外貿(mào)綜合服務(wù)平臺供應(yīng)鏈金融研究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述一、供應(yīng)鏈金融研究綜述宋華等（2016）通過介紹供應(yīng)鏈金融發(fā)展的三個階段，闡述了供應(yīng)鏈金融發(fā)展從最初金融機(jī)構(gòu)只根據(jù)核心企業(yè)的信任提供服務(wù)到打造服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的過程。胡躍飛等（2009）通過介紹供應(yīng)鏈金融對提高供應(yīng)鏈競爭力的影響，結(jié)合Aberdeen集團(tuán)的調(diào)查，列舉了購買商和供應(yīng)商對供應(yīng)鏈金融方式的偏好。王鑫（2015）通過比較大中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和列舉相關(guān)實(shí)例的方法，論述了中小微外貿(mào)企業(yè)主要面臨的涉及外貿(mào)流程、議價能力、付款方式、融資和匯率波動五個方面的問題，并說明融資難融資貴的問題已經(jīng)成為中小微外貿(mào)企業(yè)最迫切解決的問題之一。林毅夫等（2001）認(rèn)為中小微企業(yè)由于自身發(fā)展規(guī)模受限，缺乏與之相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)為其提供融資服務(wù)，造成中小微企業(yè)融資困難。張偉斌等（2012）通過選用隨機(jī)效應(yīng)模型和相關(guān)估計調(diào)整，說明供應(yīng)鏈金融的發(fā)展可以有效緩解對中小微企業(yè)融資的約束。賀力平（1999）指出金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)的風(fēng)險信息認(rèn)知較少，不能作出相適應(yīng)的風(fēng)險評級并提供相應(yīng)服務(wù)，惜貸的現(xiàn)象屢有發(fā)生。郭田勇（2003）指出中小微企業(yè)在交易中會處于劣勢地位，且中小微企業(yè)聲譽(yù)信譽(yù)水平比較低，各方面不穩(wěn)定性較大，退出市場的可能性較大企業(yè)更高，所以銀行面臨著逆向選擇問題，滿足中小微企業(yè)融資需求的難度更大。對于早期供應(yīng)鏈金融的研究，大部分學(xué)者選擇了服務(wù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新的角度，但較少提到供應(yīng)鏈金融對于中小微企業(yè)融資難融資貴問題的解決路徑。隨著時代的發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)的需求，中小微企業(yè)“兩難”問題得不到很好的解決。近幾年，對于前述供應(yīng)鏈金融中存在的問題，解決思路主要有以下兩種：一是從供應(yīng)鏈內(nèi)外部重復(fù)博弈和機(jī)制激勵角度對問題進(jìn)行剖析，以供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)部動態(tài)穩(wěn)定作為解決問題的目標(biāo)。例如張路（2019）結(jié)合供應(yīng)鏈金融的主要問題，提出了供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的博弈模型并提出了博弈激勵機(jī)制。楊斌等（2016）提出的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及資金供應(yīng)者的四方參與模型，對商業(yè)信用和供應(yīng)商回購進(jìn)行了模型求解并得出了相關(guān)結(jié)論。譚小芬等（2018）通過建立基于回購的供應(yīng)鏈金融模型，比較說明了信息對稱與不對稱情況下的各方最優(yōu)決策。二是引入?yún)^(qū)塊鏈等技術(shù)對外貿(mào)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行創(chuàng)新。例如孫進(jìn)（2019）通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的背景，分析了科技對金融的相互作用，并用實(shí)證分析的結(jié)果提出了相關(guān)建議。張芷若（2019）以區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展為背景，通過指標(biāo)體系構(gòu)建和統(tǒng)計分析，測算了科技金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的相關(guān)性提出了政策建議。陳辰等（2020）闡述了區(qū)塊鏈技術(shù)對供應(yīng)鏈金融的驅(qū)動創(chuàng)新作用，通過路徑分析的方式，舉例說明了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用對中小微企業(yè)融資問題的解決方式。扈飛等（2020）提出運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)重構(gòu)外貿(mào)流程，通過聯(lián)盟鏈多中心理念，化解信息可信度低的問題，形成鏈上鏈下信用一體化模式。