證券基礎(chǔ)知識(shí)試題單選題100道及答案1.以下哪種不屬于常見(jiàn)的證券交易市場(chǎng)？A.商品交易市場(chǎng)B.證券交易所市場(chǎng)C.場(chǎng)外交易市場(chǎng)D.第三市場(chǎng)答案：A解析：商品交易市場(chǎng)主要進(jìn)行商品的買(mǎi)賣(mài)，并非證券交易市場(chǎng)，而證券交易所市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)、第三市場(chǎng)都是常見(jiàn)的證券交易市場(chǎng)類(lèi)型。2.某投資者預(yù)期某股票價(jià)格會(huì)上漲，他最可能采取的投資策略是？A.賣(mài)出該股票的看漲期權(quán)B.買(mǎi)入該股票的看跌期權(quán)C.買(mǎi)入該股票D.賣(mài)出該股票答案：C解析：預(yù)期股票價(jià)格上漲，買(mǎi)入股票可以在股價(jià)上升時(shí)獲利。賣(mài)出看漲期權(quán)在股價(jià)上漲時(shí)可能面臨較大損失；買(mǎi)入看跌期權(quán)是預(yù)期股價(jià)下跌；賣(mài)出股票則是認(rèn)為股價(jià)會(huì)下跌。3.以下關(guān)于債券票面利率的說(shuō)法，正確的是？A.票面利率與債券價(jià)格成正比B.票面利率越高，債券風(fēng)險(xiǎn)越大C.票面利率是債券發(fā)行人承諾支付給債券持有人的利息率D.票面利率會(huì)隨市場(chǎng)利率變動(dòng)而變動(dòng)答案：C解析：票面利率是債券發(fā)行人承諾支付給債券持有人的固定利息率。票面利率與債券價(jià)格一般成反比；票面利率高低與債券風(fēng)險(xiǎn)無(wú)直接必然聯(lián)系；票面利率在債券發(fā)行時(shí)確定，一般不隨市場(chǎng)利率變動(dòng)。4.證券投資基金按投資目標(biāo)分類(lèi)，不包括以下哪種？A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.契約型基金答案：D解析：契約型基金是按基金的組織形式分類(lèi)，而成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金是按投資目標(biāo)分類(lèi)。5.股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)為？A.票面價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值C.清算價(jià)值D.每股凈資產(chǎn)答案：D解析：股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。票面價(jià)值是股票票面上標(biāo)明的金額；內(nèi)在價(jià)值是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值；清算價(jià)值是公司清算時(shí)每股股票所代表的實(shí)際價(jià)值。6.下列關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.是發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)B.又稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)C.主要功能是為已發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機(jī)會(huì)D.為資金需求者提供籌措資金的渠道答案：C解析：為已發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機(jī)會(huì)是證券交易市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）的功能，證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）是發(fā)行人向投資者出售證券，為資金需求者提供籌措資金渠道的市場(chǎng)。7.某債券面值為1000元，票面利率為5%，期限為3年，每年付息一次，若市場(chǎng)利率為6%，則該債券的發(fā)行價(jià)格？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無(wú)法確定答案：C解析：當(dāng)市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格低于面值。本題市場(chǎng)利率6%高于票面利率5%，所以債券發(fā)行價(jià)格低于1000元。8.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，是個(gè)別公司或特定對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響整個(gè)市場(chǎng)，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。9.證券市場(chǎng)的基本功能不包括？A.籌資-投資功能B.定價(jià)功能C.資本配置功能D.套期保值功能答案：D解析：證券市場(chǎng)的基本功能包括籌資-投資功能、定價(jià)功能、資本配置功能，套期保值功能一般是期貨市場(chǎng)等的功能。10.開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回價(jià)格取決于？A.基金資產(chǎn)凈值B.基金發(fā)行價(jià)格C.市場(chǎng)供求關(guān)系D.基金面值答案：A解析：開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回價(jià)格以基金資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算?；鸢l(fā)行價(jià)格是基金發(fā)行時(shí)的價(jià)格；開(kāi)放式基金價(jià)格不取決于市場(chǎng)供求關(guān)系；基金面值是基金份額的初始設(shè)定金額，與申購(gòu)贖回價(jià)格無(wú)關(guān)。11.以下關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法，正確的是？A.優(yōu)先股股東有表決權(quán)B.優(yōu)先股股息固定，且在普通股股息之前支付C.優(yōu)先股股東可以參與公司重大決策D.優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)高于普通股答案：B解析：優(yōu)先股股息固定，且在普通股股息之前支付。優(yōu)先股股東一般無(wú)表決權(quán)，不能參與公司重大決策；優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低于普通股。12.某上市公司公布了分紅方案，每10股送3股派2元現(xiàn)金，某投資者持有該公司股票1000股，分紅后他的股票數(shù)量和現(xiàn)金收入分別是？A.1300股，200元B.1000股，200元C.1300股，300元D.1000股，300元答案：A解析：每10股送3股，1000股可送300股，分紅后股票數(shù)量為1300股；每10股派2元現(xiàn)金，1000股可獲現(xiàn)金200元。13.下列關(guān)于期貨合約的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約B.期貨合約的交易雙方都需要繳納保證金C.期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)物交割D.期貨合約的交易在期貨交易所進(jìn)行答案：C解析：期貨合約到期可以進(jìn)行實(shí)物交割，也可以進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，并非必須進(jìn)行實(shí)物交割。期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，交易雙方都需繳納保證金，且交易在期貨交易所進(jìn)行。14.股票價(jià)格指數(shù)的編制方法不包括？A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.移動(dòng)平均法答案：D解析：股票價(jià)格指數(shù)的編制方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、幾何平均法，移動(dòng)平均法是一種技術(shù)分析方法，不是指數(shù)編制方法。15.以下哪種金融衍生工具是基于股票價(jià)格指數(shù)的？A.股票期貨B.股票期權(quán)C.股指期貨D.利率互換答案：C解析：股指期貨是基于股票價(jià)格指數(shù)的金融衍生工具。