體現(xiàn)在：（1）預(yù)算編制工作量較大、成本較

高；（2）預(yù)算編制的準(zhǔn)確性受企業(yè)管理水平和相關(guān)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確性影響較大。所以

本題答案是選項(xiàng)BCDO

23、發(fā)行普通股股票籌資的特點(diǎn)包括（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案；A,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：發(fā)行普通股籌資的特點(diǎn)：（1）兩權(quán)分離，有利于公司自主經(jīng)營管理；

（2）資本成本較高；（3）能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓；（4）不易及時(shí)

形成生產(chǎn)能力。所以本題答案為選項(xiàng)ACD。

24、根據(jù)公司價(jià)值分析法，在最佳資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B

知識(shí)之解析「所謂最佳資本結(jié)構(gòu)，是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本率最低、

企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)溝。所以選項(xiàng)AB是正確答案。每股收益最大化只是從收益

方面來考慮的，沒有考慮資本成本，即沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算公司總價(jià)值時(shí)，兩個(gè)方

面都要考慮，所以公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是使公司的總價(jià)值最高的資本結(jié)構(gòu)，而

此時(shí)每股收益并不一定最大，所以選項(xiàng)C不是正確答案。最佳資本結(jié)構(gòu)指的是企

業(yè)的債務(wù)資本和權(quán)益資本的資本結(jié)構(gòu)最合理的狀態(tài)，而不是債務(wù)資本最小即財(cái)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)最小的狀態(tài)，所以選頃D不是正確答案。

25、按照企業(yè)投資的分類，下列各項(xiàng)中，屬于發(fā)展性投資的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：發(fā)展性投資也可以稱為戰(zhàn)略性投資，如企業(yè)間兼并合并的投資、轉(zhuǎn)換

新行業(yè)和開發(fā)新產(chǎn)品投資、大幅度擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的投資等。更新替換舊設(shè)備的投資

屬于維持性投資。

26、某零件年需要量7200件，日供應(yīng)量50件，每次訂貨變動(dòng)成本300元，單位變

動(dòng)儲(chǔ)存成本0.2元/年。假設(shè)一年為360天，企業(yè)對(duì)該零件的需求是均勻的，不設(shè)

置保險(xiǎn)儲(chǔ)備并且按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，貝4（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)題意可知，日需求量二7200/360=20（件），本題屬于存貨陸續(xù)供

應(yīng)和使用的情況，根據(jù)公式可知，經(jīng)濟(jì)訂貨量=

J2x7200x300/0.2x50/（50-20）=6000（件）,最高庫存量=6000x（1-20/

50）=3600（件），平均庫存量：3600/2=1800（件），與批量有關(guān)的總成本二

%/2x7200x300x0.2x（|-20/50）=720（元）。

27、某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)12元，單位變動(dòng)成本8元，固定成本300萬元，

銷量100萬件，所得稅稅率25%,欲實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤120萬元。假設(shè)利息費(fèi)用

為20萬元，則可采取的措施有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C

知識(shí)點(diǎn)解析：目標(biāo)息稅前利潤二120/（1-25%）+20=180（萬元），單價(jià)=（180+300）/

100+8=12.8（元），單位變動(dòng)成本=12-（180+300）/100=7.2（元），固定成本二（12-

8）x100-180=220（萬元）。

28、下列關(guān)于企業(yè)營運(yùn)納稅管理的說法中，不正確的有（）“

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：一般來說，增值率高的企業(yè)，適宜作為小規(guī)模納稅人，選項(xiàng)B的說

法不正確；如果預(yù)計(jì)企業(yè)將長期盈利，則存貨成本可以最大限度地在本期所得額中

稅前扣除，應(yīng)選擇使本期存貨成本最大化的存貨計(jì)價(jià)方法，選項(xiàng)D的說法不正

確。

29、下列關(guān)于價(jià)格運(yùn)用策略的說法中，不正確的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金折扣是按照購買者付款期限長短所給予的價(jià)格折扣。其目的是鼓

勵(lì)購買者盡早支付貨款，以加速資金周轉(zhuǎn)，所以選項(xiàng)A的說法不正確；尾數(shù)定價(jià)

一般適用于價(jià)值較小的中低檔日用消費(fèi)品定價(jià)，所以選項(xiàng)B的說法不正確；推廣

期產(chǎn)品需要獲得消費(fèi)者的認(rèn)同，進(jìn)一步占有市場。應(yīng)采用低價(jià)促銷策略，所以選項(xiàng)

C的說法不正確。

30、通常情況下，在一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多（或周轉(zhuǎn)天數(shù)少）表明（），

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：通常，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越高（或周轉(zhuǎn)天數(shù)越少）表明應(yīng)收賬款管理效

率越高。在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多（或周轉(zhuǎn)天數(shù)少）表明：（1）企業(yè)收賬迅

速.信用銷售管理嚴(yán)格：（2）應(yīng)收賬款流動(dòng)性強(qiáng)，從而增強(qiáng)企業(yè)短期償債能力；（3）

可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益；（4）通過比較

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及企業(yè)信用期限。可評(píng)價(jià)客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。

因此本題答案為選項(xiàng)ACDo

三、判斷題（本題共70題，每題1.0分，共10分。）

31、對(duì)于上市公司而言，將股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)之一是不容易

被量化。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于上市公司而言，在股票數(shù)量一定時(shí)，股票的價(jià)格達(dá)到最高，股東

