銀行員工測(cè)試題?=!金證券投費(fèi)100題

及答案17

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題(每題1分，共100分)

1、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為5.21%,市場(chǎng)利率為4.89%,期限為3年，每年付息

1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值是()元。

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

答案：D

解析：固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的

債券。該國(guó)債內(nèi)在價(jià)值為：5.21/(1+0.0489)+5.21/(1+0.0489)2+5.21/(1+0.0489)

3+100/(1+0.0489)3=100.873(元)。

2、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.流動(dòng)比率大于1,意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來(lái)足額償付其短期債務(wù)。

B.對(duì)于短期債權(quán)人來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高越好，因?yàn)樵礁咭馕吨麄兪栈貍畹娘L(fēng)險(xiǎn)越低；但對(duì)于

企業(yè)來(lái)說(shuō)并不是這樣。

C.存貨的流動(dòng)性較強(qiáng)，變現(xiàn)需要通過(guò)銷(xiāo)售來(lái)實(shí)現(xiàn)，速動(dòng)比率總是不會(huì)大于流動(dòng)比率的，相對(duì)于流

動(dòng)比率來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率對(duì)于短期償債能力的衡量更加直觀可信。

D.企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能

夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動(dòng)性很強(qiáng)。

答案為C

3、大多數(shù)另類(lèi)投資產(chǎn)品采取()模式運(yùn)作，通過(guò)結(jié)合金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

A.高風(fēng)險(xiǎn)

B.高杠桿

C.高收益

D.低杠桿

答案：B；

解析：大多數(shù)另類(lèi)投資產(chǎn)品采取高杠桿模式運(yùn)作，通過(guò)結(jié)合金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

4、()對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及公司的經(jīng)營(yíng)管理情況等因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票價(jià)值。

A.基本面分析

B.技術(shù)分析

C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

D.行業(yè)分析

答案：A

5、現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，。是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率。

A、凈資產(chǎn)收益率

B、內(nèi)含報(bào)酬率

C、銷(xiāo)售利潤(rùn)率

D、總資產(chǎn)收益率

答案為A

【解析】本題考查盈利能力比率。由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資

產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率。凈資產(chǎn)收益率高，說(shuō)明企業(yè)利用其自有資本獲

利的能力強(qiáng)，投資帶來(lái)的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。

6、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)()之間的集中清算交收。

A、結(jié)算參與人與客戶(hù)

B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶(hù)

C、結(jié)算參與人與結(jié)算參與人

D、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人

答案為D

【解析】本題考查分級(jí)結(jié)算制度。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的

集中清算交收，結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶(hù)之間的清算交收。

7、關(guān)于滬港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是()。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.穩(wěn)定香港股市

D.構(gòu)建好良好的人民幣回流機(jī)制

答案：C

8、J曲線是以（）為橫軸、（）為縱軸的曲線。

A、收益率；風(fēng)險(xiǎn)

B、收益率；時(shí)間

C、風(fēng)險(xiǎn)；收益率

D、時(shí)間；收益率

答案為D

【解析】本題考查J曲線。J曲線是以時(shí)間為橫軸、收益率為縱軸的曲線。

9、（）是指通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。

A.基本面分析

B.技術(shù)分析

C.價(jià)值分析

D.走勢(shì)分析

答案：B

解析：技術(shù)分析是指通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。

10,基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。當(dāng)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過(guò)基金

資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到（）%時(shí)，基

金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

答案為B

11、從一般意義上講，（）是為了滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投

資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿(mǎn)足投資者需求的規(guī)劃和安排;

是反映投資者的長(zhǎng)期投資目標(biāo)和政策，確定各主要大類(lèi)資產(chǎn)的投資比例，建立最佳長(zhǎng)期資產(chǎn)組合

結(jié)構(gòu)

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

0.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

答案為D

12、下列屬于基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算范圍內(nèi)的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購(gòu)核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費(fèi)核算

答案：D

解析：基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算包括：計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、推銷(xiāo)費(fèi)用、交

易費(fèi)用等。

13、我國(guó)首家合資基金公司是（）。

A、招商基金管理公司

B、華寶興業(yè)基金

C、海富通基金

D、國(guó)聯(lián)安基金

答案為A

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。2002年12月26日，我國(guó)首家合資基金公

司一一招商基金管理公司成立。

14、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除貨幣市場(chǎng)基金外，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.直接分配基金份額