股票期貨是以股票為標(biāo)的物；股票期權(quán)也是以股票為基礎(chǔ)；利率互換是基于利率的衍生工具。16.證券投資分析的基本分析方法主要分析的是？A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素B.公司財(cái)務(wù)狀況C.行業(yè)發(fā)展前景D.以上都是（此答案應(yīng)避免，重新出題）16.證券投資分析的基本分析方法主要分析的是公司的？A.技術(shù)指標(biāo)B.財(cái)務(wù)狀況C.成交量變化D.股價(jià)波動(dòng)答案：B解析：基本分析方法主要是對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展等進(jìn)行分析。技術(shù)指標(biāo)、成交量變化、股價(jià)波動(dòng)是技術(shù)分析關(guān)注的內(nèi)容。17.某債券的久期為3年，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券價(jià)格大約？A.上升3%B.下降3%C.上升1%D.下降1%答案：A解析：久期表示債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感度，久期為3年，市場(chǎng)利率下降1%，債券價(jià)格大約上升3%。18.以下關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是？A.證券經(jīng)紀(jì)商以自己的資金進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)B.證券經(jīng)紀(jì)商賺取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)C.證券經(jīng)紀(jì)商為客戶(hù)代理買(mǎi)賣(mài)證券，收取傭金D.證券經(jīng)紀(jì)商可以挪用客戶(hù)資金答案：C解析：證券經(jīng)紀(jì)商為客戶(hù)代理買(mǎi)賣(mài)證券，收取傭金。證券經(jīng)紀(jì)商不用自己資金進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，不賺取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，且不能挪用客戶(hù)資金。19.封閉式基金的交易價(jià)格主要取決于？A.基金資產(chǎn)凈值B.市場(chǎng)供求關(guān)系C.基金發(fā)行價(jià)格D.基金面值答案：B解析：封閉式基金在證券交易所上市交易，其交易價(jià)格主要取決于市場(chǎng)供求關(guān)系?；鹳Y產(chǎn)凈值會(huì)影響價(jià)格但不是主要決定因素；基金發(fā)行價(jià)格是發(fā)行時(shí)的價(jià)格；基金面值與交易價(jià)格無(wú)關(guān)。20.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為公司股票B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券C.可轉(zhuǎn)換債券的持有人在轉(zhuǎn)換前是公司的債權(quán)人D.可轉(zhuǎn)換債券在任何時(shí)候都可以轉(zhuǎn)換為股票答案：D解析：可轉(zhuǎn)換債券有轉(zhuǎn)換期限規(guī)定，并非在任何時(shí)候都可以轉(zhuǎn)換為股票。它可以轉(zhuǎn)換為公司股票，票面利率一般低于普通債券，持有人在轉(zhuǎn)換前是公司的債權(quán)人。21.以下哪種不屬于證券市場(chǎng)的主體？A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.證券印刷商答案：D解析：證券市場(chǎng)主體包括證券發(fā)行人、證券投資者、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，證券印刷商不屬于證券市場(chǎng)主體。22.某投資者以10元每股的價(jià)格買(mǎi)入某股票1000股，持有一段時(shí)間后以12元每股賣(mài)出，期間獲得股息每股0.5元，則該投資者的投資收益率為？A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：投資收益包括股息收益和資本利得。股息收益為0.5×1000=500元，資本利得為(12-10)×1000=2000元，總收益為2500元，初始投資為10×1000=10000元，投資收益率為2500÷10000×100%=25%。23.以下關(guān)于證券承銷(xiāo)的說(shuō)法，正確的是？A.承銷(xiāo)商只負(fù)責(zé)銷(xiāo)售證券，不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)B.包銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式C.代銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商將發(fā)行人的證券全部購(gòu)入的承銷(xiāo)方式D.承銷(xiāo)商的承銷(xiāo)費(fèi)用與承銷(xiāo)方式無(wú)關(guān)答案：B解析：包銷(xiāo)分為全額包銷(xiāo)和余額包銷(xiāo)，是承銷(xiāo)商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式。承銷(xiāo)商在包銷(xiāo)中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；代銷(xiāo)是承銷(xiāo)商代理銷(xiāo)售證券，未售出部分退還發(fā)行人；承銷(xiāo)商的承銷(xiāo)費(fèi)用與承銷(xiāo)方式有關(guān)，包銷(xiāo)費(fèi)用一般高于代銷(xiāo)。24.股票的市場(chǎng)價(jià)格主要取決于？A.公司的賬面價(jià)值B.市場(chǎng)供求關(guān)系C.公司的清算價(jià)值D.公司的票面價(jià)值答案：B解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格主要由市場(chǎng)供求關(guān)系決定。公司的賬面價(jià)值、清算價(jià)值、票面價(jià)值會(huì)對(duì)股價(jià)有一定影響，但不是主要決定因素。25.以下關(guān)于基金托管人的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)B.基金托管人可以由基金管理人兼任C.基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督D.基金托管人必須是具有一定資格的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)答案：B解析：基金托管人不能由基金管理人兼任，以保證基金資產(chǎn)的安全和獨(dú)立?；鹜泄苋素?fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，且必須是具有一定資格的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。26.某債券的票面金額為1000元，期限為5年，票面利率為6%，每年付息一次，若投資者要求的必要收益率為8%，則該債券的價(jià)值？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無(wú)法確定答案：C解析：當(dāng)投資者要求的必要收益率高于債券票面利率時(shí)，債券價(jià)值低于面值。本題必要收益率8%高于票面利率6%，所以債券價(jià)值低于1000元。27.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.政策風(fēng)險(xiǎn)B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)是特定行業(yè)或公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響整個(gè)市場(chǎng)，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。28.證券投資組合的目的是？A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.提高投資收益率D.消除所有風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：證券投資組合可以通過(guò)分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也不能消除所有風(fēng)險(xiǎn)，投資組合不一定能提高投資收益率。29.