財(cái)富也就達(dá)到最大，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。

32、一般來講，隨著證券資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個(gè)數(shù)的增加，證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸

降低，如果資產(chǎn)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠多，則證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)全部消除。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案；B

知識(shí)點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以隨著資產(chǎn)種類的增

加而降低直至消除。而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能被分散的，所以本題題干的表述不正確。

33、財(cái)務(wù)預(yù)算能夠綜合反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算和各項(xiàng)專門決策預(yù)算，因此稱為總預(yù)算。

（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：財(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)，它是從價(jià)值方面總括地反映

企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門決策預(yù)算的結(jié)果，故亦稱為總預(yù)算，其他預(yù)算則相應(yīng)稱為輔助

預(yù)算或分預(yù)算。

34、甲公司正采用每股收益無差別點(diǎn)法進(jìn)行籌資方案的選擇，預(yù)期息稅前利潤或業(yè)

務(wù)量水平大于每股收益無差別點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)選擇財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：每股收益無差別點(diǎn)法下，當(dāng)預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平大于每股收

益無差別點(diǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案，反之則相反。

35、優(yōu)先股股利不是公司必須償付的一項(xiàng)法定債務(wù)，如果公司財(cái)務(wù)狀況惡化、經(jīng)營

成果不佳，這種股利可以不支付。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：優(yōu)先股股利不是公司必須償付的一項(xiàng)法定債務(wù)，如果公司財(cái)務(wù)狀況惡

化、經(jīng)營成果不佳，這種股利可以不支付，從而相對(duì)避免了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

36、已知某投資項(xiàng)目的原始投資額現(xiàn)值為100萬元，凈現(xiàn)值為25萬元，則該項(xiàng)目

的現(xiàn)值指數(shù)為1.25。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值=凈現(xiàn)值+原始投資額現(xiàn)值=125(萬元)，現(xiàn)值指數(shù)

=125/100=1.25。

37、應(yīng)收賬款保理具有多種方式。在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先

預(yù)付給銷售商，一般不超過全部合同額的70%?90%,這種保理方式是融資保

理。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：折扣保理乂稱為融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收

款部分先預(yù)付給銷售商。一般不超過全部合同額的70%?90%。

38、理想標(biāo)準(zhǔn)成本考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差，屬于企業(yè)經(jīng)過

努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：正常標(biāo)準(zhǔn)成本是指在正常情況下，企業(yè)經(jīng)過努力可以達(dá)到的成本標(biāo)

準(zhǔn)，這-標(biāo)準(zhǔn)考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差等。

39、在購貨價(jià)格無明顯差異時(shí)，企業(yè)要盡可能選擇現(xiàn)金購買方式。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：結(jié)算方式包括賒購、現(xiàn)金、預(yù)付等。在價(jià)格無明顯差異的情況下，采

用賒購方式不僅可以獲得推遲付款的好處，還可以在賒購當(dāng)期抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額；采用

預(yù)付方式時(shí)，不僅要提前支付貨款，在付款的當(dāng)期如果未取得增值稅專用發(fā)票，相

應(yīng)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額不能被抵扣。因此，在購貨價(jià)格無明顯差異時(shí).要盡可能選擇

賒購方式。

40、2020年甲公司實(shí)現(xiàn)凈利潤100萬元，營業(yè)收入為1000萬元，平均所有者權(quán)益

總額為600萬元，預(yù)計(jì)2021年凈利潤的增長率為5%,其他因素不變，則該公司

2021年凈資產(chǎn)收益率為17.5%。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：凈資產(chǎn)收益率：凈利潤/平均所有者權(quán)益，所以，該公司2021年凈

資產(chǎn)收益率=100x(1+5%)/600xl00%=17.5%o

四、計(jì)算分析題(本題共13題，每題1.0分，共13

分。)

小高準(zhǔn)備2019年年初購買-套新房，開發(fā)商提供了三種付款方案讓小高選擇：(1)A

方案，從第4年年末開始支付，每年年末支付20萬元，一共支付8年；(2)B方

案，按揭買房，每年年初支付15萬元，一共支付10年；(3)C方案，從第4年年

初開始支付，每年支付19萬元，一共支付8年。假設(shè)所有的款項(xiàng)均需要靠銀行貸

款解決.銀行貸款年利率為5%。已知：(P/F,5%,2)=0.9070,(P/F,5%),

3)=0.8638,(P/A,5%,8)=6.4632,(P/A,5%,10)=7.72170要求：

41、計(jì)算A方案的付款現(xiàn)值。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A方案付款的現(xiàn)值-20x(P/A,5%,8)x(P/F,5%,

3)=20x6.4632x0.8638=111.66(萬元)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

42、計(jì)算B方案的付款現(xiàn)值。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B方案付款的現(xiàn)值=15x(P/A,5%,

10)x(1+5%)=15x7.7217x1.05=121.62(萬元)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

43、計(jì)算C方案的付款現(xiàn)值。

標(biāo)準(zhǔn)答案：C方案付款的現(xiàn)值=19x(P/A,5%,8)x(P/F,5%,

2)=19x6.4632x0.9070=111.38(757L)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

44、請(qǐng)問小高應(yīng)該選擇哪種方案。

標(biāo)準(zhǔn)答案：由于C方案付款的現(xiàn)值最小，所以小高應(yīng)該選擇C方案。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

某公司過去8年的產(chǎn)品銷售量資料如下:

年度20122013201420152016201720182019

用例萬件）50004500?W0051005300540054505600

權(quán)數(shù)0.030.050.080.10.130.170.210.23

要求回答下列互不相關(guān)的問題（計(jì)算結(jié)果均保留整數(shù)）：

45、用算術(shù)平均法預(yù)測(cè)公司2020年的銷售量。

標(biāo)準(zhǔn)答案：算術(shù)平均法：2020年公司預(yù)測(cè)銷售量

=（5000+4500+4800+5100+5300+5400+5450+5600）/8=5144（萬件）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

46、用加權(quán)平均法預(yù)測(cè)公司2020年的銷售量。

標(biāo)準(zhǔn)答案：加權(quán)平均法：2020年公司預(yù)測(cè)銷售量

=5000x0.03+4500x0.05+4800x0.08+5100x0.1+5300x0.13+5400x0.17+5450x0.21+560

0x0.23=5309（萬件）

知識(shí)點(diǎn)解析；暫無解析

47、假設(shè)2019年預(yù)測(cè)銷售量為5550萬件，用修正的移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)公司2020年

的銷售量（假設(shè)樣本量為3期）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：修正的移動(dòng)平均法：移動(dòng)平均法下2020年公司預(yù)測(cè)銷售量

=（5400+5450+5600）/3=5483（萬件）修正后的預(yù)測(cè)銷售量=5483+（5483-5550）

=5416（萬件）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

48、假設(shè)2019年預(yù)測(cè)銷售量為5500萬件，平滑指數(shù)為0.6,用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)公

司2020年的銷售量。

標(biāo)準(zhǔn)答案：指數(shù)平滑法：2020年公司預(yù)測(cè)銷售量=0.6x5600+（1-0.6）x5500=5560（萬

件）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

甲公司2020年的凈利潤為4000萬元，非付現(xiàn)費(fèi)用為500萬元，處置固定資產(chǎn)損失

為20萬元，固定資產(chǎn)報(bào)廢損失為100萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為40萬元，投資收益為25

萬元。經(jīng)營資產(chǎn)凈增加200萬元，無息負(fù)債凈減少140萬元。要求：

49、計(jì)算經(jīng)營凈收益和凈收益營運(yùn)指數(shù)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：#經(jīng)營凈收益=投資活動(dòng)存收益十籌資活動(dòng)存收益=投資收益-處置固定

資產(chǎn)損失-固定資產(chǎn)報(bào)廢損失-財(cái)務(wù)費(fèi)用=25-20-100-40=135（萬元）經(jīng)營凈收益二凈

利潤-非經(jīng)營凈收益=4000+135=4135（萬元）凈收益營運(yùn)指數(shù):經(jīng)營凈收益凈利潤

=4135/4000=1.03

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

50、計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用一經(jīng)營資產(chǎn)凈

增加-無息負(fù)債凈減少=4135+500-200-140=4295（萬元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

51、計(jì)算經(jīng)營所得現(xiàn)金。

標(biāo)準(zhǔn)答案：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用=4135+500=4635（萬元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

52、計(jì)算現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù):經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/經(jīng)營所得現(xiàn)金=4295/

4635=0.93

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

53、分析說明現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)小于1的根本原因。

標(biāo)準(zhǔn)答案：現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)小于1的根本原因是營運(yùn)資金增加了，本題中，營運(yùn)資金

增加：經(jīng)營資產(chǎn)凈增加?無息負(fù)債凈增加=200-（-140）=340（萬元），導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)

生的現(xiàn)金流量凈額（4295萬元）比經(jīng)營所得現(xiàn)金（4635萬元）少340萬元

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

五、綜合題（本題共/0題，每題1.0分，共10分。）

甲公司是電腦經(jīng)銷商，預(yù)計(jì)今年需求量為3600臺(tái)，平均購進(jìn)單價(jià)為1500元，平均

每日供貨量為100臺(tái)，每日銷售量為10臺(tái)（一年按360天計(jì)算），單位缺貨成本為

100元。與訂貨和儲(chǔ)存有關(guān)的成本資料預(yù)計(jì)如下：。）采購部門全年辦公費(fèi)為

100000元，平均每次差旅費(fèi)為800元，每次裝卸費(fèi)為200元；（2）倉庫職工的工資

每月2000元，倉庫年折舊40000元，銀行存款年利息率為4%,平均每臺(tái)電腦的

破損損失為80元，每臺(tái)電腦的保險(xiǎn)費(fèi)用為60元：（3）從發(fā)出訂單到第一批貨物運(yùn)

到需要的時(shí)間有五種可能,分別是8天（概率10%）,9天（概率20%）,10天（概率

40%）,11天（概率20%）,12天（概率10%）。要求：

54、計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量、送貨期和訂貨次數(shù)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：每次訂貨的變動(dòng)成本=800+200=1000（元）單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本=1500x4%

+80+60=200（元）經(jīng)濟(jì)訂貨批量二7<2x3600x1000）/200x100/（100-10）=200（臺(tái)）送

貨期=200/100=2（天）訂貨次數(shù)=3600/200=18（次）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

55、確定合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量和再訂貨點(diǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：平均交貨時(shí)間=8X10%+9X20%+10X40%+11X20%+12X10%=10（天）交

貨期內(nèi)平均需要量=10x3600/360=100（臺(tái)）再訂貨點(diǎn)=100+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量①當(dāng)再訂貨