盧強(qiáng)等（2017）認(rèn)為依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建虛擬供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步打造產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺是供應(yīng)鏈金融有效開展的基礎(chǔ)與前提，可以有效促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新。林曉慧等（2018）提出要以互聯(lián)網(wǎng)金融為基礎(chǔ)，把線上供應(yīng)鏈金融提升到“電子商務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)金融”綜合服務(wù)新高度。許荻迪（2019）以保理融資業(yè)務(wù)為例，闡述了區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，對外貿(mào)企業(yè)具有一定的實(shí)踐指導(dǎo)意義。結(jié)合最近幾年外貿(mào)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展實(shí)際情況，可以看出兩種解決思路分別對應(yīng)理論制度和技術(shù)創(chuàng)新兩方面內(nèi)容。制度創(chuàng)新和理論層面的研究更偏向于從總體層面上考慮或分析供應(yīng)鏈的運(yùn)作與發(fā)展，不足是由于外貿(mào)供應(yīng)鏈鏈長不一、反應(yīng)時間和周期不同，博弈和正向激勵理論不能很恰當(dāng)?shù)目坍嫊r間對于供應(yīng)鏈上個體和具體貿(mào)易中的影響，對具有滯后性的變量刻畫標(biāo)準(zhǔn)也不同，只能從理論上計算得到穩(wěn)定解或最優(yōu)解；區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)取得了一定程度上的成果，對于供應(yīng)鏈發(fā)展而言提供了技術(shù)層面的幫助，缺點(diǎn)是目前可應(yīng)用范圍比較窄，技術(shù)穩(wěn)定性是否能應(yīng)對復(fù)雜的環(huán)境仍然存疑。二、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺研究綜述孫誠（2019）提出了改善融資資本的主要措施，例如將出口退稅項目、應(yīng)收賬款項目、應(yīng)付賬款項目、出口信用保險等項目作為融資資本服務(wù)中小微企業(yè)，同時也可以借助融資租賃的方式進(jìn)行有機(jī)整合。吳琪（2020）指出退稅款可以對中小微企業(yè)的加速資金周轉(zhuǎn)、提高即時利潤率起到關(guān)鍵的作用，并且外貿(mào)綜合服務(wù)平臺還可以通過各類金融服務(wù)降低綜合融資成本。夏海霞等（2017）介紹了外貿(mào)綜合服務(wù)平臺掌握了完整的交易流程，可以為中小微企業(yè)直接提供貿(mào)易融資。蘭振東（2020）提出外貿(mào)綜合服務(wù)平臺可以利用金融服務(wù)增值模塊，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系合作，對金融產(chǎn)品和金融創(chuàng)新等方面進(jìn)行針對性突破。高超（2014）提出，外貿(mào)綜合服務(wù)平臺的模式創(chuàng)新，帶動了中小微外貿(mào)企業(yè)的金融服務(wù)發(fā)展。以上幾篇文獻(xiàn)主要是從外貿(mào)綜合服務(wù)平臺的金融服務(wù)入手，從實(shí)際業(yè)務(wù)措施解決融資貴的問題，從結(jié)構(gòu)需求角度解決融資難的問題，具有一定的價值，但同時也需要將其綜合起來為中小微企業(yè)提高更大的發(fā)展空間。相較于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，外貿(mào)綜合服務(wù)平臺可以完善風(fēng)險管理，同時拓寬中小微企業(yè)發(fā)展路徑。徐清軍（2013）指出外貿(mào)綜合服務(wù)平臺自身并不生產(chǎn)產(chǎn)品，相比較傳統(tǒng)的核心企業(yè)而言，可以清楚掌握鏈條上客戶的信息，相比較金融機(jī)構(gòu)而言可以起到發(fā)現(xiàn)客戶、引領(lǐng)客戶，為供應(yīng)鏈創(chuàng)造更大的附加價值，同時平臺的專業(yè)化水平較高，可以很好地管理自身風(fēng)險，并對中小微企業(yè)的風(fēng)險管理提出一定建議。宋超（2020）提出了外貿(mào)綜合服務(wù)平臺管控自身風(fēng)險，提高為中小微企業(yè)服務(wù)水平的幾條建議，例如提升外貿(mào)綜合服務(wù)風(fēng)險的控制力、加強(qiáng)對中小微企業(yè)的風(fēng)險控制力、加大對出口信用保險業(yè)務(wù)的檢查力度。駱敏華（2016）在外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)流程下進(jìn)行了風(fēng)險揭示和防控措施探討。