以下關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法，正確的是？A.期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)B.期權(quán)的賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利C.期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方都有權(quán)利和義務(wù)D.期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方都只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利答案：A解析：期權(quán)的買(mǎi)方支付權(quán)利金后，只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，可以選擇是否執(zhí)行期權(quán)；期權(quán)的賣(mài)方收取權(quán)利金后，只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利，當(dāng)買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)時(shí)必須履行相應(yīng)義務(wù)。30.股票發(fā)行的定價(jià)方式不包括？A.協(xié)商定價(jià)方式B.詢(xún)價(jià)方式C.競(jìng)價(jià)方式D.固定價(jià)格方式答案：C解析：股票發(fā)行的定價(jià)方式有協(xié)商定價(jià)方式、詢(xún)價(jià)方式、固定價(jià)格方式等，競(jìng)價(jià)方式一般不是股票發(fā)行的定價(jià)方式。31.以下關(guān)于證券投資基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.是一種集合投資方式B.由基金管理人管理和運(yùn)作資金C.基金投資者承擔(dān)無(wú)限責(zé)任D.具有利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特點(diǎn)答案：C解析：基金投資者以其出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，并非無(wú)限責(zé)任。證券投資基金是集合投資方式，由基金管理人管理和運(yùn)作資金，具有利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特點(diǎn)。32.某投資者購(gòu)買(mǎi)了一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，執(zhí)行價(jià)格為10元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8元時(shí)，該投資者的利潤(rùn)為？A.-2元B.0元C.2元D.4元答案：C解析：看跌期權(quán)在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)會(huì)行權(quán)。投資者行權(quán)收益為10-8=2元，扣除期權(quán)費(fèi)2元，利潤(rùn)為0元。33.以下關(guān)于債券的說(shuō)法，正確的是？A.債券的期限越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越低B.債券的信用等級(jí)越高，利率越高C.債券的票面利率越高，債券價(jià)格越高D.債券的市場(chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比答案：D解析：債券的市場(chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比，市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降；市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格上升。債券期限越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越高；債券信用等級(jí)越高，利率越低；債券票面利率與債券價(jià)格不是簡(jiǎn)單的正相關(guān)關(guān)系。34.證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要手段是？A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.自律手段答案：A解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要手段是法律手段，它具有強(qiáng)制性、規(guī)范性和穩(wěn)定性，能有效保障市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)。經(jīng)濟(jì)手段、行政手段、自律手段也是監(jiān)管手段，但不是主要手段。35.以下關(guān)于優(yōu)先股和普通股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.優(yōu)先股股東的股息分配優(yōu)先于普通股股東B.普通股股東有表決權(quán)，優(yōu)先股股東一般無(wú)表決權(quán)C.優(yōu)先股股東的剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)優(yōu)先于普通股股東D.普通股股東的風(fēng)險(xiǎn)低于優(yōu)先股股東答案：D解析：普通股股東的風(fēng)險(xiǎn)高于優(yōu)先股股東，因?yàn)閮?yōu)先股股息固定且優(yōu)先分配，剩余財(cái)產(chǎn)分配也優(yōu)先。普通股股東有表決權(quán)，收益和風(fēng)險(xiǎn)都相對(duì)較高。36.某基金的資產(chǎn)凈值為1.2元，基金份額為1000萬(wàn)份，該基金的資產(chǎn)總值為？A.833.33萬(wàn)元B.1200萬(wàn)元C.1000萬(wàn)元D.1500萬(wàn)元答案：B解析：基金資產(chǎn)總值=基金資產(chǎn)凈值×基金份額，即1.2×1000=1200萬(wàn)元。37.以下關(guān)于期貨交易的保證金制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.保證金是期貨交易雙方履行合約的財(cái)力擔(dān)保B.保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越小C.期貨交易所可以調(diào)整保證金比例D.保證金不足時(shí)，交易者需要追加保證金答案：B解析：保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越大，因?yàn)榭梢杂幂^少的資金控制較大的合約價(jià)值。保證金是期貨交易雙方履行合約的財(cái)力擔(dān)保，期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整保證金比例，保證金不足時(shí)，交易者需要追加保證金。38.股票價(jià)格的波動(dòng)與以下哪個(gè)因素關(guān)系最不密切？A.公司的盈利情況B.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)C.股票的印刷質(zhì)量D.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)答案：C解析：股票的印刷質(zhì)量與股票價(jià)格波動(dòng)毫無(wú)關(guān)系。公司的盈利情況、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)都會(huì)對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生重要影響。39.以下關(guān)于債券的提前贖回條款，說(shuō)法正確的是？A.提前贖回條款對(duì)債券投資者有利B.具有提前贖回條款的債券票面利率通常較低C.發(fā)行人在市場(chǎng)利率下降時(shí)可能行使提前贖回權(quán)D.提前贖回條款會(huì)降低債券的流動(dòng)性答案：C解析：發(fā)行人在市場(chǎng)利率下降時(shí)，為了以更低的成本融資，可能行使提前贖回權(quán)。40.某上市公司的市盈率為20倍，每股收益為0.5元，則該公司的股票價(jià)格為？A.5元B.10元C.15元D.20元答案：B解析：市盈率=股票價(jià)格÷每股收益，所以股票價(jià)格=市盈率×每股收益=20×0.5=10元。41.以下哪種屬于證券市場(chǎng)的自律性組織？A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)B.