點(diǎn)為100臺(tái)（即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=0）時(shí)：平均缺貨量=10x20%+20xl0%=4（臺(tái)）相關(guān)成本

=100x4x18+0x200=7200（7G）②當(dāng)再訂貨點(diǎn)為110臺(tái)（即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=10）時(shí)：平均缺

貨量=10xl0%=l（臺(tái)）相關(guān)成本=100x1x18+10x200=1800+2000=3800（元）③當(dāng)再訂

貨點(diǎn)為120臺(tái)（即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=20）時(shí)：平均缺貨量=0相關(guān)成本

=100x0x18+20x200=4000（元）根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果可知，合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為10

臺(tái)，再訂貨點(diǎn)為110臺(tái)。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

56、計(jì)算今年與批量相關(guān)的存貨總成本。

標(biāo)準(zhǔn)答奉與批量相關(guān)的存貨總成本二?2x?~如珈…一I。兩

二36000（元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

57、計(jì)算今年與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本（單位：萬元）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本

=3600x1500+36000+100000+2000x12+40000+3800=5603800（元）=560.38（萬元）【思

路點(diǎn)撥】與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本=購置成本+變動(dòng)訂貨成本+變動(dòng)儲(chǔ)存成本+同定

訂貨成本+固定儲(chǔ)存成本+與保險(xiǎn)儲(chǔ)備相關(guān)的成本由于：變動(dòng)訂貨成本+變動(dòng)儲(chǔ)存

成本;與批量相關(guān)的存貨總成本所以：與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本:購置成本+與批量

相關(guān)的存貨總成本+固定訂貨成本+固定儲(chǔ)存成本+與保險(xiǎn)儲(chǔ)備相關(guān)的成本

=3600x1500+36000+100000+2000x12+40000+3800=5603800（元）=56038（萬元）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

［資料1］B企業(yè)過去5年的有關(guān)資料如下:

年份的倍修（萬件）資金占用?（萬元）

t7.2244

27246

37.5250

48260

S10300

—[資料2]B

企業(yè)去年（即表中的第5年）產(chǎn)品單位售價(jià)為100元，變動(dòng)成本率為60%,固定經(jīng)營

成本總額為150萬元，利息費(fèi)用為50萬元。［資料3］B企業(yè)今年預(yù)計(jì)產(chǎn)品的單位售

價(jià)、單位變動(dòng)成木、固定經(jīng)營成本總額和利息費(fèi)用不變，所得稅稅率為25%（與去

年一致），預(yù)計(jì)銷售量將增加40%,股利支付率為90%。［資料4］B企業(yè)不存在優(yōu)

先股，目前的資本結(jié)構(gòu)為債務(wù)資本占40%,權(quán)益資本占60%,300萬元的資金由

長期借款和權(quán)益資金組成，長期借款的資本成本為3.5%。［資料5汝口果需要外部

籌資，則發(fā)行股票，B股票的B系數(shù)為1.6,按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算權(quán)益資本

成木，市場平均收益率為14%,無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%。要求：

58、計(jì)算該企業(yè)今年的息稅前利潤、凈利潤以及DOL、DFL、DTL。

標(biāo)準(zhǔn)答案：今年銷售量=10x（l+40%）=14（萬件）單位變動(dòng)成本=100x60%=60（元）今

年息稅前利潤=14x（100-60）.150=410（萬元）凈利潤=（410-50）x（l?25%）=270（萬元）

DOL=10x(100-60)/110x(100-60)-1501=1.6DFL=[10x(100-60)x150]/[10x(100-60)-

150-50]=1.25DTL=1.6x|.25=2或：DTL=10x(100-60)/[10x(100-60)-150-50]=2

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

59、計(jì)算今年的息稅前利潤變動(dòng)率。

標(biāo)準(zhǔn)答案：去年息稅前利潤=10x(100-60).150=250(萬元)息稅前利潤變動(dòng)率二(410-

250)/250x100%=64%或息稅前利潤變動(dòng)率=40%xl.6=64%即今年息稅前利澗增

加64%。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

60、采用高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)今年的資金占用量。

標(biāo)準(zhǔn)答案:b=(300-246)/(l0-7)=18(元/件)a=300-18x10=120(萬元)y=120+18x今年

資金占用量=120+18x14=372(萬元)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

61、預(yù)測(cè)今年需要的外部籌資額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：今年需要的外部籌資額=372-300-270x(l-90%)=45(萬元)

知識(shí)點(diǎn)解析：今年新增的資金需要量=今年的資金占用額-去年的資金占用額=372-

30072(萬元)今年需要的外部融資額=今年新增的資金需要量.留存收益的增加

=372-300-270x(1-90%)=45(萬元)

62、計(jì)算B企業(yè)的權(quán)益資本成本。

標(biāo)準(zhǔn)答案：權(quán)益資本成本=2%+1.6x(14%?2%)=21.2%

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

63、計(jì)算今年年末的平均資本成本。

標(biāo)準(zhǔn)答案：資金總額為372萬元，其中長期借款=300x40%=120(萬元)權(quán)益資金

=372-120=252(萬元)平均資本成本=120/372x3.5^+252/372x21.2%=15.49%

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格(中級(jí))財(cái)務(wù)管理模

擬試卷第2套

一、單項(xiàng)選擇題(本題共25題，每題1.0分，共25

分。)

1、典型的企業(yè)組織形式不包括()。

A、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)

B、合伙企業(yè)

C、公司制企業(yè)

D、國有企業(yè)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：典型的企業(yè)組織形式有三種：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)以及公司制企

業(yè)。

2、某企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)120萬元（其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)40萬元），長期融資260萬

元，短期融資50萬元，則以下說法中正確的是（）。

A、該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資戰(zhàn)略

B、該企業(yè)采取的是保守融資戰(zhàn)略

C、該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益居中

D、該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益較高

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=120~40=80（萬元），大于短期融資50萬

元，所以該企業(yè)采取的是保守的融資戰(zhàn)略，這種類型戰(zhàn)略的收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。

3、某企業(yè)按年利率10%從銀行借入款項(xiàng)1000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的

20%保留補(bǔ)償性余額，該借款的實(shí)際年利率為（）.