C.分紅再投資

D.固定紅利

答案：A；

解析：基金分配通常有三種方式：1、分配現(xiàn)金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金單位。即將應(yīng)分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類(lèi)似于通常所

言的“送股”，實(shí)際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。3、不分配。既不能送基金單位，也不

分配現(xiàn)金，而是將凈收益列入本金進(jìn)行再投資，體現(xiàn)為基金單位資產(chǎn)凈值的增加。

15、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是

A.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

B.浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

C.利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：浮動(dòng)利率在市場(chǎng)利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)，而在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有

較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。

16、以下選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素的是（）。

A.投資目標(biāo)

B.風(fēng)險(xiǎn)水平

C.基金規(guī)模

D.成立時(shí)間

答案為D

17、證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由（）任免。

A.證監(jiān)會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案：D

解析：證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

18、根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種

復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量關(guān)系是（）。

A、完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制〈優(yōu)化復(fù)制

B、完全復(fù)制〉抽樣復(fù)制〉優(yōu)化復(fù)制

C、優(yōu)化復(fù)制〈完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制

D、優(yōu)化復(fù)制,完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)跟蹤方法。根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、

抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減,但是跟蹤誤差通常依次

增加。

19、為了防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。下列各項(xiàng)所造成的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的

損失中可以用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金墊付或彌補(bǔ)的包括（）。

I.違約交收n.技術(shù)故障m.操作失誤w.不可抗力

A.］、II,III

B.11、in、iv

c.i、n、in、N

答案：D

20、相對(duì)于投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此在

風(fēng)險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括O。

A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持

有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：D；解析QDH基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC外，還包括投資進(jìn)入特走國(guó)家或市場(chǎng)之

前，需要對(duì)該市場(chǎng)的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場(chǎng)體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評(píng)估和研究，

避免對(duì)基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿?dòng)蕩等事件也會(huì)對(duì)基金投資構(gòu)

成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D

21、在目前的法規(guī)下，封閉式債券基金的杠桿率上限為（）?

A、100%

B、120%

C、140%

D、200%

答案為D

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。在目前的法規(guī)下，開(kāi)放式債券基金的杠桿率上限為140%；

封閉式債券基金的杠桿率上限為200%定期開(kāi)放式債券基金在開(kāi)放期內(nèi)的杠桿上限為140%,封

閉期的杠桿上限為200%。

22、關(guān)于滬深300股票指數(shù)證券投資基金，下列表述正確的是（）。

A、跟蹤滬深300指數(shù)的收益與風(fēng)險(xiǎn)

B、試圖跑贏滬深300指數(shù)

C、是主動(dòng)管理型基金

D、由中證指數(shù)公司編制，用以反映B股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查滬深300指數(shù)。滬深300指數(shù)屬于被動(dòng)投資，選項(xiàng)BC錯(cuò)誤；滬深300指數(shù)是

由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

23、銀行間債券市場(chǎng)的組織體系主要包括（）。

I,發(fā)行主體

11.投資主體

111.市場(chǎng)主管部門(mén)

M中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

A、I、n、in

B、II、in、iv

c、i、ni、iv

D、i、n、iii、iv

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。銀行間債券市場(chǎng)的組織體系主要包括:市場(chǎng)主管

部門(mén)、發(fā)行主體、投資主體、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

24、關(guān)于QFH投資范圍的說(shuō)法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.B股

B.證券投資基金

C.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

答案為A

25、以下說(shuō)法不屬于投資組合分析的模型的要點(diǎn)的選項(xiàng)是（）。

A.投資組合的兩個(gè)相關(guān)的特征包括①具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率，

②可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個(gè)最容易處理的度量方

式

B.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資

組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合

C.通過(guò)對(duì)每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系（用協(xié)

方差來(lái)度量）這三類(lèi)信息的適當(dāng)分析，可以在理論上識(shí)別出有效投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系

答案為D

26、發(fā)行價(jià)高于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門(mén)計(jì)入

股本，超額部分計(jì)入

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶(hù)

答案：C

解析：發(fā)行價(jià)高于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門(mén)計(jì)

入股本，超額部分計(jì)入資本公積。

27、關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也可以建立在投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上

B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩支基金可以在相同的風(fēng)險(xiǎn)水平條件下進(jìn)行對(duì)比

C.夏普比率將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益反映的是基金承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)獲得的報(bào)酬