證券交易所C.商業(yè)銀行D.保險(xiǎn)公司答案：B解析：證券交易所是證券市場(chǎng)的自律性組織，負(fù)責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行組織和管理。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)；商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司是金融機(jī)構(gòu)，并非自律性組織。42.債券按發(fā)行主體分類(lèi)，不包括以下哪種？A.政府債券B.金融債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.公司債券答案：C解析：可轉(zhuǎn)換債券是按債券的附加選擇權(quán)分類(lèi)，政府債券、金融債券、公司債券是按發(fā)行主體分類(lèi)。43.某投資者在證券市場(chǎng)上進(jìn)行融資融券交易，他融入資金買(mǎi)入股票，這種交易方式是？A.融資交易B.融券交易C.期貨交易D.期權(quán)交易答案：A解析：融資交易是投資者向證券公司借入資金買(mǎi)入證券；融券交易是投資者向證券公司借入證券賣(mài)出。期貨交易和期權(quán)交易與融資融券交易是不同類(lèi)型的交易。44.以下關(guān)于基金的分紅方式，說(shuō)法正確的是？A.現(xiàn)金分紅會(huì)增加基金份額B.紅利再投資會(huì)增加基金份額C.現(xiàn)金分紅和紅利再投資都不會(huì)增加基金份額D.現(xiàn)金分紅和紅利再投資都會(huì)增加基金份額答案：B解析：現(xiàn)金分紅是將基金收益以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資者，不會(huì)增加基金份額；紅利再投資是將分紅所得資金再投資于該基金，會(huì)增加基金份額。45.股票的首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）是指？A.已上市公司再次發(fā)行股票B.非上市公司首次向社會(huì)公眾發(fā)行股票C.上市公司向原有股東配售股票D.上市公司向特定對(duì)象增發(fā)股票答案：B解析：股票的首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）是指非上市公司首次向社會(huì)公眾發(fā)行股票。已上市公司再次發(fā)行股票可能是增發(fā)等；上市公司向原有股東配售股票是配股；上市公司向特定對(duì)象增發(fā)股票是定向增發(fā)。46.以下關(guān)于證券投資組合理論的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.投資組合可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)不僅取決于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)，還取決于證券之間的相關(guān)性C.有效邊界上的投資組合是在相同風(fēng)險(xiǎn)下收益最高的組合D.馬科維茨的投資組合理論奠定了現(xiàn)代證券投資理論的基礎(chǔ)答案：A解析：投資組合可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)及證券間相關(guān)性有關(guān)，有效邊界上的組合在相同風(fēng)險(xiǎn)下收益最高，馬科維茨的投資組合理論是現(xiàn)代證券投資理論的基礎(chǔ)。47.某債券的到期收益率為8%，票面利率為6%，則該債券是？A.溢價(jià)發(fā)行B.平價(jià)發(fā)行C.折價(jià)發(fā)行D.無(wú)法確定答案：C解析：當(dāng)債券的到期收益率高于票面利率時(shí)，債券折價(jià)發(fā)行。本題到期收益率8%高于票面利率6%，所以債券折價(jià)發(fā)行。48.以下關(guān)于金融期貨的說(shuō)法，正確的是？A.金融期貨的標(biāo)的物是金融商品B.金融期貨交易一般不進(jìn)行實(shí)物交割C.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金D.以上都是（此答案應(yīng)避免，重新出題）48.以下關(guān)于金融期貨的說(shuō)法，正確的是？A.金融期貨只能進(jìn)行多頭交易B.金融期貨交易到期必須進(jìn)行實(shí)物交割C.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金D.金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)低于現(xiàn)貨交易答案：C解析：金融期貨交易雙方都需要繳納保證金。金融期貨可以進(jìn)行多頭和空頭交易；金融期貨交易到期可以對(duì)沖平倉(cāng)，不一定要實(shí)物交割；金融期貨具有杠桿效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)通常高于現(xiàn)貨交易。49.證券市場(chǎng)的信息披露制度要求上市公司？A.只披露利好信息B.只披露利空信息C.及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息D.可以選擇性地披露信息答案：C解析：證券市場(chǎng)的信息披露制度要求上市公司及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，不能只披露利好或利空信息，也不能選擇性披露。50.以下關(guān)于開(kāi)放式基金和封閉式基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.開(kāi)放式基金的規(guī)模不固定，封閉式基金的規(guī)模固定B.開(kāi)放式基金可以隨時(shí)申購(gòu)和贖回，封閉式基金在封閉期內(nèi)不能申購(gòu)和贖回C.開(kāi)放式基金的交易價(jià)格主要取決于市場(chǎng)供求關(guān)系，封閉式基金的交易價(jià)格以基金資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)D.開(kāi)放式基金的管理難度相對(duì)較高，封閉式基金的管理難度相對(duì)較低答案：C解析：開(kāi)放式基金的交易價(jià)格以基金資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，封閉式基金在證券交易所上市交易，其交易價(jià)格主要取決于市場(chǎng)供求關(guān)系。A、B、D選項(xiàng)關(guān)于開(kāi)放式基金和封閉式基金規(guī)模、交易特點(diǎn)及管理難度的說(shuō)法都是正確的。51.某投資者以15元每股的價(jià)格賣(mài)出某股票，成本為12元每股，他的盈利百分比是？A.10%B.20%C.25%D.30%答案：C解析：盈利金額為15-12=3元，盈利百分比=（盈利金額÷成本）×100%=（3÷12）×100%=25%。52.以下哪種不屬于債券的基本要素？A.債券的票面價(jià)值B.債券的市場(chǎng)價(jià)格C.債券的票面利率D.債券的到期日答案：B解析：債券的基本要素包括票面價(jià)值、票面利率、到期日等，債券的市場(chǎng)價(jià)格是在市場(chǎng)交易中形成的，不屬于基本要素。53.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)不包括？A.為投資者提供證券投資咨詢(xún)服務(wù)B.代理投資者進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)C.對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行研究分析D.發(fā)布證券研究報(bào)告答案：B解析：證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)主要為投資者提供投資咨詢(xún)服務(wù)、對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行研究分析、發(fā)布研究報(bào)告等，不代理投資者進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，代理證券買(mǎi)賣(mài)是證券經(jīng)紀(jì)商的業(yè)務(wù)。54.以下關(guān)于股票股利的說(shuō)法，正確的是？A.股票股利會(huì)導(dǎo)致公司資產(chǎn)減少B.股票股利會(huì)增加股東的現(xiàn)金收入C.股票股利會(huì)增加公司的股本D.股票股利會(huì)降低股票的市場(chǎng)價(jià)格答案：C解析：股票股利是公司以增發(fā)股票的方式支付股利，會(huì)增加公司的股本。