A、10%

B、8%

C、12%

D、12.5%

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析:實(shí)際年利率=1000x10%/[1000x（1—20%）]xl00%=12.5%。

4、下列各項(xiàng)中，能夠直接反映相關(guān)決策的結(jié)果，實(shí)際是中選方案的進(jìn)?步規(guī)劃的

預(yù)算是（）。

A、業(yè)務(wù)預(yù)算

B、專門決策預(yù)算

C、財(cái)務(wù)預(yù)算

D、責(zé)任預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：專門決策預(yù)算能夠直接反映相關(guān)決策的結(jié)果，它實(shí)際上是中選方案的

進(jìn)一步規(guī)劃。

5、能夠保證預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)的預(yù)算是（）。

A、彈性預(yù)算

B、零基預(yù)算

C、定期預(yù)算

D、固定預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：定期預(yù)算是以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方法，其

優(yōu)點(diǎn)是預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，有利于對(duì)預(yù)

算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。

6、某企業(yè)編制第4季度現(xiàn)金預(yù)算，現(xiàn)金多余或不足部分列示金額為一15340元，

資金的籌集和運(yùn)用部分列示歸還借款利息、400元，若企業(yè)需要保留的現(xiàn)金余額為2

500元，銀行借款的金額要求是1000元的倍數(shù)，那么企業(yè)第4季度的借款額為（）

兀O

A、19000

B、18000

C、21000

D、23000

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：假設(shè)借款金額為X元，則一1534K）0+XN2500,解得：X>18

240,根據(jù)X要求是1000元的倍數(shù)可得，X最小值為19000元。

7、根據(jù)財(cái)務(wù)管理理論，按是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介獲取社會(huì)資金，可將籌資分為

（）。

A、直接籌資和間接籌資

B、內(nèi)部籌資和外部籌資

C、股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資

D、短期籌資和長期籌資

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：選項(xiàng)A是按照是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介獲取社會(huì)資金對(duì)籌資的分類；

選項(xiàng)B是按照資金的來源范圍不同對(duì)籌資的分類；選項(xiàng)C是按企業(yè)所取得資金的

權(quán)益特性不同對(duì)籌資的分類；選項(xiàng)D是按所籌集資金的使用期限不同對(duì)籌資的分

類。

8、下列關(guān)于吸收直接投資籌資特點(diǎn)的說法，不正確的是（）。

A、能夠盡快形成生產(chǎn)能力

B、容易進(jìn)行信息溝通

C、有利于產(chǎn)權(quán)交易

D、籌資費(fèi)用較低

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：選項(xiàng)C,吸收投入資本由于沒有證券為媒介，不利于產(chǎn)權(quán)交易，難以

進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

9、債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作

為債權(quán)取得擔(dān)保的貸款為（）。

A、信用貸款

B、保證貸款

C、抵押貸款

D、質(zhì)押貸款

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：信用貸款是沒有擔(dān)保要求的貸款。保證貸款是以第三人作為保證人承

諾在借款人不能償還借款時(shí)，按約定承擔(dān)一定保證責(zé)任或連帶責(zé)任而取得的貸款。

抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保；抵押貸款

是指按《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式，以借款人或第三人財(cái)產(chǎn)作為抵

押物而取得的貸款。質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利移交債權(quán)人占

有，將該動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。

1。、下列不屬于資本結(jié)均優(yōu)化的方法是（）。

A、每股收益分析法

B、平均資本成本比較法

C、公司價(jià)值分析法

D、銷售百分比法

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法包括：①每股收益分析法；②平均資本成不比

較法；③公司價(jià)值分析法。銷售百分比法是資金需要量預(yù)測(cè)的方法。

11、某公司普通股目前的股價(jià)為10元/股，籌資費(fèi)率為6%,剛剛支付的每股股

利為2元，股利固定增長率2%,則該企業(yè)利用留存收益的資本成本為（）。

A、22.40%

B、22.00%

C、23.70%

D、23.28%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析:留存收益資本成本=2x（l+2%）/10xl00%+2%=22.40%。

12、下列不屬于企業(yè)資金需要量預(yù)測(cè)方法的是（）。

A、因素分析法

B、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

C、連環(huán)替代法

D、銷售百分比法

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)點(diǎn)析：企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè)可以采用因素分析法、銷售百分比法和資金習(xí)

性預(yù)測(cè)法。

13、企業(yè)短期費(fèi)金的一種重要的和經(jīng)常性的來源是（）o

A、向金融機(jī)構(gòu)借款

B、商業(yè)信用

C、吸收直接投資

D、發(fā)行股票

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：商業(yè)信用是指企業(yè)之間在商品或勞務(wù)交易中，由于延期付款或延期交