D.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益以“風(fēng)險(xiǎn)懲罰”的方式對(duì)基金回報(bào)率進(jìn)行調(diào)整

答案：A

28、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；

當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%；減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%；減少5%

答案：D

解析：根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向招反。因此,

當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈將增加5%；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的

資產(chǎn)凈值將減少5%。

29、某基金的月均凈值增長(zhǎng)率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下，

月度凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在區(qū)間（）內(nèi)。

A.11%—5%

B.3%~-3%

C.7%?-1%

D.7%—7%

答案：C

30、任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期，其中不包括（）。

A、初創(chuàng)期

B、成長(zhǎng)期

C、成熟期

D、瓶頸期

答案為D

【解析】本題考查行業(yè)分析。任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期（平

臺(tái)期）和衰退期。

31、下列選項(xiàng)中屬于我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司有（）。

A.申萬(wàn)宏源

B.國(guó)信證券

C.中信證券

D.上海證券

答案為D

32、以下不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的選項(xiàng)是（）。

A.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

答案為D

33、債券回購(gòu)（）和書(shū)面形式回購(gòu)合同（包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳

真、合同書(shū)和信件等）構(gòu)成回購(gòu)交易的完整合同。

A.成交記錄

B.主協(xié)議

C.委托單

D.交易指令

答案為B

34、下列()關(guān)于有效前沿的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。

A.如果一個(gè)投資組合在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收益率，或者在所有預(yù)期收

益率相同的投資組合中具有最小的風(fēng)險(xiǎn)，那么這個(gè)投資組合就是有效的

B.如果一個(gè)投資組合是有效的,那么投資者就無(wú)法找到另一個(gè)預(yù)期收益率更高且風(fēng)險(xiǎn)更低的投資

組合

C.隨著投資者指定的預(yù)期收益率的改變，最優(yōu)投資組合在有效前沿上移動(dòng)

D.有效前沿是由部分有效投資組合構(gòu)成的集合

答案為D

35、我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，()是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.理事會(huì)

C.專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

D.投資決策委員會(huì)

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都

采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面

可以設(shè)其他專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)?？偨?jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)任免。

36、存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期

發(fā)行金額不得低于()人民幣。

A、1000萬(wàn)元

B、3000萬(wàn)元

C、5000萬(wàn)元

D,1億元

答案為C

【解析】本題考查同業(yè)存單。存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的

發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。

37、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問(wèn)為其提供證券買(mǎi)賣(mài)建議或投資組合管理等

服務(wù)。境外投資顧問(wèn)應(yīng)滿(mǎn)足的條件不包括（）。

A、凈資本不低于8億元人民幣或等值貨幣

B、經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上

C、最近5年沒(méi)有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

答案為A【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，

可以委托境外投資顧問(wèn)為其提供證券買(mǎi)賣(mài)建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)符合下

列條件：（1）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；（2）所在國(guó)家或

地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系;

（3）經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等

值貨幣；（4）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近5年沒(méi)有受到所在國(guó)家

或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

38、對(duì)于追求收益又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者而言，無(wú)差異曲線的特點(diǎn)為（）。

A.由左到右向上彎曲的曲線

B.由左到石向下彎曲的曲線

C.由右到左向上彎曲的曲線

D.由右到左向下彎曲的曲線

答案：A；解析考察無(wú)差異曲線的特點(diǎn)。

39、關(guān)于逐筆全額結(jié)算方式，下列說(shuō)法正確的是（）.

I.在交收時(shí)點(diǎn)，買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)付資金和證券都符合要求的，完成交收

II.任何一方或雙方結(jié)算參與人應(yīng)付資金或應(yīng)付證券不足的，交收失敗

HI.交收期不靈活

IV.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不作為雙方的共同對(duì)手方，不提供交收擔(dān)保

A、I、II、in

B、II、III、IV

C、I、III、IV

D、KIKIV

答案為D

【解析】本題考查全額結(jié)算方式。交收期靈活。

40、關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場(chǎng)通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利益和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)

B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最有的市場(chǎng)配置線

C.資本市場(chǎng)線也叫證券市場(chǎng)線

D.資本市場(chǎng)線斜率總為正

答案：C

4k期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù),如

果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)。

A.正數(shù)

B.負(fù)數(shù)

C.零

D.以上都不對(duì)

答案為B

42、下列屬于中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的全額結(jié)算產(chǎn)品的是