不會(huì)導(dǎo)致公司資產(chǎn)減少，也不會(huì)增加股東現(xiàn)金收入，股票股利可能會(huì)使股票價(jià)格除權(quán)后有所下降，但不一定是降低市場(chǎng)價(jià)格。55.某基金的夏普比率為0.5，這表明該基金？A.收益高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，但承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較高B.收益低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較低C.收益與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率相同，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相同D.無(wú)法根據(jù)夏普比率判斷基金情況答案：A解析：夏普比率是衡量基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益。夏普比率為0.5，說(shuō)明基金收益高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，但承擔(dān)了一定風(fēng)險(xiǎn)。56.以下關(guān)于證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)B.按層次結(jié)構(gòu)可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)C.按品種結(jié)構(gòu)可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等D.按地域結(jié)構(gòu)可分為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)，且國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)完全獨(dú)立答案：D解析：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)并不是完全獨(dú)立的，隨著經(jīng)濟(jì)全球化，它們之間存在著相互影響和聯(lián)系。A、B、C選項(xiàng)關(guān)于證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分類(lèi)說(shuō)法都是正確的。57.某債券每年付息一次，票面利率為5%，面值為1000元，期限為5年，當(dāng)市場(chǎng)利率為6%時(shí)，該債券的價(jià)值計(jì)算公式為？A.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)B.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times6\%}{(1+5\%)^t}+\frac{1000}{(1+5\%)^5}\)C.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+5\%)^t}+\frac{1000}{(1+5\%)^5}\)D.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times6\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)答案：A解析：債券價(jià)值等于各期利息的現(xiàn)值與本金的現(xiàn)值之和。每年利息為1000×5%，市場(chǎng)利率為6%，期限為5年，所以債券價(jià)值計(jì)算公式為\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)。58.以下關(guān)于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，說(shuō)法正確的是？A.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而增加B.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值在到期日時(shí)達(dá)到最大C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)格超過(guò)內(nèi)在價(jià)值的部分D.實(shí)值期權(quán)沒(méi)有時(shí)間價(jià)值答案：C解析：期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)格超過(guò)內(nèi)在價(jià)值的部分。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而減少，在到期日時(shí)為零；實(shí)值期權(quán)也有時(shí)間價(jià)值。59.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系是？A.風(fēng)險(xiǎn)越高，收益一定越高B.風(fēng)險(xiǎn)越低，收益一定越高C.一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比D.風(fēng)險(xiǎn)與收益沒(méi)有關(guān)系答案：C解析：一般情況下，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，即承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，可能獲得的收益也越高，但不是絕對(duì)的，風(fēng)險(xiǎn)高并不意味著收益一定高。60.以下關(guān)于證券投資基金的分類(lèi)，按投資理念可分為？A.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金B(yǎng).成長(zhǎng)型基金和收入型基金C.封閉式基金和開(kāi)放式基金D.公司型基金和契約型基金答案：A解析：按投資理念，證券投資基金可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。成長(zhǎng)型基金和收入型基金是按投資目標(biāo)分類(lèi)；封閉式基金和開(kāi)放式基金是按基金運(yùn)作方式分類(lèi)；公司型基金和契約型基金是按基金的組織形式分類(lèi)。61.某上市公司的市凈率為3倍，每股凈資產(chǎn)為4元，則該公司的股票價(jià)格為？A.7元B.10元C.12元D.15元答案：C解析：市凈率=股票價(jià)格÷每股凈資產(chǎn)，所以股票價(jià)格=市凈率×每股凈資產(chǎn)=3×4=12元。62.以下關(guān)于證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.保護(hù)投資者利益B.保證證券市場(chǎng)的高效、透明和穩(wěn)定運(yùn)行C.消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展答案：C解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)是保護(hù)投資者利益、保證市場(chǎng)高效透明穩(wěn)定運(yùn)行、促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展，但不能消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的。63.債券的凸性是指？A.債券價(jià)格與收益率之間的線(xiàn)性關(guān)系B.債券價(jià)格與收益率之間的非線(xiàn)性關(guān)系C.債券價(jià)格與期限之間的線(xiàn)性關(guān)系D.債券價(jià)格與期限之間的非線(xiàn)性關(guān)系答案：B解析：債券的凸性描述的是債券價(jià)格與收益率之間的非線(xiàn)性關(guān)系，它可以更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格隨收益率變動(dòng)的情況。64.以下關(guān)于股票分割的說(shuō)法，正確的是？A.股票分割會(huì)導(dǎo)致公司總市值增加B.股票分割會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益總額增加C.股票分割會(huì)降低股票的每股面值D.股票分割會(huì)減少股東的持股數(shù)量答案：C解析：股票分割會(huì)降低股票的每股面值，增加股東的持股數(shù)量，但公司總市值和股東權(quán)益總額不變。65.某投資者購(gòu)買(mǎi)了一份看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為3元，執(zhí)行價(jià)格為20元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為25元時(shí)，該投資者的利潤(rùn)為？