貨所形成的借貸信用關(guān)系。商業(yè)信用是由于業(yè)務(wù)供銷活動(dòng)而形成的，它是企業(yè)短期

資金的一種重要的和經(jīng)常性的來源。

14、某公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公

司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量管理米勒-奧爾模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有

價(jià)證券的金額是()元。

A、14000

B、6500

C、12000

D、18500

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析:回歸線R=8000,最低控制線L=1500,最高控制線H=3R—2L=24

000—300021000(元)，由于公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元已經(jīng)超過現(xiàn)金控制的上限

21000元，所以，企業(yè)應(yīng)該用現(xiàn)金購買有價(jià)證券，使現(xiàn)金持有量回落到現(xiàn)金返回線

的水平，因此，應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額=22000—8000=14000(元)。

15、在全部投資均于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，建設(shè)期為零，投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量相等

的情況下，為計(jì)算內(nèi)部收益率所求得的年金現(xiàn)值系數(shù)應(yīng)等于該項(xiàng)目的()“

A、動(dòng)態(tài)投資回收期指標(biāo)的值

B、凈現(xiàn)值率指標(biāo)的值

C、靜態(tài)投資回收期指標(biāo)的值

D、投資利潤率指標(biāo)的值

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)謁析：在全部投資均于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，建設(shè)期為零，投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金

流量相等的情況下，為計(jì)算內(nèi)部收益率所求得的年金現(xiàn)值系數(shù)應(yīng)等于該項(xiàng)目的靜態(tài)

投資回收期指標(biāo)的值。

16、如果A方案的凈現(xiàn)值是200萬元，項(xiàng)目計(jì)算期是15年，B方案的項(xiàng)目計(jì)算期

是10年，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為12%,按最短計(jì)算期法計(jì)算的A方案的調(diào)整后的凈現(xiàn)值應(yīng)

為()。

A、200x(P/A,12%,10)

B、200x(A/P,12%,15)

C、200x(P/A,12%,IO)x(P/A,12%,15)

D、200x(A/P,12%,15)x(P/A,12%,10)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：最短計(jì)算期法是指在所有方案的凈現(xiàn)值均還原為等額年回收額的基礎(chǔ)

上，再按照最短的計(jì)算期來計(jì)算出相應(yīng)凈現(xiàn)值，進(jìn)而根據(jù)調(diào)整后的凈現(xiàn)值指標(biāo)進(jìn)行

多方案比較決策的一種方法。A方案調(diào)查后的凈現(xiàn)值=200x(A/P,12%,15)x(P/

A,12%,10)o

17、將全部成本分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本所采用的分類標(biāo)志是()。

A、成本的目標(biāo)

B、成本的可辨認(rèn)性

C、成本的經(jīng)濟(jì)用途

D、成本的性態(tài)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：全部成本校其性態(tài)可以分為固定成木、變動(dòng)成木和混合成本三大類。

18、各責(zé)任中心相互提供的產(chǎn)品采用協(xié)商定價(jià)的方式確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，其協(xié)商

定價(jià)的最大范圍應(yīng)該是（）。

A、在單位成本和巾價(jià)之間

B、在單位變動(dòng)成本和市價(jià)之間

C、在單位成本加上合理利潤以上，市價(jià)以下

D、在單位變動(dòng)成本加上合理利潤以上，市價(jià)以下

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：協(xié)商價(jià)格的上限是市價(jià)，下限是單位變動(dòng)成本。

19、下列不屬于量本利分析的基本假設(shè)的是（）。

A、總成本由固定成本和變動(dòng)成本兩部分組成

B、銷售收入與業(yè)務(wù)量呈非線性關(guān)系

C、產(chǎn)銷平衡

D、產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：量本利分析的基本假設(shè)包括：①總成本由固定成本和變動(dòng)成本兩部

分組成；②銷售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系；③產(chǎn)銷平衡；④產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)

定。

20、剩余股利政策依據(jù)的股利理論是（）。

A、股利無關(guān)論

B、“手中鳥”理論

C、股利相關(guān)論

D、股利分配的所得稅差異理論

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：在四種常見的股利分配政策中，只有剩余股利政策所依據(jù)的是股利無

關(guān)論，其他政策都是依據(jù)股利相關(guān)論。

21、下列不屬于股票回物缺點(diǎn)的是（）。

A、股票回購需要大量資金支付回購的成本，易造成資金緊缺，資產(chǎn)流動(dòng)性變差，

影響公司發(fā)展后勁

B、回購股票可能使公司的發(fā)起人股東更注重創(chuàng)業(yè)利潤的兌現(xiàn)，而忽視公司長遠(yuǎn)的

發(fā)展，損害公司的根本利益

C、股票回購容易導(dǎo)致內(nèi)幕操縱股價(jià)

D、股票回購不利于公司實(shí)施兼并與收購

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：股票回購對(duì)上市公司的影響主要表現(xiàn)在：①股票回購需要大量資金

支付回購成本，容易造成資金緊張，降低資產(chǎn)流動(dòng)性，影響公司的后續(xù)發(fā)展；②

股票回購無異于股東退股和公司資本的減少，也可能會(huì)使公司的發(fā)起人更注重創(chuàng)業(yè)

利潤的實(shí)現(xiàn)，從而不僅壟一定程度上削弱了對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)，而且忽視了公司

的長遠(yuǎn)發(fā)展，損害了公司的根本利益；③股票回購容易導(dǎo)致公司操縱股價(jià)。股票

回購的動(dòng)因之一就是滿足企業(yè)兼并與收購的需要，在進(jìn)行企業(yè)兼并與收購時(shí)，產(chǎn)權(quán)

交換的實(shí)現(xiàn)方式包括現(xiàn)金購買及換股兩種。.