I.私募債券轉(zhuǎn)讓

II.跨境ETF申購(gòu)

III.專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)讓

M貨幣ETF申購(gòu)

A、I、II、III

B、II、m、iv

C、Iin,IV

D、i、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查全額結(jié)算方式。I、n、in、w屬于中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的全額結(jié)算產(chǎn)品。

43、以下關(guān)于基金稅收的表述正確的是（）。

A、香港市場(chǎng)投資者（包括單位和個(gè)人）通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)內(nèi)地基金份額取得的轉(zhuǎn)讓收入，免收

增值稅

B、目前，我國(guó)證券投資基金賣(mài)出股票時(shí)暫不征收印花稅

C、證券投資基金取得的債券差價(jià)收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

D、證券投資基金取得的債券利息收入暫免征收個(gè)人所得稅

答案為A

【解析】本題考查基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)

定，從2008年9月19日起，基金賣(mài)出股票時(shí)按照1%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而

對(duì)買(mǎi)入交易不再征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，對(duì)證券投資基金從證券市

場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及

其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄

存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)

人所得稅。

44、按凈額交收的標(biāo)的區(qū)分，凈額結(jié)算可分為

I.雙邊凈額結(jié)算

II.多邊凈額結(jié)算

III.券款都實(shí)行凈額交收

N.券或款有一種實(shí)行凈額交收

A、I、IV

B、IKIII

C、III、IV

D、I、II

答案為C

【解析】本題考查凈額結(jié)算。凈額結(jié)算也有不同的分類(lèi)，按凈額交收的標(biāo)的區(qū)分，有券款都實(shí)行

凈額交收、券或款有一種實(shí)行凈額交收兩種方式；按參與凈額結(jié)算各方的關(guān)系區(qū)分，有雙邊凈額

結(jié)算和多邊凈額結(jié)算兩種方式。

45、下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因的表述正確的有（）。

I.基金的業(yè)績(jī)歸因是評(píng)估投資組合收益的原因或來(lái)源的技術(shù)

II.既可以對(duì)基金的絕對(duì)收益進(jìn)行歸因，也可以對(duì)其相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的相對(duì)收益進(jìn)行歸因

III.相對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解

IV.絕對(duì)收益歸因是通過(guò)分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來(lái)找出基金

跑贏或跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的原因

A、I、n

B、III、N

c、n、m、iv

D、i、n、in、iv

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)歸因。絕對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是

對(duì)基金總收益的分解。相對(duì)收益歸因，則是通過(guò)分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方

面的差異，來(lái)找出基金跑贏或跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的原因。

46、關(guān)于短期政府債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、以貼現(xiàn)的形式發(fā)行

B、為無(wú)息票債券

C、投資收益根據(jù)拍賣(mài)競(jìng)價(jià)決定

D、投資收益是票面金額和市場(chǎng)利率的乘積

答案為D

【解析】本題考查短期政府債券。投資者獲得的投資收益是證券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)和證券票面價(jià)值的差額。

47、債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)應(yīng)該（）。

A、以遠(yuǎn)期指數(shù)為主

B、以期貨指數(shù)為主

C、以股票指數(shù)為主

D、以債券指數(shù)為主

答案為D

【解析】本題考查債券投資組合構(gòu)建。債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的時(shí)候應(yīng)以債券指數(shù)為主,

在投資范圍允許的前提下，可以加入一定比例股票指數(shù)形成復(fù)合基準(zhǔn)。

48、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B,優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

答案：D

解析：公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先

于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東

49、關(guān)于投資基金國(guó)際化的產(chǎn)生與發(fā)展的表述正確的是（）。

I.國(guó)際化基金的投資標(biāo)的遍布全球，通常以歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家為主要區(qū)域

H.投資基金國(guó)際化的目的在于充分把握各國(guó)證券價(jià)格上升的潛力，并在一定程度上分散投資風(fēng)

險(xiǎn)

III.投資基金的國(guó)際化隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場(chǎng)國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)而出現(xiàn)

IV.投資基金的國(guó)際化為金融市場(chǎng)的國(guó)際化奠定了良好的基礎(chǔ)

A、1、IKIII,N

B、I、II、III

C、I、II、W

D、III、IV

答案為B

【解析】本題考查投資基金國(guó)際化概況。第IV項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，金融市場(chǎng)的國(guó)際化趨勢(shì)主要表現(xiàn)為國(guó)