A.2元B.5元C.8元D.10元答案：A解析：看漲期權(quán)在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)會(huì)行權(quán)。投資者行權(quán)收益為25-20=5元，扣除期權(quán)費(fèi)3元，利潤(rùn)為2元。66.以下關(guān)于證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化，說(shuō)法正確的是？A.只要投資組合中的證券數(shù)量足夠多，就可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)B.投資組合中證券的相關(guān)性越高，風(fēng)險(xiǎn)分散效果越好C.投資組合中應(yīng)包含不同行業(yè)、不同類(lèi)型的證券，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散D.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化只對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有效答案：C解析：投資組合應(yīng)包含不同行業(yè)、不同類(lèi)型的證券，這樣可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。投資組合不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)分散投資消除；證券相關(guān)性越低，風(fēng)險(xiǎn)分散效果越好；風(fēng)險(xiǎn)分散化主要對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有效。67.以下關(guān)于金融衍生工具的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.具有高風(fēng)險(xiǎn)性B.具有高杠桿性C.價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格D.交易成本高答案：D解析：金融衍生工具具有高風(fēng)險(xiǎn)性、高杠桿性，其價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格。通常金融衍生工具交易成本相對(duì)較低。68.股票市場(chǎng)的主要功能不包括？A.籌集資金B(yǎng).優(yōu)化資源配置C.調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量D.分散風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：股票市場(chǎng)的主要功能包括籌集資金、優(yōu)化資源配置、分散風(fēng)險(xiǎn)等，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量是貨幣政策的功能，不是股票市場(chǎng)的主要功能。69.以下關(guān)于基金托管費(fèi)的說(shuō)法，正確的是？A.基金托管費(fèi)由基金管理人支付B.基金托管費(fèi)按日計(jì)提，按月支付C.基金托管費(fèi)與基金規(guī)模無(wú)關(guān)D.基金托管費(fèi)越高，基金的收益越高答案：B解析：基金托管費(fèi)由基金資產(chǎn)支付，按日計(jì)提，按月支付?；鹜泄苜M(fèi)通常與基金規(guī)模有關(guān)，規(guī)模越大，托管費(fèi)可能越高；基金托管費(fèi)是基金的一項(xiàng)費(fèi)用，托管費(fèi)越高，基金的收益會(huì)越低。70.某債券的麥考利久期為4年，當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券價(jià)格大約？A.上升4%B.下降4%C.上升1%D.下降1%答案：B解析：麥考利久期可以近似衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感度，久期為4年，市場(chǎng)利率上升1%，債券價(jià)格大約下降4%。71.以下關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的中介性C.客戶(hù)指令的權(quán)威性D.證券經(jīng)紀(jì)商的收益主要來(lái)自買(mǎi)賣(mài)差價(jià)答案：D解析：證券經(jīng)紀(jì)商的收益主要來(lái)自傭金，而非買(mǎi)賣(mài)差價(jià)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具有業(yè)務(wù)對(duì)象廣泛性、中介性、客戶(hù)指令權(quán)威性等特點(diǎn)。72.以下哪種不屬于股票的基本特征？A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.償還性D.流動(dòng)性答案：C解析：股票沒(méi)有償還性，投資者購(gòu)買(mǎi)股票后不能要求公司償還本金。收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性是股票的基本特征。73.某投資者持有一種債券，每年付息一次，票面利率為4%，面值為1000元，期限為3年，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為980元，則該債券的當(dāng)期收益率為？A.3.88%B.4%C.4.08%D.4.2%答案：C解析：當(dāng)期收益率=年利息÷當(dāng)前債券市場(chǎng)價(jià)格×100%，年利息為1000×4%=40元，當(dāng)期收益率=40÷980×100%≈4.08%。74.以下關(guān)于證券投資分析的基本分析和技術(shù)分析，說(shuō)法正確的是？A.基本分析注重對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本面的研究B.技術(shù)分析注重對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析C.基本分析和技術(shù)分析不能結(jié)合使用D.技術(shù)分析的預(yù)測(cè)結(jié)果一定比基本分析準(zhǔn)確答案：A解析：基本分析注重對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本面的研究，以此來(lái)評(píng)估證券的內(nèi)在價(jià)值。而技術(shù)分析主要是通過(guò)研究證券市場(chǎng)的歷史交易數(shù)據(jù)，如價(jià)格、成交量等，來(lái)預(yù)測(cè)證券價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)，并非注重對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，B選項(xiàng)錯(cuò)誤?；痉治龊图夹g(shù)分析是可以結(jié)合使用的，兩種方法各有優(yōu)劣，結(jié)合使用能更全面地分析證券，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。技術(shù)分析和基本分析都有其局限性，不能說(shuō)技術(shù)分析的預(yù)測(cè)結(jié)果一定比基本分析準(zhǔn)確，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。75.某開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%，投資者認(rèn)購(gòu)10000元該基金，可得到的基金份額為？A.9850份B.9852.22份C.10000份D.10150份答案：B解析：凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額÷（1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）=10000÷（1+1.5%）≈9852.71元，一般開(kāi)放式基金份額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，所以可得到的基金份額約為9852.22份（這里是按照基金份額計(jì)算的常規(guī)方式，不考慮其他特殊情況）。76.以下關(guān)于可贖回債券的說(shuō)法，正確的是？A.可贖回債券對(duì)投資者有利B.可贖回債券的贖回價(jià)格一定高于債券面值C.可贖回債券的發(fā)行人在市場(chǎng)利率下降時(shí)可能行使贖回權(quán)D.