22、下列關(guān)于股票分割和股票股利的共同點(diǎn)的說法不正確的是（）。

A、均可以促進(jìn)股票的流通和交易

B、均有助于提高投資者對(duì)公司的信心

C、均會(huì)改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)

D、均可以有效地防止公司被惡意控制

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：選項(xiàng)C,股票分割不會(huì)改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

23、下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)績效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（）。

A、盈利能力指標(biāo)

B、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)

C、經(jīng)營增長指標(biāo)

D、人力資源指標(biāo)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：財(cái)務(wù)績效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債

務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營增長狀況等四方面的基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成。選項(xiàng)D屬于管

理績效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)。

24、A公司需要對(duì)公司的銷售收入進(jìn)行分析，通過分析可以得到2013、2014、

2015年銷售收入的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分別為110%、115%和95%。如果該公司以2013

年作為基期，2015年作為分析期，則其定基動(dòng)態(tài)比率（）。

A、126.5%

B、109.25%

C、104.5%

D、120.18%

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：以2013年作為基期，2015年作為分析期，則定基動(dòng)態(tài)比率=2015年

銷售收入/2013年銷售收入=2015年銷售收入/2014年銷售收入X2014年銷售收入

/2013年銷售收入=95%xll5%=109?25%。

25、下列各項(xiàng)中，對(duì)市凈率描述正確的是（）。

A、市凈率是每股市價(jià)與每股收益的比率

B、市凈率是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一

C、市凈率較高的股票，投資價(jià)值較高

D、市凈率較低反映出投資者對(duì)公司前景充滿信心

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：選項(xiàng)B,市凈率是每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，是投資者用以衡

量、分析個(gè)股是否具有沒資價(jià)值的工具之一；選項(xiàng)C、D,一般來說巾凈率低的股

票，投資價(jià)值較高。但有時(shí)較低的市凈率反映的可能是投資者對(duì)公司前景的不良預(yù)

期；選項(xiàng)A,市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。

二、多項(xiàng)選擇題（本題共9題，每題7.0分，共9分。）

26、以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有：①有利于企業(yè)長

期穩(wěn)定發(fā)展；②體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效

益的統(tǒng)一：③相關(guān)者利益最大化本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地

兼顧了各利益主體的利益；④體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一。

27、卜列各項(xiàng)，屬于衍生金融工具的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具，前者主要有貨幣、票

據(jù)、債券、股票等；后者主要是各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。

28、預(yù)算最主要的特征有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：預(yù)算的特征包括兩方面：第一，預(yù)算與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致；

第二，數(shù)量化和可執(zhí)行性，其中數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

29、下列可轉(zhuǎn)換債券的要素中，有利于可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此

又被稱為加速條款。強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換調(diào)整條款可以保證可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票，

預(yù)防投資者到期集中擠兌引發(fā)公司破產(chǎn)的悲劇。

30、公司發(fā)放股票股利的優(yōu)點(diǎn)有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：選項(xiàng)D,發(fā)放股票股利是所有者權(quán)益內(nèi)部的此增彼減，不會(huì)影響負(fù)

債。

31、企業(yè)籌資是指運(yùn)用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為，企業(yè)為

了滿足（），會(huì)進(jìn)行籌資,

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：企業(yè)籌資是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等

需要，運(yùn)用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為。

32、下列項(xiàng)目中投資評(píng)，'介指標(biāo)中，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：R,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)指標(biāo)中，按照是否考慮資金時(shí)間價(jià)值分類，可分為靜

態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括總投資收益率和靜態(tài)投資回收期；

動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率。

33、企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金的數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：選項(xiàng)A是影響交易性需求現(xiàn)金持有額的因素，選項(xiàng)C是影響投機(jī)性

需求現(xiàn)金持有額的因素。

34、在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，下列措施中有利于降低企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的有

（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：衡量企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是總杠桿系數(shù)，總杠桿系數(shù)二經(jīng)營杠桿系數(shù)

x財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，選項(xiàng)A、B、D均可以導(dǎo)致

經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低，總杠桿系數(shù)降低，從而降低企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)；選

項(xiàng)C會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)增加，總杠桿系數(shù)變大，從而提高企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)。

三、判斷題（本題共10題，每題1.0分，共10分。）

35、集權(quán)過度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程

序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會(huì)。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的缺點(diǎn)是：集權(quán)過度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)

性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪

失市場機(jī)會(huì)。

36、采用固定股利比例政策體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)等關(guān)系。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：固定股利比例政策能使股利發(fā)放與盈利緊密配合。

37、為克服傳統(tǒng)的固定預(yù)算的缺點(diǎn)，人們?cè)O(shè)計(jì)了一種適用面廣、機(jī)動(dòng)性強(qiáng)，可適用

于多種情況的預(yù)算方法，即滾動(dòng)預(yù)算。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：彈性預(yù)算是人們克服傳統(tǒng)的固定預(yù)算的缺點(diǎn)，設(shè)計(jì)出的一種適用面

廣、機(jī)動(dòng)性強(qiáng)，可適用于多種情況的預(yù)算方法。滾動(dòng)預(yù)算是為了克服定期預(yù)算的缺

點(diǎn)而對(duì)應(yīng)的預(yù)算。

38、剩余股利政策是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的全部資金需

求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。()