際融資證券化、證券投資國(guó)際化、證券交易國(guó)際化等方面，為投資基金的國(guó)際化發(fā)展奠定了良好

的基礎(chǔ)。

50、保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買(mǎi)入或者賣(mài)出期貨合約價(jià)值的一定

比例交納資金，這個(gè)比例通常在（）。

A、5%?7%

B、10%?15%

C、5%~10%

D、15%~20%

答案為C

【解析】本題考查保證金制度。保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買(mǎi)入或

者賣(mài)出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金,這個(gè)比例通常在5%~10%o

51、假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買(mǎi)入股票150萬(wàn)元;賣(mài)出股

票120萬(wàn)

元;買(mǎi)入債券360萬(wàn)元，賣(mài)出債券450萬(wàn)元；乙方買(mǎi)入股票400萬(wàn)元;賣(mài)出股票300萬(wàn)元;買(mǎi)入債券

80萬(wàn)元，賣(mài)出債券50萬(wàn)元;則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級(jí)計(jì)算原則下，與中國(guó)結(jié)算公司資金交

收金額是（）。

A.應(yīng)付160萬(wàn)

B.應(yīng)付70萬(wàn)

C.應(yīng)收60萬(wàn)

D.應(yīng)付130萬(wàn)

答案：B

52、關(guān)于主動(dòng)投資策略的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、主動(dòng)型投資者注重尋找被低估或高估的資產(chǎn)類(lèi)別、行業(yè)或證券

B、主動(dòng)型投資者試圖通過(guò)市場(chǎng)擇時(shí)（在市場(chǎng)估值較低的時(shí)候買(mǎi)入，估值較高的時(shí)候賣(mài)出）來(lái)獲

得超額收益

C、通過(guò)耗費(fèi)時(shí)間和精力的積極策略獲取超額收益是可能的，并且這些收益可能只有在市場(chǎng)定價(jià)

有效的條件下存在

D、試圖通過(guò)選擇資產(chǎn)來(lái)跑贏市場(chǎng)

答案為C

【解析】本題考查股票投資策略。實(shí)施積極的投資策略必須基于這樣一種信念:通過(guò)耗費(fèi)時(shí)間和

精力的積極策略獲取超額收益是可能的，并且這些收益可能只有在市場(chǎng)定價(jià)無(wú)效的條件下存在。

53、互換合約是指交易雙方約定的在未來(lái)某一期間交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）。

A.證券

B.負(fù)債

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)

答案：C

54、下列關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的說(shuō)法中，不正確的是（）。I.未分配利潤(rùn)余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)

H.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù),則期末可供分類(lèi)利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)in.本期

利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額，反映基金本期己實(shí)現(xiàn)損益

N.本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值

A.1、II、III

B.H、HI、IV

C.I、11>IV

D.I、IILIV

答案：C

55、下列各項(xiàng)中，符合UCITS一號(hào)指令關(guān)于UC1TS基金的投資比例限制與投資禁止規(guī)定的是（）。

I.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%,成員國(guó)可將此比例提高到

10%

n.基金投資于同一個(gè)主體發(fā)行的證券超過(guò)5%時(shí)，該類(lèi)投資的總和不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的

40%

III.基金投資于一個(gè)成員國(guó)政府發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券，投資比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的35%

rv.基金投資于另一基金的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)的5%

A、I、n、in

B、n、山、iv

3I、IV

D、i、ii、ni、iv

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。以上四項(xiàng)都符合UCITS一號(hào)指令關(guān)于UCITS

基金的投資比例限制與投資禁止的規(guī)定。

56、證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身禁止的行為不包括（）。

A、持有證券

B、實(shí)行自律管理

C、進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)

D、決定證券交易的價(jià)格

答案為B

【解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所。證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所,其本身不持有證券,

也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，當(dāng)然也不能決定證券交易的價(jià)格。

57、我國(guó)股票基金大部分按照（）%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%,

貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%。

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

答案為C

58、主動(dòng)投資者常用的分析方法是（）。

A、基本面分析和技術(shù)分析法

B、安全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制

C、指數(shù)復(fù)制和技術(shù)分析方法

D、基本面分析和指數(shù)復(fù)制方法

答案為A

【解析】本題考查主動(dòng)投資。主動(dòng)投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法。

59、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.按公司經(jīng)營(yíng)成果、在投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