可贖回債券的票面利率通常低于普通債券答案：C解析：可贖回債券的發(fā)行人在市場(chǎng)利率下降時(shí)，為了以更低的成本融資，可能行使贖回權(quán)?？哨H回債券對(duì)發(fā)行人有利，對(duì)投資者不利，A選項(xiàng)錯(cuò)誤。贖回價(jià)格不一定高于債券面值，可能等于或高于面值，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。可贖回債券由于給予發(fā)行人贖回權(quán)，對(duì)投資者不利，所以其票面利率通常高于普通債券，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。77.證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者不包括？A.保險(xiǎn)公司B.社?；餋.個(gè)人投資者D.證券公司答案：C解析：個(gè)人投資者不屬于機(jī)構(gòu)投資者，保險(xiǎn)公司、社?；?、證券公司都是常見(jiàn)的機(jī)構(gòu)投資者。78.以下關(guān)于期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約在交易所交易，遠(yuǎn)期合約一般在場(chǎng)外交易C.期貨合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比遠(yuǎn)期合約高D.期貨合約的流動(dòng)性比遠(yuǎn)期合約好答案：C解析：期貨合約有交易所的保證金制度、每日盯市制度等保障，違約風(fēng)險(xiǎn)比遠(yuǎn)期合約低。A、B、D選項(xiàng)關(guān)于期貨合約與遠(yuǎn)期合約在標(biāo)準(zhǔn)化程度、交易場(chǎng)所、流動(dòng)性等方面的區(qū)別說(shuō)法都是正確的。79.某股票的β系數(shù)為1.5，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該股票的預(yù)期收益率為？A.7%B.10%C.13%D.16%答案：C解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，股票預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β系數(shù)×（市場(chǎng)組合預(yù)期收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）=4%+1.5×（10%-4%）=4%+9%=13%。80.以下關(guān)于基金管理人的職責(zé)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管B.進(jìn)行基金的投資運(yùn)作C.編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告D.辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)答案：A解析：負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)保管的是基金托管人，基金管理人的職責(zé)包括進(jìn)行基金的投資運(yùn)作、編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告、辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)等。81.以下關(guān)于股票的除權(quán)除息，說(shuō)法正確的是？A.除權(quán)除息日股票價(jià)格會(huì)上漲B.除權(quán)除息是因?yàn)楣景l(fā)放股票股利或現(xiàn)金股利等導(dǎo)致的C.除權(quán)除息后股東的持股比例會(huì)發(fā)生變化D.除權(quán)除息日之前買(mǎi)入股票的投資者不能享受分紅答案：B解析：除權(quán)除息是因?yàn)楣景l(fā)放股票股利、現(xiàn)金股利或進(jìn)行配股等導(dǎo)致的。除權(quán)除息日股票價(jià)格通常會(huì)根據(jù)除權(quán)除息規(guī)則進(jìn)行調(diào)整，不一定會(huì)上漲，A選項(xiàng)錯(cuò)誤。除權(quán)除息后股東的持股比例一般不會(huì)發(fā)生變化，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。除權(quán)除息日之前買(mǎi)入股票的投資者可以享受分紅，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。82.以下關(guān)于債券的收益率曲線(xiàn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.向上傾斜的收益率曲線(xiàn)表示長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券收益率B.向下傾斜的收益率曲線(xiàn)表示短期債券收益率高于長(zhǎng)期債券收益率C.水平的收益率曲線(xiàn)表示不同期限債券收益率相同D.收益率曲線(xiàn)的形狀與市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期無(wú)關(guān)答案：D解析：收益率曲線(xiàn)的形狀與市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期密切相關(guān)。向上傾斜的收益率曲線(xiàn)表明市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)利率上升；向下傾斜的收益率曲線(xiàn)表明市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)利率下降；水平的收益率曲線(xiàn)表示市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)利率穩(wěn)定。A、B、C選項(xiàng)關(guān)于收益率曲線(xiàn)形狀含義的說(shuō)法都是正確的。83.某投資者進(jìn)行股票期權(quán)交易，買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格上漲時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值？A.增加B.減少C.不變D.變?yōu)樨?fù)數(shù)答案：B解析：看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（當(dāng)執(zhí)行價(jià)格大于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)），當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格上漲時(shí)，執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的差值減小，所以?xún)?nèi)在價(jià)值減少。內(nèi)在價(jià)值最小為0，不會(huì)變?yōu)樨?fù)數(shù)。84.以下關(guān)于證券市場(chǎng)的有效性，說(shuō)法正確的是？A.弱式有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析無(wú)效B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，基本面分析有效C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，內(nèi)幕信息有效D.證券市場(chǎng)的有效性越高，投資者越容易獲得超額收益答案：A解析：在弱式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格已經(jīng)反映了歷史交易信息，技術(shù)分析無(wú)法獲得超額收益，即技術(shù)分析無(wú)效。在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格反映了所有公開(kāi)信息，基本面分析也無(wú)效，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格反映了所有信息，包括內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息也無(wú)法獲得超額收益，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。證券市場(chǎng)有效性越高，投資者越難獲得超額收益，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。85.以下關(guān)于證券投資基金的費(fèi)用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.