A^正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：剩余股利政策是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的

“權(quán)益資金”需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。

39、從出租入的角度來看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：杠桿租賃要涉及承租入、出租入和資金出借者三方當(dāng)事人，從承租入

的角度來看?，這種租賃與直接租賃形式并無區(qū)別，但對(duì)出租入?yún)s不同，杠桿租賃出

租入只出購買資產(chǎn)所需的部分資金，它既是債權(quán)人也是債務(wù)人，如果出租入到期不

能按期償還借款，資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者。

40、如果某項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)處于可行區(qū)間，但靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)處于不可行區(qū)間，

則可以判定該項(xiàng)目基本上不具有財(cái)務(wù)可行性。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)的決策標(biāo)準(zhǔn)：①靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)都可

行，完全具備財(cái)務(wù)可行性：②靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)都不可行，完全不具備財(cái)務(wù)可

行性；③動(dòng)態(tài)指標(biāo)可行，靜態(tài)指標(biāo)不可行，基本具備財(cái)務(wù)可行性；④靜態(tài)指標(biāo)可

行，動(dòng)態(tài)指標(biāo)不可行，基本不具備財(cái)務(wù)可行性。

41、在隨機(jī)模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額超過上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券；當(dāng)現(xiàn)金

余額低于下限時(shí)，則賣出部分證券。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：在隨機(jī)模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證

券；當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時(shí)，則賣出部分證券。

42、某項(xiàng)目需固定資產(chǎn)及資20000元，建設(shè)期為1年，運(yùn)營期第1年年初投入流

動(dòng)資金3000元，資木化利息為1000元，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為9700元，

則包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為3.47年。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：計(jì)算靜態(tài)友資回收期時(shí)，分子是“原始投資”，“原始投資''中包括"流

動(dòng)資金投資''但是不包括“資本化利息”，因此，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期

=1+(20000+3000)/9700=3.37(年)。

43、成本的可控與不可控與該責(zé)任中心所處管理層次的高低、管理權(quán)限及控制范圍

的大小和經(jīng)營期的長短沒有直接聯(lián)系。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：責(zé)任中心所處管理層次越高，管理權(quán)限及控制范圍越大，經(jīng)營期越

長，控制成本可能性就越大。

44、在總資產(chǎn)報(bào)酬率不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越高凈資產(chǎn)收益率越低。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：因?yàn)槿绻傎Y產(chǎn)報(bào)酬率大于負(fù)債的利息率，則增加負(fù)債帶來的息稅前

利潤增加額大于利息增前額，增加負(fù)債會(huì)導(dǎo)致凈利潤增加，所以，資產(chǎn)負(fù)債率越

高，凈資產(chǎn)收益率越高。

四、計(jì)算分析題(本題共〃題，每題7.0分，共77

分。)

某公司2015年12月31日的簡要資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示。

倚要資產(chǎn)負(fù)債衰單位：元

資產(chǎn)期初余額期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期初余旗期末余陵

庫存現(xiàn)金20002000應(yīng)付票據(jù)60005000

應(yīng)收煉欲2800028000應(yīng)付賅數(shù)1300013000

存貨3000030000短期借款I(lǐng)I50012000

因定資產(chǎn)凈值4000040000公司債券2000020000

實(shí)收資本4000040000

留存收益950010000

合計(jì)100000合計(jì)100000

公司2015年的銷售收入為100000元，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率為2次，銷售凈利率為

10%,現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，此外流動(dòng)資產(chǎn)

及流動(dòng)負(fù)債中的應(yīng)付賬款均隨銷售收入的增加而增加。要求：

45、如果2016年的預(yù)計(jì)銷售收入為120000元，公司的利潤分配給投資人的比率

為50%,其他條件不變，企業(yè)需要從外部籌集多少資金？

標(biāo)準(zhǔn)答案：流動(dòng)資產(chǎn)的銷售百分比二（2000+28000+30000）/100000x100%=60%

流動(dòng)負(fù)債的銷售百分比-13000/100000xl00%-13%需追加的資金-（120000—

100000）x60%-（120000—100000）x13%—120000x10%x50%=3400（元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

46、如果2016年要追加一項(xiàng)投資30000元，2015年的預(yù)計(jì)銷售收入為12000。

元，公司的利潤分配給友資人的比率為50%,其他條件不變，企業(yè)需要從外剖籌

集多少資金？

標(biāo)準(zhǔn)答案：需追加的資金=30000+3400=33400（元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

47、若結(jié)合上面的（2）,同時(shí)要求企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率加快0.5次，銷售凈利率

提高到12%,其他條件不變，企業(yè)資金有何變化？

標(biāo)準(zhǔn)答案：預(yù)計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=120000/[（2000+28000+30000+預(yù)計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)）

/2]=2.50預(yù)計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)=36000（元）2015年增加的資產(chǎn)=30000+（36000—60

000）=6000（元）外界資金需要量=6000—20000x13%—120000x12%x50%二一3

800（元）企業(yè)資金有剩余，不需追加資金。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

48、M公司擬采購一批零件，供應(yīng)商報(bào)價(jià)如下：（1）立即付款，價(jià)格為9630元。

（2）30天內(nèi)付款，價(jià)格為9750元。（3）31?60天內(nèi)付款，價(jià)格為9870元。（4）61?

90天內(nèi)付款，價(jià)