60、以下基金利潤(rùn)來(lái)源中屬于其他收入的是（）。

A.公允價(jià)值變動(dòng)損益

B.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

C.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入

D.資產(chǎn)支持證券投資收益

答案為B

61、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指

數(shù)（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金M的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

答案：C

62、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）規(guī)定的基金投資業(yè)績(jī)計(jì)算方法，下列表述中正確的是（）。

A.假如直接的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，在計(jì)算已扣除費(fèi)用的收益時(shí)，XXXXX

支

B.按照現(xiàn)行的GIPS規(guī)定，基金公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群收益

C.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間算術(shù)平均收益率

D.計(jì)算投資組合的收益時(shí)，必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)平均

答案：B

63、以下選項(xiàng)中不屬于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、

期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別的是（）。

A.交易場(chǎng)所

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.執(zhí)行方式

D.投資方式

答案為D

64、目前我國(guó)銀行間債券交易的結(jié)算主要采用

A.見(jiàn)券付款

B.券款對(duì)付

C.純?nèi)^(guò)戶(hù)

D.見(jiàn)款付券

答案：B

65、財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)相關(guān)狀況的分析方法，其中不包括（）.

A、流動(dòng)性

B、盈利能力

C、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

D、企業(yè)環(huán)境狀況

答案為D

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力以

及流動(dòng)性的分析方法。

66、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，也有基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因

子敏感程度的指標(biāo)

B、基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度

C、基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不同角度反映了投資組合的風(fēng)

險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)

D、基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)包括下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如

波動(dòng)率、回撤、下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差等，描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度；也有基于投

資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)，如B系數(shù)、久期、凸性等，這些指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不

同角度反映了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)。

67、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為10%,市場(chǎng)利率為10%,期限為2年，每年付息

1

次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（）。

A.99.3

B.99.8

C.100

D.100.5

答案為C

68、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請(qǐng)QDII資

格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)在最近（）年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法

部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QDU的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件之一

是最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)

查。

69、關(guān)于市場(chǎng)有效性的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、半強(qiáng)有效證券市場(chǎng)是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司

證券有關(guān)的公開(kāi)有效信息

B、強(qiáng)有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息

C、如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開(kāi)信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著基

本面分析方法無(wú)效

D、在一個(gè)弱有效的證券市場(chǎng)上，任何為了預(yù)測(cè)未來(lái)證券價(jià)格走勢(shì)而對(duì)以往價(jià)格、交易量等歷史

信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的

答案為B

【解析】本題考查市場(chǎng)有效性。弱有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所

有信息。

70、關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

B、中央銀行的貨幣政策會(huì)引起利率的變動(dòng)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)具有一定的隱蔽性

答案為C

【解析】本題考查利率風(fēng)險(xiǎn)。選線C錯(cuò)誤,購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金,

可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的

風(fēng)險(xiǎn),又稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

71、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

D.益率較高

答案：D

解析：短期政府債券收益率相對(duì)低，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。

72、關(guān)于內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益的所得稅的處理，正確的是（）。

A、對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，該收益免征企業(yè)所得稅

B、對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，該收益減半征收企業(yè)所得稅

C、對(duì)于個(gè)人投資者，該收益免征個(gè)人所得稅

D、對(duì)于個(gè)人投資者，該收益由香港基金在內(nèi)地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。對(duì)內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配

取得的收益，計(jì)入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅。內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金

分配取得的收益，由香港基金在內(nèi)地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅。

73、下列各類(lèi)型證券的持有人享有投票權(quán)的是

A.債券

B.期權(quán)

C.普通股

D.優(yōu)先股

答案：C

74、目前我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)是（）為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。

A、基金份額持有人

B、基金托管人

C、基金管理人

D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)

答案為B

【解析】本題考查基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式?；鹜泄苜M(fèi)是指基金托管人為基金提供托管

服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。

75、在評(píng)價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)時(shí)，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤(rùn)，即（）減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

A.息稅前利潤(rùn)

B.息前利潤(rùn)

C.稅前利潤(rùn)

D.毛利潤(rùn)

答案：A；

解析：在評(píng)價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)時(shí)，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤(rùn)，即息稅前利潤(rùn)

（earningsbeforeinterestandtax,EBIT）減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

76、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問(wèn)為其服務(wù)，境外投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)

符合經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)（）年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元

或等值貨幣。

A、3；100

B、3；50

C、5；100

D、5；50

答案為C

【解析】本題考查基金公司進(jìn)行境外證券投資的交易與結(jié)算。境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列