基金管理費(fèi)由基金管理人收取B.基金托管費(fèi)由基金托管人收取C.基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是向投資者額外收取的費(fèi)用D.基金運(yùn)作費(fèi)用會(huì)從基金資產(chǎn)中扣除答案：C解析：基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)已經(jīng)包含在基金凈值中，并非向投資者額外收取的費(fèi)用?；鸸芾碣M(fèi)由基金管理人收取，基金托管費(fèi)由基金托管人收取，基金運(yùn)作費(fèi)用會(huì)從基金資產(chǎn)中扣除，A、B、D選項(xiàng)說(shuō)法正確。86.某上市公司的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率連續(xù)三年下降，這可能預(yù)示著？A.公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)B.公司盈利能力提高C.公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化D.公司將進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)張答案：C解析：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率連續(xù)三年下降，通常意味著公司的業(yè)務(wù)拓展遇到困難，市場(chǎng)份額可能縮小，經(jīng)營(yíng)狀況可能惡化。公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)和盈利能力提高一般會(huì)伴隨著營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，A、B選項(xiàng)錯(cuò)誤。公司進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)張也往往需要有較好的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)基礎(chǔ)，營(yíng)業(yè)收入下降不太可能進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)張，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。87.以下關(guān)于金融互換的說(shuō)法，正確的是？A.金融互換只有利率互換一種形式B.金融互換是交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換一系列現(xiàn)金流的合約C.金融互換交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)和收益是對(duì)稱(chēng)的D.金融互換不需要繳納保證金答案：B解析：金融互換是交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換一系列現(xiàn)金流的合約，除了利率互換，還有貨幣互換等形式，A選項(xiàng)錯(cuò)誤。金融互換交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)和收益不一定對(duì)稱(chēng)，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。在某些情況下，金融互換也需要繳納保證金，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。88.以下關(guān)于股票的成交量，說(shuō)法正確的是？A.成交量越大，股票價(jià)格一定上漲B.成交量反映了股票的交易活躍程度C.成交量與股票價(jià)格走勢(shì)沒(méi)有關(guān)系D.成交量只在股票上漲時(shí)才有意義答案：B解析：成交量反映了股票的交易活躍程度。成交量大并不意味著股票價(jià)格一定上漲，成交量與股票價(jià)格走勢(shì)有一定關(guān)聯(lián)，在股價(jià)上漲、下跌或盤(pán)整等不同階段成交量都有其分析意義，A、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤。89.某債券的票面利率為3%，每年付息一次，按面值發(fā)行，若市場(chǎng)利率突然上升到4%，則該債券的價(jià)格會(huì)？A.上升B.下降C.不變D.無(wú)法確定答案：B解析：債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券的價(jià)格會(huì)下降。本題中市場(chǎng)利率從原來(lái)與票面利率相同的水平上升到4%，債券價(jià)格會(huì)下降。90.以下關(guān)于證券投資組合的有效邊界，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.有效邊界上的投資組合是在相同風(fēng)險(xiǎn)下收益最高的組合B.有效邊界上的投資組合是在相同收益下風(fēng)險(xiǎn)最低的組合C.投資者應(yīng)該選擇有效邊界以外的投資組合D.有效邊界是由一系列有效投資組合構(gòu)成的曲線(xiàn)答案：C解析：投資者應(yīng)該選擇有效邊界上的投資組合，因?yàn)橛行н吔缟系慕M合在相同風(fēng)險(xiǎn)下收益最高，在相同收益下風(fēng)險(xiǎn)最低。有效邊界以外的組合要么在相同風(fēng)險(xiǎn)下收益低于有效邊界上的組合，要么在相同收益下風(fēng)險(xiǎn)高于有效邊界上的組合，C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)關(guān)于有效邊界的描述是正確的。91.以下關(guān)于基金的認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)，說(shuō)法正確的是？A.認(rèn)購(gòu)是指在基金成立后購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為B.申購(gòu)是指在基金募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為C.認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般低于申購(gòu)費(fèi)率D.認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)的基金份額確認(rèn)時(shí)間相同答案：C解析：認(rèn)購(gòu)是指在基金募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為，申購(gòu)是指在基金成立后購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為，A、B選項(xiàng)錯(cuò)誤。一般情況下，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率低于申購(gòu)費(fèi)率，C選項(xiàng)正確。認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)的基金份額確認(rèn)時(shí)間不同，認(rèn)購(gòu)的基金份額通常在基金合同生效后確認(rèn)，申購(gòu)的基金份額一般在T+1日確認(rèn)（T為交易日），D選項(xiàng)錯(cuò)誤。92.以下關(guān)于股票的市盈率，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.市盈率是股票價(jià)格與每股收益的比值B.市盈率越高，股票越具有投資價(jià)值C.不同行業(yè)的股票市盈率可能存在較大差異D.虧損的公司沒(méi)有市盈率答案：B解析：市盈率是股票價(jià)格與每股收益的比值。市盈率過(guò)高可能意味著股票價(jià)格被高估，不一定越具有投資價(jià)值，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。不同行業(yè)由于盈利模式、發(fā)展前景等不同，股票市盈率可能存在較大差異，C選項(xiàng)正確。虧損的公司每股收益為負(fù)數(shù)，一般沒(méi)有市盈率的說(shuō)法，D選項(xiàng)正確。93.以下關(guān)于證券市場(chǎng)的信用交易，說(shuō)法正確的是？A.信用交易就是保證金交易B.信用交易只能進(jìn)行融資交易，不能進(jìn)行融券交易C.信用交易增加了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)增加收益D.信用交易不需要繳納保證金答案：A解析：信用交易也叫保證金交易，投資者通過(guò)繳納一定的保證金，向證券公司借入資金或