王曉彬（2019）結(jié)合出口流程和對應(yīng)風(fēng)險管理兩個環(huán)節(jié)，結(jié)合東部某省的服務(wù)外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易案例，對傳統(tǒng)代理出口模式和外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)在外貿(mào)服務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展趨勢和發(fā)展前景進(jìn)行了全面對比，結(jié)果發(fā)現(xiàn)外貿(mào)綜合服務(wù)平臺具有較強(qiáng)的風(fēng)險管理能力。以上幾篇文獻(xiàn)主要是從外貿(mào)綜合服務(wù)平臺如何管理自身和供應(yīng)鏈上風(fēng)險的角度出發(fā)，研究解決鏈上中小微企業(yè)風(fēng)險管理能力差、融資難的問題，說明外貿(mào)綜合服務(wù)平臺在風(fēng)險管理中創(chuàng)新出了不同措施解決了以往風(fēng)險控制門檻高的矛盾。利用高效的業(yè)務(wù)流程和多源數(shù)據(jù)支撐解決信息不對稱問題。陳國棟（2014）指出中小微企業(yè)可以借助外貿(mào)綜合服務(wù)平臺的信息透明化等優(yōu)勢，降低風(fēng)險、擴(kuò)大融資規(guī)模。黃靖怡（2017）提出了一種新的集成服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，即外貿(mào)制造企業(yè)—外貿(mào)綜合服務(wù)平臺—國外客戶，這一網(wǎng)絡(luò)體系有利于實(shí)現(xiàn)信息共享和體系內(nèi)協(xié)同發(fā)展，打造方便中小微企業(yè)的服務(wù)業(yè)態(tài)。尹慧敏等（2017）提出了促進(jìn)外貿(mào)綜合服務(wù)平臺發(fā)展的建議，涉及管理法律法規(guī)、市場信息、服務(wù)管理等幾個關(guān)鍵的層面，對于透明化信息化的發(fā)展將會起到積極的作用。吳琪（2020）指出基于外貿(mào)綜合服務(wù)模式，各監(jiān)管方可以優(yōu)化監(jiān)管政策，即海關(guān)和外管局可以實(shí)行不同的機(jī)制實(shí)施主體監(jiān)管。信息不對稱問題是中小微企業(yè)在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中難以獲得融資的一大原因，以上幾篇文獻(xiàn)研究了外貿(mào)綜合服務(wù)平臺是如何解決這一問題的思路，對平臺模式的創(chuàng)新具有很大的幫助。三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價研究綜述NaLiu等（2020）闡述了貿(mào)易信用及買方中介融資對供應(yīng)鏈金融的影響、現(xiàn)金流的缺點(diǎn)，尤其是周轉(zhuǎn)資金對于信用風(fēng)險的影響。吳屏等（2020）通過構(gòu)造層次分析結(jié)構(gòu)模型，列舉供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的因子，建立四層指標(biāo)體系，通過代數(shù)和統(tǒng)計的相關(guān)知識作出風(fēng)險評價。劉德紅等（2020）提出了風(fēng)險管理的研究方法，風(fēng)險評估和度量的方式。何昇軒（2016）提出了一系列風(fēng)險指標(biāo)集，包含宏觀與行業(yè)風(fēng)險、信用風(fēng)險、供應(yīng)鏈關(guān)系風(fēng)險、質(zhì)押物風(fēng)險、操作風(fēng)險、電銀關(guān)系風(fēng)險六個方面。沈浩婷（2020）介紹了跨國供應(yīng)鏈金融風(fēng)險傳播，并基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型進(jìn)行仿真研究。范方志（2017）等人則集中歸納了國內(nèi)文獻(xiàn)對于供應(yīng)鏈金融模式信用風(fēng)險的分析研究過程：從最初任文超（1998）指出銀行信用貸款應(yīng)結(jié)合不動產(chǎn)和動產(chǎn)質(zhì)押的方式，再到彎紅地（2008）對于應(yīng)收賬款模式的信用測度中對于風(fēng)險避險機(jī)制的研究，之后閆俊宏等（2007）提出三種融資模式并評估供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險和對信用風(fēng)險的管理；在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險實(shí)證研究分析方面，熊熊（2009）采用雙評級的評價方法，借助統(tǒng)計回歸，測度了信用風(fēng)險；胡海青（2012）則運(yùn)用了SVM即支持向量機(jī)的信用風(fēng)險評估方法并得出了其優(yōu)勢，蔣曼曼（2017）采用logistic回歸模型對選定的樣本進(jìn)行了風(fēng)險評估。王曼凌（2019）通過對京東供應(yīng)鏈金融的研究，將其風(fēng)險劃分為信用風(fēng)險等四大風(fēng)險，并與商業(yè)銀行及P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險管理模式進(jìn)行對比。