條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資：（1）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資

管理業(yè)務(wù)；（2）所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)己與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并

保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；（3）經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券

資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；（4）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范,

最近5年沒(méi)有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門(mén)、監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

77、我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括（）。

A.銀河證券

B.晨星公司

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.上海證券

答案：C

解析：我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司（Morningstar）、銀河證券、海通證券、招

商證券、上海證券等，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管部門(mén)，不提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，故選C。

78、開(kāi)放工基金分紅的登記、過(guò)戶(hù)由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)來(lái)處理，一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含

的主要內(nèi)容不包括（）。

A、收益分配方案

B、分配時(shí)間

C、發(fā)放辦法

D、紅利轉(zhuǎn)換為基金份額募集說(shuō)明書(shū)

答案為D

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。開(kāi)放工基金分紅的登記、過(guò)戶(hù)由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)來(lái)處理,

一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容主要有收益分配方案、時(shí)間和發(fā)放辦法等。

79、利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)是（）?

A、收入一成本費(fèi)用=利潤(rùn)

B、收入+成本費(fèi)用=利潤(rùn)

C、收入+利潤(rùn)=成本費(fèi)用

D、利潤(rùn)一成本費(fèi)用=收入

答案為A

【解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤(rùn)（或盈余）。

80、()稱(chēng)為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

0.資產(chǎn)負(fù)債表

答案：D

解析：資產(chǎn)負(fù)債表稱(chēng)為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)

債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。

81、國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類(lèi)型不包括()。

A.專(zhuān)業(yè)化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門(mén)

D.小型企業(yè)的投資基金部門(mén)

答案：D

解析：國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類(lèi)型包括:專(zhuān)業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等；大型多元

化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門(mén)，如摩根士丹利、JP摩根等；在國(guó)內(nèi)，由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資

進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專(zhuān)門(mén)從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)

的投資基金部門(mén)，這些部門(mén)主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;

具有政府背景的投資基金等。

82、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)()天。

A.360

B.365

C.366

D.380

答案:B；

解析：債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

83、在基金估值中，下列關(guān)于具體投資品種的估值方法的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、交易所首次發(fā)行未上市的股票和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)

量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量

B、交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，在存在活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)以活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)

整的報(bào)價(jià)作為計(jì)量日的公允價(jià)值

C、在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日最高成交價(jià)作為估值全價(jià)

D、對(duì)交易所上市的私募債券按成本估值

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的方法。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收

盤(pán)價(jià)作為估值全價(jià)。

84、若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，實(shí)際利率（）。

A下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

85、下列不屬于指數(shù)基金在跟蹤指數(shù)收益時(shí)經(jīng)常采用的方法的是（）。

A、完全復(fù)制

B、優(yōu)化復(fù)制

C、迭代復(fù)制

D、抽樣復(fù)制

答案為C

【解析】本題考查指數(shù)跟蹤方法。根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、

抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。

86、首次提出了均值一方差模型的是（）。

A、哈里?馬可維茨

B、托馬斯?克羅姆比?謝林

C、加里?斯坦利?貝克爾

D、西奧多?威廉?舒爾茨

答案為A

【解析】本題考查現(xiàn)代投資組合理論。1952年，25歲的哈里?馬科維茨在《金融雜志》上發(fā)表

了一篇題為“資產(chǎn)組合的選擇”的文章，首次提出了均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基

礎(chǔ)，標(biāo)志著現(xiàn)代投資組合理論的開(kāi)端。

87、不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率.匯率與物價(jià)波動(dòng)

D.政治干擾

答案：B

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的

加強(qiáng)，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng).利率.匯率與物價(jià)波動(dòng)，政治因素的干擾等。

88、下列關(guān)于正態(tài)分布密度函數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、中間低兩邊高

B、由中間向兩邊遞減

C、分布左右對(duì)稱(chēng)

D、是一條光滑的“鐘形曲線”

答案為A

【解析】本題考查正態(tài)分布。正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間高兩邊低，由中間向兩邊遞減,

并且分布左右對(duì)稱(chēng),是一條光滑的鐘形曲線。

89、下列選項(xiàng)中，屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的是（）。

A、生產(chǎn)商品產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B、提供勞務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C、繳納稅金產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D、股票債券產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

答案為D

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長(zhǎng)期資本（股票和債券、

貸款等）籌集資金狀況。

90、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置