特許金融分析師考試復(fù)習(xí)指南試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于投資組合管理的基本目標(biāo)？

A.資產(chǎn)增值

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.流動性管理

D.利率風(fēng)險(xiǎn)管理

2.以下哪項(xiàng)不屬于金融衍生品的特點(diǎn)？

A.標(biāo)的資產(chǎn)多樣化

B.交易成本高

C.流動性高

D.合約條款標(biāo)準(zhǔn)化

3.以下哪些是影響債券收益率的主要因素？

A.債券發(fā)行規(guī)模

B.債券期限

C.市場利率

D.發(fā)行人信用等級

4.以下哪項(xiàng)不屬于股票估值方法？

A.市盈率法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

C.市凈率法

D.投資回報(bào)率法

5.以下哪些屬于市場風(fēng)險(xiǎn)？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

6.以下哪項(xiàng)不屬于金融分析師的職業(yè)道德要求？

A.保持獨(dú)立

B.公正無私

C.保守秘密

D.追求短期利益

7.以下哪項(xiàng)不屬于金融自由化的表現(xiàn)？

A.資本賬戶開放

B.利率市場化

C.金融市場一體化

D.政府干預(yù)減少

8.以下哪些屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策工具？

A.貨幣政策

B.財(cái)政政策

C.產(chǎn)業(yè)政策

D.社會政策

9.以下哪項(xiàng)不屬于金融監(jiān)管的目標(biāo)？

A.防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.促進(jìn)金融穩(wěn)定

C.保護(hù)投資者利益

D.促進(jìn)金融創(chuàng)新

10.以下哪項(xiàng)不屬于金融分析師的職業(yè)發(fā)展路徑？

A.初級金融分析師

B.中級金融分析師

C.高級金融分析師

D.董事會成員

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的主要職責(zé)是提供投資建議，而不是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（×）

2.股票市場的有效市場假說認(rèn)為，股票價(jià)格總是反映了所有可用信息。（√）

3.投資組合的預(yù)期收益率等于各個(gè)資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均。（√）

4.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)通常低于其標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（×）

5.債券的信用評級越高，其收益率通常越低。（√）

6.股票的市盈率越高，通常意味著該股票被市場高估。（√）

7.金融分析師在撰寫研究報(bào)告時(shí)，必須遵守嚴(yán)格的保密規(guī)定。（√）

8.金融自由化會導(dǎo)致金融市場的波動性降低。（×）

9.中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率來影響市場利率。（√）

10.金融分析師的職業(yè)道德要求其必須保持客觀和中立。（√）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述投資組合管理的四個(gè)基本原則。

2.解釋有效市場假說及其對投資者決策的影響。

3.描述如何通過杜邦分析法評估公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

4.討論金融監(jiān)管在維護(hù)金融市場穩(wěn)定中的作用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融分析師在投資決策過程中的作用，并分析其可能面臨的挑戰(zhàn)。

2.討論金融全球化對金融市場和金融機(jī)構(gòu)的影響，以及這些影響可能帶來的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，無風(fēng)險(xiǎn)利率的符號是：

A.Rf

B.E(Rf)

C.rf

D.r_f

2.以下哪一項(xiàng)不是衡量股票波動性的指標(biāo)：

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.市盈率

C.市凈率

D.貝塔系數(shù)

3.如果一個(gè)投資組合由兩只股票組成，那么該投資組合的預(yù)期收益率是：

A.兩只股票預(yù)期收益率的算術(shù)平均值

B.兩只股票預(yù)期收益率的幾何平均值

C.兩只股票預(yù)期收益率的加權(quán)平均值

D.兩只股票預(yù)期收益率的調(diào)和平均值

4.在下列哪個(gè)情況下，一個(gè)投資者可能會面臨較高的交易成本：

A.大量交易

B.小量交易

C.長期持有

D.短期持有

5.以下哪個(gè)不是衡量債券信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)：

A.信用評級

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.債務(wù)比率

D.流動性

6.在股票市場中，以下哪個(gè)不是影響股票價(jià)格的基本因素：

A.公司盈利

B.市場情緒

C.經(jīng)濟(jì)增長率

D.政治穩(wěn)定性

7.以下哪個(gè)不是金融分析師進(jìn)行股票分析時(shí)常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)：

A.毛利率

B.凈利潤率

C.營業(yè)收入

D.股東權(quán)益

8.以下哪個(gè)不是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職能：

A.防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.保護(hù)投資者利益

C.促進(jìn)金融創(chuàng)新

D.增加銀行利潤

9.在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，以下哪個(gè)不是衡量通貨膨脹的指標(biāo)：

A.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）

B.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）

C.個(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)（PCEPI）

D.股票價(jià)格指數(shù)

10.以下哪個(gè)不是金融分析師在撰寫研究報(bào)告時(shí)應(yīng)遵循的原則：

A.客觀性

B.獨(dú)立性

C.及時(shí)性

D.貪婪性

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.A,B,C

2.B

3.B,C,D

4.D

5.A,C,D

6.D

7.D

8.A,B,C

9.D

10.D

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

2.√

3.√

4.×

5.√

6.√

7.√

8.×

9.√

10.√

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.投資組合管理的四個(gè)基本原則：①風(fēng)險(xiǎn)分散原則；②資產(chǎn)配置原則；③成本效益原則；④投資組合調(diào)整原則。

2.有效市場假說認(rèn)為市場是信息有效的，股票價(jià)格反映了所有可用信息，對投資者決策的影響：投資者無法通過分析信息獲得超額收益。

3.杜邦分析法通過分解財(cái)務(wù)比率，評估公司的盈利能力和償債能力，包括：凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)。

4.金融監(jiān)管在維護(hù)金融市場穩(wěn)定中的作用：確保市場公平、透明；防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；保護(hù)投資者利益。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.金融分析師在投資決策過程中的作用：提供市場分析和投資建議；評估投資機(jī)會；監(jiān)控投資組合表現(xiàn)。挑戰(zhàn)：信息