與之前供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險研究不同，本文的信用風(fēng)險研究主體是外貿(mào)綜合服務(wù)平臺，平臺并不像核心企業(yè)等直接參與供應(yīng)鏈的運(yùn)營，只為鏈上的主體提供相應(yīng)的服務(wù)，因而在研究其信用風(fēng)險的評價和管理時，應(yīng)著重參考其他主體的相關(guān)信用風(fēng)險。參考文獻(xiàn)胡躍飛,黃少卿.供應(yīng)鏈金融：背景、創(chuàng)新與概念界定[J].財經(jīng)問題研究,2009(8):76-82.王鑫.我國外貿(mào)商業(yè)模式的重要創(chuàng)新——外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)[J].管理學(xué)刊,2015(4):52-55+59.林毅夫,李永軍.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究,2001(1):10-18+53.張偉斌,劉可.供應(yīng)鏈金融發(fā)展能降低中小企業(yè)融資約束嗎？——基于中小上市公司的實(shí)證分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué),2012(3):108-118.宋華,陳思潔.供應(yīng)鏈金融的演進(jìn)與互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融：一個理論框架[J].中國人民大學(xué)學(xué)報,2016,30(5):95-104.ShuGuo,NaLiu.Influencesofsupplychainfinanceonthemasscustomizationprogram:riskattitudesandcashflowshortage.2020,27(5):2396-2421.Hofmann,E.SupplyChainFinance:SomeConceptualInsights[J].LogisticManagement–InnovativeLogistikkonzepte,2005:203-214.VázquezDarío.Varietypatternsindefenseandhealthtechnologicalsystems:evidencefrominternationaltradedata..2020,:41-40.MORED，BASUP.Challengesofsupplychainfinance:AdetailedstudyandahierarchicalmodelbasedontheexperiencesofanIndianfirm[J].BusinessProcessManagementJournal，2013，19(4):624-647.張路.博弈視角下區(qū)塊鏈驅(qū)動供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新研究[J].經(jīng)濟(jì)問題,2019(04):48-54.楊斌,朱未名,趙海英.供應(yīng)商主導(dǎo)型的供應(yīng)鏈金融模式研究[J].金融研究,2016(12):175-190.徐洪志.國際供應(yīng)鏈金融三種典型模式探討[J].中國外資,2014(04):228.江晨.國際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行機(jī)制研究[D].吉林大學(xué),2014.王一博.基于電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈金融模式研究[D].遼寧大學(xué),2019.孫進(jìn).金融與科技的交互作用對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級影響研究[D].東北財經(jīng)大學(xué),2019.張芷若.科技金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的耦合關(guān)系研究[D].東北師范大學(xué),2019.郭菊娥,陳辰.區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動供應(yīng)鏈金融發(fā)展創(chuàng)新研究[J].西安交通大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2020,40(03):46-54.譚小芬,張輝.信息不對稱下基于回購的供應(yīng)鏈金融決策研究[J].南開經(jīng)濟(jì)研究,2018(01):104-123.白燕飛,翟冬雪,吳德林,林熹.基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融平臺優(yōu)化策略研究[J/OL].金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究:1-14.宋華,盧強(qiáng).基于虛擬產(chǎn)業(yè)集群的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新:創(chuàng)捷公司案例分析[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì),2017(05):172-192.陳琳,房超,田素華,俞小燕.全球生產(chǎn)鏈嵌入位置如何影響中國企業(yè)的對外直接投資?[J].財經(jīng)研究,2019,45(1